双汇发展七成股权被质押 用于海外并购

2013-09-13 08:35:52 来源 证券时报 | 作者

  为收购史密斯菲尔德,双汇发展(000895)股东罗特克斯有限公司决定将持有的双汇发展、以及河南省漯河市双汇实业集团有限责任公司(双汇集团)全部股权抵押,用于为双汇国际控股有限公司境外银行贷款提供担保。

  公告称,双汇发展直接和间接被抵押的股权达73.26%。为归还贷款,罗特克斯承诺双汇发展将净利润的70%用作分红。

  8月31日,罗特克斯与中国银行(香港)有限公司签署了股权质押协议,分别将其所持双汇发展、双汇集团全部股权质押给中国银行(香港)。质押期限至双汇国际全部清偿完毕贷款行的贷款。

  据了解,罗特克斯直接持有双汇发展总股本的13.02%股份,持有双汇集团100%股权,并通过双汇集团持有双汇发展总股本的60.24%股份。罗特克斯已经就其所持双汇发展13.02%股份办理完成质押登记手续,质押登记日为2013年9月11日。目前,罗特克斯正在办理双汇集团股权质押所需的审批及登记手续。

  为偿还境外银行贷款,双汇国际、罗特克斯及双汇集团在境外贷款协议中向境外银行承诺,将会在遵守相关法律法规规定的程序的条件下,每年将双汇发展不少于计提盈余公积后净利润的70%用于股东分红。

  据了解,国内很少有上市公司能够做到将70%利润用于分红,简单以双汇发展去年净利润28.86亿元计算,如果分红70%,罗特克斯直接和间接持有的股份可获得分红14.8亿元。

  但仅靠分红,双汇国际的还款期会非常长,双汇国际8月30日宣布与由八家国际及本地银行组成的银团签署了一笔40亿美元的银团贷款协议,该笔款项将用于收购史密斯菲尔德。这部分贷款折合人民币超过240亿元。但如果双汇发展盈利能力增长迅速,分红也是很可观的数字。

  今年5月29日,双汇国际宣布与史密斯菲尔德达成收购协议,收购价格包括债务在内达71亿美元。当时有消息人士称,中国银行将向双汇提供40亿美元贷款,将以双汇在中国的资产作为贷款担保,而作为交易顾问的摩根士丹利将提供约30亿美元的贷款,并以史密斯菲尔德的资产作为抵押品。