产业资本抄底凶猛 部分公司缘何不作为?
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在证监会推出维稳股价措施50天后,沪深两市仍有近半数公司不为所动,或仅停留在计划阶段并未采取实质行动,其“不作为”已激起投资者诸多的抱怨和不满。
低迷的市道也不乏积极信号。广东甘化日前公告,实际控制人、董事长胡成中于8月21日至8月25日增持公司股份累计达845万股,耗资8476万,占股份总数1.91%。增持前,胡不直接持有公司股份。
产业资本抄底凶猛 三家上市公司同被举牌
剧烈震荡的市场、渐趋合理的估值,令越来越多的产业资本以举牌方式大举杀入A股市场。
银润投资今日公告,基于对未来发展前景的信心及公司价值的认可,清华控股旗下紫光集团及下属公司买进银润投资575万股股票,占银润投资总股本的5.98%,总耗资逾2.08亿,触及首次举牌。
具体来看, 8月31日,紫光集团通过深交所证券交易买进银润股份180万股,占公司总股本的1.87%,买进均价为38.08元/股,买进金额约为6874万元;同时,紫光集团全资子公司北京紫光通信科技集团有限公司买进公司股份395万股,占公司总股本的4.11%,买进均价为35.36元/股,买进金额约为13963万元。
值得注意的是,8月10日,银润股份曾公告,拟拟19.13元/股向西藏紫光育才等定增募资55亿元,收购学大教育100%股权、设立国际教育学校投资公司、建设在线教育平台等。完成后,清华控股将成为公司新的实控人。
无独有偶,恒顺众昇今日亦公告,公司股东青岛国资旗下青岛城投金融控股有限公司(简称“城投金控”)于8月31日通过竞价买入方式增持公司股份57.504万股,占公司总股本的0.19%,增持均价为45.17元。此次增持后,城投控股累计持有公司股份1533.052万股,占公司总股本的5%,成为公司第四大股东。
对于增持目的,城投金控表示,主要为认可并看好恒顺众昇的业务发展模式及未来发展前景,希望通过此次股权增持,获取上市公司股权增值带来的收益,同时其不排除在未来12个月内继续增持公司股份的可能。
此外,*ST 金路亦公告,公司股东刘江东于8月31日以11.48-11.72元/股增持公司股份192.78万股,占公司总股本的0.32%,本次增持后,刘江东共持有公司6091.83万股,占公司总股本的10%,完成二度举牌。
前不久,趁A股大幅震荡,中科招商、前海人寿、生命人寿等“野蛮人”纷纷争相举牌上市公司,其中中科招商至今已累计举牌16家上市公司,上周前海人寿又再度增持万科A,变身万科A第一大股东,如今随着越来越多的上市公司被产业资本垂涎与举牌,从一个侧面说明随着股价暴跌,部分重组股及优质蓝筹股,已经跌出价值。
“五选一”维稳股价 部分公司缘何不作为?
在证监会推出维稳股价措施50天后,沪深两市仍有近半数公司不为所动,或仅停留在计划阶段并未采取实质行动,其“不作为”已激起投资者诸多的抱怨和不满。
公司刚刚完成重组,新旧股东正在交接之中,故尚未有增持、回购或股权激励等计划
目前公司大股东、管理层尚未打算推出“五选一”计划,如果接到通知,公司将及时公告
前各股东还在同机构商讨成立资管计划的事项和筹集资金过程中
目前增持事宜正在有序推进,公司实际控制人定会履行增持承诺
公司高管承诺在半年内增持公司股份,目前正在推进,如有进展,公司将第一时间予以公告
一段时间以来,上市公司纷纷根据证监会的要求,推出各种维护股价稳定的措施(即“五选一”),并积极落实。不过,在证监会提出相关要求50天后,沪深两市仍有近半数公司不为所动,或仅停留在计划阶段并未采取实质行动,其“不作为”已激起投资者诸多的抱怨和不满。
何为“五选一”?7月10日,证监会新闻发言人邓舸表示,近期,证监会要求所有上市公司制定维护股价稳定的方案,包括但不限于采取大股东增持、董监高增持、公司回购、员工持股计划、股权激励的措施,相关方案应尽快公布,并通过交易所平台向投资者介绍生产经营管理情况、加强投资者关系管理、维护股价稳定、做好投资者沟通工作。市场形象地称之为“五选一”。
此后,上市公司纷纷推进“五选一”计划并积极落实,其中增持成为首选,更有公司“多管齐下”维稳股价,但仍有不少公司至今没有任何动作,甚至连相应的预案亦没有。
在投资者关系互动平台中,有一家上市公司的投资者提问道,“如此暴跌公司不管不问,就一句受市场震荡影响,公司手里拿20亿现金却不增持。从重组完就如此暴跌,公司连一点动作都没有,让投资者怎么相信企业能打造出一流军工企业?”
对此,上述公司的内部人士称,“五选一”并非强制性政策,在获悉消息后,公司已将之转告大股东及高管,但由于公司刚刚完成重组,新旧股东正在交接之中,故尚未有增持、回购或股权激励等计划。
再以曾经的热门股龙生股份为例,其股价从6月初的120元如过山车般探底至31元左右,股价跌幅超过七成,但公司并未采取动作维稳股价。公司表示,公司股票从7月8日起开始停牌,复牌后即公告与深圳光启高等理工研究院、沈阳-欧盟经济开发区管理委员会的战略合作协议,以此提振股价。目前公司大股东、管理层尚未打算推出“五选一”计划,如果接到通知,公司将及时公告。
相比上述公司,另有一部分公司虽然早早公告了“五选一”维稳股价的预案,但至今迟迟未付诸实际行动,被投资者戏称为“雷声大雨点小”。同样是在投资者关系互动平台上,另有一家上市公司的投资者留言,“公司7月10日出的关于维持股价稳定措施的公告,为什么已经过去这么长时间还没有实施?公告发布信息怎能如此?”
而荣之联早在7月13日即发布公告称,公司控股股东及实际控制人王东辉、吴敏,董事张彤、鞠海涛、方勇,高级管理人员罗力承等,将根据证监会和深交所的有关规定增持公司股份,增持金额不低于1亿元,其中控股股东王东辉、吴敏合计增持金额不低于8900万元。不过,截至目前未见公司公告实施任何增持动作。
荣之联表示,本次控股股东及部分董监高计划增持金额不低于1亿元,且需要通过资产管理计划实施,目前各股东还在同机构商讨成立资管计划的事项和筹集资金过程中,公司将继续关注增持计划的进展情况,并依据相关规定及时履行信息披露义务。
与之类似的还有通鼎互联、黑牛食品等公司。通鼎互联7月10日公告,公司控股股东通鼎集团及实际控制人沈小平将在7月10日至明年1月9日间,对公司股票进行增持,增持合计金额合计不低于2100万元;黑牛食品则表示,公司高管黄树忠、何玉龙、陈茹、黄逊才拟以自有资金增持公司股份,金额不低于192万元。
对于增持计划至今未落地的原因,通鼎互联方面称,目前增持事宜正在有序推进,公司实际控制人定会履行增持承诺;黑牛食品则表示,公司高管承诺在半年内增持公司股份,目前正在推进,如有进展,公司将第一时间予以公告。
有分析人士表示,“五选一”计划并非证监会发布的强制性政策,一些公司迟迟不推行“五选一”计划或由于现金流不充裕,或有其他维稳股价方案等各类原因。
董事长迅猛增持 广东甘化转型或提速
低迷的市道也不乏积极信号。广东甘化日前公告,实际控制人、董事长胡成中于8月21日至8月25日增持公司股份累计达845万股,耗资8476万,占股份总数1.91%。增持前,胡不直接持有公司股份。
7月股市大幅下挫后,广东甘化曾公告,基于对公司未来持续稳定发展的信心,胡成中计划自2015年7月8日起3个月内,增持不超过2%。由此看,胡成中在三个交易日内,豪掷8476万元增持1.91%股权,几乎达到增持上限。胡成中买自家股何以如此迅猛紧迫?广东甘化在酝酿什么?
“强平”压力
胡成中旗下德力西集团面临股权质押“强平”压力或是主因之一。
广东甘化8月14日公告,控股股东德力西集团将其持有的公司股份7000万股(占公司股份总数的15.81%)质押给大业信托。截至目前,德力西集团共持有公司股份1.84亿股,占公司股份总数的41.55%;其中用于质押的本公司股份累计为1.1亿股,占公司总股本的24.84%。
查阅股价走势,8月14日广东甘化收盘13.77元,此后立刻经历一轮大跌,公司股价最低达到9.69元。
“按照目前行业内通行的质押率与警戒线,非成分股一般是在40%左右,质押双方再设定140%-160%的预警线和130%-150%的平仓线,这意味着广东甘化股价在8至9元附近可能触碰预警线。”某信托公司负责人对记者分析,“因此胡成中的大手笔增持可能是质押出来的钱,再回来把股价买起来。”
在记者采访中,7月至今,A股市场经历两轮暴跌,一批上市公司出现股权质押“强平”压力,其后控股股东或增持、或停牌筹划利好以避免触发强平。
转型露端倪
再从另一个角度看,广东甘化一直在筹划转型,从8月数份公告展露端倪,到胡成中今次突然增持,释放出公司资本运作提速的信号。
查阅资料,公司此前为德力西集团收购,拟向其他产业实施转型。8月15日,公司披露半年报,介绍目前正在做的三件事:维持光电产业平稳发展;尽快切入大健康产业实现转型;“三旧”改造项目取得了突破性进展。
其中,切入大健康产业是自去年来广东甘化确定的转型思路,但并未有明确进展。
8月26日,广东甘化最新投资者关系关系活动记录表披露:目前正处于产业转型阶段,积极探索在与人类健康紧密相关的医药、保健、医疗、营养食品等领域的发展:一方面结合生化产业发展的基础,筹划通过产品创新等方式,实现生物中心产品与大健康产品的对接;一方面积极寻找适合公司战略发展的投资项目,以期尽快切入大健康产业,实现公司战略发展目标。
仅在数日前的8月15日,该项转型计划因公司一纸人事变更而展露端倪。
公司称,鉴于庞正武因个人原因辞去公司第八届董事会董事职务,提名陈晓东为新候选人。同时,鉴于赵伟因个人原因辞去公司第八届董事会独立董事职务,提名朱依谆为新候选人。
根据公告后附简历,陈晓东曾任宁夏自治区发展和改革委员会副主任,广东省广业资产经营公司董事、总经济师,系资本运作高手。
而朱依谆更值得关注,其曾任复旦大学药学院院长,国家重大科学研究计划(973)首席科学家,国家重大新药创制大平台负责人,显然是为广东甘化转型大健康产业而来。
此外,为实现扭亏并回笼资金,广东甘化“三旧”改造项目取得了突破性进展,其中一块地块已于7月22日实现出让,成交价3.49亿元;第二块地块正在挂牌,挂牌底价3.45亿元。2015年上半年,广东甘化亏损2445万元。下半年“三旧”改造收益计入利润表,显然将为公司全年业绩带来重大改变。