ST股春季主攻摘帽 谁是下一个“长航凤凰”
随着年报季的展开,ST公司开启新一轮脱星摘帽之旅。截至目前,*ST融捷、*ST金化公告股票将撤销退市风险警示,*ST春晖、*ST京蓝、*ST霞客公告已向交易所提交撤销退市风险警示的申请。
机构表示,到年报预告时,相比高送转事件,ST摘帽事件从择股和时上都较易把握。在选择介入ST公司有三个时点。
【最新消息】
*ST金化(600722)周三晚间公告称,公司股票将于2016年2月5日撤销退市风险警示,撤销退市风险警示后证券简称由“*ST金化”变更为“金牛化工”,股票代码“600722”不变,股票交易的日涨跌幅限制由5%变更为10%。根据《股票上市规则》的规定,公司股票2月4日将停牌一天,于2月5日起复牌并撤销退市风险警示。
又到年报披露季时,若说年报是上市公司的“成绩单”,那么那些ST公司的成绩单总是颇受关注。从历史数据看,ST摘帽的公司从年报预告到正式摘帽之间有显著的超额收益。
随着年报季的展开,ST公司开启新一轮脱星摘帽之旅。截至中国证券报记者发稿,*ST融捷、*ST金化公告股票将撤销退市风险警示,*ST春晖、*ST京蓝、*ST霞客公告已向交易所提交撤销退市风险警示的申请。
根据万得数据统计,2015年年报披露之后,至少有17家*ST公司可能实现摘星脱帽。这17家公司都已经预告其2015年业绩已实现扭亏为盈。
【投资策略】
近期ST股被反复炒作,有些公司的股价已经创了历史新高,比如ST宜纸,在这个位置介入ST公司或许“站岗”的可能性更大。历史数据显示,ST摘帽股从年报预告到年报正式披露之间常常会有显著的超额收益。2016年1月份大跌之后,A股市场难以很快吸引人气参与做多,单边行情或成为奢侈,在这一前提下,事件驱动可能成为最有价值的投资策略。
又到年度业绩公布之际,一些有摘帽概念的ST个股将受到市场追捧。证券时报股市大数据新媒体“数据宝”统计,33只ST股年度或将盈利,有摘帽可能。*ST华锦、*ST秦岭、*ST美利等个股年度预盈,另外,*ST霞客、*ST安泰、*ST狮头等个股的市场表现不俗,近一个月涨幅分别达-3.48%、-7.75%、-18.66%。
今年首只摘帽股诞生 *ST金化撤销退市风险警示
*ST金化(600722)周三晚间公告称,公司股票将于2016年2月5日撤销退市风险警示,撤销退市风险警示后证券简称由“*ST金化”变更为“金牛化工”,股票代码“600722”不变,股票交易的日涨跌幅限制由5%变更为10%。根据《股票上市规则》的规定,公司股票2月4日将停牌一天,于2月5日起复牌并撤销退市风险警示。
公告表示,*ST金化2015年度实现营业收入6亿元,归属于上市公司股东的净利润2.44亿元,截至2015年12月31日归属于上市公司股东的净资产为8.55亿元。经过排查,公司2015年度报告经审计的净利润指标涉及退市风险警示的情形已消除,也不触及其他退市风险警示和其他风险警示的情形。*ST金化表示,公司于2015年度实施了重大资产重组,将原有PVC相关资产、负债及沧骅储运100%股权出售给冀中能源,出售后,公司的主要业务由PVC及甲醇生产、销售变更为甲醇生产、销售。目前,甲醇行业存在产能过剩、需求相对不足的情况,公司未来甲醇业务盈利有降低的风险。
*ST金化也由此成为进入年报季以来,首只实现脱星摘帽的个股。
伴随着年报的陆续出炉,ST公司的业绩成为市场关注的焦点。成功扭亏后摘帽脱星,往往给其股价带来一定的上涨动力,本周一,摘帽概念已上演了一波行情,多只个股涨停。
除了*ST金化外,*ST京蓝、*ST融捷也已公布年报业绩,全部实现扭亏,还有51只ST股已披露了年报预告,其中*ST松辽、*ST沪科、*ST阳化、*ST国通等38只个股表示2015年净利润有望扭亏为盈。(华西都市报)
*ST金化扭亏为盈 ST股春季主攻“摘帽”
又到年报披露季时,若说年报是上市公司的“成绩单”,那么那些ST公司的成绩单总是颇受关注。从历史数据看,ST摘帽的公司从年报预告到正式摘帽之间有显著的超额收益。
2月3日晚间,*ST金化发布“摘帽”公告,将于2月4日停牌一天,5日起恢复交易并撤销退市风险警示,成功“摘星脱帽”。日涨跌幅限制均由5%变更为10%。*ST金化证券简称变更为“金牛化工”。
剥离亏损资产扭亏为盈
从*ST金化近期披露的2015年年报看,公司2015年度实现营收6亿元,同比下降57.38%;净利润2.44亿元,同比扭亏为盈。基本每股收益0.3593元,且期末净资产为正。但记者注意到,公司扣除非经常性损益的净利润为-1.12亿元,虽相较于2014年-2.66亿元已有改善,但2006年至今,*ST金化的扣非后净利润连年亏损。
《第一财经日报》记者注意到,虽然*ST金化将原有PVC相关资产、负债及沧骅储运100%股权出售冀州能源,主业中PVC、烧碳生产装置已经停产检修。不过记者注意到,冀州能源为公司第一大股东,即大股东出资购买公司亏损业务。在剥离了亏损业务后,公司投资收益从589.7万元增长到4.22亿元,增长近70倍。
但公司现有的主业甲醇生产、销售的经营也不乐观,出现规模变小、缩水的情况。年报显示,甲醇的营收比上年减少11.74%,营业成本比上年减少12.64%,虽然毛利率比上年增长305.27%,但毛利率大幅增长后,其毛利率仍为1.34%。不过公司在改善囤货情况,甲醇生产量比上年增长11.04%,而库存量比上年减少68.92%。
数据显示,公司销售前5名客户的销售额都在减少,前五名客户的销售额在2015年年度占比达67.61%,而2014年前五名客户的销售额占2014年度销售总额的29.08%。
一位普华永道人士对记者表示,公司五大客户买的在逐年递减,但他们在当年的销售额中的占比反而增加,说明除了这五大客户以外,其他客户都不买了,只有这五大客户在支撑销售,说明市场在缩水,客户在不断流失,或是因公司经营、销售不善导致客户流失。公司在剥离亏损资产后,会使账面变得好看了,所以能扭亏为盈。虽然甲醇业务不像PVC亏损的厉害,但是经营情况也不乐观。
一位上海上市券商人士表示,受第三产业、互联网的兴起带来的冲击,像钢铁煤炭、化工企业这样的传统行业,这些年的经营状况越发不景气,金化主营化工业务,公司所在地河北。近几年因为持续雾霾,好多化工企业的发展屡受挑战。对于这类股票的投资者,大多都是抱着赌一把的心态,但是相应风险也很大。化工行业不是现在的投资主流,业绩并不稳定。
据业内人士介绍,公司每个月都会有重点推荐的公募基金,都是投向特定行业的。但是投资钢铁煤炭、化工企业的公募基金已经基本看不到了。可见传统行业的上市公司也难以得到基金经理们的青睐。
“摘星脱帽”或成春季主流
ST板块是市场中风险最大板块,但同时也是经常“乌鸦变凤凰”般的产生黑马股的板块,是大风险与大收益的矛盾统一。
据统计,两市49家*ST公司的年度业绩预告全部出齐,其中扭亏公司达41家,占比83.67%。从历史数据看,ST摘帽的公司从年报预告到正式摘帽之间有显著的超额收益。由此预计,“摘帽”将成为*ST公司今春的主流。
如*ST融捷于2月3日晚间公告称,将于2月4日停牌一天,5日起恢复交易并撤销退市风险警示,成功“摘星脱帽”。
*ST一族的业绩预告为1月的A股市场多少带来一点“喜色”,在今年三家可能将出现连续三年亏损“险情”的*ST公司中,*ST常林与*ST新梅也都已有重组方案在手。统计数据显示,ST股在“摘帽”前一段时间内,股价表现往往超越同期大盘。沪指2016年开年至今跌幅达21.42%;深成指跌幅22.68%;创业板指跌幅21.64%。*ST金化、*ST融捷一个月的涨跌幅分别为-19.18%、-17.74%。
民生证券表示,ST摘帽概念股投资机会显著的三个关键时点为年报预告日、年报披露日、ST摘帽日。ST公司在预告年报预告发布前10个交易日到发布后40个交易日累计超额收益达20%;年报发布前40个交易日到发布后10个交易日累计超额收益率17%;摘帽日前20个交易日累计超额收益率超10%。
不过民生证券建议投资者在ST公司年报预告前后布局具有业绩改善预期的ST公司,持有至年报披露日附近平仓兑现收益,风险偏好较高的投资者可持有至摘帽日平仓。投资者若仍欲介入ST概念股的摘帽行情,除尽早在公布年报预告后布局外,还可从季节方面把握投资机会。摘帽事件在第二季度为公司带来的相对边际收益反而最低,投资者可在第一季度和第三季度积极布局ST概念股。
国盛证券认为,如果通过仔细筛选,在风险可控或相对较小的ST个股中进行投资,往往可以获得很强的超额收益。ST板块选择的标准为存在强烈摘帽预期、经营业务发生根本性好转、存在明显的重组预期、大股东实力雄厚等。(第一财经日报)
ST公司开启新一轮脱星摘帽之旅 17家或能摘星脱帽
随着年报季的展开,ST公司开启新一轮脱星摘帽之旅。截至中国证券报记者发稿,*ST融捷、*ST金化公告股票将撤销退市风险警示,*ST春晖、*ST京蓝、*ST霞客公告已向交易所提交撤销退市风险警示的申请。
根据万得数据统计,2015年年报披露之后,至少有17家*ST公司可能实现摘星脱帽。这17家公司都已经预告其2015年业绩已实现扭亏为盈。
两*ST公司5日摘帽
*ST金化2月3日晚公告称,因2013年、2014年连续亏损,公司股票自2015年4月21日起被上海证券交易所实施退市风险警示。而公司2015年度财务会计报告经审计,2015年度实现归属于上市公司股东的净利润244,449,588.22元,截至2015年12月31日净资产为855,318,619.31元。公司2015年度报告经审计的净利润指标涉及退市风险警示的情形已消除,也不触及其他退市风险警示和其他风险警示的情形。公司向上海证券交易所提交了关于撤销退市风险警示的申请。上海证券交易所于2016年2月3日同意了公司撤销退市风险警示的申请。撤销退市风险警示的起始日为2016年2月5日。
*ST融捷当日晚也公告称,根据2015年度经审计的财务报告,公司2015年度归属于上市公司股东的净利润为正值,公司向深圳证券交易所提交了对公司股票交易撤销退市风险警示的申请,现已获得深圳证券交易所批准。自2016年2月5日开市起撤销退市风险警示。
根据*ST融捷2015年报,公司2015年彻底完成业务转型和战略调整,沥青业务和资产已基本清理完毕,通过新设立控股子公司分别进入电子书包和锂电池系统领域,进一步拓展了新的业务领域和利润增长点。公司的定位和发展规划是以锂产业链发展为核心,并延伸至新能源、新材料等高新技术产业。
*ST金化在2015年也实施了重大资产重组,将原有PVC相关资产、负债及沧骅储运100%股权出售给冀中能源,出售后公司主要业务由PVC及甲醇生产、销售变更为甲醇生产、销售,有效提升了公司的盈利能力和可持续发展能力。
三公司提出撤销申请
*ST霞客2月4日晚公告,鉴于公司股票被实施其他风险警示特别处理和退市风险警示特别处理的情形已消除,现向深圳证券交易所申请撤销对公司股票交易其他风险警示处理和退市风险警示处理。
2月3日晚,*ST春晖也公告称,经审计,公司2015年度实现归属于上市公司股东的净利润15,533,691.29元。公司股票被实行退市风险警示特别处理的情形已消除,也不存在其他被实施退市风险警示的情形。因此,公司于2月2日向深圳证券交易所提交了关于撤销公司股票交易退市风险警示的申请。
*ST京蓝日前也向深圳证券交易所提交了关于撤销公司股票交易退市风险警示的申请。该公司经审计的2015年度归属于上市公司股东的净利润为37,626,057.58元。(中国证券报)
抓住ST炒作时点 寻找下一个“长航凤凰”
临近春节长假,按以往惯例资金在节前鲜有持续炒作某个题材,但近期ST股成为持续上行值得关注。面临年报密集披露期,ST公司在二级市场上反复遭资金追捧。2月4日收盘,53家ST公司中,10公司停牌,6家公司下跌,其余均有不同涨幅。*ST星美、*ST新梅、*ST霞客、ST宜纸等8股涨停。
两市53家ST公司的2015年年度业绩预告已全部出齐,*ST春晖、*ST金化、*ST融捷、ST宣纸四家公司已率先披露年报。其中,扭亏公司达41家,占比77%。分析人士表示,摘帽或将成为*ST公司年报披露期间的炒作题材之一。续亏的公司也有其他途径方法,在连续三年亏损的*ST公司中,*ST常林、*ST新梅已有重组方案。
炒作ST股三大时点
1
近期ST股被反复炒作,有些公司的股价已经创了历史新高,比如ST宜纸,在这个位置介入ST公司或许“站岗”的可能性更大。历史数据显示,ST摘帽股从年报预告到年报正式披露之间常常会有显著的超额收益。2016年1月份大跌之后,A股市场难以很快吸引人气参与做多,单边行情或成为奢侈,在这一前提下,事件驱动可能成为最有价值的投资策略。
民生证券认为,到年报预告时,相比高送转事件,ST摘帽事件从择股和时上都较易把握。在选择介入ST公司有以下三个时点:
时点一
年报预告日:ST公司在预告年报预告发布前10个交易日到发布后40个交易日累计超额收益达20%。
公司发布预告后的第一个交易日超额收益率达到1.5%,在发布年报预告前后10个交易日均享有相对到平均正超额收益。
时点二
年报披露日:发布前40个交易日到发布后10个交易日累计超额收益率17%。
年报行情中共有两个关键时点即预告日和披露日,两大时点所处的年报区间行情均持续约50个交易日,年报预告日出年报区间行情前端,年报披露日出年报区间行情后端。
时点三
ST摘帽日:前20个交易日累计超额收益率过10%。
第一季度摘帽的ST公司相对累计超额收益最高。投资者若要把握治安毛行情,建议提前布局ST公司,并在摘帽后一两个交易日平仓兑现鼠疫。
民生证券建议投资者在ST公司年报预告前后布局具有业绩改善预期的ST公司,持有至年报披露日附近平仓兑现收益,风险偏好较高的投资者可持有至摘帽日平仓。投资者若仍欲介入ST概念股的摘帽行情,除尽早在公布年报预告后布局外,还可从季节方面把握投资机会。摘帽事件在第二季度为公司带来的相对边际收益反而最低,投资者可在一季度和三季度积极布局ST概念股。
哪些ST股值得关注
ST板块拥有巨大的风险也蕴含超额收益,ST板块是乌鸦变凤凰最好的“孵化器”。比如2011年3月17日暂停交易的*ST关铝(现名五矿稀土),2013年2月8日复牌上涨115%。又如,*ST凤凰(现名长航凤凰)在2013年12月26日暂停交易,2015年12月18日复牌涨幅1154%。
国盛证券认为,ST板块的主要投资价值:1)、“壳资源”价值形成的重组预期。2)、注入资产的价值。实际控制人注入的资产需得到市场重新定价,其股价在短期内往往得到大幅上涨,这也是ST股的魅力所在。3)、公司经营好转产生的摘帽预期。公司的经营正在恢复正常和活力,市场应当重新给公司股票进行定价。
国盛证券指出,如果通过仔细筛选,在风险可控或相对较小的ST个股中进行投资,往往可以获得很强的超额收益。ST板块选择的标准:1)、存在强烈摘帽预期;2)、经营业务发生根本性好转;2)、存在明显的重组预期;4)、大股东实力雄厚。可关注: *ST霞客、*ST星美、*ST光学、*ST天化、*ST秦岭、*ST乐电、*ST闽能、*ST松辽。
如果根据目前ST个股,已经披露上市公司2015年年度业绩预告、扭亏为盈、年股净资产高于1元、仍在交易中,筛选以下个股,以飨读者。
本文节选民生证券、国盛证券研究报告(证券时报网)
ST股摘帽行情值得期待
又到年度业绩公布之际,一些有摘帽概念的ST个股将受到市场追捧。证券时报股市大数据新媒体“数据宝”统计,33只ST股年度或将盈利,有摘帽可能。*ST华锦、*ST秦岭、*ST美利等个股年度预盈,另外,*ST霞客、*ST安泰、*ST狮头等个股的市场表现不俗,近一个月涨幅分别达-3.48%、-7.75%、-18.66%。(证券时报网)
或将摘帽的ST公司一览
证券代码 | 证券简称 | 2013年 每股收益 (元) | 2014年 每股收益 (元) | 2015年三季末 每股收益 (元) | 2015年三季末 每股净资产 (元) | 业绩预告 | 收盘价 (元) | 近一个月涨跌幅 (%) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
000059 | *ST 华锦 | -0.1293 | -1.3216 | 0.0426 | 5.3917 | 预盈 | 5.32 | -33.58 |
000068 | *ST 华赛 | -0.0415 | -0.1208 | -0.0217 | 0.5818 | 预盈 | 8.88 | -29.91 |
000510 | *ST 金路 | -0.2852 | -0.2418 | -0.1442 | 1.0643 | 预盈 | 6.26 | -26.35 |
000557 | *ST 广夏 | 0.0052 | 0.0017 | 0.0002 | 0.2051 | 预降 | 5.27 | -31.02 |
000590 | *ST 古汉 | -0.7364 | -0.3841 | 0.1410 | 0.9647 | 预盈 | 16.68 | -35.62 |
000659 | *ST 中富 | -0.8600 | 0.0300 | -0.0100 | 0.8587 | 预降 | 3.92 | -31.59 |
000799 | *ST 酒鬼 | -0.1100 | -0.3000 | 0.1878 | 5.3217 | 预增 | 12.70 | -29.05 |
000892 | *ST 星美 | -0.0015 | -0.0058 | -0.0062 | 0.0009 | 预盈 | 14.07 | -31.93 |
000912 | *ST 天化 | -0.5695 | -1.9501 | 0.0090 | 1.2548 | 预盈 | 5.19 | -29.10 |
000927 | *ST 夏利 | -0.3009 | -1.0401 | -0.5354 | 0.4160 | 预盈 | 5.27 | -28.98 |
000976 | *ST 春晖 | -0.1700 | -0.3600 | -0.0140 | 0.3659 | 预盈 | 8.31 | -25.00 |
000995 | *ST 皇台 | -0.1700 | -0.2200 | -0.0100 | 0.6552 | 预盈 | 11.31 | -19.67 |
600069 | *ST 银鸽 | -0.3400 | -0.8400 | -0.0899 | 1.8342 | 预盈 | 3.81 | -27.43 |
600071 | *ST 光学 | -0.1189 | -0.4245 | -0.0701 | 2.0032 | 预盈 | 17.47 | -32.42 |
600091 | *ST 明科 | -0.3300 | -0.4800 | -0.4100 | 0.4777 | 预盈 | 8.65 | -36.30 |
600163 | *ST 闽能 | -1.0700 | -0.7780 | -0.0450 | 1.4194 | 预盈 | 5.24 | -28.42 |
600217 | *ST 秦岭 | -0.1771 | -0.3788 | 0.1200 | 0.6097 | 预盈 | 7.67 | -26.39 |
600242 | *ST 中昌 | -0.3000 | -1.2100 | -0.0330 | 0.0681 | 预盈 | 9.91 | -42.65 |
600247 | *ST 成城 | -0.3807 | -1.0295 | -0.0370 | 0.0988 | 预盈 | 14.23 | -33.19 |
600401 | *ST 海润 | -0.1955 | -0.8013 | 0.0106 | 1.0298 | 预盈 | 2.36 | -21.33 |
600408 | *ST 安泰 | -0.2400 | -0.6800 | -0.3400 | 1.1531 | 预盈 | 4.88 | -7.75 |
600444 | *ST 国通 | 0.0400 | -0.2700 | 0.1000 | 2.1226 | 预盈 | 16.99 | -26.67 |
600539 | *ST 狮头 | -0.5700 | -0.1800 | 0.0830 | 2.1137 | 预盈 | 10.68 | -18.66 |
600644 | *ST 乐电 | -0.9146 | -3.0025 | 0.1050 | 1.7672 | 预盈 | 6.79 | -25.55 |
600691 | *ST 阳化 | -0.0022 | -0.0207 | 0.0300 | 2.6263 | 预盈 | 3.19 | -34.09 |
600715 | *ST 松辽 | -0.1200 | -0.2100 | 0.1000 | 4.6511 | 预盈 | 29.98 | -27.69 |
600779 | *ST 水井 | -0.3143 | -0.8566 | 0.1450 | 2.6133 | 预盈 | 10.12 | -20.57 |
600870 | *ST 厦华 | -0.6673 | -0.4409 | 0.0127 | 0.0228 | 预盈 | 5.56 | -35.42 |
002015 | *ST 霞客 | -1.4600 | -4.3200 | 0.2300 | 0.7767 | 预盈 | 6.94 | -3.48 |
600962 | *ST 中鲁 | -0.3572 | -0.4239 | 0.0120 | 3.0039 | 预盈 | 12.54 | -29.75 |
600984 | *ST 建机 | -0.5213 | -0.5292 | 0.0109 | 4.5555 | 预盈 | 7.77 | -32.55 |
002417 | *ST 元达 | -0.4900 | -1.2100 | 0.0600 | 1.6102 | 预盈 | 12.90 | -34.95 |
002633 | *ST 申科 | -0.1900 | -0.2500 | -0.1000 | 3.3344 | 预盈 | 18.88 | - |