上交所再发函细究妖股 山水文化新进股东露“马脚”

　　⊙记者 王炯业 ○编辑 全泽源

　　近期，山水文化股价在利空频出的情况下仅9个交易日便出现股价翻倍的行情，被视为新的“妖股”。记者注意到，监管层对此高度关注，针对本次山水文化股价大幅波动及股东可疑交易情况，上交所采取了问询、停牌冷却、核查异常线索等多管齐下的综合监管手段。今日，上交所再度发出问询函，追问新进股东之间的“关联关系”。

　　回溯资料，2月18日，山水文化股票停牌核查相关交易事项。2月19日，上交所第一次向公司发出监管函，函中指出，经监察发现，公司前10大股东发生重大变动，其中有6名自然人股东存在集中交易，净买入金额巨大，并要求公司前十大股东核实他们之间是否存在一致行动关系。同时，指出“神秘股东”钟安升持股已达到5.45%，构成超比例违规举牌，要求公司督促其按规定履行信息披露义务。

　　2月23日，“神秘股东”钟安升现身，并披露了权益变动报告，但该人士辩称，其买卖公司股份时并未计算所持比例情况，同时称其购买公司股票不存在一致行动人，没有控制公司意图。

　　然而，对于钟安升的解释监管层并不满意。今日，上交所再次向公司发出问询函，对公司相关股东的一致行动关系等事项进行追问。据问询函，经交易所监察发现，公司前十大股东中的钟安升、郑俊杰、连妙纯、连妙琳、侯武宏、钟梓涛等6名“神秘人”的开户交易情况“疑点重重”，存在不少疑似构成一致行动关系的可疑线索。

　　其一，钟安升与连妙纯的开户地址为深圳市同一小区，钟安升账户与连妙纯、连妙琳账户在同一证券公司营业部交易公司股票，钟安升账户与郑俊杰账户在交易公司股票时的IP地址和MAC地址一致（MAC地址是网卡的唯一标识）；其二、截至2016 年2月18日，连妙纯、连妙琳合计持股已超过公司总股本5%以上，而连妙纯、连妙琳的姓名相近，且在交易公司股票时的MAC地址也一致；其三、连妙琳、侯武宏、钟梓涛的开户地址同属广东汕头潮南区司马浦镇。

　　更值得关注的是，上交所函件指出，上述6人合计持股已达到公司总股本的22.34%。显然，在公司现任第一大股东黄国忠及其一致行动人所持有的公司股份18.82%的背景下，若此6名股东构成一致行动人，则他们的持股比例已超过上述控制人。基于此，监管层要求公司核查上述新进股东之间的“关联关系”。

　　业内人士指出，上市公司的增持举牌行为不仅成为股东争夺控制权的利器，也经常成为炒作股价的热点。前期，市场上就存在一些公司因股东增持或举牌导致其股价飙升，山水文化短期内股价大幅上涨或与此6名股东集中大量买入有较大的关联，其背后的疑点值得关注和深究。

　　记者注意到，近期，上交所在日常监管中，对信息披露与股价联动的监管明显加强，例如，去年底，上交所对博通股份黄永飞等股东的一致行动关系给予了高度关注，多次发出监管函公开问询。而本次上交所层层追问山水文化新进股东情况，反映出监管层在加大事后监管和问责的基础上，进一步加强了事中监管，这与此前单纯的事后监管有所差异。“监管层通过加强事中监管，意在利用已有的线索，加大监管力度，这将增强监管效果，提高监管有效性”上述业内人士指出。