问询函“逼出”重组细节 冠福股份拟并购塑米信息

2016-02-26 08:43:38 来源:上海证券报·中国证券网 作者:赵一蕙

  ⊙记者 赵一蕙 ○编辑 全泽源

  对重组进展“模糊”交代的冠福股份在监管关注下终于“吐露”了更多内容——标的资产估值范围、发行股份的定价依据等等,在公司最新披露的延期复牌公告中予以了公开。在对关注函的回复中,公司亦披露了继续停牌两个月的“工作计划”。根据安排,公司的下一个复牌节点将是4月26日,此前“爽约”多次的冠福股份届时能否如期复牌?

  若以2015年6月5日下午作为停牌起点,至今冠福股份已经历了3次停牌,且8个多月内真正的交易时间仅为30多日。回顾停复牌历程,公司2015年6月5日下午13时起因“重大事项”停牌后,当月26日即终止筹划并复牌。而短短数天后的7月6日,公司同样因为筹划重大事项申请停牌,并于9月16日以重大重组为由继续停牌,内容大致为将剥离除金矿资产、投资性房地产外的重组前其他业务。10月15日,公司宣布延期复牌,并为重组内容加入了“资产购买”这一项。12月9日,公司披露了重大资产出售报告书,将相关日用陶瓷、竹木制品等家用品等业务予以出售。但是,作为重组的另一部分,购买江苏宝众宝达药业100%的交易却还在进行中,而在12月16日,公司披露这一项收购标的资产估值9至10亿,公司将通过发行股份+现金方式支付对价,同时进行配套募资,此次交易不构成重大资产重组。此后,12月23日,公司复牌。

  复牌不久,由于2016年市场急速下跌,冠福股份控股股东质押股权危机出现,公司于1月27日再度停牌,并于1月30日宣布因筹划重大资产重组继续停牌,当时公司仅披露此次重组系筹划收购上海塑米信息科技有限公司100%股权。

  前一个收购进展数月没见影子,这边又启动了新一轮重组,如此“无常”的停复牌节奏以及公司在停牌过程中信息披露前后不一致等问题,让冠福股份遭到深交所的监管。深交所指出,2015 年6 月5日至今,公司股票长期处于停牌状态,因此公司被要求说明重大资产重组相关事项的进展情况、股票继续停牌的必要性和下一步工作计划。

  上述关注函于2月22日发出,而冠福股份果然又“爽约”了。临近重组停牌公告中承诺的复牌期限2月26日时,2月24日公司发布了继续停牌公告,且披露的进展亦只是寥寥数语。直到昨日,公司正式发布延期复牌公告并且回复了深交所的关注函,才较为详细地介绍了重组的进展。

  冠福股份称,此次重大资产重组为拟以发行股份+支付现金方式购买塑米信息100%的股权,公司同时将进行配套募资。塑米信息是一家专业的塑料原料等化工产品供应链管理平台,初步估值区间为16至17亿元。初步交易方案为,对价中的22%由公司以现金方式支付,78% 以非公开发行的股份支付,向交易方发行股票的价格按照公司在1月27日停牌前(定价基准日)120个交易日股票交易均价的90%执行。公司承诺争取累计停牌时间不超过3个月,即承诺争取在2016年4月26日前披露重组预案或报告书。

  在同日公司对深交所的关注函回复中,公司亦披露了继续停牌期间的重组工作安排,包括2至3月上旬开展尽调,3月中旬出具未经审计财务报告及初步评估结果,3月下旬完成重大资产重组预案,并且于4月中旬召开董事会审议预案并披露等等。

  事实上,近期因为重组停牌问题遭到监管关注的并非冠福股份一家。2月24日,深交所向银亿股份发出了监管函,该公司自2015年8月24日停牌,并在此后表示,“预计复牌时间不晚于2016年2月24日,并承诺自2015 年8 月24 日首次停牌之日起,公司股票累计停牌时间不超过六个月”,该事项已经公司股东大会审议通过。但银亿股份未在承诺期限届满前向交易所提交复牌申请,且2月24日再次披露重大资产重组继续停牌公告,表示将继续停牌,预计于3 月2 日披露重组预案。由于未能履行之前的复牌承诺以及方案的“迟到”,公司遭到深交所监管,并且要求尽快披露预案或申请复牌。