掌阅科技冲刺IPO 多家上市公司潜伏（名单）

　　移动阅读日益成为人们的主要阅读途径，相关产业中已有拟上市公司“脱颖而出”。近日，证监会发布了掌阅科技的IPO预披露文件，显示在2015年底完成首轮融资后，掌阅科技就低调开启了IPO征程。而查看股东榜，如若掌阅科技IPO闯关成功，包括奥飞娱乐、掌趣科技等多家上市公司也将共享增值盛宴。

　　预披露文件显示，掌阅科技2015年由掌阅有限整体变更设立而来，其当时的股权结构包括张凌云、成湘均、王良、刘伟平四名自然人，持股比例分别为40%、38%、13%和9%，注册资本1亿元，其中公司控股股东、实际控制人为张凌云、成湘均，二者为一致行动人。此后，经历多轮融资，掌阅科技目前注册资本3.6亿元。本次，公司拟登陆上交所，发行股数4000万股，发行后总股本4亿股。

　　据披露，掌阅科技IPO募集资金投资项目的投资总额为10.47亿元，主要投向数字阅读资源平台升级项目、数字阅读技术平台升级项目以及数字阅读海外开发项目。同时，财务数据显示，2013至2015年，公司分别实现营业收入2.27亿元、4.2亿元和6.4亿元，对应净利润5221.93万元、6418.17万元和3536.4万元。

　　面对一个拥有可观市场空间的朝阳行业，不少上市公司也加紧参与进来，争当财务投资者。而在引入外部股东之前，掌阅科技首先选择了对自家人实施员工持股计划。

　　文件显示，2015年8月掌阅科技进行了首轮融资，公司以1.4元每股的价格向员工持股企业天津爱瑞德发行519万股股份，掌阅科技股本总额变更为10519万股。第二轮融资则被安排在四个月之后，彼时掌阅科技股份发行价出现暴涨。2015年12月，国金天吉创业投资企业（有限合伙）、奥飞文化以33.88元每股的价格分别向掌阅科技申购1180.58万股和106.25万股，本轮融资规模合计约4.3亿元。完成此轮融资后，掌阅科技总股本变更为11805.83万股，公司整体估值接近40亿元。

　　值得关注的是，国金天吉和奥飞文化来头不小。作为GP，掌趣科技持有国金天吉74.25%股份、天神娱乐实控人朱晔则持有国金天吉12.375%股份，而奥飞文化则是奥飞娱乐全资子公司。

　　2016年3月，掌阅科技以资本公积金将公司股本总额增加至36000万元。截至目前，国金天吉持有3600万股股份，持股比例10%，持股成本为3.99亿元；天津爱瑞德持有1582.6万股，持股比例4.4%，持股成本726.6万元；奥飞文化持有323.99万股，持股比例0.9%，持股成本3600万元。

　　资料显示，掌阅科技收入模式有两种：一种是数字阅读服务业务，一种是游戏联运、广告营销等增值服务业务。数字阅读服务业务中，用户通过充值虚拟货币“阅饼”可以购买图书、杂志等数字内容，同时掌阅商城也可以直接向用户销售电子书阅读器等硬件产品。目前，掌阅科技旗下iReader拥有超过5亿的累计注册用户，月活跃用户数量达7800万人。2015年，上述两项指标在国内移动阅读市场占有率均位居第一。而在游戏联运方面，掌阅科技选择精品优质的移动端游戏产品进行联运合作，重点推广以文学作品IP改编的游戏作品，通过“优质IP深度运营”形成公司的差异化竞争优势。目前，主要联运游戏包括《梦幻西游》、《大主宰》、《斗破苍穹》等。