6亿购易库易 罗顿发展涉足电子商务

　　停牌五个多月，期间历经重组“瘦身计划”，罗顿发展今日终于推出重大资产重组预案，拟发行股份及现金合计16.075亿元收购易库易供应链100%股权。值得一提的是，本次拟注入的优质电子元器件供应链资产，不仅能为公司带来新的利润增长点，同时将使上市公司开启酒店经营+电子商务双主营业务的格局。

　　根据重组预案，罗顿发展拟以8.7元/股发行不超过1.17亿股用于支付部分交易对价，剩余部分以现金支付。同时，公司拟以同样的价格向宁波赤稻、宁波德稻、宁波德助、员工持股计划（一）和员工持股计划（二）配套募集资金不超过10.2亿元，用于支付本次交易的现金对价、公共供应链服务平台升级扩建项目及支付中介机构费用。

　　一个有意思的细节是，因本次交易对方易库易科技的控股股东以及标的公司的实际控制人夏军，与上市公司的控股股东、实际控制人李维存在亲属关系（夏军为李维之妹李蔚的配偶），故本次交易构成关联交易。

　　本次交易前，公司实际控制人李维共控制公司25.04%的股份。本次交易后，李维将控制公司 31.97%股权。不考虑李维及其控制的公司通过认购募集配套资金或取得标的资产权益获取的新增上市公司股份，本次交易完成后，其控制上市公司16.32%股权，仍为公司实际控制人。本次交易不会导致公司控制权的变化，故不构成借壳上市。

　　易库易供应链的主营业务为代理销售电子元器件和提供电子元器件公共供应链服务，其全资子公司香港新蕾和深圳新蕾作为专业的电子元器件代理商，是电子元器件产业链中联接上游电子元器件生产厂商和下游电子产品制造商的重要纽带。财务数据显示，标的公司2014年、2015年及2016年1-4月分别实现营业收入14.66亿元、19.45亿元、8.09亿元，净利润分别为3873.81万元、8238.2万元以及2375.94万元。

　　强势的盈利能力令标的公司获得较高的估值。截至2016年4月30日，本次交易标的预估值为16.08亿元，较其账面净资产1.91亿元增值14.16亿元，增值率达739.81%。

　　据了解，目前上市公司以酒店经营管理和酒店装饰工程为主业，在国内经济增速放缓和固定资产投资收缩的大背景下，传统主营业务面临较大经营压力。罗顿发展表示，此次上市公司拟通过并购重组的方式注入优质电子元器件供应链企业，打造新的利润增长点，未来将实现双主业模式。

　　另值得一提的是，上市公司的关联企业银杏树是一家面向企业客户及金融机构的系统产品、中介服务和解决方案供应商。随着本次交易完成，易库易供应链的电子公共交易平台和银杏树的金融信息交互网络平台将实施“平台对平台”的紧密型集成，满足易库易供应链客户需求的功能扩展，将覆盖B2B业务中大部分重要交易环节的数字化与网络化。