[核心提示]马年，马化腾与马云之争霸战进入了决战阶段。从前些天阿里联手盛大的传言，到现在腾讯入股京东的消息基本确定，擅长电商的马云瞄准了游戏，而以社交及游戏为摇钱树的马化腾则出击电商，二马开始杀入对方的“核心阵地”。在这场战略决战中，除了广大消费者“被请客”、“抢红包”外，众多上市公司也迎来了转型和发展的良好机会。具体而言：有传统线下商业平台的业务增长与价值重估、提供相关服务的上市公司的发展机遇、推出创新模式与应用的企业的巨大想象空间。
中国证券网讯（记者 温婷）腾讯今日发布公告宣布，与京东建立战略合作伙伴关系，旨在向国内互联网和移动互联网用户提供电子商务服务。基于此次战略合作，京东将借助腾讯在移动和互联网领域的庞大用户基础进一步获得发展，而腾讯将通过京东为用户提供电子商务服务。京东将成为腾讯实物电商业务领域的首选合作伙伴。腾讯总裁刘炽平将加入京东集团董事会。上周五，包括怡亚通、博彦科技等在内的与京东或腾讯有合作关系的上市公司，股价已提前异动。
在此交易中，京东将收购腾讯B2C平台QQ网购和C2C平台拍拍网的100%权益、物流人员和资产，以及易迅网的少数股权和购买易迅网剩余股权的权利。腾讯将向京东提供微信和手机QQ客户端的一级入口位置及其他主要平台的支持，以助力京东在实物电商领域的发展；双方还将在在线支付服务方面进行合作，以提升顾客的网购体验。
此次交易中，京东将向腾讯发行新股。交易完成伊始，腾讯将获得京东约15%的股份。未来，腾讯将在京东进行首次公开招股时，以招股价认购京东额外的5%股份，此认购预计与京东的首次公开招股同时完成。
一旦京东接口微信支付，腾讯O2O的势力范围将更加扩大。据京东人士透露，此前京东已经在地区市场尝试O2O战略。去年11月，京东与山西唐久便利店展开合作，尝试社区化电商。具体模式是：京东主要为线下便利店提供在线流量平台，便利店负责货品、仓储和配送；此外，京东也会对接便利店的物流仓储系统和会员系统，以便实时了解便利店的货品情况并共享用户。而双方合作的收费模式，则类似于京东开放平台的入驻费和销售分成。
公开报道显示，唐久便利店在京东开设的网上大卖场在试营业期间日均订单近1000单、平均客单价100元左右、流量转换率约达7%。
按照刘强东的计划，京东O2O模式将在今年大范围展开，扩展到全国20多城市。但值得注意的是，京东目前的确尚未支持微信支付。
而腾讯方面，早已下起自己的一盘棋。此前， 上市公司天虹商场、友阿股份、红旗连锁、中央商场、王府井等相继与腾讯达成O2O合作，其中天虹商场、王府井已经支持微信支付；而此前腾讯入股大众点评，并开放微信“今日美食”专属通道，意在打通线下生活圈。而更为重要的是，日前腾讯正式开放了微信支付接口，也为公众账号线上线下打通提供了渠道。而唯独在电商部分，虽依托易迅、QQ网购平台，却在SKU、用户基数等方面始终无法建立起与阿里等一线电商抗衡的生态。
业内人士分析认为，而腾讯虽然有移动入口，却无电商生态，把京东拉进来就有可能打破坚冰，实现社交巨头对电商市场的渗透和控制。
特别是，京东的O2O战略是基于自身强大的物流体系而展开，也正由物流部门负责。这部分恰好可为腾讯所利用。腾讯电商负责人此前接受记者采访时透露，物流服务的接入与开放将是腾讯O2O战略的重要一步。
值得注意的是，国内电商行业的整合大幕才刚刚拉起。就在腾讯洽谈入股京东之前，当当网和1号店宣布牵手，当当网图书品类入驻1号店，1号店食品饮料品类入驻当当网，并透露不排除在多个层面展开深入合作。
有互联网企业高管此前透露称，除了腾讯外，京东此前还有邀请百度、360作为基石投资者的意图，但至今仍在商谈中，未最终确定。
此外，阿里入股360，导入移动接口也在进行之中。电商整合还在继续，腾讯系对抗阿里系或将成为今年最大看点。
[延伸阅读]哪些公司与京东、腾讯合作
哪些公司与京东、腾讯合作
中国证券网讯（记者 温婷）在投资者互动平台，多家上市公司近日就其与京东、腾讯的合作回答了投资者的提问。
如，主营IT系统研发及业务流程外包的博彦科技表示，公司与深圳腾讯计算机系统有限公司、腾讯科技（北京）有限公司、腾讯科技（深圳）有限公司等公司有业务往来，同时，与京东、华为、苏宁云商等互联网公司合作的内容主要是技术支持类服务。此外，怡亚通表示，公司目前与京东商城在供应链业务方面有合作关系。齐心文具则透露，公司与京东存在合作关系。海印股份也表示，公司目前和腾讯在微信业务上存在合作关系。
三家上市公司涉足可信计算技术
继中央网络安全与信息化小组成立后，近日上海发布了《上海市网络与信息安全事件专项应急预案》，新增了工业控制、物联网等新兴领域攻击内容，这让计算机网络安全相关的可信计算技术备受关注。A股公司中，同方国芯、国民技术、兆日科技都有涉及相关技术。
可信计算技术是指在现有计算机架构上添加可信计算安全芯片模块及相应软件，以构建一个操作系统体系之外的计算机安全平台。中国工程院沈昌祥院士此前表示，以防外与封堵为特征的传统信息安全系统，难以应对目前主要源自内部的安全威胁，而可信计算技术在硬件平台引入安全芯片架构，能从根本上实现对各种不安全因素的主动防御。
而可信计算技术也是云计算成败的关键。武汉大学计算机学院教授张焕国介绍说，云计算具有资源共享和面向服务的特点，使得用户对自己的数据无法感知、无法控制，安全、可靠、可信成为云计算成败的关键。
国家密码管理局信息显示，同方国芯、国民技术、兆日科技都获得可信计算密码安全芯片和安全平台的产品许可。有电子行业分析师预测，伴随着支付功能、云计算技术在终端上渗透率的提升，未来可信计算芯片有望成为标配。
对于目前可信计算芯片市场情况，同方国芯董秘杜林虎表示公司的产品已经获得认证，但是市场现在反响不大。相比一般芯片年销售至少上百万颗，可信计算芯片年销售仅上万颗，但价位相对更高，主要采购还是依靠政府和特殊行业单位。
“目前银行还没有使用我们公司产品，因为多数银行全套引进国外系统，所以现在可信计算技术还存在进口替代问题。”杜林虎说。
据一位不愿具名的电子研究员介绍，国内可计算芯片的市场渗透率不高，目前主要是军方，未来还需政策扶持和给单。但随着“去IOE化”（IBM、Oracle、EMC三者构成的从软件到硬件的企业数据库系统）的深入，国产化政策在信息技术领域不断体现，可信计算有望得到重视。
上周，国民技术举办网上投资者接待日活动时，公司副总经理关仕源表示，公司可信计算产品现已进入商业推广阶段，而可信计算芯片产品已在微软、英特尔完成测试，成为当前符合可信计算技术新国际标准TPM2.0的唯一可量产芯片。
据关注国民技术的分析师介绍，可信计算技术层面上，国民技术与同方国芯不相上下，而同方国芯有望发挥在芯片销售渠道的优势，在可信计算领域取得优势。（证券时报）
主题机会“串烧”移动互联
从上周活跃板块看，最大亮点是那些表现优异的板块大都跟互联网特别是移动互联网相关。可以说，互联网，特别是移动互联网，将彻底改变人们的生活方式，渗透到人类社会生活的方方面面，这一主题在未来很长一段时间都不会消亡。
上周，大盘继续疲软。不过，热点并不少，油气改革、民营医院、特斯拉、重组概念等等此起彼伏，给总体平静的市场带来不少生气。当然，市场的另一个隐忧在于，新股发行马上重启，股票供给格局将再次被打破。前期炒高的次新股也因此承压，于当周最后一个交易日集体跳水，板块指数下跌幅度达5.14%，仅天保重装、思美传媒、全通教育3只个股勉强收红。
表面看，上述油气改革、民营医院等“串烧”的主题机会似乎令人难以捕捉。但仔细琢磨则不难看出，不管是传统行业还是新兴产业，要在资本市场受到关注，大多都跟变革有关。要么是自我革命，要么是外界环境发生变化而不得不改革。不管怎么样，社会在变，资本市场的投资机会同样也在随之变化。
按照过去的思维，市场要么是牛市，要么是熊市。可是，这种看法当前已不合时宜。种种迹象表明，已不能单纯用牛市或熊市来概括市况。因为大盘涨时，依然有不少个股下跌；而大盘跌时，涨停的个股数仍然不少。这就说明，市场并不缺机会，也不乏风险。唯有认识到这点，才有可能抓住机会而有效规避风险。
先来看看市场的整体情况。上周，公开市场净回笼700亿元，少于市场预期，7天回购利率创近21个月新低，这给热点炒作提供了资金保证。此外，前一周A股开户数创下近一年内新高，连续两周突破17万，表明即便是当前较为低迷的行情，投资者的热情依然没有被浇灭。
另外，尚有两个事件值得期待，一是“两会”。从以往经验看，“两会”作为重要的政治事件，要么会前、会中或者会后在股市有体现。而这次会前和会中股市反应都较平静，不排除会后给市场带来惊喜。特别是当前市场普遍持有较弱期待时，上述情形更可能发生。二是美国标普指数屡创历史新高，表明外围股市仍不断走强，这给A股带来了不小希望。不过，话说回来，尽管市场整体环境是好的，但趋势性机会却难再现。除了前面讲到近期市场表现情况外，另一个重要因素是社会的变革在迫使各行各业纷纷转型。其中，互联网，特别是移动互联网，就是最强有力的催化剂。常说“转型无牛市”，但转型却能催生牛股。
从A股现实情况看，决定大盘走势的无疑是权重股，而权重股里面无非是银行、地产、钢铁、煤炭等传统行业。这些行业涵盖的个股大多是大盘股，转型需要较长时间，这是我们判断大盘难以出现趋势性机会的主要依据。尽管如此，市场仍将出现不少结构性机会。因为在高速变革的时代，新生事物不断出现，其强大的生命力将吸引资金争相追逐，股市当然也不会错过这种机会。
从上周活跃板块看，最大亮点是那些表现优异的板块大都跟互联网相关，比如特斯拉，除了跟新能源电池有关的个股有所表现外，其中一个亮点是车联网，即用车的智能化。而重组股方面，更是离不开互联网，如信息安全、智能建筑、网络游戏、在线教育等等。总体上看，只要牢牢抓住互联网，特别是移动互联网这一主线，捕捉到上述机会并不难。可以说，互联网，特别是移动互联网，将彻底改变人们的生活方式，渗透到人类社会生活的方方面面。甚至可以说，互联网，特别是移动互联网，从真正意义上使人类获得自由，使人类不必拘泥于地域的限制而从事社会活动，这一主题在未来很长一段时间都不会消亡。如果说大家对马斯洛的人类五项需求认同的话，那么这种看法也将被改变，人类的基本需求里面将要加上网络的需求。正是网络对人类的重要性，更加强了资本市场对互联网的高度关注。
市场的另一主题，当属政府的政策取向。从本届政府总理的首份报告看出，2014年经济社会发展的主要预期目标为国内生产总值增长7.5%左右，意味着GDP增速将继续降低。这也印证了我们之前的判断，即政策将进一步由之前的“重数量”向“重质量”转变。这里面的机会将着重体现在改革转型这一层面。也就是说，政策取向将大体决定投资方向。当然，政策取向也是有规律可循的，无非是为了解放生产力和发展生产力。也就是说，只要是能够解放生产力和发展生产力的改革，都将是大势所趋，资本市场也将有所体现。
总之，在接下来的行情里，投资者应当牢牢抓住互联网，特别是移动互联网和改革这两条主线，离开这两条主线，机会都可能难以把握。对上市公司而言，业绩固然重要。不过，我们从公开资料看到的业绩，都是过去的表现。而真正使公司能持续增长的，是其产品的竞争力和需求量。这两者决定于社会发展的需求，而我们目前处于高速变革的年代。因此说，我们的投资思维也不得不跟着社会的变化而变化了。 （五矿证券）