重庆银行成功定价7.5亿美元境外优先股

　　中国证券网讯 记者从重庆银行获悉，12月13日，该行抢在美联储加息前夕以5.4%的息票率成功逆市定价境外优先股7.5亿美元，实现今年城商行境外优先股发行的最低成本。据悉，本次发行将于本月20日完成交割，这是重庆银行在海外债券市场的首次亮相，进一步补充了约50亿人民币其他一级资本，打开了该行向海外债券市场融资的战略通道，也彰显了海内外投资者对该行的高度认可。

　　据重庆银行有关负责人介绍，此次发行实现了四个突破：一是票息成本最低的中资城商行境外优先股发行；二是定价利率最低的中资城商行境外优先股发行；三是从初始定价到最终定价收窄幅度最大的中资银行优先股发行；四是定价过程精准规避加息风险并逆市获得超额认购。

　　据了解，由于此次发行时值12月中旬，处于年底市场流动性趋紧时期，而美联储预计再次加息的决定更是让海外债券市场处于较为脆弱的状态。重庆银行通过充分的投资者预沟通和稳中求进的定价方式，在美联储12月14日凌晨三点宣布加息前夜，于13日晚成功定价，精准规避了市场风险，在发行量和发行成本上实现“双优”。

　　据介绍，自交易12月8日向市场公布之后，重庆银行管理层在香港和新加坡举行了为期两天的路演，共会面30多家香港投资者和15家新加坡投资者。在路演中，管理层与投资者就该行历史沿革、信贷质量和未来展望等展开了深入交流，并获得了多家基石投资者的意向性订单。

　　12月13日，在强大的基石订单支撑和较为平稳的宏观市场背景下，主承销商向市场以5.75%区间的初始价格指引宣布交易并开始簿记建档，订单簿在一天之中稳健增长，并得到了众多中外资机构高质量投资者的踊跃参与，覆盖倍数在最高点时接近2倍。在良好的建簿动能支持下，主承销商下午5点左右向市场公布了最终价格指引5.45%（+/-5基点），并在两小时后在指引低端5.4%完成定价7.5亿美元优先股。

　　重庆银行有关负责人表示，此次境外优先股的成功定价，成为该行继2013年第一家赴港上市的内地城商行后，在国际资本市场的再次精彩亮相。这既是重庆银行历年来坚持稳健经营、可持续发展的战略成果体现，同时也增加了重庆国企融入国际资本市场的国际经验，体现了海外债券市场和专业投资机构对该行主体信用和综合竞争能力的高度肯定。（王屹）