投服中心提起全国首例 市场操纵赔偿支持诉讼

2018-08-07 08:07:44 来源:上海证券报 作者:赵一蕙

  记者获悉,近期,中证中小投资者服务中心(简称投服中心)就恒康医疗市场操纵违法违规行为正式向成都市中级人民法院提起诉讼,成都市中院于8月2日正式立案受理。这是投服中心首次针对资本市场操纵行为提起民事损害赔偿支持诉讼,该案也是我国资本市场首例市场操纵支持诉讼案。

  恒康医疗原名“独一味”,2008年3月在中小板上市,2014年1月更名恒康医疗。2017年8月11日,中国证监会对恒康医疗研究顾问机构上海蝶彩资产管理有限公司(简称蝶彩资产)、蝶彩资产实际控制人、恒康医疗控股股东及实际控制人等合谋操纵恒康医疗股票案作出“没收蝶彩资产违法所得4858万元,处以9716万元罚款”等行政处罚措施。

  本案中,恒康医疗控股股东为达到高价减持目的,联合蝶彩资产及其实际控制人以“市值管理”名义,在减持期间夸大恒康医疗的研发能力,密集发布一系列利好信息,未及时、准确、完整披露对恒康医疗不利的信息,影响投资者预期形成并造成股价波动。不同于传统的交易型证券市场操纵案件,本案是证监会首次仅因单一的信息披露操纵行为(没有连续交易配合)对上市公司实际控制人作出市场操纵定性并处罚的案件,是“假借市值管理,行市场操纵之实”的新型违法案例。

  今年1月19日,证监会将此案列为“2017年证监稽查20起典型违法案例”,认定“该案是上市公司实际控制人与私募机构内外勾结讲故事、造热点、炒股价的一起典型案件,案件的查处,为上市公司大股东、实际控制人及市场机构划定了醒目‘红线’,警醒各方远离‘伪市值管理’。”

  近年来,资本市场中以“市值管理”名义进行的违法违规行为屡见不鲜,严重误导、扰乱了市场预期,损害了众多中小投资者的合法权益,造成了较为恶劣的影响。

  本次受中小投资者委托,投服中心聘请中心公益律师团成员、上海市上正律师事务所主任律师程晓鸣、合伙律师周文平为原告代理人,将恒康医疗控股股东及实际控制人阙某列为被告,正式提起支持诉讼。

  投服中心方面表示,此次支持起诉恒康医疗市场操纵违法违规行为具有重大意义。一是有助于完善证券市场侵权民事赔偿诉讼制度。二是有助于解决中小投资者寻求赔偿的专业支持问题。三是有助于唤醒中小投资者的维权意识,依法维护自身合法权益。

  下一步,投服中心将继续探索优化证券支持诉讼工作模式,积极推进相关案件先审先判和支持诉讼示范判决机制试点。自2016年至2018年7月底,投服中心已提起10起证券支持诉讼,累计接受投资者申请973人次,诉求总金额达6000余万元。这10起案件均为虚假陈述类民事赔偿支持诉讼。