渤海金控子公司发行10亿美元优先无抵押票据

　　上证报讯（记者 徐晶晶）渤海金控子公司Avolon在18日晚间完成10亿美元优先无抵押票据发行工作，票面利率5.125%，创下公司今年以来新发行无抵押美元票据的利率新低。

　　国际评级机构穆迪给予本期票据Ba3评级，并将Avolon主体信用评级展望由“稳定”上调为“提升”。

　　公司表示，此次无抵押票据获得了境外机构的踊跃认购，体现了国际资本市场对公司飞机租赁业务经营管理情况及发展前景的认可。未来公司将进一步优化资产结构，强化资本实力，巩固公司在全球飞机租赁市场中的领先地位。

　　一周前，渤海金控成功发行了11.17亿元AAA级公司债；6月，公司发行了10.6亿公司债。

　　2018年初，渤海金控董事长卓逸群在一次投资者交流会上表示，公司年内将加强对现有租赁资产的整合提升，提升运营效率，实现效益的释放和提升。随即，渤海金控启动了包括出让皖江金租控股权、为Avolon引入战略投资者等工作。

　　如上述出售皖江控股权和出让Avolon的30%股权项目在年内完成，渤海金控的负债率有望从2017年底的88%降至81%。而其在飞机租赁业务上启动的“轻资产”业务模式，则更专注于对现有资产盈利空间的充分开发。

　　渤海金控半年报显示，尽管总资产规模较去年同期小幅下降，但规模净利润同比增长逾26%。国泰君安研报显示，“渤海金控专注内生增长和降杠杆，提升长期盈利能力。公司内部整合效果显现。”

　　种种迹象表明，渤海金控正试图摆脱国内租赁行业里长久以来高度依赖负债、资金和规模驱动的业务模式，以寻求租赁公司新的发展方向。