目标规模100亿元 深创投S基金宣告成立
上证报中国证券网讯（记者 时娜）12月10日下午，2019年私募股权二级市场珠海论坛暨深创投S基金成立发布会在珠海举行，目标规模100亿元的深圳市创新投资集团（简称“深创投”）S基金宣告成立。深创投副总裁刘波在会上表示，深创投S基金的短期目标是积极挖掘交易机会，中长期目标则是建立私募股权二级市场交易所、破解募资难及投资难问题等。
据介绍，深创投S基金（Secondary Fund，私募股权二级市场基金）即广东红土和裕股权投资基金（有限合伙），于2019年10月16日在珠海横琴新区注册，目标规模100亿元，预计首期规模约50亿元，深创投和格力集团为基石投资人。基金将以私募股权基金的LP份额或投资组合为主要投资对象，为私募股权市场的流动性、投资配置多元化以及风险管理提供支持。
刘波表示，深创投S基金的短期目标是积极挖掘交易机会，包括与各家机构建立联系、对接需求，带动投资项目落地珠海，以及打造平台，使S基金成为全国主要GP、LP、母基金等相关机构的连接器和交易中心，实现多方共赢。
中长期来看，刘波说，深创投S基金目标主要有三个：一是建立私募股权二级市场交易所。将私募股权二级交易标准化，通过交易要素拆分、结构化安排等操作，设计出标准化产品，再将标准化产品在私募股权二级市场交易所进行交易，吸引更多的机构、投资人参与其中。二是破解行业难题。募资难的核心问题是投资机构不能给投资人带来预期收益，不能创造绝对收益。希望通过S基金的运作，不仅选出优秀的机构，更要选出优秀的管理团队，创造有竞争力的回报，从根本上破解募资难、投资难问题，进而使VC/PE机构能够更好地服务于实体经济。三是探索估值体系。目前，卖方、买方、第三方都会进行估值，但缺乏统一的估值体系。希望S基金能够探索出一套有市场影响力和公信力的估值体系、估值方法，为行业发展提供借鉴。
