市场化手段+政府细致服务 助力企业直接融资——访山东省地方金融监督管理局局长刘晓

　　2019年，山东省境内外新增上市公司18家，境内IPO数量全国占比创近10年来新高，尤其是科创板的上市公司达到与经济大省较为相称的数量，预示了山东新旧动能转换的美好前景，在山东宏观经济发展中展示出一抹亮色。这背后，山东作出了怎样的努力？为此，我们专访了山东省地方金融监督管理局局长刘晓。

　　记者：2019年山东在推动企业上市方面取得了较好成绩。除此之外，山东在助力企业直接融资方面还取得了什么成果？

　　刘晓：2019年，我们全力推进资本市场各领域工作，目标明确、措施给力、成效显著。除了境内外IPO取得较好成绩外，多层次资本市场也持续稳定健康发展，有力助推全省新旧动能转换和经济高质量发展。资本市场服务实体经济取得新成效。

　　一是债券市场融资规模稳步扩大。今年前11个月，全省合计有177家企业发行各类公司信用类债券573只，融资合计5014.5亿元，比去年全年增长4.8%。截至目前，全省累计有318家企业发行的1350只公司信用类债券尚在存续期，规模1.12万亿元。

　　二是私募股权投资基金持续发展。截至11月底，全省登记私募基金管理人572家，备案基金1155只，管理基金规模2138亿元，分别较上年增加40家、196只和228亿元。

　　三是，省新旧动能转换基金加快设立，截至11月末，60只基金方案通过审议，认缴规模2900亿元，实现“十强”产业全覆盖，其中33只基金完成工商注册，认缴规模1717亿元。4只现代金融方向省新旧动能转换基金均已通过审议，认缴规模151亿元，正在推动设立。截至10月底，山东国惠等4家省属企业设立9只纾困基金，认缴总规模163亿元，累计对10家上市公司、4家非上市企业给予总额86.88亿元的资金支持。

　　四是，我们还持续推进规模企业规范化改制工作。会同省工信厅制定了加快推进工业企业“规改股”工作方案。对改制工作成效较好的9个市给予资金奖补，共拨付奖励资金1000万元。

　　记者：山东因为传统工业占比较大，近两年GDP的增速放缓，引发众多关注。不过，2019年科创板的推出，山东企业不仅在首批9家公司里占据一席之地，后续上市的势头也得以持续，目前已有4家科创板上市公司，在全国保持前列。这一成绩是如何取得的？

　　刘晓：在上海证券交易所设立科创板并试点注册制，意味着以服务科技创新为主线的资本市场制度创新已经起航，对于创新创业企业对接资本市场、助推创新型国家战略发展具有重大意义。科创板万众瞩目，我省将推动企业登陆科创板作为资本市场头等大事来抓。

　　一是精心筛选后备资源。通过向各市调度调查、召集头部券商座谈论证、实地走访调研等多轮摸排筛选，逐家论证分析，初步建立了我省科创板后备资源库，确定了我省冲刺科创板首发阵容。

　　二是对重点后备资源给予重点指导推动。推动山东证监局、青岛证监局建立科创板辅导“绿色通道”，实行即申报即受理、即申请即验收。会同山东证监局、上海证券交易所对筛选出的科创板资源企业展开逐家调研，现场办公，把脉问诊，答疑解惑。组织15家重点科创板后备企业赴上交所对接推介，主动建立良好互动关系。

　　三是召开全省企业科创板上市培训会。立足提高政府和企业的认知水平，尽快掌握科创板上市政策要求，我局牵头邀请上交所及中介机构，解读科创板相关政策，讲解科创板上市路径、程序及法律、会计等具体问题。

　　经过积极努力，4家科创板企业如期上市，2家在审，还有11家拟科创板上市企业正在辅导，初步形成科创板上市后备梯队。

　　记者：我们发现，今年以来，山东省在推动资本市场发展方面给予极大的重视，各级政府部门的工作也从以前的宣传培训向为企业提供切实服务转变。今年以来不仅召开多次专项培训，还走访调研企业140多家，建立了重点上市后备企业问题清单等IPO排队企业台账，其中的原因是什么？

　　刘晓：现代企业的发展离不开资本市场的支持，甚至可以说，因为透明、规范，聚焦资金流与信息流的资本市场已成为资源配置的核心。政府要推动地方经济的发展，必须以市场化的手段，而不是代企业做主。

　　山东省委书记刘家义同志说：招商引资、招才引智是全局性的；抓住了招商引资、招才引智，就抓住了经济工作的全链条，就抓住了经济工作的主动权。而透明的资本市场，在各中介机构的帮助下，企业的募集资金项目更具有可行性，能使得我们的招商引资工作更加规范高效。“才、智”也将跟随企业募投项目而来。我们努力将企业推向资本市场，由资本市场对企业进行奖优罚劣，从而推动企业做大做强，带动地方经济的发展，这是事半功倍之良径。

　　政府是提供公共产品与服务的机构，资本市场发展到今天，地方政府在推动企业上市的过程中，原有的宣传培训已远远不够，必须沉下心来，以从事服务业的意识和标准，逐一帮助企业解决上市中存在的问题，才能把这项工作落到实处。

　　除此之外，发展资本市场并不仅仅只有推动企业上市这一个环节，资本市场是一个由各类资本、中介与实体企业参与的完整的金融生态圈。在资金的环节，尤其要注重创投类股权投资基金及各类私募股权投资基金的发展。而要服务这类基金，更要梳理出包括并不仅限于Pre-IPO之类的投资项目。我们加快设立山东新旧动能转换基金，并引导基金、企业、金融机构三方对接，促进投贷联动、项目融资。

　　记者：您觉得山东在发展资本市场方面还存在哪些问题？明年还将推出什么样的工作举措？

　　刘晓：山东在发展资本市场运行中还存在一些问题和不足。一是对资本市场认识还要提升。与南方省份相比，我省相关方面利用资本市场意识，以及对企业上市助推新旧动能转换重大作用的认知还需要再提高、再发动，运用资本市场手段推动发展的能力亟需进一步提升。二是上市后备资源相对较少。今年以来，虽然我省企业上市倍增计划顺利实施，企业上市全面起势，与对标的先进地区差距缩小，但目前我省IPO排队企业数量、在证监局辅导企业家数，与广东、江苏、浙江相比仍有一定差距。为此，我们明年需进行更细致有效的工作，重点开展以下几个方面的工作：

　　一是对标科创板和创业板，在资本助力科技创新上有新作为。充分利用科创板的试验田作用，密切跟踪创业板注册制改革动向，深入挖掘培育战略新兴产业和科技创新型企业，开辟绿色通道，助力科创企业“弯道超车”，优化我省上市阵容和布局。

　　二是实施“县域突破”工程，在激活上市重要动力源上有新作为。将工作下沉至县域，推动县域上市企业和辅导企业覆盖面进一步扩大，鼓励资本市场发达县发挥引领示范作用。

　　三是强化宣传培训，在营造氛围和提高认知上有新作为。制定实施全省企业多层次资本市场培训计划，全面提升利用资本市场的能力水平和成效。深化我省与境内外交易所合作。密切与资本市场中介机构沟通协作。

　　四是做好风险防范，在促进资本市场稳定健康发展上有新作为。强化资本市场各领域风险监测、识别、防范和处置，共同维护资本市场稳定健康发展。