华阳变速公开发行并在精选层挂牌网上投资者交流会直播结束

公司通过铝合金应用、结构优化、热成型以及模块化设计等技术实现汽车零部件的轻量化。
公司将随时关注下游商用车市场的变化情况，抓住“国5”全面转化“国6”的契机，优化产品结构。

公司已和部分整车厂合作，有部分产品运用在新能源商用车上，如玉柴新能源、东风商用车氢能源汽车等。
谢谢。

两者没有明显差异。公司的产品以运用在物流车上为主，工程车占比不高。
谢谢。

公司通过铝合金应用、结构优化、热成型以及模块化设计等技术实现汽车零部件的轻量化。
公司将随时关注下游商用车市场的变化情况，抓住“国5”全面转化“国6”的契机，优化产品结构。

从市场发展情况看，节能与环保，高性能、低成本、轻量化，以及智能化、集成化一直以来是变速器的发展方向，手动变速器向多档位、高效化、轻量化方向发展，自动变速器AT、DCT、CVT和新能源传动系统逐步取代手动变速器乃行业发展大势所趋。
谢谢！

为规范公司会计核算与信息披露，提高会计信息质量，确保财务报告合法合规、真实完整，保护投资者、债权人计其他利益相关者的合法权益，公司按照《中华人民共和国会计法》《企业会计准则》等相关法律法规的要求，制定了公司《财务管理制度》，对会计业务处理、财务报告编制与审核进行规范，确保会计核算与财务报告数据的完整性、真实性和准确性。
谢谢！

目前变速器铝合金轻量化的市场渗透率较低，未来提升的空间较大。

汽车零部件总体利润水平不仅收到全球及国内的经济环境的影响，还受到上游原材料价格和下游需求的直接影响。上游钢材、铝等原材料价格的波动会影响汽车零部件的生产成本，下游OEM市场以及AM市场的发展很大程度上决定了汽车零部件的利润水平。
从上游原材料行业来看，由于近几年钢材和铝的价格变动较大，对汽车零部件行业的利润也产生了一定的影响。因此，公司需要凭借不断发展规模扩大以及技术优势，可以较好的控制和转移上游原材料成本价格，依然很好保持公司利润水平。
从下游行业来看，随着汽车行业竞争日趋激烈，新车型不断上市，同一款车型价格逐步降低，于是整车厂采购同一款零部件价格随之降低，发行人通过加大研发投入，缩短研发周期，保证用于新车的市场份额，使公司的利润保持在稳定的区域内。这种趋势下，公司只能不断进行产品升级、保证生产能力，才能推出毛利率较高的新品，及保持在行业内拥有较高的利润水平。
谢谢！

由于公司主要客户的信用期为3个月，因此公司期末应收账款主要系第四季度主营业务收入形成。应收账款的期末余额和账面2019年末相对2018年末的增长率与当年第四季度主营业务收入的增长率具备匹配性。
公司2020年新开发了客户法士特伊顿（宝鸡）轻型变速器有限责任公司，信用期为120天，期末应收账款为1,727.96万元。因此2020年末应收账款相对2019年末的增长率比当年第四季度主营业务收入的增长率较高具备合理性。
总体来看，报告期内公司应收账款和主营业务收入具有匹配性。
谢谢！

根据股转公司相关规则，2021年一季报无需披露。
公司上半年的经营业绩将以公司披露的中期报告为准。
 谢谢。

公司采取以销定产的模式组织生产，根据在履行订单、销售预测及库存保有量等因素安排生产计划，按照客户的要求组织生产。对于新项目、新产品，需经开发验证后转移至生产环节进行生产，公司根据主要生产工艺进行自行生产划分。          
谢谢！

发行人在寻找合适的外协合作方时，以质量、价格、加工服务能力、交货期、距离等作为主要的选择标准，进行了供应商分类。采购组每月会对供应商的供货情况进行一次综合性评价，将结果记录于《供应商月度考评通报表》中，从月度供货批次合格率、交货及时性、新品开发配合、包装、服务等方面进行评分，持续改善，不断优化供应链，将优秀的合作方列入合格供应商清单中。
发行人会与外协供应商签订单独的《质量协议书》、《质量赔偿及处置管理办法》，对双方的权利义务；不合格品的挑选、返工、让步接收及质量赔偿；竞业限制与保密要求有着明确的约定。
其中对产品质量责任进行了如下约定（以下条款中公司为甲方，外协供应商为乙方）：
“当出现批量不合格、质量事故或质量赔偿时，由甲方质量部用《质量整改通知单》或《质量问题索赔单》的形式通知乙方,乙方必须在规定时间内进行会签；质量部每月依据《废品通知单》对采购产品退回率PPM进行统计汇总，若综合采购PPM值大于公司目标时，质量部必须通知采购部进行分析并制定纠正和预防措施；当乙方的采购PPM值大于公司目标时，质量部必须通知乙方在规定的时间内制定纠正和预防措施并实施。质量部验证其实施效果。
顾客退回的，甲方依顾客的索赔单据为主，同一产品有多家供货的，甲方质量部及采购部门共同确认按供货份额分配索赔比例；属独家供货的产品依顾客的索赔单据直接二次索赔到乙方，由甲方财务部直接进行财务处理。
乙方在甲方或甲方顾客现场处理事务中有义务维护公司的声誉和利益，因乙方过错造成的甲方产品损失或人身安全事故损失，由乙方负责赔偿；
乙方提供的产品在甲方或甲方顾客处引起的人身安全事故及其连带全部损失由外协乙方负责赔偿。”
截止目前，发行人与外协加工供应商不存在诉讼等法律纠纷，对于外协质量控制的内控措施以及合同对于责任分摊的约定得到了有效执行。
谢谢！

您好！公司的各项业务正常，具体中报公告时间以法定信息披露为准，谢谢！

公司上半年各项经营情况正常，具体经营业绩将以公司披露的中期报告为准。
谢谢。

由于排放和油耗的法规限制，为充分发挥发动机的动力并达到节油的效果，变速器的速比向密集化方向发展。同时，为兼顾低速动力性（起步、加速、爬坡）以及高速经济性（高速经济转速巡航），变速器速比又需向大的跨度方向发展，即低速档与高速档速比差放大，这就产生了矛盾。为解决这个矛盾，自然就想到了变速器的多档化，尤其是大马力大扭矩中重型商用车的发展，更对多档化提出了迫切需求。国内商用车配装的变速箱多达12、14个档位，甚至16个档位。
汽车变速多档化对驾驶人的操控技术、熟练程度及工作强度提出了更高的要求，尤其是新一代年轻群体不愿再从事卡车运输，卡车司机数量缺口非常严重，导致驾驶员这个职业存在“断层”。只有提高重卡驾驶的舒适性、便捷性，降低卡车司机的工作强度，才能吸引更多的年轻人加入卡车司机的行列，促进行业的可持续发展。因此，自动化具备旺盛的市场需求基础。随着5G技术的发展，商用车智能化发展进入战略机遇期。但在推动卡车智能网联化进程中，实现自动换档是必由之路。以自动驾驶为例，目的就是通过人工智能技术不断提高机器的“驾驶经验”，从而对行驶路况进行准确的判断，减少人为因素干扰带来的不合理操作。电脑智能换档的自动档成为推进自动驾驶等智能发展的必要途径。
谢谢！

报告期内，公司主营业务收入占营业收入的比例均在95%以上，因此，公司综合毛利率水平主要取决于主营业务的毛利率的高低。2018-2020年，公司主营业务收入分别为17,028.82万元和24,256.20万元和31,761.74万元，主营业务毛利率分别为21.47%、24.09%和26.07%。2019年度和2020年度主营业务收入大幅增长、主营业务毛利率略有上升与公司业务情况相吻合。
谢谢！

公司业务主要为变速箱提供配套，是属于汽车零部件配套行业一个细分的市场。市场较细分，与之相关的市场规模和主要竞争对手市场占有率数据较难充分获得。
根据中汽协有关资料，2019年，在基建投资回升、国Ⅲ汽车淘汰、新能源物流车快速发展，治超加严等利好因素促进下，商用车产销好于乘用车，商用车产销分别完成436万辆和432.4万辆，产量同比增长1.9%，销量下降1.1%。
2020年，受国Ⅲ汽车淘汰、治超加严以及基建投资等因素拉动，商用车全年产销呈现大幅增长。2020年商用车产销分别完成523.1万辆和513.3万辆，首超500万辆，商用车产销同比分别增长20%和18.7%，销量增速比上年实现了由负转正。分车型产销情况看，货车是支撑商用车增长的主要车型，货车产销分别完成477.8万辆和468.5万辆，同比分别增长22.9%和21.7%，其中重型和轻型货车增长贡献明显。
每台变速箱的组成部件数量和种类相对固定，对于发行人而言，上盖、顶盖、离合器壳体、箱体、后盖、操纵装置壳体、侧板和轴承盖为发行人贡献了主要的收入和利润，因此按照上述产品销量和每台变速箱用量估算发行人的市场占有率，并假设每台商用车使用一台变速箱，公司2020年的市场占有率约10%。
谢谢！

2020年宏观经济仍将保持稳定增长，中国汽车产业仍将延续恢复向好、持续调整、总体稳定的发展态势。中汽协数据显示，2020年，商用车产销分别完成523.1万辆和513.3万辆，同比分别增长20.0%和18.7%，尤其重型商用车增幅明显。分车型产销看，客车产销分别下降4.2%和5.6%，货车产销同比增长22.9%和21.7%。市场增长幅度较快。汽车在经历过过去几年的低迷环境后，逐渐焕发出复苏的迹象。
谢谢！

公司与主要客户的合作模式以OEM为主。
OEM即Original Equipment Manufacturer（原始设备制造商），在汽车制造业中该业务模式被广泛采用，汽车零部件的生产商根据整车厂或者总成厂的设计要求生产定制化的零部件。公司的产品为汽车变速箱零部件，主要供应给变速箱总成厂商或整车厂。变速箱是汽车的核心部件之一，总成厂商或整车厂的产品拥有自主品牌、自主知识产权并具有独特结构，并通过申请各种专利保护知识产权，不同品牌的变速箱对其核心部件的结构、型号、尺寸都有不同的要求，公司根据客户提供的图纸生产符合其结构、型号和尺寸的产品。同时，OEM产品在汽车制造业还特指原厂件，即与AM（After Market，后装件）产品相对。
此外，发行人还存在少量向汽车后市场（AM）经营汽车零部件的企业销售标准产品的业务,即社销业务。公司制定社销产品清单和价格表，客户对产品有需求时根据产品清单下达订单进行采购。报告期各期，公司OEM模式销售收入占比在98%以上。
谢谢！

公司主要生产产品的图纸由客户提供并由客户享受其知识产权，这是由变速箱配套行业实行定制化生产决定的，定制化生产是行业典型特点，不影响公司独立面向市场的能力。
1）定制化生产是由行业的特殊性决定的。不同客户、不同品牌的变速箱的零部件参数不同，作为下游厂商为其配套的零部件也必须“量身定做”，零部件一般不具有通用性，所以客户必须将相关的设计图纸提供给供应商，供应商才能按照要求进行生产。这是双方合作的基础和起点。
2）公司拥有独立生产制造能力。公司成立时间可以追溯至1960年代，一直专注于变速箱领域的配套生产，积累了数十年的行业经验，多种生产工艺，机械制造中形成的多个“窍门”、“诀窍”，培养了众多具有多年经验的机械加工、制造的专业工程师队伍，公司具有强大的生产制造能力。公司能够迅速响应客户需求，根据客户提供的图纸较快地生产出符合客户要求的产品。截至目前公司拥有变速拨叉、上盖总成、顶盖总成、操纵装置壳体、变速箱壳体、离合器壳体、支架等12个产品系列，700余种产品。
3）公司在巩固变速箱轻量化专业优势的同时，不断加强在汽车其他部件轻量化的技术研发投入，发展新客户、新业务，持续拓展业务空间。
谢谢！

公司采购的主要原材料包括铝合金和钢材等。公司采购部根据当月《生产作业计划》，制定《采购计划》，组织技术部、质量部进行供方的选择和评价，经审批后纳入《合格供方清单》。与供应商签订采购合同并实施采购。
谢谢！

公司建立了较为完善的采购管理制度，采购部、生产部（环境和安全）、技术部、财务部共同对供应商进行选择、评价和再评价，对原、辅材料、外协外购件、测量设备、工艺装备、记录表格进行验证，并保存验证记录；对样品试加工信息进行传递和审批；采购品回厂后提交质量部、技术部检验和试验，合格的入库，不合格的退货并通知供应商整改。
技术部根据《产品重要性分级标准》，将原、辅材料，外协、外购件采购品分为A、B、C三级，编制《采购品重要性分级清单》，并下发至采购部、质量部。供应商分类：A为优秀（战略绿色）供应商；B为合格（重点蓝色）供应商；C为不合格（淘汰红色）供应商。采购组定期会对供应商的供货情况进行一次综合性评价，将结果记录于《供应商月度考评通报表》中，从月度供货批次合格率、交货及时性、新品开发配合、包装、服务等方面进行评分，持续改善，不断优化供应链。
谢谢！

压铸生产是铝件毛坯的制造过程，其核心过程包括铝料熔炼与转运保温、压铸成型、铸件清理、铸件后处理等。其中铸件清理用于将产品与辅助成型的浇道排气板集渣包分离，主要通过人工或工业机器人配合专用工装/切边模具/设备，采用撞击、冲切、锯切等方式实现；铸件后处理是指通过铸件毛刺打磨等工序确保产品外观符合客户要求，通过固溶、时效处理或单独时效处理等工序改善铸件内部组织性能，通过研磨、喷砂、抛丸等工序实现铸件表面质量满足客户技术要求。铸件后处理完成，经过 FQC 检验入库存储。根据生产计划，毛坯将分批运送至机加工车间待料区进行机加工备料。
谢谢！

铝件机加工生产是通过数控加工设备对铝合金铸件毛坯进行机械加工，获得产品精密尺寸的过程。对部分有密封性要求的产品，采用测漏检查筛除不良品，并对产品实施浸渗工艺的方式提高产品的气密性能；产品经清洗后，部分产品经过激光打码进入 FQC 检验，部分产品直接进入 FQC 检验，检验合格品入库存储，根据发货计划将最终成品铸件发运客户；
变速拨叉机加工生产是通过数控加工设备先加工主孔及工艺面基准，然后通过拨叉专机或数控加工设备一次性完成全部机加工工序，根据零件具体要求进行热处理工序，然后清洗、总检、包装入库，根据发货计划将最终成品拨叉发运客户；
机加工是通过 CNC、NC 专用等数控加工设备，对毛坯进行机械加工，获得产品精密尺寸的过程，同时经过激光打码给零件进行编号追溯定位管理，对部分有清洁度要求的产品，采用针对性的清洗后进入清洁度检测室再进行 OQC 检验，检验合格品入库存储，根据发货计划将最终成品零件发运客户。
机加工最为核心的环节，就是有优质工艺工程师团队针对零件结构、用途、功能以及加工方案采用批对合理性，直接决定零件的尺寸精度及可靠性。当车间接到项目立项通知后，机加工车间进行针对零件前期的技术方案策划，经过项目团队工艺设计评估并确认可行后，正式开始工装、刀具、设备、量具的选型及采购，各生产加工环节都会严格的品质特性控制，确保在质量，成本及交期三方面完全保证客户需求。
谢谢！

在2015年5月发布的《中国制造2025》行动纲领中，国务院对制造业给予了前所未有的重视，宣布“世界强国的兴衰史和中华民族的奋斗史一再证明，没有强大的制造业，就没有国家和民族的强盛”。《中国制造2025》是中国制造业发展的基本行动纲领，中国汽车产业也迎来了由大变强的历史性机遇。零部件是汽车产业的重要组成部分，要建设汽车强国，提升产业核心竞争力，必须加快推动零部件产业健康持续发展。
在战略任务上，《中国制造2025》的九大战略任务均与汽车产业密切相关。第一，汽车及关联产业创新是制造业创新重要组成部分，是提高国家制造业创新能力的重要支撑；第二，推进信息化与工业化深度融合过程中，汽车是两化融合重要载体；第三，工业基础能力的强化，对提升汽车四基至关重要；第四，汽车质量品牌是工业产品的标志，是加强制造业质量品牌建设的重要途径；第五，在全面推行绿色制造的过程中，汽车及零部件绿色设计和制造具有引领性；第六，汽车低碳化、电动化、智能化是未来方向，是亟需大力推动、突破的重点领域；第七，深入推进制造业结构调整进程中，汽车“三化”对产业结构优化调整作用显著；第八，在积极发展服务型制造和生产性服务业方面，基于信息化的现代服务业是汽车价值链衍生的重要方向；第九，汽车产业的国际化是提升制造业国际化的重要体现。
《中国制造2025》实施制造强国三步走的战略部署，同样，中国汽车零部件总体发展思路也分三步走：从基本满足零部件制造及研发的“中国制造”，到2020年满足零部件“自主研发 先进制造”，再到2025年实现满足零部件“自主研发 绿色制造 服务”一体化发展的“中国创造”
谢谢！

本次“年产30万套变速箱及缓速器壳体轻量化项目”是在汽车铝合金压铸件具备广阔的应用前景，以及公司轻量化产品保持快速增长的情况下进行的必要产能扩张。本项目计划在现有厂区内，新建两座生产车间，新增铝合金短流程工艺生产线、压铸生产线、机加工生产线、装配生产线等生产设施，并配套建设相应的环保设施及能源动力设施，以从事变速箱壳体和缓速器壳体的生产。项目建成后，将形成新增年产变速箱壳体20万套、缓速器壳体10 万套的生产能力。
本项目总投资金额16,062.80万元，其中募集资金投入金额11,000.00万元，项目计划建设周期为24个月。项目资金全部用于建设投资和铺底流动资金。其中，项目建设投资14,128.80万元，包括工程费用13,456.00万元，预备费672.80万元；项目铺底流动资金1,934.00万元。项目投资计划所需资金通过向不特定合格投资者公开发行股票融资获得。
谢谢！

①燃油汽车整车质量的大小对于汽车的油耗起着重要作用，汽车的质量会影响汽车的滚动阻力、坡度阻力和加速阻力，这些阻力都会影响油耗。对于传统燃油汽车来说，约75%的油耗与整车质量有关，汽车整车质量每减少100kg，每百公里可节约0.3-0.6L燃油。若汽车整车质量降低10%，燃油效率可提高6%-8%；若滚动阻力减少10%，燃油效率可提高3%；若车桥、变速器等机构的传动效率提高10%，燃油效率可提高7%。
②新能源汽车目前的续航能力不能满足大多数人的需求，动力电池的能量密度仍然远小于燃油。为缓解续航里程焦虑，提高用户体验，可采取的措施有：增加电池组、提高电池容量和使用轻量化材料。对于新能源汽车，整车质量每减少100kg，续航里程可提高6%-11%，日常损耗成本减少20%。
谢谢！

中国加入世贸组织以后，汽车零部件行业的产值逐年上升，从行业发展趋势来看，汽车零部件不断向专业化转变。产业布局方面，目前我国零部件工业在地域分布上已经形成了环渤海地区、长三角地区、珠三角地区、湖北地区、中西部地区五大板块。而汽车零部件行业并购整合刚刚开始，区域龙头企业冲破区域束缚，成长为全国性龙头，并谋求跨国发展。汽车保有量不断增长使得汽车零部件企业成长空间较大，多数企业希望通过并购快速壮大，提高市场占有率。
谢谢！

公司为商用车变速器行业的二级供应商，下游客户主要为整车厂和行业的一级供应商。产品包括手动档变速器和自动档变速器AMT，可应用于轻卡、中卡、重卡、客车等不同车型，主要应用于重卡。公司主要客户潍柴控股和法士特传动集团在重卡用变速器领域市场占有率为80%左右，处于行业绝对领先地位，其重卡用变速器主要为东风汽车、北汽福田、陕汽集团、青岛汽车、东风柳汽、北奔重汽、成都大运、上汽依维柯红岩等汽车厂的相关车型提供配套。
公司所处的中、重型商务车变速器市场目前仍以手动档为主。AT与AMT在商用车领域渗透率低于15%，尤其在中重卡领域，渗透率几乎为零，该领域目前还是传统的手动档变速器。
谢谢！

发行人所处行业受到国家产业政策的大力引导和扶持。一系列政策的出台显示了国家大力鼓励汽车及发动机配套零部件企业通过技术升级、自我创新等，加速节能减排、提升产品质量。未来我国汽车及发动机零部件行业将走向技术水平逐渐升级，生产工艺不断优化，产品质量持续提升的发展道路，市场竞争力逐步增强。产业结构调整、升级对国际竞争力的提高具有重大的推动作用。
谢谢！

2018年、2019年、2020年，公司期间费用分别为1,880.46万元、2,123.80万元、2,614.23万元，占当年营业收入的比重分别为10.98%、8.36%、8.04%。随着营业收入的增长导致固定性期间费用的摊薄，资本结构的优化导致财务费用下降，期间费用率呈现逐年递减趋势。
谢谢！

公司主要产品按产品用途分类，变速器操纵机构系列产品包括：汽车变速拨叉、上盖总成、上盖、顶盖总成、顶盖；变速器箱体系列产品包括：变速箱箱体、离合器壳体、轴承盖；其他系列产品包括：气室支架、推力杆座、脚踏板。按制造工艺分类的主要产品包括：压铸工艺、精密铸造工艺、机加工工艺、总成装配工艺。 
公司各类产品主要采用以上四种工艺或其组合进行制造，经严格的内部质量管理体系检测合格后，供应于汽车零部件总成企业及整车企业及相关客户。   
谢谢！

公司的主要客户为西安法士特汽车传动有限公司、陕西法士特齿轮有限责任公司、宝鸡法士特齿轮有限责任公司、东风商用车有限公司、陕西法士特沃克齿轮有限公司、陕西法士特汽车传动集团有限责任公司、神龙汽车有限公司等多家国内知名的变速箱总成厂商。
公司与前述客户的合作过程一般要经历：客户提供设计图纸、公司生产样品、客户验收合格、公司小批量生产、批量生产等多个合作阶段。由于不同客户、品牌的变速箱部件的结构、尺寸要求不同，公司为其提供的配套是定制化生产，即对A客户配套的产品不允许（处于保护知识产权）亦不能（由于结构、尺寸的特殊性）销售给其他客户。
公司主要客户为大型国有企业，客户有完善的供应商管理体系。公司与前述客户具有长期稳定的合作历史。双方合作一般在当年年末就下一年的业务合作签订框架性协议，协议中就产品及型号、单价、数量、交货时间、金额及交货方式、质量标准、验收方式、结算、保密及违约条款等进行原则性约定。
谢谢！

精密铸造是铸造的方法之一。精密铸造是相对于传统的铸造工艺而言的一种特种铸造方法。它能获得相对准确地形状和较高的铸造精度。较普遍的做法是：首先根据产品要求设计制作（可留余量非常小或者不留余量）的模具，用浇铸的方法铸蜡，获得原始的蜡模；在蜡模上重复涂料与撒砂工序，硬化型壳及干燥；再将内部的蜡模溶化掉，是为脱蜡，获得型腔；焙烧型壳以获得足够的强度与透气性能；浇注所需要的金属材料；脱壳后清沙，从而获得高精度的成品。根据产品需要或进行热处理与冷加工。知识产权保护，防止技术秘密泄漏。
谢谢！

总成装配工艺为将换档操作零件和变速拨叉类执行零件使用工具与其他配件进行配合和连接，使之成为变速操纵系统合件的过程。
谢谢！

公司的主营业务为商用车变速器零部件的研发、生产与销售。通过铝合金应用、结构优化、热成型以及模块化设计等技术实现汽车零部件的轻量化。经过多年的技术研发和创新，公司铝合金材质产品的机械性能达到或超过同类铸铁、铸钢类产品。在中重型商用车变速器领域，公司轻量化产品逐步替代了传统的铸铁、铸钢类产品。
公司依托在压铸、精密铸造、机加工及总成装配等工艺上近30年的技术积累，公司在中重型商用车变速器领域形成了较强的市场竞争力，具有较高的行业知名度。通过持续多年的技术改造和研发创新，公司拥有变速拨叉、上盖总成、顶盖总成、操纵装置壳体、变速箱壳体、离合器壳体、支架等12个产品系列，700余种产品。公司是湖北省高新技术企业，连续多年获得法士特传动集团、东风商用车的优秀供应商、生产保障优胜单位、质量贡献等多项荣誉。
谢谢！

汽车零部件行业属于资金密集型行业，其市场化程度相对较高，行业竞争也较为激烈。一方面，由于整车厂商对上游配套零部件供应商供应的及时性、生产的规模性及产品质量的稳定性有较高要求，零部件供应商在购建厂房、采购生产及检测设备、维持必要的库存原材料及产成品的过程中均存在较高的资金需求。另一方面，这与汽车零部件行业的收货付款流程有关，零部件厂商首先需要先期垫付资金来购进原材料，组织生产，待整车厂商收货之后的第二个月才会收到先期的应收账款。较长的应收账款收款时间使得汽车零部件生产商的财务风险较大，往往会出现短期流动性不足的风险。
谢谢！

整车厂商在选择上游零部件配套供应商过程中，往往建立有一整套严格的质量体系认证标准。通常情况下，汽车零部件供应商通过汽车协会组织建立的零部件质量管理体系认证审核后方可成为整车厂商的候选供应商；其后，整车厂商按照各自建立的供应商选择标准，对零部件供应商的各生产管理环节进行现场制造工艺审核和打分审核；最后，在相关配套零部件进行批量生产前还需履行严格的产品质量先期策划（APQP）和生产件批准程序（PPAP），并经过反复的试装车验证。
谢谢！

公司主要从事商用车变速器零部件的研发、生产与销售。公司营业收入主要来源于中重型商用车变速器操纵机构、变速器箱体、其他部件产品的销售，变速器操纵机构、变速器箱体、其他部件产品的销售数量和销售价格对公司主营业务收入和主营业务毛利的影响较大。影响公司营业收入的因素主要包括全球商用车产销量情况、商用车变速器生产企业及商用车整车厂对公司产品的认可程度以及公司产能情况等。
谢谢！

公司主营业务的成本包括直接材料、直接人工和制造费用。2018年、2019年、2020年，直接材料占主营业务成本的比例分别为68.81%、70.76%、71.87%，是主营业务成本的主要构成。公司的主要原材料为铝合金和钢材，同时外购毛坯，铝合金、钢材的价格变化对公司成本影响较大。此外，员工人数及薪酬水平、固定资产投入和折旧水平、公司压铸件、精铸件的工艺出品率及产成品的良品率也对营业成本产生一定影响。
谢谢！

对公司具有核心意义、或其变动对业绩变动具有较强预示作用的财务指标包括：主营业务收入、主营业务毛利率。
2018年、2019年、2020年，公司主营业务收入分别为17,028.82万元、24,256.20万元、31,761.74万元，主营业务毛利率分别为21.47%、24.09%、26.07%。2019年度主营业务收入大幅增长、主营业务毛利率略有上升与公司业务情况相吻合。
综上所述，上述相关财务指标表明公司报告期内经营情况良好，具有较好的盈利能力、持续发展能力。
除此以外，影响公司业绩变动的主要非财务指标包括公司的竞争优势和自主创新能力等，突出的竞争优势是公司持续成长的内在基础，强大的自主创新能力是公司持续成长的保障。
谢谢！

报告期内，公司应收账款周转率各期均优于行业平均水平。主要原因为：（1）公司的客户比较优质，主要客户为国有大中型企业，信誉良好；（2）公司内部制定了应收款项的催收及考核政策，得到了很好的执行。
谢谢！

变速器操纵机构产品是公司毛利的主要来源，报告期各年占比均达到50%以上，但是占主营业务毛利的比例逐年下降，主要原因为随着主营业务收入的增长，变速器操纵机构产品占主营业务收入的比例呈下降的趋势，由2018年度的56.81%下降到2020年度的41.35%。
报告期内，由于变速器箱体产品销售收入实现了大幅的增长，因此变速器箱体产品毛利逐年增长，由2018年度的1,019.75万元，大幅增长到2020年度的3,615.51万元，占主营业务收入毛利的比例由27.89%增长到43.66%，成为公司毛利的重要来源。
谢谢！

通过几十年的快速发展，中国品牌汽车零部件企业已经基本覆盖了绝大部分汽车零部件领域。中国汽车零部件行业通过创新努力，在动力总成及附件系统、电子电气和灯具系统、悬架和行驶系统、传动系统、制动系统、转向系统、车身及附件、通用件等主要零部件方面都涌现出了不少的优秀企业。
在汽车工业蓬勃发展的同时，也带来了国内汽车零部件制造业的发展机遇，国际知名零部件企业纷纷在我国建立生产中心，加速了国际汽车零部件生产中心向中国转移的趋势。
近年来，随着我国汽车行业的高速发展、汽车保有量的增加以及汽车零部件出口市场的扩大，我国汽车零部件行业得到了迅速发展，不仅国内汽车零部件企业持续加大投资、开展技术升级，跨国零部件供应商也纷纷在国内建立合资或独资公司，从整体上带动我国汽车零部件行业的快速发展。
2014年以来汽车零部件制造行业出口额维持在600亿美元以上；2017年汽车零部件出口金额累计出口金额637.78亿美元，同比小幅下滑1.23%，2018年为653.02亿美元。
谢谢！

汽车零部件制造行业的上下游产业主要是指其相关的供应和需求产业。上游主要是汽车零部件的原材料的供应产业，而下游则是对汽车零部件有需求的产业，包括汽车前装整车市场和汽车后市场。
上游对汽车零部件行业的影响主要在成本方面，原材料（包括钢材、铝材、塑料、橡胶等）价格的变动直接关系到汽车零部件产品的制造成本。下游对汽车零部件的影响主要在市场需求和市场竞争方面。随着科技的发展，汽车产品的更新换代日益加快，这就要求汽车零部件行业加快技术创新，提供市场需求的产品；否则就会面临着供给需求脱节困境，造成结构失衡和产品积压。
谢谢！

公司建立了由股东大会、董事会、监事会的三会治理结构。随着《公司法》及配套法律、法规的逐步完善，公司进一步完善自身的组织机构及相关制度。
公司股东大会由全体股东组成，是公司的权力机构，决定公司经营方针和投资计划，审议批准公司的年度财务预算方案和决算方案；涉及关联交易的，关联股东实行回避表决制度。
目前公司董事会由7名董事组成（其中独立董事2名），是股东大会的执行机构，负责制定财务预算和财务决算方案；确定运用公司资产所做出的风险投资权限，建立严格的审查和决策程序；组织有关专家、专业人士对公司重大投资项目进行评审，并报股东大会批准。
目前公司监事会由3名监事组成，其中2名股东代表监事、1名职工代表监事，监事会是公司内部的监督机构，对股东大会负责。
谢谢！

报告期内，发行人严格遵守法律法规及规章制度中的有关规定，确保三会规范运行，各机构尽职尽责，按相关法律、法规及制度规定行使权利、承担义务。
报告期内，公司先后召开8次临时/年度股东大会，对公司章程的修订、董事、监事人员选聘、股票发行授权、募集资金投向等事项进行审议并作出决议，对于涉及关联交易事项，关联股东严格按照《公司法》《公司章程》及《关联交易制度》等规则制度要求进行回避，股东大会形成有效决议并执行；
报告期内，公司先后召开22次董事会，对公司经营情况、高级管理人员任命、管理制度的建立等事项进行审议并作出决议；按照《公司法》《公司章程》及相关《董事会制度》及其他规则制度中的规定，对超出董事会行权范围的议案，提交股东大会审议；涉及关联交易事项，关联董事严格按照要求进行回避，董事会形成有效决议并执行。
报告期内，公司先后召开召开13次监事会，对监事会主席选举、年度监事会工作报告等议案进行了审议，公司能够依据《公司法》《公司章程》和《监事会制度》规定，合法合规召开会议进行议案审议，决议能够得到顺利执行。
公司“三会”的召开、决议的内容及签署严格按照《公司法》《监督管理办法》《信息披露管理办法》《治理规则》《信息披露规则》等法律、法规和规范性文件，以及《公司章程》、三会制度等规章制度的要求；上述机构的相关人员均符合《公司法》和《公司章程》的任职要求，并按照“三会”制度履行其义务。
报告期内，发行人股东大会、董事会、监事会能够依法规范运作、履行职责，公司重大生产经营决策、投资决策及重要财务决策能够严格按照《公司章程》的相关规定履行决策程序，不存在违反《公司法》《公司章程》及相关制度等要求行使职权的行为，未发生损害股东、债权人及第三人合法权益的情形。未来公司管理层将进一步加强规范运作意识，勤勉尽责地履行责任。
谢谢！

公司董事会下设战略委员会、薪酬与考核委员会、提名委员会、审计委员会等四个专门委员会，分别负责公司的发展战略、薪酬和考核、高级管理人员的推选及审计等工作，委员会成员全部由公司董事组成，成员任期自本次董事会审议通过之日起至本届董事会届满。
战略委员会成员由七名董事组成，其中包括两名独立董事，召集人为董事长。
审计委员会成员由三名董事组成，其中两名为独立董事，非独立董事一名，召集人为独立董事中的会计专业人士。
提名委员会成员由三名董事组成，其中两名为独立董事，非独立董事一名，召集人为独立董事。
薪酬与考核委员会成员由三名董事组成，其中两名为独立董事，非独立董事一名，召集人为独立董事中的会计专业人士。
同时公司制定了董事会各专门委员会工作细则《董事会战略委员会工作细则》《董事会审计委员会工作细则》《董事会提名委员会工作细则》《董事会薪酬与考核委员会工作细则》。
谢谢！

公司已根据证监会及股转系统发布的《证券法》《监督管理办法》《信息披露管理办法》《公司治理规则》《信息披露规则》等法律法规的相关规定，制定与公司经营规模及业务性质相适应的治理结构《关联交易管理制度》《对外投资管理制度》《对外担保管理制度》等相关制度文件，提高了公司治理水平，积极有效的维护股东、管理层、员工以及利益相关方的根本利益，为公司长期健康的发展打下了坚实的基础。
谢谢！

公司设立了审计部，配备了专职内部审计人员，负责对公司经营情况、财务安全状况以及公司内部控制制度的执行情况进行审计监督，针对存在的问题提出建设性意见，控制和防范风险。
谢谢！

公司设有独立董事2名，经2020年2月26日公司第八届董事会第八次会议提名、2020年3月19日公司2019年年度股东大会任命。
公司制定了《独立董事制度》，该制度对独立董事的独立性、任职要求与条件、禁止性要求、提名与选任流程及独立董事的职权方面均作了规定。根据该制度，独立董事每届任期与公司其他董事任期相同，任期届满，可以连选连任，但连任时间不得超过6年。
发行人的独立董事提名、聘任均符合相关法律、法规要求，独立董事个人具备良好专业知识，勤勉尽责，将在董事会制定公司发展战略、投资方案和生产经营决策等方面发挥较好的作用，保障了公司经营决策的科学性和合理性。
截至公开发行说明书出具之日，未发生独立董事对公司有关事项提出异议的情况。
谢谢！

公司设董事会秘书1名，经2015年7月公司第七届董事会聘任担任。董事会秘书是公司的高级管理人员，对公司董事会负责，并享有《公司法》和《公司章程》规定的权利，并承担相应的义务。
2015年7月第七届董事会会议审议通过《董事会秘书工作细则》，根据细则规定，董事会秘书主要负责公司股东大会和董事会会议的筹备、文件保管以及公司股东资料管理，办理信息披露事务等事宜。
董事会秘书自聘任以来，能够按照法律、法规及《公司章程》的规定勤勉地履行职责，运行良好。
截至公开发行说明书签署之日，公司已根据证监会颁布的《证券法》（2019修订）、股转系统发布的《非上市公众公司监督管理办法》（2019-12）、《非上市公众公司信息披露管理办法》（2019-12）《全国中小企业股份转让系统挂牌公司治理规则》《全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露规则》等法律法规的相关规定，修订了《公司章程》，并依据规定及修订后公司章程的要求制定《公司独立董事制度》，修订了《股东大会制度》《董事会制度》《监事会制度》《利润分配管理制度》《募集资金管理制度》《投资者关系管理制度》《关联交易管理制度》《对外投资管理制度》《对外担保管理制度》等相关制度文件。
通过对上述规章制度的制定和执行，公司更加完善了由股东大会、董事会、监事会组成的治理结构，三者与委员会、经营层共同构建了分工明确、相互配合、相互制衡的运行机制，建立了符合治理规范要求的、能够保证中小股东充分行使权利的公司治理结构。
谢谢！

公司未设置特别表决权。
谢谢！

规范高效的组织机构是公司加强内部控制的根本保证。公司根据自身的生产经营特点和要求建立了管理框架体系结构相匹配的职能部门，各部门各司其职，相互配合，相互制约，保证了公司的正常运转。
谢谢！

公司本次公开发行股票募集资金将全部用于公司的主营业务。本次募集资金拟投资于年产30万套高端变速箱及缓速器壳体轻量化项目以及补充流动资金。其中，年产30万套高端变速箱及缓速器壳体轻量化项目已履行项目备案程序，通过当地环保部门的环评审批。上述项目符合国家产业政策、环境保护、土地管理以及其他法律、法规和规章规定。项目产品具有市场占有率高，技术先进前端，代表了商用车整车动力总成技术的发展方向，产品生命周期长；其符合公司轻量化核心技术发展目标，可进一步提高公司产品竞争实力，拓宽公司轻量化产品谱系，保证公司发展新的经济增长点稳定。
谢谢！

发行人建立了规范、完善的公司治理结构，形成了以股东大会为最高权力机构、董事会为决策机构、经理层为执行机构、监事会为监督机构，各司其职、互相协调的企业法人治理结构；同时制定了一系列法人治理细则，明确了三会及管理层、各部门的权责范围和工作程序，分工明确、权责分明，以确保公司的各项生产、经营管理活动都能有章可循，《公司章程》及治理规则中均不存在与上述控制相悖的依据。
谢谢！

2020年3月22日、2020年4月9日，发行人召开第八届董事会第九次会议、2020年第一次临时股东大会：审议通过《关于公司向不特定合格投资者公开发行股票前滚存利润分配政策》议案：公司本次公开发行股票前，对公司股东大会尚未做出分配决议的滚存未分配利润，在公司公开发行股票后由公司新老股东共享。
谢谢！

我国汽车零部件行业发展大体可以划分为三个阶段：第一阶段为新中国成立后到1978年，这一时期的主要特点是以整车带动零部件发展。该阶段绝大多数零部件企业生产水平很低，生产规模很小，几乎无产品开发和更新能力，从而导致零部件企业的产品质量较差、价格较高，通常只能与规定厂家配套，不能任意销售至其他整车企业。
第二阶段为1978年开始到90年代中期。这一时期零部件发展的主要特点仍然是围绕整车配套。供不应求的局面和支柱产业的发展前景吸引了各地政府投资进入汽车零部件生产领域，由此涌现出一大批汽车零部件企业，但这些企业规模较小、重复建设严重、技术力量薄弱、生产设备简陋。整车厂的排他性采购使得部分汽车零部件企业依附其生存。
第三阶段为90年代中期到现在。这一时期的主要特点是零部件生产技术水平迅速发展，我国汽车零部件工业无论从生产能力、产品品种上，还是从管理与技术水平、技术创新能力上都取得了长足进步。
谢谢！

汽车零部件产品升级，主要包括三个方面的驱动因素：消费者对于汽车除了交通工具属性之外更多其它功能属性越来越高的需求；主机厂力图通过产品差异化为用户带来更佳的体验；近年来电子及芯片技术、互联网技术等快速发展并陆续投入到汽车产品上的应用。三个驱动因素的合力共同推动了汽车零部件产品升级。谢谢。

变速器作为汽车传动系统的主要总成，其作用在于改变传速比、倒车、中断动力传输、空档。目前市场上按传统汽车、普通混合动力汽车和新能源汽车进行区分：
首先是传统汽车，传统变速箱作为协调发动机转速和车轮实际行驶速度的变速装置，用于发挥发动机的最佳性能。按操纵方式分类，传统变速箱可以分为手动变速器（MT）和自动变速器（含半自动变速器）两大类。按照结构和原理的不同，自动变速器可以分为四种形式：液力自动变速器（AT)、无级变速器（CVT)、双离合变速器（DCT）、机械式自动变速器（AMT)。
第二是普通混合动力汽车，普混汽车中，弱混汽车一般是在原有发动机和变速箱基础上加装12V或48V混动系统，其变速箱与传统汽车变速箱基本一致，但大都配置的是自动变速箱。对于12V启停汽车而言，装配12V启停系统的汽车与传统汽车在变速箱上并无差别。对于48V弱混汽车而言，装配P0/1/4方案的变速箱与传统汽车没有差别，装配P2/3方案的变速箱或需要略作改动，但大体结构仍与传统汽车变速箱相同。而强混按传动系统构型可分为串联式、并联式和混联式，其中混联式又包括分路式及开关式两种。根据车型和结构不同，变速箱差异较大。插混的变速装置分类与强混类似，也包括串联式（增程式）、并联式、混联式等三种，主要区别是插混车型可以充电。
第三是新能源汽车，对于纯电动汽车，变速系统与增程式（串联式）混动系统类似。目前全球主流纯电动汽车均采用电机匹配单级减速器的架构，未来或采用2档或多档变速箱。对于燃料电池汽车，其驱动系统构造类似于串联式混合动力，一般采用单级减速器，未来或采用2档或多档变速箱。
无论在传统汽车、混动汽车、新能源汽车领域，变速技术的确是在不断进步，但变速装置一直保持作为汽车的核心部件。即使变速装置的主流形式发生变化，相关配套的市场仍持续发展。但是从传统汽车至新能源汽车，变速装置物理结构、机械结构及性能都发生了较大变化。如果相关企业不能适应技术革新带给行业的变化，有可能被市场淘汰。

我国汽车产业起步于上世纪50年代，经过多年发展，已形成较为完整的产业体系。进入二十一世纪以来，在全球分工和汽车制造业产业转移的历史机遇下，我国汽车产业实现了跨越式发展，已成为全球汽车工业体系的重要组成部分。2009年起，我国成为世界第一大汽车生产国，并持续保持全球汽车制造及消费中心的地位。
谢谢！

汽车零部件产业是汽车工业的重要基石。汽车零部件是机动车辆及其车身的各种零配件，一辆汽车一般由上万件零部件组成。按性质分，汽车零部件可分为发动机系统类、传动系统类、悬挂系统类、制动系统类、转向系统类、电气系统类及其他（一般用品、装载工具等）。
根据资料显示，在全球汽车工业价值链中，零部件产业的价值超过50%，在发达国家，汽车零部件产值一般是整车的1.7倍。2015年度，我国汽车零部件行业主营业务收入3.2万亿元，占整个汽车工业主营业务收入的比重为44%。相比发达国家，我国汽车零部件占整个汽车产业的比重仍有进一步提升的空间。汽车行业广阔的市场空间为我国汽车零部件企业的发展提供了有利的保障。
谢谢！

在汽车工业发展初期，汽车零部件生产主要作为汽车整车制造的附属产业，由汽车整车厂的下属部门或分公司完成。进入20世纪90年代以来，世界汽车工业格局发生重大变化，全球汽车零部件工业独立化生产趋势越来越明显，在此背景下，国际零部件市场形成了博世（Robert Bosch GmbH）、电装公司（Denso Corp）、麦格纳国际集团（Magna International Inc）等跨国零部件巨头。
国际汽车零部件行业具有产业集中的特点。国际知名的汽车零部件企业基本集中在北美、欧洲及日本。这些企业规模大、技术力量雄厚、资本实力充足，引导世界零部件行业的发展方向。随着世界经济的发展，汽车零部件企业的规模也越来越大，竞争也越来越激烈。
在全球经济一体化的背景下，世界各大汽车公司和零部件供应商在专注于自身核心业务和扩大生产规模的同时，进一步减少汽车零部件的自制率，降低成本，转而采用全球采购的策略，在世界范围内采购有比较优势的汽车零部件产品，这给了发展中国家一个重要的发展机会。
面对日益激烈的市场竞争，日趋严格的环保法规，以及突飞猛进的高新技术，国际汽车零部件企业为了开拓新兴市场，有效降低生产成本也加快了产业转移的速度，中国、印度等劳动力资源丰富、劳动力成本较低、劳动力素质不断提高的国家成为吸引全球汽车零部件产业转移的主要目的地。
谢谢！

汽车整车的创新能力、品牌能力主要体现在关键零部件的科技含量这样一个层次上，所以零部件的科技含量、零部件的自主创新能力决定了汽车整车的创新能力，最终决定这个品牌的归属。
我国汽车零部件行业通过多年的发展，技术水平和产品开发能力与以往相比有较大提高，已经形成了一批具有一定的开发设计能力、规模较大的企业。目前我国汽车零部件制造水平基本满足了高速发展的汽车产业的需要。然而，国内企业在部分关键零部件（如发动机、变速箱等）方面，仍存在产品复杂性、稳定性及系列化程度不足等问题，在技术水平及产品附加值方面，仍需要进一步提升。
在全球经济一体化的背景下，世界各大汽车生产厂商纷纷采用零部件全球采购战略来降低成本。以中国为首的亚洲国家成为了全球汽车零部件产业转移的主要目的地。随着国际知名汽车零部件企业不断进入国内汽车市场，在带来先进技术和管理的同时，也促进了我国汽车零部件工业整体水平的提高。
谢谢！

公司本次拟向不特定合格投资者公开发行股票2,956万股（未考虑超额配售选择权）；公司及主承销商将根据具体发行情况择机采用超额配售选择权，采用超额配售选择权发行的股票不超过本次拟向不特定合格投资者公开发行股票数量的15%。行使超额配售选择权后，本次拟向不特定合格投资者公开发行股票数量不超过3,400万股。
谢谢！

模具的设计与制造是汽车零部件生产的重要前端工序，制造环节中的压铸、冲压、注塑等工艺均依赖模具的设计。近年来，随着仿真技术、三维数字化技术在汽车、洗衣机零部件的设计领域得到广泛的运用，国内汽车、洗衣机零部件企业大部分采用了三维CAD软件进行模具的设计，其优势是有利于设计人员快速完成模具的设计、校验、修改等工作，并且可以通过对不同模具的相关分析，实现整个零部件生产过程中的设计、制造、校验一体化。
一方面，模具本身具有复杂的空间结构，且后续产品成型过程中会因为材料、环境、温度等因素发生微小形变，为实现零部件的精密制造及一体化成型，需要在模具设计过程中考虑材料属性及环境因素，这就加大了模具设计的难度；另一方面，模具设计需要与下游客户配合开展，共同开发符合要求的产品，这也对本行业企业提出了较高的要求。具有技术和经营实力的零部件制造企业，往往能够通过模具设计方面的优势，巩固自身的市场地位。
谢谢！

发行人结合自身状况，选择适用《全国中小企业股份转让系统分层管理办法》第十五条中规定的分层标准中的“（一）市值不低于2亿元，最近两年净利润均不低于1,500万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%，或者最近一年净利润不低于2,500万元且加权平均净资产收益率不低于8%”。
谢谢！

汽车零部件的主要制造技术包括压铸技术、冲压技术、机加工技术、注塑技术、热处理技术、冷锻技术等，该等技术系用于改变金属、塑料等材料的物理结构、力学性能及化学性能，提升材料的使用寿命、稳定性及外观状态。考虑到终端应用的安全运行关系到消费者的切身利益，其安全性往往又以零部件产品的质量为基础，因此零部件制造的关键是保障产品质量的稳定性和一致性。相应的，其生产设施、工艺及后期检验环节均需要达到较高要求。国内汽车零部件行业经过多年发展，其基础的制造技术已较为成熟，但不同企业在技术和工艺的改进、制造环节的细腻程度等方面存在较大差异，具有技术实力的企业往往会投入较大精力用于研发及生产设施建设，力求在产品精度和稳定性方面达到市场领先水平。     
谢谢！

发行人公司治理不存在特殊安排等重要事项。
谢谢！

报告期内，发行人未发生过重大资产重组情况。
谢谢！

汽车零部件行业与汽车整车制造业紧密相联，整车制造业产业周期与经济发展状况密切相关，因此汽车零部件行业受下游整车行业、经济波动的影响也具有周期性特征。    
谢谢！

报告期内，公司不存在控制权变动情况。
谢谢！

2016年11月3日，全国股转公司出具《关于同意湖北华阳汽车变速系统股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函》（股转系统[2016]7824号），同意公司股票在全国股转系统挂牌并公开转让。
2016年11月25日，公司股票在全国股转系统挂牌并公开转让，证券简称为“华阳变速”，证券代码为“839946”，转让方式为协议转让。
2019年5月24日，全国股转公司发布《关于正式发布2019年创新层挂牌公司名单的公告》（股转系统公告〔2019〕856号），公司分属创新层挂牌公司。
公司自列入创新层挂牌公司至今，一直处于创新层。
谢谢！

铝合金深加工趋势推动汽车轻量化。轻量化是汽车发展的必然趋势，铝合金深加工成熟，有望优先推动轻量化。目前，主要的轻质材料为铝合金、镁合金和碳纤维。铝合金的加工工艺已然成熟，有望优先推动汽车轻量化。一方面，国内当前氧化铝投资过度，库存增加，氧化铝价格处于历史低位，短期内难以大幅度上涨，降低了铝合金深加工企业生产成本。另一方面，国外车企的全球铝合金零部件采购体系逐步把国内企业纳入体系内，并逐步增加订单量。得益于上游氧化铝处于低价位和国际订单的增加，铝合金深加工行业迎来快速发展期，有力地推动了国内汽车轻量化。
国内企业已经具备在汽车行业中推广铝合金的能力。经过多年的努力，国内企业已经具备在汽车中推广铝合金的能力。在铝合金车身制造方面，国内在高端铝合金板材、铝合金挤压技术、精密铝合金铸造结构件以及焊接等关键技术已经成熟。在动力总成等部件方面，国内企业已经将发动机、变速箱以及底盘等铝合金压铸件输送到福特、通用、奔驰、宝马等国外汽车厂家。
谢谢！

从纵向看中国汽车零部件已经覆盖钢材、橡胶、石化等基础原材料，下游拥有了零部件装备、物流、销售及售后一体化的服务能力。横向看我国的零部件企业已具备乘用车及商用车零部件系统、零部件及子系统的产业化能力，目前已经形成六大产业集群，其机车零部件的产值占到我们全产业的80%以上，产业链的协同和集聚效应已经初步显现。
谢谢！

截至最新公开发行说明书签署之日，控股股东和实际控制人直接或间接持有发行人的股份不存在委托持股、信托持股等情形，不存在质押、被司法机关冻结等任何股东权利受到限制的情形，亦不存在其他有争议的情况。
谢谢！

全球经济一体化趋势促成了汽车零部件采购的国际化。世界知名汽车及零部件生产商基于本国高昂人力资源成本及国内市场已进入平稳发展阶段等因素的综合考虑，纷纷将生产中心转移到消费增长快、人力成本低的新兴市场，不同程度地降低了零部件自产率转而通过全球采购的方式降低生产成本，我国因消费势头高速增长、市场潜力巨大而成为首选目的国。承接国际产业转移为我国汽车零部件行业发展带来新动力，减弱了国内下游行业波动对我国零部件企业的影响，对发行人所处行业来说是一个发展壮大的良机。
谢谢！

在公司担任日常管理职务的董事、监事、高级管理人员的薪酬由基本工资、绩效和津贴组成。独立董事领取独立董事津贴，其他董事、监事除在公司领取董事、监事津贴外，未在本公司领取任何其他报酬。
公司高级管理人员（含兼任高级管理人员的董事）的薪酬主要根据其所处岗位的职责、重要性、贡献度等因素确定；公司独立董事津贴由股东大会审议决定；公司监事的薪酬主要结合其担任的行政职务、考核情况等因素根据公司薪酬管理制度确定。
谢谢！

2016年11月25日，公司股票在全国股转系统挂牌并公开转让，股票转让方式为协议转让。2018年1月15日，股票转让方式由股转系统统一切换为集合竞价转让，至今公司的股票交易方式为集合竞价转让未发生变更。
谢谢！

2008年金融危机之后，全球汽车市场重心逐步由欧美转移至亚洲，以中国为代表的新兴市场迅速崛起。2010年至2020年间我国国内制造乘用车销量年均复合增长率为3.90%。乘用车构成近年来汽车行业增长的重要驱动力之一。
2010年至今商用车发展趋势较为平稳，2020年货车产销分别完成477.8万辆和468.5万辆，产量同比增长22.9%，销量同比增长21.7%。目前国内商用车车联网正在从1.0阶段的“基础连接”，到目前2.0阶段以“人车交互”为核心，并逐渐向3.0阶段的“车车交互/万物互联”发展，2011年开始，国家和地方政府围绕商用车车联网发展出台一系列政策，主体围绕“安全监督”到“标准制定”再到“市场鼓励”。
谢谢！

按照中国证监会发布的《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司属于“C制造业”中的“C36汽车制造业”；根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》国家标准（GB/T4754-2011），公司属于“C制造业”中的“C3660汽车零部件及配件制造”；根据全国股份转让系统公司发布的《挂牌公司管理型行业分类指引》，公司属于“C制造业”中的“C36汽车制造业”中的“C3660汽车零部件及配件制造”；根据全国股份转让系统公司发布的《挂牌公司投资型行业分类指引》，公司所处行业为“非日常生活消费品”（代码：13）中“汽车零配件”（代码：131010）下属子行业“机动车零配件与设备”（代码：13101010）。
谢谢！

行业主管部门是国家发展和改革委员会以及工业和信息化部；自律部门为中国汽车工业协会及中国铸造协会。我国对汽车零部件行业采取政府宏观调控和行业自律相结合的方式。
谢谢！

汽车产业是国民经济的重要支柱产业，在国民经济和社会发展中发挥着重要作用。汽车零部件制造行业作为汽车工业的重要组成部分，其规模和技术的不断提升是汽车工业繁荣发展的前提和关键环节。因此，汽车零部件制造行业受到国家主管部门及地方政府出台的一系列宏观产业政策支持。
谢谢！

对于需要外协加工的工艺和产品，公司首先会核算公司自制的成本，在此基础上综合考虑外协供应商的供应能力、产品质量、交货周期、售后服务、物流便利性及市场竞争情况综合比价，通过多家比价后协商确定外协加工价格。公司的外协供应商会使用公司的产品设计、产品图纸进行生产，不得利用公司提供的技术秘密，为任何第三方提供生产，故存在一定的排他性，无法参考外协厂商同种类型部件对外销售的价格。
同时，鉴于公司与外协厂商都没有关联关系，彼此相互独立。外协加工费是在双方独立、自愿、充分的商业谈判过程中形成的，价格形成方式符合公允价格的定义，价格本身具有公允性。
谢谢！

经过100多年的发展，汽车产业现已步入产业成熟期，在美国、日本、德国、法国等西方发达国家的国民经济中处于支柱地位，但增速较为缓慢。相比而言，以中国、巴西、印度为代表的新兴经济体正处于经济的快速增长期，这些国家的人均汽车保有量较低、潜在需求量较大、人力成本较低，由此使得全球汽车工业逐步向新兴经济体转移。在前述背景下，国际汽车巨头以及本土整车厂商纷纷加大在新兴市场的产能投入，新兴国家汽车产业借此得以快速发展，并在全球汽车市场格局中占据重要地位。
谢谢！

随着公司订单的持续增加以及产品种类的不断扩大，现有生产能力无法完全满足客户需求，公司综合考虑资源有效性、产品特点及生产计划等因素，对部分产品采取外协的方式进行生产。
公司在产能规划中通常会根据产品工艺特点、客户需求结构等因素优先保障关键工序以及产出附加值高、技术含量较高的核心工艺。对于通用型的传统工艺技术以及产出附加值低、技术含量相对较低的部分非核心工艺采取外协加工的方式进行产能补充、优化生产。
谢谢！

汽车工业经过百年发展，现已步入产业成熟期，21世纪之后进入了平稳增长的阶段。虽然2008年金融危机的爆发对汽车产业造成了一定的冲击，但自2010年起，得益于全球经济的温和复苏和各国鼓励汽车消费政策的出台，全球汽车产业快速回暖，并保持较为平稳的增长态势。根据汽车行业协会统计数据显示，全球汽车产量从2005年的6,648.24万辆增长至2018年的9,563.46万辆，复合增长率达2.63%；同期，全球汽车销量从6,595.76万辆增长至9,505.59万辆，复合增长率达2.64%。全球汽车产量在2018年开始出现下降，截至2019年全球汽车产量9,178.69万辆，同比下降3.78%，降幅相比2018年扩大了2.53个百分点；2019年全球汽车销量9,129.67万辆，同比下降3.95%，降幅相比2018年扩大3.32%。2020年受新冠疫情影响，全球汽车产销量进一步下降，截止2020年全球汽车产量7,762.16万辆，同比下降15.43%。2020年全球汽车销量7,797.12万辆，同比下降14.60%。
谢谢！

从汽车零部件企业与整车厂的资本关系的角度看，合资整车厂的配套供应商以外资零部件企业为主。随着对科技创新的逐步重视和对研发投入的逐步，国内自主汽车零部件企业竞争力正持续提升，但总体来看，大多数内资企业缺乏战略规划、投入不够，加之在研发、生产、管理和人才等方面有所缺失，与外资企业差距较大。
谢谢！

整车厂与零部件企业之间金字塔形的配套关系形成了我国整车和汽车零部件企业之间较为固定的互相依赖关系，其合作关系较为牢固。因为变速箱轴是整个变速箱中重要的一个零部件，变速箱厂或整车厂所有的机加工艺、热处理工艺、淬火工艺都是根据零部件配套厂商所提供的轴来设定的，新进入企业取代原有的配套供应商较为困难。
谢谢！

汽车零部件生产企业在生产过程中大多形成了独特的生产工艺，这些生产工艺在提高产品性能、产品可靠性、生产效率及降低成本方面具备独特的竞争优势。此外，整车市场要求供应商具备较强的新技术、新产品开发能力，主动参与整车制造商的产品同步开发。
谢谢！

汽车零部件行业不存在明显的季节性特征，不过汽车零部件行业的生产和销售受下游整车行业生产计划影响较大。因为整车厂的整车销售要先备货，汽车零部件行业的生产销售一般要先于整车的生产销售，同时，整车厂通常在下半年的年底和农历春节前后市场销售力度更大，鉴于汽车整车厂通常要提前1-2个月备货，因此，汽车零部件行业一季度、四季度是相对旺季，二季度、三季度相对淡季。
报告期内，发行人整体上第一、四季度营业收入占比较高，主要由于公司以销定产，受整车厂为春节假期促销备货等因素影响，公司第一、四季度销售规模增加所致，除此之外，公司收入没有明显的季节性特征。发行人收入的季节性分布与可比公司基本一致。
2020年第一季度受疫情影响收入同比下降，导致第一季度收入占比较低。第二季度、第三季度复工复产的背景之下销售增长，导致第二、第三季度收入占比较高。
谢谢！

变速箱轴制造业务的开展需要掌握变速器轴模具开发技术的专业人员和熟练的操作工，某些关键岗位（如工艺设计、模具开发、质量检验等）需要既有相关专业经验又有一定变速箱轴专业知识的人员才能胜任，而这些优秀技术人员的培养需要一定时间的积累。
谢谢！

自上世纪90年代以来，整车厂为降低生产成本，提升生产效率，将汽车零部件的生产交由专业化的企业完成，通过市场竞争来提高汽车零部件产品的技术水平，降低汽车零部件的成本，其直接的影响就是，整车制造商从传统的纵向经营、追求大而全的生产模式，逐渐转向以开发整车项目为主的专业化生产模式。上述经营模式的变化推动了汽车零部件行业的发展。
目前，汽车产业链形成了整车厂与零部件企业各自独立面向市场自由发展的模式，整车制造商通过质量、技术、价格、服务等指标选择零部件供应商，同时，零部件企业也自主选择与不同的整车企业开展合作。整车制造商主要通过质量、技术能力认证来确定零部件的质量、技术指标是否符合要求。
根据汽车产业链上不同的产业位置，汽车整车厂及汽车零部件供应商按照层级的不同划分为以下不同层次：整车厂、一级供应商、二级供应商、三级及以下层级供应商。汽车整车厂及汽车零部件供应商按照层级的不同划分一级供应商具有系统总成的研发能力，直接向整车厂提供模块化产品；二级供应商生产较为关键的零部件并向一级供应商供货；三级及以下零部件供应企业主要生产通用零部件向二级供应商供货。从三级供应商到一级供应商，产品集成度逐步上升，竞争力逐步增强。汽车内饰件产业链中，整车厂处于产业链的主导地位，二级供应商、三级供应商要获得上一级供应商的订单，必须得到整车厂的确认。
谢谢！

在全球化配套及专业化分工趋势下，汽车零部件从整车厂中分拆独立是大势所趋。随着汽车零部件行业的逐渐成熟，整车企业对零部件的要求越来越高，采购对象也开始由本集团的工厂转向全球厂商，相应地，零部件企业也逐渐面向全球销售。
随着汽车零部件企业集团化的不断深化，汽车行业将形成沙漏型结构，即少数几家企业垄断了某个部件的生产，为多家整车企业提供产品。在国际汽车零部件市场上，博世（Bosch）、大陆集团（ContinentalAG）、舍弗勒（Schaeffler）等跨国汽车零部件巨头已经在各自领域形成了一定的垄断优势，主导了全球汽车零部件行业的发展。
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因现代汽车工业呈现出集中化、规模化的行业发展趋势，决定了汽车零部件配套供应商的客户较为集中。因此，整车厂在选择供应商时为降低运输成本、缩短供货周期及提高协同生产能力，往往选择整车厂周边区域的供应商，因此逐步形成了以东北、长三角、珠三角、京津、华中和西南等汽车产业基地为中心的行业分布特征。
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从上游行业来看，公司采购主要原材料为铝与钢材，发行人主要通过发挥集中采购协同作用以增强议价能力，并通过签订长期框架性采购协议锁定原材料价格，降低采购成本。此外，为控制生产成本，发行人一方面强化原材料价格监控储备机制，定期跟踪原材料价格的变化趋势，建立了原材料价格补偿机制和应急储备预案；
发行人下游企业主要包括整车制造及零部件制造企业。发行人与客户协商确定产品价格的过程中，会考虑到大宗商品价格波动因素，并将该等原材料价格变动适当的反映在产品售价中，从而在一定程度上降低原材料价格波动对经营业绩的影响上游议价能力。
谢谢！

公司属于高新技术企业，技术中心下辖四个研究所、一个实验室以及计算机辅助设计系统CAD、浇注模拟系统CAE、计算机辅助工艺设计系统CAPP；具备从原料到毛坯到成品、从散件到模块化系统化集成的具有国内领先水平的完整工艺。拥有较强的设计、研发、制造实力及多项专利技术。
公司注重新技术、新工艺、新材料的研究及运用，尤其致力于汽车零部件等产品的轻量化研究，近年来成果显著，已经成为主营业务收入新的增长点。公司一系列专利成果应用使得公司在铝合金压铸件领域取得关键性突破。创新成果已经在公司自主研发的变速箱上盖总成、操纵装置壳体、高端变速箱铝合金壳体等产品上得到广泛应用。轻量化产品与传统主流产品相比，有明显的优势、技术进步空间很大，短期内不存在被其他技术替代、淘汰的风险。
谢谢！

公司是一家有近30年丰富生产经营经验，成熟的工艺技术、较强的研发能力，充足的专业技术人才的汽车零部件企业。自成立以来，公司始终坚持以质量求生存，以产品求发展，努力塑造良好的品牌形象，在十堰市以至全国树立起良好的企业形象，为品牌的发展创造了优越的条件。
谢谢！

报告期内，公司整体上第一、四季度营业收入占比较高，主要由于公司以销定产，受整车厂为春节假期促销备货等因素影响，公司第一、四季度销售规模增加所致；受高温假停产等因素影响，公司第三季度销售收入占比相对较低。除此之外，公司收入没有明显的季节性特征。
2020年第二季度、第三季度营业收入占比较高的原因为复工复产的影响。
谢谢！

发行人控股股东、实际控制人控制的其他企业中，首铨工贸主要从事批发业务且已多年未实际经营；十堰华阳投资有限公司主要进行各类产业投资；湖北振鑫物业管理有限公司主要从事物业管理业务；十堰华阳工业园开发有限公司、十堰华阳置业发展有限公司、十堰昇华工业园有限公司主要从事房地产开发、工业园开发等业务，上述公司在所属行业、主营业务等方面均与发行人存在较大差别。
十堰华阳置业发展有限公司主要从事房地产开发及销售，企业目前正在进行华阳大厦项目的施工建设，预计在2021年建设完工，规划于2022年开始进行其他土地的开发建设。不动产产权属于华阳投资的全资子公司华阳置业，与公司无关。
公司主要从事商用车变速器零部件的研发、生产与销售。发行人经营范围中不包含房地产开发经营业务，同时，未来也没有从事房地产开发经营的计划。
发行人本次募集资金拟投资年产30万套变速箱及缓速器壳体轻量化项目，以及补充流动资金。本次募集资金的用途已经公司股东大会审议通过，拟投资项目已向十堰市郧阳区发展和改革委员会进行备案，取得《湖北省固定资产投资项目备案证》，取得十堰市生态环境局的环评批复（十环函[2020]192号），本次募集资金不存在投向房地产行业的风险。
公司不存在直接或间接从事房地产开发经营业务的计划，募集资金不存在投向房地产行业的风险。
湖北力鸣汽车差速器有限公司与湖北省华阳企业集团实业开发有限公司报告期内未开展过实际业务，已于2019年注销。
湖北神帆专用汽车有限公司为湖北华阳汽车制动器股份有限公司子公司，主要生产自有品牌神帆汽车，该公司现已将所属不动产对外租赁，并未实际开展汽车业务。
谢谢！

报告期内，公司的主营业务收入主要由变速器操纵机构、变速器操箱体、其他部件等产品的销售收入构成。
1）2018年、2019年、2020年，变速器操纵机构产品销售收入分别为9,674.69万元、11,661.28万元、13,134.21万元。随着主营业务收入的增长，变速器操纵机构产品占主营业务收入的比例呈下降的趋势，由2018年度的56.81%下降到2020年度的41.35%。
2）2018年、2019年、2020年，变速器箱体产品的销售收入分别为5,407.26万元、9,954.33万元、14,649.68万元，占主营业务收入的比例分别为31.75%、41.04%、46.12%，比例逐年提高。
3）2018年、2019年、2020年，其他部件产品销售收入分别为1,946.87万元、2,640.59万元、3,977.85万元，占主营业务收入的比例分别为11.44%、10.88%、12.52%，相对稳定。
谢谢！

首先是主营业务及主营产品各不相同。
（1）发行人主营业务为商用车变速器零部件的研发、生产与销售，是汽车传动系统领域的二级供应商。
主要产品以专业化的汽车换档机构系统总成为主，包括汽车拨叉、叉轴、上盖及总成、顶盖及总成、变速箱壳体、操纵装置壳体、离合器壳体、取力器壳体等汽车变速系统相关零部件，发动机支架、及其他精密铸钢类零件、铝合金压铸类零件。
（2）华丰吉顺主营业务为汽车冲压件、汽车底盘零部件的研发、生产与销售，是汽车悬挂系统领域的二级供应商。
主要产品为汽车底盘的冲压件、焊接总成、切割件等。
（3）华阳制动则一直专注于汽车制动器总成及其相关零部件的研发、制造、销售，是汽车制动系统领域的二级供应商。
主要量产的制动器包括：重型铸造蹄制动器，重型冲焊蹄制动器，轻型制动器等。
发行人与华丰吉顺、华阳制动分属于完全不同的行业子分类，主营产品在产品性质、构成、类别、功能、用途等方面完全不同，不存在任何竞争性和相互替代性。主营业务体系完全独立，业务上互相之间不存在任何上下游关系，也不存在其他相同或相似的情形。
二是发行人与关联方各自的资产完整，人员、财务、机构、业务相互独立。
因此，发行人与华丰吉顺、华阳制动属于同业不竞争，在产品性质、构成、类别、功能、用途等方面完全不同；在生产流程、技术工艺、生产设备完全不同，不具有任何通用性，也不存在任何技术依赖性，相互之间保持独立；各自的采购、销售体系相互独立，采购价格公开、透明，销售定价执行各自统一的价格政策，终端渠道不存在任何共用的情形；各自的资产完整，人员、财务、机构、业务相互独立。
谢谢！

2018年、2019年、2020年，发行人向关联方湖北华阳汽车制动器有限公司销售铸钢件蹄块产品，销售单价（不含税）10元/件，年销售金额（不含税）分别为：75,900元、61,800元、47,770元，交易金额较小，不存在利益输送。
该交易是向关联方销售配套的蹄块产品，属于公司正常开展经营行为，有利于进一步提高销售收入，促进公司发展。交易必要、合理。
谢谢！

2018年、2019年、2020年，公司营业收入分别为17,132.24万元、25,390.78万元、32,526.94万元。其中，主营业务收入占比分别为99.40%、95.53%、97.65%，其他业务收入占比分别为0.60%、4.47%、2.35%。
公司营业收入由主营业务收入和其他业务收入构成，其中：主营业务收入主要为公司销售变速器操纵机构、变速器箱体、其他部件产品的收入；其他业务收入主要为铝锭、铁屑的销售收入。报告期内，公司主营业务突出，主营业务收入占公司营业收入的比重均在95%以上。
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2018年、2019年、2020年，公司营业利润分别为1,832.61万元、4,204.95万元、5,939.32万元，占营业收入的比重为10.70%、16.56%、18.26%；净利润分别为1,650.11万元、3,623.39万元、5,288.95万元，占营业收入的比重为9.63%、14.27%、16.26%。公司净利润的主要来源为主营业务产品的销售，营业外收入占营业收入的比重较小。
公司营业利润、净利润上升的主要原因为：（1）营业收入的增长和毛利率的上升；（2）公司废铝回收再利用享受增值税即征即退的税收优惠，2019年相关生产能力达到成熟状态。（3）公司通过增资扩股，优化了资本结构，减少了财务费用支出。
谢谢！

2018年、2019年、2020年，经营性活动产生的现金流量净额分别为1,057.78万元、1,701.52万元、-218.09万元。
2019年度经营活动产生的现金流量净额较2018年度增加643.74万元，主要原因是：
1）营业收入增长较大，导致客户回款较2018年增加，并伴随税收返还的增加。
2）2019年度收到传统产业改造财政资金112.00万元、电费补贴13.56万元、稳岗补贴2.61万元，合计128.17万元。
3）2019年度由于营业收入的增加，物资采购支出随之增加，公司为了让员工分享企业的发展成果，不断提高员工的福利待遇。但支出增加的部分未能抵消收入增加的影响，因此2019年度经营活动产生的现金流量净额较上年增加583.88万元。
2020年经营活动产生的现金流量净额较小，主要原因是2020年度公司将不符合终止确认条件的银行承兑汇票贴现产生的现金流入计入筹资活动产生的现金流入。如该部分现金流入计入经营活动，则经营活动产生的现金流量净额为2,621.04万元，经营活动产生的现金流量净额较上年增加919.52万元。
谢谢！

公司固定资产主要由房屋建筑物、机器设备等组成。报告期内公司固定资产规模增长较快，主要系公司为满足销售规模增长所带来的生产需求，购买了大量生产用机器设备并新建了车间厂房。公司房屋建筑物及机器设备的情况，报告期各期末，公司固定资产不存在由于市场持续下跌或技术陈旧、损坏、长期闲置等原因导致其可收回金额低于账面价值的情况，故未计提固定资产减值准备。
公司在建工程主要为房屋建筑物及机械设备。其中房屋建筑物主要为满足销售迅速增长所带来的生产需求，在厂区内新建生产车间。机械设备为需要经过较长时间安装、调试、验收的生产线及机器设备，公司于设备到货时通过在建工程核算，待设备完成验收达到可使用状态转入固定资产。报告期内未发现在建工程存在减值迹象，因此无需计提减值准备。
谢谢！

随着业务规模的扩大，公司2018年、2019年、2020年各期末存货余额也呈上升趋势。
存货2018年末余额为2,225.19万元，较2017年末增加516.59万元，增幅30.23%，其中：库存商品增加610.31万元，增幅71.09%，主要是客户订单增加且产品型号增加，导致公司存放在物流库的储备库存增大；原材料减少222.40万元，降幅42.75%，主要是因为2018年原材料铝价格较高，公司对铝合金相关原材料减少了储备。
存货2019年末余额为2,746.84万元，较2018年末增加521.65万元，增幅23.44%，其中：原材料增加239.02万元，增幅80.27%，主要是因为2019年原材料铝价格回落且客户订单增加，公司相应增加了铝合金相关原材料储备；库存商品增加216.82万元，增幅14.76%，主要是因为客户订单增加。
存货2020年末余额为4,772.83万元，较2019年末增加2,025.99万元，增幅73.76%，其中：原材料增加317.16万元，增幅59.08%，主要是公司业务规模扩大，相应增加了原材料储备。
报告期内，公司存货周转率各期均优于行业平均水平。公司建立了完善的存货管理制度，具备较强的存货管理能力。
谢谢！

2018年、2019年、2020年投资活动产生的现金流量净额为-980.80万元、-1,763.59万元、-106.82万元。
2019年投资活动产生的现金流量净额较上年负增长782.79万元，主要原因是：2019年度收入增加幅度较大，公司进一步投入资金购置新设备、模具、厂房的投入共计2,828.88万元，为进一步提升公司轻量化生产能力及未来收入持续增长提供了有力保障。
谢谢！

公司2018年、2019年、2020年筹资活动产生的现金流量净额分别为-273.44万元、-766.27万元、437.49万元。
（1）2018年度筹资活动产生的现金流量净额较上年减少1,213.55万元。主要原因是：
1）公司挂牌后，于2017年先后两次定向发行股票共募集资金3,371.89万元，根据经营需要2018年发行一次股票共募集资金1,760.00万元，较上年减少现金1,611.89万元。
2）2018年4月在兴业银行十堰分行办理了差额承兑业务，即存450.00万元保证金开具900.00万元应付票据，使“收到其他与筹资活动有关的现金”较上年增加450.00万元。
3）2018年短期借款余额1,450.00万元，与上年余额相比没有增减变动。较上年“偿还债务支付的现金”2,700.00万元减少1,250.00万元。
4）2018年度支付2017年度利润分配支出现金694.78万元。
（2）2019年度筹资活动产生的现金流量净额较上年负增长492.83万元。主要原因是：
1）2019年度归还了内部职工借款98.00万元；
2）以货币资金300.00万元质押湖北银行郧阳区支行用做借款保证金；
3）以前年度均有募集资金款项，而2019年并未有此项资金进入。
（3）2020年度筹资活动产生的现金流量净额较上年增长1,203.76万元，主要原因是发行人将不符合终止确认条件的银行承兑汇票贴现的现金流入计入筹资活动产生的现金流入。
谢谢！

2018年、2019年、2020年，公司营业成本分别为13,415.83万元、19,387.89万元、24,093.33万元。其中，主营业务成本占比分别为99.68%、94.96%、97.46%，与公司主营业务收入占营业收入的比例基本一致。
公司的主营业务成本主要包括直接材料、直接人工和制造费用。其中，直接材料主要为生产过程中使用原材料的采购成本；直接人工为与产品生产直接发生关系的一线员工的薪酬成本；制造费用主要是相关生产用资产的折旧费、生产车间的水电气费用、以及运输费、包装费、维修费等其他生产相关费用。
谢谢！

报告期内公司研发费用率与同行业可比公司相比略低于同行业可比公司平均值，除去泉峰汽车，与其他同行业公司差异较小。2019年度，由于公司收入增长迅速，公司虽加大了研发投入，但未及收入的增长变动，故研发费用率有所下降；2020年度，公司继续加大研发投入，研发费用率有所上升。
谢谢！