以下文字由速记稿改编,未经发言者审核,如需转载或引用请谨慎!中国证券网不承担引用以下文字所引发的任何后果。

主持人:
  各位嘉宾、各位投资者,天业通联重大资产重组媒体说明会到此结束,再次感谢您的热情参与!再见! 2019-03-12 17:03

中信建投证券 邵路伟先生:
  感谢证券市场周刊·红周刊老师的提问和赵俊斌先生、王巍先生的回答。由于时间关系,还剩最后一个问题,看哪位老师还有需要进一步补充的问题?如果没有的话,今天媒体说明会就到此结束,再次感谢投服中心的领导和各位媒体朋友们的到来,谢谢你们! 2019-03-12 17:03

天业通联董事长、总经理 王巍先生:
  媒体朋友,下午好!这个问题涉及两方面,我在这里给予回答。
  (1)上市公司不会刻意隐瞒利润
  上市公司一直本着真实、准确、完整的原则规范运作、合法合规经营,自上市以来,上会会计师事务所一直作为公司的年审会计师并按会计准则及相关规定严格对上市公司审计并勤勉尽责。
  (2)四季度经营情况说明
  公司多数产品具有合同额较大、设计周期和生产周期较长、属于非标产品的特点,因此每年末都有跨年合同。目前两个新品合同,根据约定2018年四季度发货并确认收入,由于甲方施工方案不断调整,虽然已发货,但未达到收入确认条件;同时受原材涨价因素影响,成本增加;以及根据相关诉讼案件的进展情况,计提未决诉讼案预计律师费等预计负债。上述因素均影响了四季度公司的利润情况。上市公司不存在隐瞒利润的做法,不存在贱卖上市公司资产达到利益输送的目的。
  届时,评估师将根据审计结果并结合历史经营情况,客观、合理评估上市公司置出资产。
2019-03-12 17:03

中信建投证券 邵路伟先生:
  感谢赵俊斌先生的回答。关于上市公司披露的三季报数据和年报业绩快报数据差异的合理性,请天业通联总经理王巍先生进行回答。 2019-03-12 16:56

北京中天华资产评估有限责任公司 赵俊斌先生:
  各位好!我来回答一下天业通联置出部分的评估情况。
  评估机构按照《上市公司重大资产重组管理办法》及评估准则的相关要求,对上市公司置出资产进行预估。目前评估工作仍在进行中,后续我们将严格按照重组规范推进评估工作。
  预估主要包括两部分:其一对于标的现场调查及收集资料。在企业如实申报资产并对待评估资产进行全面自查的基础上,评估人员对纳入评估范围内的资产和负债进行清查。其二对于经营状况及未来盈利预测的现场尽调及收集资料。评估人员通过收集分析企业历史经营情况和公司未来经营规划以及与管理层访谈,对企业的经营业务进行调查,并在上述工作基础上得出预估结果。
  关于置出资产评估方法的选择,我们严格按重组办法对其进行两种方法的预估——资产基础法及收益法,只是根据预估结果选取了资产基础法的结论。理由如下:
  2016年-2018年1-9月,天业通联净利润为正是由于理财产品和对外委托贷款项目带来收益,扣非后主业利润为负。
  天业通联主业长期处于亏损状态,且上市公司中该类公司在经营方向、资产规模、经营规模等多个因素方面与天业通联可以匹配一致的个体很少,选用一般案例进行修正时修正幅度过大,使参考案例对本项目的价值导向失真,不能满足市场法评估条件。因此,市场法不适用于本次评估。
  天业通联历史主业持续亏损,企业在现有经营管理模式下,盈利水平较低,初步估计收益法远低于资产基础法估值。
  基于上述原因本次采用资产基础法作为估值结论,也符合主业亏损上市公司置出资产的一贯作法。我想强调,目前评估工作尚未完成,预估值与后期最终结论可能存在一定差异。
  回答完毕。
2019-03-12 16:53

中信建投证券 邵路伟先生:
  感谢证券市场周刊·红周刊老师的提问,我确认一下,您问了两个问题,一个是关注我们置出资产评估方法以及评估值确定的合理性;您的第二个问题,关注上市公司年报和三季报披露变化情况的原因。第一个问题,置出资产评估方法以及评估值的合理性,我们请评估机构赵俊斌先生进行回答。 2019-03-12 16:52

证券市场周刊·红周刊记者:
  尊敬的晶澳太阳能相关方领导及媒体朋友们,下午好!我们有以下几个问题进行请教:
  尊敬的天业通联、晶澳太阳能相关方领导及中介机构的朋友们,大家下午好!我们有以下几点问题:
  一、天业通联拟向华建兴业出售截至评估基准日之全部资产与负债,拟出售资产的预估值为 12.7亿元,该价格与2018年三季度末上市公司净资产相等。公司三季报显示,2018年前三季度实现营业收入2.44亿元,归母净利润1344.15万元,分别较上年同期增长21.57%和151.74%。对于一家主营业务发展逐步向好的企业,以净资产价值为转让价格是否具有合理性?从转让价格来看,此前资产评估很可能采用了资产基础法,但让人疑惑的是,为什么一家仍在盈利的企业不采取收益法和市场法进行评估并溢价转让呢?而即使是按照资产基础法也是有溢价幅度的,毕竟这是一家仍在盈利的企业。
  二、上市公司三季报显示,报告期利润盈利额为1344.15万元,同比增长151.74%,主营业务发展逐步向好。但最新的年度业绩快报显示,盈利额仅为541.94万元,相比上年同期业绩下滑了75.55%。从数据对比看,公司四季度至少亏损了800万元,这一结果显然与公司在三季报中表述的主营业务发展逐步向好相悖。如果依据公司在业绩快报中给出的理由:(1)经会计师事务所初步审计,部分合同未满足收入确认的条件,本报告期未确认收入,致使利润有所下降。 (2)经会计师事务所初步审计,根据相关诉讼案件的进展情况,合理预计部分预计负债,致使利润有所减少。那意味着有很多合同满足确认条件后仍会给公司带来盈利,对此评估机构是否在资产评估中考虑这些条件?另外,值得注意的是,去年四季度基建补短板快速推进,工程机械景气度仍维持高位,同行业其他公司并未透露重大负面信息,因此上市公司四季度的表现应该是不会弱于三季度的。请问,上市公司是否有刻意隐瞒利润的想法?未兑现的合同价值有多少?如果存在隐瞒利润的做法,能否为评估做低价格给出理由?是否有贱卖上市公司资产达到利益输送的目的?
2019-03-12 16:49

中信建投证券 邵路伟先生:
  感谢证券时报老师的提问,以及武廷栋和范瑞茂先生的回答。下面有请证券市场周刊·红周刊老师提问。 2019-03-12 16:48

晶澳太阳能总经理 范瑞茂先生:
  我补充一下盈利情况的问题。其实各家光伏企业情况是不同的,应对市场变化能力有差异,造成在同一个市场情况下各家业绩表现不尽相同。未来光伏企业核心竞争力直接决定了企业盈利能力,我们相信充分发挥晶澳的核心竞争力,定能提升企业盈利能力。
  我就补充这些。谢谢!
2019-03-12 16:45

晶澳太阳能董事 武延栋先生:
  感谢您的问题。前面在回复投服中心的问题中,有提到国家补贴政策对行业发展的影响,下面我主要把“5.31”新政对企业的影响以及公司的应对措施做一个说明。
  去年“531新政”对很多业内企业造成了一定影响,三季度国内订单急剧减少,组件价格下跌。新政对晶澳也有一定的影响,但新政危机对晶澳既是危难,也是机遇。
  首先,晶澳太阳能对技术研发创新的不懈追求,我们的核心电池技术,十多年来一直处于行业领先地位,组件产品技术发挥后发优势,通过几年努力,从零起步,发展成长为行业出货量全球排名前列。核心技术创新是晶澳应对新政的根本信心。
  其次,得益于晶澳太阳能的全球化布局,去年下半年国内光伏市场萎缩,晶澳发挥完善的全球生产、销售和服务网络,以及市场品牌的优势,快速打开海外市场销售,海外市场的价格和回款也有所保证,为公司盈利提供了有利保证。
  第三,晶澳的智能生产是企业转型升级的加速器,通过自动化和信息化“双轮驱动”,在公司内部实现降本增效,减少产线用工数量,提升产线员工的职业素养和技能。去年下半年越南基地顺利试生产,公司的供应链全球化布局进一步完善。
  5.31新政对晶澳有一定影响,2019年的光伏补贴政策尚未发布,一季度国内市场受到影响,但行业机构和专家普遍预计,今年的新增装机规模与去年基本持平,只是出货安装时间受政策影响,出货量分布不均匀,其实,这是国内光伏市场的一个常态。
  晶澳始终坚持自身的稳健发展战略,增强自身的核心竞争力,晶澳作为行业龙头企业,做好自己,同时,推动行业上下游企业共同发展,应对5.31新政带来的影响,以及未来的行业困难。
  业绩承诺将在草案中披露,晶澳定会保证完成业绩承诺,保证投资者利益。
  谢谢!


2019-03-12 16:45