商赢环球详解重组标的资产“关注点”

　　6月29日，商赢环球在上交所举行重大资产重组媒体说明会，对本次重组标的资产的权属问题、作价公允性、盈利预测补偿协议的合理性等市场关注焦点进行了详尽解答。

　　回顾本次重组方案，公司拟通过发行股份的方式收购上海创开100%股权，暂定交易价格为16.98亿元。同时，公司拟募集配套资金不超过4.12亿元，用于标的资产线上销售平台建设项目、研发中心建设项目等。本次交易完成后，公司将通过上海创开间接持有Kellwood Apparel及Kellwood HK的100%股权。

　　Kellwood Apparel主要从事快速时尚女性服装的设计和销售，在服装行业中属于典型的品牌设计类企业。交易对方承诺，2018至2020年，上海创开扣非后净利润分别不低于1.7亿元、1.9亿元和2.1亿元。

　　重组说明会上，投服中心针对商赢环球本次发行股份购买资产是否存在关联交易非关联化、标的资产作价是否公允、盈利预测补偿协议是否合理、标的资产的权属是否清晰等五项问题向公司发问。

　　公司相关人士明确表示，本次发行股份购买资产的交易，不存在将关联交易非关联化以及规避重组上市的设计安排。

　　对外界关注的标的资产估值情况以及盈利预测补偿是否合理，兴业证券（本次重组财务顾问）相关人士表示，目前，标的资产的预估值是在相对保守的假设下所作出的。另外，就本次交易方案看，业绩承诺已覆盖了风险最高的一块，即在未达到业绩承诺时，相关风险是可以通过利润补偿的方式来覆盖的。