证金扫货49公司 影响力超汇金
涉及约20个行业，房地产、信息技术、化工企业成买入主流，仅三家去年亏损
A股在经历大幅下跌之后，随着救市的推进，截至7月24日，已反弹逾700点。作为维稳力量的证金公司，万亿级资金流向哪也成为近期A股最大看点。
新京报记者通过查阅上市公司公告、投资者互动平台及致电多家上市公司核实到，目前证金公司已入股49家上市公司股东名单。
对于投资者关心证金公司选择入股上市公司的标准是什么？会以何种方式退出？分析称，救市的目的是把上证综指拉起来，一般以大蓝筹或者大盘权重股为主；退出是必然的，但应该会分期分批退出。
证金成多家公司前十大股东
7月23日晚间，南京高科公告证金公司成为公司持股4.9%的第二大股东，且通过10家基金资管计划持有公司5.5%的股权后，7月24日收盘，南京高科强势涨停。南京高科是继伊利股份之后第二家正式披露公告的上市公司。此外，证金还处在锡业股份、广生堂等多家公司的前五大流通股股东之列。
南京高科披露的公告中，有10只名为“中证金融资产管理计划”的股东均以相同持股比例并列公司第九大股东。市场猜测，这或是此前证金公司澄清伊利减持传闻时提到的“一对多”账户。
7月22日晚间，伊利股份发布公告显示，7月9日，证金成为公司第二大股东，到17日持股数已下降到2.63亿股。市场猜测，证金公司开始慢慢退出。
紧接着22日晚间，证金公司负责人回应了市场传闻称，确有部分股票持股比例达到或超过上市公司总股本的5%，已及时将超比例股票划转至基金管理公司“一对多”账户中管理，这部分股票没有减持。
兴业银行首席经济学家鲁政委向新京报记者解释，一对多账户就是证金公司可以同时委托好几个基金公司来进行同一个目的的操作。简单理解就是，基金公司接手证金公司的资金委托进行投资，相当于证金公司申购了这个基金。
与此同时，“中证金融资产管理计划”的账户也出现在了东华软件、齐星铁塔新进前十大股东名单中。根据投资者互动平台数据以及记者电话核实的情况，加上7月6日上交所披露的龙虎榜数据显示。截至7月24日，证金公司已买入49家上市公司的股票。
7成公司股价涨幅超20%
因大多上市公司未披露证金公司买入时间以及具体买入股数，记者查询上述49家上市公司投资者互动平台及致电各家上市公司获悉，大多数公司在7月10日之前，已获得证金公司买入股票。
从股价涨幅看，新京报记者统计了49家上市公司7月10日-25日的涨幅，在此期间，有47家公司股价出现上涨，2家出现下跌。其中35家公司股价涨幅超20%，6家涨幅更是超过50%。
从归属净利润看，49家上市公司中，有5家公司在2015年一季度出现亏损，仅3家在2014年全年出现亏损。
“大蓝筹”成抄底主流
证金公司选择股票的标准是什么？是否算作抄底成功？
从板块看，证金公司选择的入股企业，涵盖了食品饮料、化工钢铁、房地产等约20个行业，其中对房地产、信息技术等领域的兴趣颇为浓厚。据记者统计，49家公司中来自房地产行业的有9家，化工和电子信息行业各有5家，为证金公司入股的“主力”。
武汉科技大学金融证券研究所所长董登新向新京报记者解释，救市是以把上证综指拉起来为目的，选股上肯定会以大蓝筹或者大盘权重股为主，而且救市不存在收益率的问题。
兴业银行首席经济学家鲁政委向新京报记者解释，证金公司抄底是成功的，但不能完全这么理解，因为这个事情没法证明。“可能正是因为证金公司投入了弹药，股价才涨起来，才可以体现为浮盈。”鲁政委称，从赚钱的角度考虑，很难评价证金公司是否在“抄底”。
分析
证金“扫货”基本告一段落
国泰君安在研报中提到，截至7月17日，证金公司运用维稳资金的买入规模超过1万亿元。
研报中提到，证金公司的资金主要从三个方面使用：一是证金公司向券商自营以股票质押形式提供的2600亿元；二是向五大基金公司购买2000亿主动性基金份额；三是证金公司通过7月新开证券账户向市场直接买入证券资产。
面对逾万亿元的规模以及证金公司持股的上市公司持续曝光，这些资金如何从上市公司中退出，成为了投资者关心的问题。
兴业银行首席经济学家鲁政委解释，这个具体的时间点是没有人知道的。证金公司期间可能会不断测试市场反应，如果发现这个市场并没有偏离预期的、重大的波动，这时候就可以退出了。
“另外一方面证金公司要保证自身资金的安全，可以不考虑挣多少钱，但是至少要保证资本金安全。”鲁政委解释，在这样的情况下，具体的退出时间就要靠证金公司测试。同时，也不一定是一步全部退光，而是逐步减少的，需要一个过程。
武汉科技大学金融证券研究所所长董登新表示，救市就是为了把市场从底部往上拉起，目的就是要稳住大盘，防止出现“断崖式”下跌，让上证综指重新企稳。
董登新认为，目前救市已经基本告一段落了，上证综指反弹了700点，已经基本企稳。不过他认为，把被套的机构和散户都解放出来这是不可能、不现实的。应该让市场尽快回到自己的轨道上来。（新京报）
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过去的三周里，中国证券金融股份有限公司(下称“证金公司”)的救市“主力军”地位逐步确立。这一过程不仅让A股免于发生系统性风险，更是多方救市势力及背后维稳资金汇集并合力显效的一个缩影。
截至目前，明确宣布证金公司买入的上市公司已有49家。那么，证金公司的具体护盘行为有什么特点呢？
7月24日，市场全天围绕4000点震荡，尽管两点半后市场跳水，不过收盘还是守住了4000点。有意思的是，一周的市场波动大戏，最大的主角莫过于新人“维稳侠”证金公司，这个在救市保卫战登场的一号选手，两个关于它的传闻足以惊扰市场，其影响力远超过“老戏骨”汇金公司，尽管随后关于它的传闻一一澄清，但是其退出方式与未来的动作引起了市场关注。
证金入场救市持股逾40只 跟着买股你赚到了吗
过去的三周里，中国证券金融股份有限公司(下称“证金公司”)的救市“主力军”地位逐步确立。这一过程不仅让A股免于发生系统性风险，更是多方救市势力及背后维稳资金汇集并合力显效的一个缩影。
当市场再现企稳反弹，市场对于证金公司的关注点也发生微妙变化。一方面，上周两起“救市资金退出”市场传言引发的市场波动，暴露了市场对维稳资金退场仍态度谨慎。另一方面，投资者则积极挖掘证金公司所持标的，跟风买股也蔚然成风。完成维护市场信心的重任后的证金公司，所肩负的责任或仍不小。
复原救市入场路线图
救市组合拳不断蓄势发力，证金公司也加速入场、出手救市。过去三周里，证金公司不仅直接购买证券资产、认购基金，还以股权质押形式向券商提供信用额度。
7月6日是多方发声联合维稳的首个交易日，大盘出现剧烈震荡，大反弹预期落空。个股表现方面更出乎市场预期，开盘时的千股涨停至收盘时已演变为近900股跌停。
当市场还在焦急求证21家券商的1200亿元何时到位、是否抽调人员去操盘时，当晚的龙虎榜数据显示，证金公司已迅速出手。交易所7月6日盘后曾公布席位信息显示，证金公司在7月6日当天买入了30只股票，累计买入额为58.48亿元。
除在救市首日扫货之外，证金公司在二级市场还在持续买入股票。
根据投资者关系互动平台上的公司回复，截至目前证金公司还买入了广汇能源、富春环保、盐湖股份、尔康制药、华兰生物、三聚环保、锡业股份、广生堂、四维图新、福瑞股份等公司股票。此外，齐星铁塔、东华软件、南京高科、常宝股份最新公布的前十大股东明细中，证金公司也均新进现身。
据不完全统计，截至目前以证金公司席位新进建仓买入的股票已有45只。
除此之外，在央行提供流动性的前提下，证金公司还在7月8日宣布通过股票质押的方式，向21家证券公司提供2600亿元的信用额度，用于证券公司自营增持股票。同日，证金公司还向5家基金申购主动型基金份额，规模在2000亿元。至此，证金公司及其所携的维稳资金可视为全面入市。
在多方联合救市与维稳资金及时入场的提振下，大盘在7月9日出现报复性反弹；又经历小幅回调后，稳步提升。7月9日至24日，上证综指已累计上涨16%。
但与此同时，市场对以证金公司为代表的“国家队”救市大军何时撤退仍存在不确定性预期，情绪始终敏感且谨慎。
上周，有媒体报道称救市资金或正商量何时退出，引发股指盘中调整。随后，又有媒体把证金公司席位将所持股票划转至基金管理公司的操作误读为“证金公司减持”，再度引发市场极大关注。而上述两条新闻，随后就受到证监会及证金公司方面的否认。
“‘国家队’退出更可能会是一个缓慢的过程，对市场的实际冲击将较小。”民生证券策略分析师李少君对此称，民生策略“国家队”对于市场的护航力度会随着市场企稳而减弱，但短期内不会完全退出，更可能会是“小步慢走”的形式。
跟着买股靠不靠谱？
在救市行动渐显效、市场逐步企稳的同时，证金公司入市行迹在稳定和鼓舞市场情绪外，还被赋予了另外的解读。
证金公司买了什么，也成为近期市场一个重要风向标。在投资者互动平台上多家上市公司都被投资者发问是否被证金公司买入。“可以重点关注证金公司买入的股票。”7月15日在上证综指再遇小幅回调时，某市场人士也对此表示。从证金公司目前所持的45只个股来看，其更青睐哪一类板块，个股表现又如何？
从市场风格来看，证金公司首日扫货的30只个股均为沪市主板股票。而在此后陆续买入的14只个股里，各有2只沪、深市主板股票，同时还囊括了4只创业板股票、6只中小板股票。从行业分布来看，首日扫货时证金公司纳入了10只“中”字头蓝筹股，行业覆盖石油开采、军工制造业、冶炼发电等；同时还青睐新黄浦、金地集团等房地产个股。之后续买入的个股，行业进一步则更集中在生物制药、信息技术等板块。
值得注意的是，以7月6日为起始点计算，证金公司目前持有的45只个股中，内蒙君正、武钢股份、小商品城的阶段累计股价呈跌势，其他42只个股均上涨。其中，涨幅最高的是齐星铁塔，其间涨幅达120.94%；中航动力、中国卫星紧随其后，分别累计上涨60%、40%。截至目前，上述个股的阶段平均涨幅为18.17%，已跑赢同期的上证综指。（第一财经日报）
证金公司持股三不怕：不怕盘子大不怕市盈高不怕行业杂
7月24日，《每日经济新闻》刊发了《证金公司出击45股 “一对多”账户现真身》一文，对证金公司介入的股票进行了梳理。
截至目前，明确宣布证金公司买入的上市公司已有49家。那么，证金公司的具体护盘行为有什么特点呢？
常宝股份透露证金入驻
继7月23日证金公司现身伊利股份股东名单后，南京高科 7月24日公告称，证金公司出现在前十大流通股东名单上；7月27日，常宝股份公告称，截至7月21日，证金公司1750.51万股，持股比4.38%，成为公司第三大股东。三家上市公司连续高调透露证金公司行踪，让市场目光再度聚焦。
《每日经济新闻》记者注意到，此前还有一些上市公司通过互动平台向投资者“提前”透露了证金公司买入自家公司股份的消息。
7月16日，三聚环保在互动平台上表示，证金公司持股3241.29万股，位列第三大流通股股东；华兰生物披露，证金公司持有公司770多万股，而公司一季报第五大流通股东持股数为600万股；锡业股份披露，证金公司持股1624.87万股，位列第五大流通股股股东；广生堂披露，证金公司持股64.86万股，位列第二大流通股股东，占流通股比例为4.63%。
此外，三家公司在7月24日下午通过互动平台公布了证金公司对公司的持股情况。富春环保表示，截至7月23日，证金公司持有公司股份958.27万股，占公司总股本的1.31%，“位居股东名册第十位”；福瑞股份则在回答投资者提问时表示，截至7月15日，证金公司持有1182.96万股，持股比为4.49%；广汇能源 7月24日通过投资者关系互动平台透露，截至7月15日，证金公司持有约2.2亿股股份。
此外，一些上市公司的非公开增发完成报告书也在看似不经意间将证金公司入驻自家公司的信息披露出来。
如三爱富定增报告书显示，公司定增的新股于7月6日完成登记，公司第八大股东为证金公司，持有580万股。中新药业的定增报告书中显示，截至7月10日，证金公司持有3034万股，为第四大股东；东华软件公告显示，截至7月14日，证金公司持有2329万股，为第五大股东；中国中铁定增报告书显示，截至7月14日，证金公司持有7.7亿股，为第二大股东；中国铁建的定增报告书显示，截至7月15日，证金公司持有5.4亿股，为公司第三大股东。
截至目前，已明确获证金公司买入的上市公司合计达49家。
大盘股成救市首选
在证金公司第一轮大举买入的30只个股均为沪市主板股票，买入金额达58.48亿元。其中，单只买入金额过亿的有恒生电子 、海油工程 、小商品城和中国石油等11只个股。中国石油净买入额高达27.8亿元，海油工程、小商品城获证金买入金额均逾2亿元。《每日经济新闻》记者注意到，从30只个股行业分布看，证金公司出手领域广泛，从食品饮料到化工钢铁无不涉及，其中对信息技术、医药生物和军工等高新技术产业领域更加偏爱，房地产成为目前占比最高行业。
随着买入数量增多，其他板块公司也陆续出现。目前已披露的证金持股公司中，创业板企业包括三聚环保、尔康制药 、福瑞股份和广生堂，其中3家为医药生物企业；中小板企业包括富春环保、四维图新 、华兰生物、友阿股份和齐星铁塔 .
从股本情况看，大盘股成为证金公司救市首选标的。
数据显示，在目前确认证金持股的上市公司中，总流通股本10亿股以上的大盘股甚至超级大盘股占据绝对优势，共31家；3亿股~10亿股之间的共15家；总流通股本在3亿股以下的暂时只有福瑞股份和广生堂。
值得一提的是，此前市场普遍认为，证金公司将优先出手搭救低市盈率的蓝筹股，但实际情况是，高市盈率公司依然在证金公司“救援”范围内。获证金公司买入的市盈率最高的三家公司分别为海南橡胶 、华丽家族和三爱富，市盈率均在1000倍以上。
重仓股受市场追捧
对于投资者而言，了解证金公司持股上市公司情况的最大意义在于：是否可以从这些信息中获取投资机会，这才是最实在的。就当前的情况来看，上述股票获证金公司入驻的消息，大多引起了股价的较大反应。因此，一旦发现此类股票，投资者可以加强关注。
以下举两个具体案例：
第一例是广生堂(300436)。有投资者7月15日要求广生堂提供截至7月15日的公司流通股东户数。7月17日9时23分，广生堂直接公开了截至7月15日的前十大流通股东名单。
在上述名单中，投资者惊喜地发现了证金公司的身影，证金公司以64.86万股的持股量位居广生堂第二大流通股东。名单公布当日，广生堂股价一改前两日低迷走势，高开高走，全天涨幅达8.24%。此后的4个交易日，公司股价继续上涨，累计涨幅达22.20%。
第二例是南京高科(600064).7月13日，南京高科宣布将在5亿元额度内回购公司股份，根据相关规定，公司需将董事会公告回购股份决议的前一个交易日(7月10日)及股东大会的股权登记日(7月22日)登记在册的前10名无限售条件股东情况对外公告。
7月24日，南京高科公告了上述两份股东名单，证金公司以3794.16万股的持股数成南京高科第二大流通股股东，持股比为4.9%。值得注意的是，与证金公司一同出现的还有持股完全相同的10只基金资管计划，完全相同的持股数(412.33万股)让10只基金资管计划并列南京高科第八大流通股股东，也让投资者猜测这些资管计划是证金公司借道护盘的“一对多”账户。
倘若上述资管计划确实是证金公司的“一对多”账户，这意味着证金公司已合计买入南京高科逾10%的股份。公告当日(7月24日)，南京高科跳空高开，以涨停报收。（每日经济新闻）
证金公司晋升“资本新一哥” 影响力超汇金
影响力超过汇金举手投足左右市场
7月24日，市场全天围绕4000点震荡，尽管两点半后市场跳水，不过收盘还是守住了4000点。有意思的是，一周的市场波动大戏，最大的主角莫过于新人“维稳侠”证金公司，这个在救市保卫战登场的一号选手，两个关于它的传闻足以惊扰市场，其影响力远超过“老戏骨”汇金公司，尽管随后关于它的传闻一一澄清，但是其退出方式与未来的动作引起了市场关注。
证监会7月24日发布了上半年稽查执法的情况，新闻发言人张晓军表示，未来内幕交易、利用未公开信息交易类案件仍将是打击和防控的重点，其违法违规行为进一步体现了主体多元化，行为隐蔽化，案件复杂化的特点，利用未公开信息交易类案件涉案主体已出现由公募基金向证券公司、托管机构蔓延的趋势，涉案金额屡创新高。1-6月证监会共受理案件线索369条，新增内幕交易类案件144起，新增利用未公开信息交易案件41起。
同时，专门查处市场机构经营和中介执业违法行为，根据检查发现证券公司两融业务及场外利用HOMS系统开展股票配资业务中存在的违规问题与风险隐患。近期，证监会将分批集中处罚一批违法违规案件，公开曝光典型案例，让违法者受到应有的处罚。
最大“做市商”
在一些分析人士看来，暴跌之时进场的证金公司已经成为市场最大的做市商，在成功抄底后，随着市场的反弹收益不菲，粗略估算浮盈至少在30%到50%，未来其何时减持抑或退出每个动作都影响着市场的走向。
受媒体报道证监会正在研究维稳资金退出后的消息影响，7月20日市场在短期冲高后迅速跳水，上证综指从4021点回落近100点。午盘后，证监会第一时间澄清消息，表示报道不实。有关媒体对市场有重大影响的报道不与监管部门核实是不负责任的。下一阶段，证监会将继续把稳定市场、稳定人心、防范系统性风险作为工作目标，全力做好相关工作，当日收盘沪指收复4000点关口。
市场在向4100点发起猛攻之时，7月22日传来证金公司减持上市公司股票的新闻报道，上证综指再度跳水，最低探至3960点，收盘有所企稳。晚间，证金公司通过媒体及时回应，减持报道情况不属实。截至目前，证金公司未卖出任何上市公司股票。证金公司目前的持股比例符合相关法律法规和交易所规则的要求。
国都证券研究员肖世俊在接受《华夏时报》记者采访时表示，证金公司是在市场暴跌之时高调出场，主要的任务是稳定市场，解决流动性危机，市场目前较为脆弱，证金公司减持和退出的一举一动会加大市场的波动，因此，短期来看证金公司对市场影响较大。
肖世俊指出，综合国际上来看，救市资金短期不会很快退出，时间周期较长。当然，它的退出方式可以灵活，诸如逢高减持、转给养老金抑或是留着做融券使用，但是退出的时点将会选择在市场稳步上行，市场信心增强，场外资金增量明显，交投活跃时进行。“当然，到了这个时候，证金公司退出的影响就很小了。投资者还是要密切关注决定市场的核心要素，市场的基本面。”
国泰君安证券发布报告指出，根据公开报道，证金公司获商业银行授信规模约2万亿人民币，截至7月13日，已有17家内地商业银行总计借予证金公司近1.3万亿元。同时，央行根据市场需要积极协助证金公司通过拆借、发行金融债券、抵押融资、借用再贷款等方式获得充足的流动性。
根据公开消息，截至7月17日，证金公司运用维稳资金的买入规模超过1万亿元。维稳资金主要从三个方面使用，首先是证金公司向券商自营以股票质押形式提供的2600亿元，其次向5大基金公司购买2000亿主动型基金份额，第三是证金公司通过7月新开证券账户向市场直接买入证券资产。同时，还有21家券商出资1200余亿元购买的蓝筹股ETF.
报告还指出，根据公开消息，截止到7月15日，证金公司已成为8家上市公司前十大流通股股东，确定证金公司入股的公司有华丽家族 、华兰生物 、三聚环保 、锡业股份 、广生堂 、四维图新 、尔康制药和友阿股份 。其中三聚环保持股比例已达“准举牌”的4.9%。根据7月6日至7月15日交易日均价可推算证金公司耗资约26亿元。
报告分析表示，如果市场再出现流动性问题，救市维稳资金总计有望提升至4万亿。考虑到证金公司维稳资金来源以同业拆借为主，预计维稳资金恢复正常化的时间可能在1年左右。
震荡上行
证金公司对传闻的澄清再次让市场吃了定心丸，市场再度聚集人气会持续反弹，上攻下一个整数关口？还是会继续震荡修复？
开源证券首席策略分析师杨海在接受《华夏时报》记者采访时表示，市场近期的上涨，特别是实现六连阳，显示出市场信心开始恢复，且成交量开始放大。做多热情再度高涨，观望资金开始流入市场，市场出现回暖迹象。短期市场将呈现乐观的态势，上证综指在4500点以下市场整体的风险不大。
广证恒生分析师张广文认为，6月中旬以来，A股面临大幅回调。从最初的央行“定向降准+降息”双组合利好，以及监管层近期的一系列动作，都足见政策的维稳决心和力度。由此，既然政策底已经明确出现，本轮市场中级调整的底部区间已基本探明。从历来超跌之后的反弹来看，指数底部的夯实不会一蹴而就，会有一个反复，但整体中枢或将逐步上移。
在肖世俊看来，在中报业绩密集披露窗口期、结构性估值泡沫与洼地并存、稳增长调结构促改革等差异化政策下，个股将呈现显著分化，其中业绩增长确定、估值安全边际较高的蓝筹股，或错杀低估的优质成长股，或具备产业资本大力增持、国企改革 、创新升级、并购重组等重大催化剂等个股，有望在指数区间反复震荡中获得较好收益。（华夏时报）