互联网金融抢滩万亿市场 多家公司摩拳擦掌
监管边界明晰 互联网金融抢滩万亿级市场
互联网和金融两个十亿级用户板块会碰撞出何种火花？这个万亿级的市场从来不缺乏巨头的身影，除了腾讯、阿里等互联网原住民，来自传统金融领域的金融巨擘以及从金融IT、民间借贷转型而来的各路好手，都在摩拳擦掌，意欲在万亿级市场中占据一方。
【各路高手摩拳擦掌】
8月的北京已然秋高气爽。刚搬到东方文化大厦的熊猫金控总部正在装修，新的办公室里20余名店长正在紧张培训，刚印刷好的“熊猫金融”实体店的招聘广告纸斜躺在过道，颇为惹眼。
站在互联网的风口，专注金融服务十数年的银之杰正在进行着前所未有的嬗变。在银之杰总部天祥大厦对面，互联网保险的筹建团队在加班加点赶工，如果一切顺利，银之杰互联网金融版图有望在年底迎来易安保险这位新成员。
微众银行APP发布、理财通新产品上线、人脸识别征信的推出……一向以稳健低调著称的腾讯最近在互联网金融板块动作频频。而随着记者深入深圳腾讯总部探访，腾讯互联网金融的布局思路跃然而出。
⊙本报“互联网+”调研组
321年前，英格兰银行一块不大的牌匾，揭开了现代金融的序幕。321年后，英格兰向东8800公里，夹杂着科技芳香，融合着东方气息的新型金融模式正在孕育。
互联网和金融两个十亿级用户板块会碰撞出何种火花？年初以来，互联网金融以前所未有的热度吸引着来自各方的目光，在“互联网+”和“万众创新”的大潮下，以P2P、网络支付为代表的互联网金融在万亿资金的助推下野蛮生长。而随着7月中旬《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》的发布，这个新兴的产业将步入规范发展时代。
涌入万亿级市场
“如果游戏是个千亿级的市场，那么金融市场的数量级将是万亿。”刚从腾讯游戏部门调任理财通产品中心负责人的闫敏笑言，他年初的职位调动，是从千亿级的市场跨到了万亿级的市场。
万亿级的市场从来不缺乏巨头的身影，除了腾讯、阿里等互联网原住民，来自传统金融领域的金融巨擘，以及从金融IT、民间借贷转型而来的各路好手，都在摩拳擦掌，意欲在万亿级市场中占据一方。
尤其是在最为灵敏的A股市场，2015年上半年，互联网金融无疑是最火热的概念，大小公司都在转型。不过，由于年中股市大调整，互联网概念股备受冷落，在此背景下，还有多少公司坚持转型之梦？
“在传统金融领域耕耘了十几年，我们意识到转型的时候到了。”坐在记者的对面，谈及互联网金融布局，银之杰董秘刘奕的眼神坚定而从容。在他看来，即将斩获两张互联网稀缺牌照的银之杰将大有前途。
对互联网金融同样充满热情的还有熊猫金控的实际控制人赵伟平。“再好的项目，只要不是互联网金融，就是No。”在他看来，烟花行业已衰，熊猫金控计划用10年时间，转型为金融领域的航母企业。
在资本市场上，关于互联网金融的动作仍然在加码，8月24日，最新上市公司涉足互联网金融案例出炉。金字火腿拟以3亿元自有资金增资一家名为盈科创业投资的互联网金融公司。公司股价开盘涨停。
吸引猎食者的，除了资本市场的热捧，还有打破壁垒而带来的巨额收益。
作为A股互联网金融的标杆，东方财富交出的业绩惊艳全场。公司预计，2015年上半年实现净利润约为10.37亿至10.47亿元，同比增长超过30倍。支撑这一增长数据的，是不同于传统金融营销的互联网电商平台。
盈灿集团副总裁、网贷之家CEO石鹏峰认为，金融市场的规模远超当前想象，仅民间借贷的规模就有几十万亿，而通过嫁接到互联网，其中有相当一部分将变为P2P。“太多数据可以支撑，这是一个清晰的愿景。”
从产业链到生态圈
在调研采访中，记者听到最多的词句是生态圈，是应用场景，是链条构筑的升级。
“易安保险是第二家互联网保险公司，我们将使用全新的理念。新公司的logo就是数字‘1’在地球之上。”银之杰董秘刘奕用筹建中的易安保险logo，向记者讲述着互联网金融的天人合一。
对于擅长场景应用的腾讯来说，用户生态构筑更是重中之重。闫敏告诉记者，腾讯在金融领域的目标，就是利用QQ和微信，将保险、证券、理财等金融服务串起来，形成“国民级”的金融服务平台。腾讯理财要做的就是连接普惠金融“互联网+”最后一公里。
在另外一边，蚂蚁金服的场景构建同样惊艳，背靠阿里庞大的电商资源，蚂蚁金服自成立以来始终以一种进击的姿态，不断在市场上弄出声响。
蚂蚁金服牌照齐全（天弘基金、微众银行、众安保险、阿里小贷、芝麻信用、数米基金网、三潭金融），支付宝是最大的第三方支付公司，理财功能的丰富，将进一步增强支付宝账号的金融功能。未来可结合已有牌照，定制开发、销售各类金融产品，形成闭环体系。
在赵伟平眼中，生态更是互联网金融的关键。他坦言，熊猫金控的目标是成为互联网“全牌照”运营商，包括征信和金融大数据业务。“公司正在通过专业的战略执行机构进行完整的战略定位和架构，再据此扩充人才储备。”
监管疏通创新大道
自诞生之日起，互联网金融就夹杂在称赞与质疑之间野蛮生长。经历许多的日长夜大，政策光芒也照耀在这片土地上。
记者注意到，自7月以来，涉及互联网金融的监管政策不断出台，削掉荆棘的同时，也为行业未来的健康成长筑起篱笆。
7月6日，《国务院关于积极推进“互联网+”行动的指导意见》公布，“互联网+”普惠金融位列十一大“互联网+”重点领域之一，正式定调互联网金融的“草根”属性。
蚂蚁金服CEO彭蕾以“小确幸”做了更为生动的脚注。她认为，蚂蚁金服做微小而美好的、有安全感、信赖感和幸福感的金融。这是以客户需求和体验为中心的金融，而技术革命，包括移动互联、云计算、大数据，使得这种金融成为可能。这是普惠金融的时代。
在“互联网+”指导意见的指引下，更多细化政策不断落地。
7月18日，央行等多部委联合印发《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》。7月27日，保监会出台《互联网险业务管暂行办法》，成为第一个落实的分类监管细则。7月31日，央行就《非银行支付机构网络支付业务管理办法》向社会公开征求意见，再度引发市场热议。
“监管层对整个互联网金融行业的态度非常明确，就是支持和鼓励。同时，政策的明确也为从业者划清了监管底线。这对行业发展将是有着极大的推动作用。”石鹏峰告诉记者。
两大巨头——支付宝和腾讯，表现了“积极拥抱监管”的姿态。支付宝发言人称，第三方支付是一个不断向前向好的积极过程，望行业监管不断开放和进步。
腾讯方面表示，“我们也看到了央行从保护消费者权益的角度出发，恪守金融监管义务，为防范和降低风险、杜绝各类金融案件所做的努力，看到了一个既开放又审慎的监管部门对创新的高支持、对风险的低容忍。”
在采访中，闫敏在谈及监管时，颇为有些激动和感恩，“这是一个让好孩子欢欣鼓舞的时代。”（上海证券报）
押宝互联网金融 熊猫金控双线发力
8月的北京已然秋高气爽。刚搬到东方文化大厦的熊猫金控总部正在装修，新的办公室里20余名店长正在紧张培训，刚印刷好的“熊猫金融”实体店的招聘广告纸斜躺在过道，颇为惹眼。
专注深耕互联网金融
银湖网副总裁王欢告诉记者，作为熊猫金控旗下互联网金融平台，银湖网目前注册用户已超过38万，成交额达13亿，预计年底成交规模将实现大幅度增长。
“80后成熟了，90后也来了。”这句印在熊猫金融招聘宣传单上的广告词“一语双关”，这些群体既是招聘所面向的主流人群，又是如今支撑互联网金融发展的中坚力量。
在烟花行业不景气的背景下，熊猫金控很早就确立了转型目标，并在2014年设立了银湖网及融信通。据王欢介绍，目前负责个人信贷部分的融信通已经在17个城市开设了18家店，年内计划新开2家，明年计划开到上百家。
线上线下双向推进的同时，是公司围绕互联网金融“眼花缭乱”的资本布局。而熊猫金控实际控制人赵伟平在接受上证报记者专访时却坦言，如今他的目标是“专心致志，全力以赴，没有任何犹豫。”赵伟平说，“以后再好的项目，只要不是互联网金融，就是No。”
2014年7月，熊猫烟花宣布投资1亿元成立P2P网贷平台银湖网。今年4月，熊猫烟花正式更名为熊猫金控。5月，公司公告拟由熊猫资本投资1亿元设立熊猫网络支付，拟投资1亿元设立熊猫金融信息，投资1亿元设立熊猫众筹，投资2亿元设立熊猫小贷，投资5000万元设立熊猫科技投资有限公司。随后6月再度公告，拟以26489.45万元收购1亿股莱商银行股份，占莱商银行总股本5%。
与此同时，公司陆续对烟花业务相关资产以租售、关停和剥离等方式进行处置。据赵伟平透露，大部分烟花业务相关资产处置工作或将在今年年内完成。
线上线下双管布局
转型互联网金融如此坚决的熊猫金控并未放弃线下，为何要线上线下双向推进？赵伟平认为，金融最大的特点是“信誉背书”，如何能够让老百姓知道，相信你是可靠的，线下店是一个最有效的途径。他指出，对于“互联网+普惠金融”来说，O2O要比纯线上模式更有前景。
而在熊猫金控的线下板块，除了以信贷业务为主的融信通外，社区金融服务实体熊猫金融今年也成长迅速。王欢透露的最新数据显示，目前熊猫金融已在北京开设了18家实体店，武汉有7家。计划加大开拓力度，3年内店铺数量实现几何级增长。
公开资料显示，熊猫金融的定位是立足社区，以社区体验店形式为广大居民提供一站式的优质金融服务，业务包含财富管理、贷款融资、投资众筹、保险基金、结算支付等金融业务，还计划将更多优质的生活服务，商品惠购，健康管理、信息交互等引入社区体验店。而记者在公司所看到的培训，正是在为熊猫金融社区店培训店长。
今年6月，熊猫金控发布定增公告，拟以27.25元/股非公开发行不超过1.1亿股，募集资金总额不超过30亿元。其中16.6亿元用于银湖网贷平台及互联网金融大数据中心建设项目，13.5亿元拟用于金融信息服务平台建设项目。其中将熊猫金融打造成“最后100米”的龙头社区生态入口平台，正是定增目标之一。
引入高参共谋大计
值得一提的是，发行对象中，认购近3亿的杭州里程囊括了阿里联合创始人谢世煌、乐视网副总兼董秘张特等明星股东。他们的加盟会对熊猫金控转型之路带来哪些影响？对此，赵伟平坦言，他现在会定期与二人交流，而他们对于互联网的智慧和意见是公司转型过程中所最需要的，公司在战略定位方面也会参考他们的想法。
按照赵伟平的定位，熊猫金控的目标是成为互联网“全牌照”运营商，包括征信和金融大数据业务。而不拘一格揽人才正是公司目前最主要的任务。据赵伟平透露，公司正在通过专业的战略执行机构进行完整的战略定位和架构，再据此扩充人才储备；例如大数据领域，熊猫金控可能以收购团队的形式布局金融大数据业务；甚至不排除让渡部分股权吸引核心人才加盟的可能。
赵伟平向记者感慨，干了20多年的实业，他也在反思自身，特别是作为一把手的“互联网思维”模式是否已经足够。熊猫金控转型的“从零到一”已经完成，必须抓住时机；而一旦互联网金融诸侯格局已定，就不会再有机会。熊猫金控集团计划用10年时间，转型为金融领域的航母企业。“最终的竞争一定是在资产端，谁能为投资者创造最高的回报，就能赢得市场。”（上海证券报）
银之杰谋求互联网金融全产业链
站在互联网的风口，专注金融服务十数年的银之杰正在进行着前所未有的嬗变。
在银之杰总部天祥大厦对面，互联网保险的筹建团队在加班加点赶工，如果一切顺利，银之杰互联网金融版图有望在年底迎来易安保险这位新成员。
率先从传统金融毅然转型的银之杰，是今年上半年的超级大牛股。面对记者的采访，银之杰董秘刘奕显得低调而沉稳，他坦言，在互联网金融领域，银之杰还有许多事情要做，所有的这些将组成互联网金融大格局。
抢滩互联网征信
在打造综合性金融服务的战略布局中，互联网征信业务被作为银之杰的基石和切入点。早在2013年，银之杰就参股成立华道征信，并从此开启了互联网征信版图。据刘奕介绍，银之杰通过资本运作已经将互联网征信所需的几大要素聚拢完毕，在此基础上，凭借着公司多年积累的超300家银行客户，公司的征信业务将能快速展开。
具体来看，在数据源方面，银之杰在2014年通过定增方式收购了移动商务平台技术和应用方案提供商亿美软通；在数据处理上，银之杰签署了投资框架协议，有意对行业翘楚进行投资。
“覆盖7亿用户的大数据源和国内领先的大数据处理能力，组成了公司征信业务的核心部分，测试结果显示，我们的数据画像精准度达到较高水平。这些技术架构加上即将获得的征信牌照，银之杰的互联网征信版图基本成型。”刘奕说。
在今年1月份，华道征信被央行列入首批8家“开展个人征信业务准备工作的机构”之一。借此，银之杰也成为A股唯一的互联网征信标的。
刘奕直言，与互联网巨头相比，华道征信最大的优势和特点就是独立第三方。对于银行客户来说，华道征信上述优势尤为关键，无论是出于公平公正，还是商业机密的考虑，华道征信都将是金融机构的最优选择。
对于征信业务何时能给上市公司带来业绩，刘奕坦言，征信业务不但对银之杰是一个全新业务，其本身也是一个新的业务领域，尽管业务潜力巨大，但是，盈利发生在什么时候，公司并不能确定。换言之，公司谋求的是长远的发展，而非短期的盈利。
深谋全产业链格局
作为传统金融的“贴身管家”，银之杰为数以百计的银行服务了十余年，从一开始的“电脑验印系统”，到后来的“支票影像交换处理系统”，再到“银行IT系统服务商”，17年间，银之杰从深圳出发，披荆斩棘，筚路蓝缕，闯出了一片属于自己的空间。
“变化太快，随着互联网的提速，我们逐渐认识到，转型的时候到了，经过董事会的反复斟酌，我们毅然决然地转型。”刘奕告诉记者。
对于深耕多年的金融领域，银之杰是熟悉的，作为国内领先的金融IT服务商，银之杰拥有超过300家银行客户。在金融领域的先天优势也让银之杰在布局互联网金融全产业链时路径更加清晰。
按照其规划，公司的战略目标是以大数据技术、征信服务及支付平台为支柱，以精准营销和风险定价为核心能力，成为能向客户提供大数据技术服务、风险管理、客户价值管理、市场营销、支付结算、金融中介、金融IT等多方位服务的互联网金融综合服务商。
“为互联网金融提供服务，打造互联网金融生态圈，理顺各个板块之间的关系，最终形成良好的协同效应。”刘奕表示。（上海证券报）
互联网金融腾讯怎么玩
⊙本报“互联网+”调研组
微众银行APP发布、理财通新产品上线、人脸识别征信的推出……一向以稳健低调著称的腾讯最近在互联网金融板块动作频频。而随着记者深入深圳腾讯总部探访，腾讯互联网金融的布局思路跃然而出。
用互联网发展普惠金融
今年年初，在腾讯社交和游戏部门供职10年的闫敏突然被调至刚成立1年的理财通产品中心，这让温文尔雅的闫敏颇感失落，但经过密集调研及与领导沟通，他发现肩上的担子更重了。如何让腾讯的用户从社交关系链中细分出金融关系，进而推进“互联网+普惠金融”的发展，成为其首要任务。身为腾讯理财平台的负责人，闫敏的另一个身份是腾讯产品通道委员会副会长。在他看来，游戏是喜欢，金融是信任；游戏产业是千亿级的规模，金融则是万亿级市场。
腾讯互联网金融业务的雏形可以追溯至2005年互联网支付机构财付通的推出。闫敏在接受上证报记者专访时坦言，当时做这个项目的目的是为了满足社交和电商的支付需求；直到2013年出现微信支付，随着用户的发展，用户的需求有很多线下要求的部分。与此同时，以财付通底层能力为基础，配合微信支付场景的产品开始出现。
2014年腾讯又推出理财通、QQ钱包和微众银行；2015年进一步结合大数据布局腾讯征信、微粒贷和微证券产品。在目前的腾讯互联网金融体系下，已经涵盖了基金理财、网络征信、互联网银行借贷等多项业务形态。而互联网证券业务将会成为腾讯下一个创新和发展的重点。
闫敏表示，理财通平台的产品选择策略是“广而精”。目前，理财通已引入货币基金、指数基金、保险理财等多个品类的理财产品。而作为互联网证券业务平台的“微证券”计划近期上线。据了解，招商证券将成为“微证券”首批合作伙伴。与支付宝证券平台不同，“微证券”以新客户开户为主要切入点，主打“极速开户”和“快速交易”，以人脸识别和大数据征信认证为实现方式。
据理财通官方数据统计，截至7月31日，理财通交易规模已突破1500亿，用户数已超过1600万，6、7两个月用户净增长近30%。
闫敏告诉记者，腾讯理财要做的就是连接普惠金融“互联网+”最后一公里，其最强的特点在于帮助所有自然人实体建立了网上的ID，布局“连接”同样适用于腾讯互联网金融的初衷。
大数据铸就核心竞争力
提到腾讯进军互联网金融的优势，人们必先想到微信和QQ在移动端的天量入口，腾讯对此也并不讳言，并以此作为进军“互联网+普惠金融”的根基。值得一提的是，这一优势所衍生出的大数据成为腾讯进军互联网金融的核心竞争力。
以征信为例，央行年初印发了《关于做好个人征信业务准备工作的通知》，腾讯征信成为8家入围单位之一。
腾讯征信是腾讯整个互联网金融布局里关键的一环，也是基于腾讯8亿用户的海量数据基础。腾讯征信总经理吴丹坦言，互联网征信是对央行征信系统的补充。腾讯征信拥有庞大的社交数据，包括优秀的网络信息安全记录，可以帮助5亿没有信贷和征信记录的人群建立个人信用。他向记者列出的一组数据显示，一个人的社交关系会反映一个人的信用，当其应用的模型加入社交因素后，对于信息质量有20%的提升。
目前，腾讯征信推出的人脸识别服务已经接入“微证券”和微众银行的开户服务中，正处于内测阶段，近期将正式对外开放。此外，腾讯征信的反欺诈产品也是国内首个利用互联网数据鉴别欺诈客户的产品，主要服务对象包括银行、证券、保险、消费金融、P2P等商业机构。
闫敏向记者透露，腾讯理财还计划用大数据研究适合人们理财的方案和模板，提供定制化产品。
值得一提的是，腾讯主席兼首席执行官马化腾在发布最新季报时，在战略聚焦部分提到移动支付业务。他强调：“作为战略业务之一，我们促进了移动支付解决方案使用量的增长。”
数据显示，2015年，借助微信和QQ两大社交入口，微信支付、QQ钱包进一步推广普及，腾讯财付通快捷支付交易量也出现了迅速上涨。2015年上半年财付通月均快捷支付交易量同比增长130%，交易笔数同比增长200%。通过更多的支付服务营造金融场景，也成为腾讯“互联网+”大潮中的创新之处。
颇值得玩味的是，腾讯在谈互联网金融时，从未用过“颠覆”这样的字眼，更多是强调互补——填补了传统金融服务的空白。正如闫敏所说，“任何创新都是在对既有规则的挑战和突破，但都是有分寸可言。”腾讯基于大数据优势，与传统金融机构合作，将合适的金融产品连接对应合适的人，要做的正是“1+1>2”的事。（上海证券报）