淘金最新业绩快报 净利翻番股点亮“疗伤行情”
【编者按】截至昨日,沪深两市已有46家上市公司已披露2015年业绩快报。首批保险公司2015年盈利数据已经披露。伴随着市场的低位震荡筑底,高送转行情持续火热,近三个交易日累计涨幅近10%,披露预案的个股股价更是一飞冲天。而在业内看来,伴随着高送转预期和新年首批新股即将发行,次新股有望再度活跃。
【淘金业绩快报】
在经历了A股市场的暴跌后,有经验的投资者及机构都将关注的重点放在了如何优化行业配置来应对结构性行情。估值偏高的成长板块暗含风险,而低估值周期板块又难言有持续性良好投资机会的预判之下,挖掘低估值且绩优成长股成为投资者规避风险和获取收益的投资主线之一。
首批保险公司2015年盈利数据已经披露。已经披露2015年主要财务报表(数据未经审计,下同)的泰康人寿、华夏保险、天安财险、前海人寿,2015年净利润分别为88.07亿元、12.4亿元、3.80亿元、30.98亿元。此外,信泰人寿、珠江人寿、天安人寿也在近日发布消息称2015年实现当年盈利,净利润分别为1.5亿元、4230万元、778.65万元。同时,其中已知数据的保险公司2015年投资收益同比均实现翻番。
【高送转迎蜜月期】
在A股听“故事”可能会成真,但也可能会落空。在市场风险偏好持续下行背景下,券商投资策略也开始逐渐转攻为守、关注高股息低估值个股,我们我们不妨也暂时放下估值故事,来关注下能够产生真金白银的“类债券”股票。
仅仅反弹了两个交易日,昨日A股再度走弱,沪指收盘下跌1.03%,3000点再次得而复失。不过高送转概念股则逆市崛起,太原刚玉 、赛摩电气均涨停。盘后交易公开信息显示,昨日主要是游资在追捧高送转概念股,其中又以上海地区的游资表现最为活跃。
截至1月20日,已有54家公司发布高送转预案1月20日,高送转概念逆势走强。截至收盘,板块上涨0.61%,太原刚玉、赛摩电气涨停。
【保壳战进入尾声】
*ST股几家欢喜几家愁,部分企业除了业绩盈利面临难题,还需解决制度层面的问题。在审计师“把关”、证监会调、投资者起诉的情况下,部分*ST公司身陷泥潭,能否“自救”情形并不明朗。
近期以来,两市有12家上市公司发布可能被实施退市风险警示的公告,其中有的连续两年亏损,有的净资产为负值,还有涉嫌信息披露存在重大问题。
【最新业绩快报(更新中)】
交大昂立1月20日晚间发布年报利润分配预案,公司控股股东大众交通提议公司2015年度利润分配预案为:以公司董事会审议通过分配方案时的总股本为基数,以资本公积金向全体股东每10股转增15股。
中信银行1月20日晚间发布业绩快报显示,公司2015年度实现营业收入1451.34亿元,同比增长16.37%;归属于公司股东的净利润411.58亿元,同比增长1.15%;基本每股收益0.88元。
*ST乐电1月20日晚间发布业绩预告,经公司财务部门初步测算,预计2015年度经营业绩将扭亏为盈,实现归属于上市公司股东的净利润1.16亿元左右,归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2800万元左右;上年同期公司净利润为亏损11.39亿元。
长江电力1月20日晚间发布业绩快报显示,公司2015年度实现营业总收入242.63亿元,同比下降9.80%;归属于上市公司股东的净利润114.48亿元,同比下降3.23%;基本每股收益0.6938元。
46份业绩快报出炉引发淘金热 6净利翻番股点亮“疗伤”行情
在经历了A股市场的暴跌后,有经验的投资者及机构都将关注的重点放在了如何优化行业配置来应对结构性行情。估值偏高的成长板块暗含风险,而低估值周期板块又难言有持续性良好投资机会的预判之下,挖掘低估值且绩优成长股成为投资者规避风险和获取收益的投资主线之一。
据《证券日报》市场研究中心统计显示,截至昨日,沪深两市已有46家上市公司已披露2015年业绩快报。
在归属于母公司股东的净利润增幅方面,上述46家公司中,有31家公司净利润实现增长,占比达到67.39%,具体来看,国投安信(402.99%)、雷科防务(317.69%)、申万宏源(168.24%)、东北证券(146.23%)、长江证券(104.36%)、国元证券(103.58%)等6家公司归属于母公司股东的净利润均实现同比倍增,此外,东兴证券、明星电力、科士达、中兴通讯、索菲亚等公司归属于母公司股东的净利润同比增幅也较为明显,分别为96.42%、93.52%、51.93%、43.33%、41.27%,而氯碱化工去年实现逆袭成功扭亏,业绩快报显示,公司2015年净利润为9525万元,上年同期为-5.93亿元,公司实现扭亏为盈,主要原因为本期转让子公司上海达凯塑胶90%股权取得收益1974万元及转让上海天坛助剂44%股权取得收益5340万元;处置构筑物取得收益16454万元及本期收到产业结构调整补贴收入3500万元。
营业收入方面,上述46家公司中,探路者(119.20%)、东北证券(114.46%)、申万宏源(114.38%)、明星电力(108.95%)、东兴证券(106.21%)等5家公司2015年营业收入实现同比倍增,此外,国投安信、长江证券、国元证券、深振业A、南京银行、双成药业等公司2015年营业收入同比增幅也较为明显,分别为87.35%、86.64%、66.23%、57.08%、42.75%、42.63%。
对此,分析人士表示,恐慌之后的修复需求有望驱动市场企稳,但整体弱势格局短期内难以出现有效改观,目前个股行情正处在一个选择方向的期间,短线不易选择就应该立足中线去布局,而衡量中线选股的标准就是业绩。
本周,上述已披露2015年业绩快报的上市公司股价不同程度上得到修复,有30只个股跑赢同期大盘,其中,哈尔斯、科士达、氯碱化工、雷科防务、中工国际、钢研高纳等个股期间累计涨幅更是在10%以上,分别达到20.96%、17.16%、15.99%、12.32%、11.99%、10.92%。(证券日报)
7家险企全部盈利 合计净利同比增长约为105%
首批保险公司2015年盈利数据已经披露。
已经披露2015年主要财务报表(数据未经审计,下同)的泰康人寿、华夏保险、天安财险、前海人寿,2015年净利润分别为88.07亿元、12.4亿元、3.80亿元、30.98亿元。此外,信泰人寿、珠江人寿、天安人寿也在近日发布消息称2015年实现当年盈利,净利润分别为1.5亿元、4230万元、778.65万元。同时,其中已知数据的保险公司2015年投资收益同比均实现翻番。
2015年全部盈利
包括泰康人寿、华夏保险、天安财险、前海人寿2015年资产负债表及利润表已披露在中国货币网上,这4家公司当年均实现盈利。
其中,泰康人寿2015年净利润为88.07亿元(未经审计,下同),同比增长44.42%。华夏保险2015年实现净利润12.4亿元,同比增长45.75%。前海人寿2015年净利润30.98亿元,同比大幅增长22.3倍。天安财险2015年净利润为3.80亿元,同比微幅减少4.32%。
此外,信泰人寿、珠江人寿、天安人寿也在近日发布消息称在2015年当年实现盈利,三家公司2015年年度净利润分别为1.5亿元、4230万元、778.65万元。
这7家公司2015年合计净利润为137.25亿元,同比增速约为105%。而在2016年1月12日举行的2016年上海航运保险国际论坛上,中国保监会副主席周延礼表示,2015年全年保险行业净利润创历史新高,预计增长接近73%。
不过,尽管这7家公司2015年全年均实现盈利,但3家披露2015年12月单月财务数据的保险公司当月净利润均为负值。具体为,泰康人寿2015年12月单月净利润为-4.03亿元,前海人寿2015年12月单月净利润为-15.12亿元,天安财险2015年12月单月净利润为-7.51亿元。
综合受访分析师的观点,保险公司12月单月净利润为负,主要与两方面因素有关,一是保险公司全年的业务节奏,到12月份保费收入规模相对较小;二是投资资产的不同会计处理方式,决定了投资收益以及公允价值变动损益的数值。
华泰证券非银金融行业首席分析师罗毅对《证券日报》记者称,把一项金融资产是归为可供出售资产还是归为交易性资产,涉及到不同的损益处理方式,对财务报表产生不同影响。
平安证券非银金融首席分析师缴文超表示,从股票资产归类上看,目前保险公司99%的股票是放在可供出售资产中的,目的在于掌握一定的主动性,即,在赚的时候可以选择兑现或者不去兑现,亏损的时候可以决定是用浮亏形式体现还是把它变现。从占比来看的话,交易性金融资产占比相当低,保险公司总资产占比1%还不到,也就是说保险公司想买卖的资产占比极低。
海通证券非银行金融业首席分析师孙婷称,全年盈利但12月单月亏损的情况从会计角度看并非异常情况,不管是保险公司还是其他公司都会有这种情况,与各家公司的利润实现节奏有关系,从整个角度来说,单个月份的数据意义不大。
投资收益翻倍
中国保险资产管理业协会执行副会长兼秘书长曹德云近日表示,保险投资收益是近几年来保险行业利润的一个主要来源。从上述几家公司数据看,2015年投资收益同比增速都在100%以上。
其中,泰康人寿2015年投资收益468.9亿元(未经审计,下同),同比增长120.98%;华夏保险2015年投资收益149.48亿元,同比增长204.28%;前海人寿2015年投资收益112.89亿元,同比增长168.10%;天安财险2015年投资收益82.86亿元,同比增长441.89%。
珠江人寿方面发布的数据显示,2015年累计实现投资收益24.4亿元,同比增长290%左右,其2015年全口径的总资产投资收益率为9.77%。珠江人寿称,公司投资以实业投资为主,资金主要投向健康养老产业、教育、高速公路、铁路、港口等领域。
天安人寿表示,公司2015年投资收益率突破10%,达到11.19%。
保险资管业协会的统计数据显示,2004年到2014年,保险资金运用的收益为2.2万亿元,平均收益率是5.3%,每年给行业贡献将近2000亿元的投资收益。
部分保险公司2015年盈利数据 序号 保险公司 2015年12月单月净利润(未经审计) 2015年净利润(未经审计) 同比增长 2014年净利润 2015年投资收益(未经审计) 同比增长 2014年投资收益
1 泰康人寿 -403,440,955.60 8,807,115,187.30 44.42% 6,098,447,132.00 46,887,773,716.66 120.98% 21,218,184,571.00
2 华夏保险 —— 1,240,021,103.70 45.75% 850,814,726.99 14,948,138,365.79 204.28% 4,912,635,454.02
3 前海人寿 -1,512,399,677.07 3,098,057,974.66 2230.43% 132,939,500.00 11,289,015,879.70 168.10% 4,210,768,651.21
4 天安财险 -751,053,318.40 379,962,349.22 -4.32% 397,108,991.00 8,286,452,268.08 441.89% 1,529,174,536.00
5 信泰保险 —— 150,000,000.00 174.47% -201,428,870.24 —— —— 1,129,278,892.90
6 珠江人寿 —— 42,300,000.00 112.09% -349,757,900.00 2,440,000,000.00 291.40% 623,403,000.00
7 天安人寿 —— 7,786,500.00 103.01% -258,530,000.00 —— —— 1,019,610,000.00
合计 —— 13,725,243,114.88 105.79% 6,669,593,579.75 —— (证券日报)
12家公司可能“披星戴帽”
近期以来,两市有12家上市公司发布可能被实施退市风险警示的公告,其中有的连续两年亏损,有的净资产为负值,还有涉嫌信息披露存在重大问题。
两大原因导致
根据万得数据统计,截至1月20日晚记者发稿时,近期两市有12家上市公司发布了可能被实施退市风险警示的公告。另外,还有3家公司股票简称已经被加上了“*ST”,处于退市风险警示状态。*ST新亿此前公告,如公司债权人未表决通过《重整计划》(草案),或出资人未表决通过《出资人权益调整方案》,则公司进行二次表决,如二次表决仍未通过,人民法院又不予批准《重整计划》(草案),公司将直接进行清算、解散,公司股票将注销。
目前看上市公司退市风险的主要原因是业绩出现亏损和涉嫌违反证券法律法规。
在上述12家存在退市风险的公司中,有6家公司因为净利润连续两年出现亏损。如星湖科技(600866)公告称,其2014年度归属于上市公司股东的净利润为亏损,预计2015年度归属于上市公司股东的净利润仍将亏损,根据有关规定,公司股票可能被实施退市风险警示。
还有6家公司因为涉嫌违反证券法律法规,而可能被实施退市风险警示。如福建金森(002679)发布公告称,收到中国证监会《调查通知书》,因公司涉嫌违反证券法律法规,根据有关规定决定对公司信息披露事项进行立案调查。如公司因此受到中国证监会行政处罚,并且在行政处罚决定书中被认定构成重大违法行为,或者因涉嫌违规披露、不披露重要信息罪被依法移送公安机关,公司股票交易将被实行退市风险警示。
传统行业公司居多
统计表明,上述6家业绩亏损的公司中,属于传统行业的有4家,钢铁行业有八一钢铁(600581)、韶钢松山(000717)、化工行业有云维股份(600725)、星湖科技。当前,钢铁、化工等行业在经济增速下降、结构转型升级的背景下,大多数企业经营面临严重考验,业绩普遍下降甚至出现亏损。如韶钢松山近日发布公告称,鉴于公司2014年度经审计的净利润为负值,经公司财务部门初步测算,公司2015年度的净利润亦为负值。根据有关规定,若公司连续两年亏损,公司股票在公司2015年年度报告披露后将被实施退市风险警示。公司表示,2015年度由于行业产能严重过剩,供需矛盾不断在扩大以及房地产等下游行业状况不佳,导致钢铁行业表现持续低迷,产量下降和降价大于降本,公司亏损进一步扩大,公司预计全年净利润仍为负值,且与上年同期相比亏损增加。
值得注意的是,部分公司发布退市风险警示公告,是涉嫌违反证券法律法规,主要是信息披露方面违法违规。如荣丰控股(000668)发布公告称,公司因涉嫌信息披露违法违规,目前正在被中国证监会立案调查。根据有关规定,如公司存在或涉嫌存在欺诈发行或重大信息披露违法行为,公司股票将被实施退市风险警示并暂停上市。 (中国证券报)
保壳战进入尾声 部分公司面临退市
*ST股几家欢喜几家愁,部分企业除了业绩盈利面临难题,还需解决制度层面的问题。在审计师“把关”、证监会调、投资者起诉的情况下,部分*ST公司身陷泥潭,能否“自救”情形并不明朗。
2016年初,*ST股“保壳战”进入尾声,部分*ST股业绩预告也相继出炉,保壳“战果”渐显。
在已有49家*ST企业,26家公司发布2015年业绩预告,*ST股过半企业或迎来摘帽。部分公司通过改善自身经营状况始主营业务收入增加实现扭亏;有的则在2015年度完成了重大资产重组,开启了新业务;有的企业则在年底“抱佛脚”,获得外部资金险渡年关。
*ST股几家欢喜几家愁,部分企业除了业绩盈利面临难题,还需解决制度层面的问题。在审计师“把关”、证监会调、投资者起诉的情况下,部分*ST公司身陷泥潭,能否“自救”情形并不明朗。
保壳各出招
据Wind资讯统计,截至1月20日,共有26家*ST公司发布业绩预告,其中多数公司提前发布捷报,20家*ST公司业绩预测首度扭亏,有望在2016年度摘星脱帽,3家公司2015度预告继续亏损,面临着暂停上市的风险。
在没有发布业绩预告,以及预告中不确定的*ST公司中,有7家公司2015年度前三季度净利润已实现扭亏,或“保壳战”告捷。
业绩扭亏的*ST公司中,部分公司经营得到改善,通过增长自身主营业务利润的方式实现扭亏。
2015年度*ST酒鬼预计盈利8000万元~9600万元,公司通过改善自身经营效率,大幅扭亏 。除营业收入较去年同期大幅增长外,*ST酒鬼还大幅缩减了2015年度期间费用。另外,*ST皇台预计全资子公司新疆安格瑞的番茄业务将实现销售收入,带来经营业绩的增长,公司第三季度亏损缩小,2015年度预计盈利500~1000万元。
部分*ST公司以前度已开始筹划重大资产重组计划,在2015年度已经完成资产重组,业绩得以“翻身”。例如*ST闽能,*ST金化,*ST建机,*ST国通,公司因重大资产重组其主营业务“脱胎换骨”,收益大幅增加。此外,虽然部分*ST公司虽年度业绩尚不明确,但已公布了资产重组计划,其中包括*ST申科、*ST新梅、*ST常林。
部分*ST公司选择资产处置,资产置换等“简单粗暴”的方式改善经营状况,与重大资产重组相比,直接出售或置换资产的方式颇具效率,具有不需要监管机构审批,程序简便快捷等优点。
以*ST安泰为例,*ST安泰在2015年度与关联公司山西新泰钢铁有限公司实施了重大资产置换。公司将低效、亏损的冶炼资产置出,同时置入盈利能力相对较好的H型钢资产,因该资产处置为公司带来了收益,同时置入的型钢资产也为公司业绩带来一定改善。此外,*ST安泰还解决了关联方山西新泰钢铁有限公司非经营性占用资金的问题,以及通过与部分债权人达成债务豁免协议,解决债务繁重等历史遗留问题。*ST安泰2015年度预计扭亏盈利4500万元。
部分*ST公司则年底“保壳忙”。部分*ST公司年底由于营收下行扭亏无望,年底决定变卖资产“瘦身”,业绩预告因该变动“变脸”。例如*ST云网,外部企业岳阳市中湘实业有限公司愿代偿其3.09亿原“ST湘鄂债”,并且公司年底拟出售5.33亿元资产,"瘦身"成壳将开启重组计划。*ST云网“变脸”后的业绩预告扭亏为盈,预计盈利800万元~3500万元。
另外,年底获批的大额政府补助资金,对于部分*ST公司来说也是雪中送炭。*ST银鸽、*ST天化,以及*ST天狮皆在年底获得了政府补贴,金额分别为3600万元、766万元以及3440万元。*ST美利以及已暂停上市的*ST博元,年底则收到"天降横财",分别获得外部企业捐赠2600万元资金,以及"好同学"捐助8.6亿资产。
部分企业保壳不明朗
部分*ST公司虽然业绩上并未“三连亏”,但由于其运营过程涉嫌违规,其“保壳”结果尚不明朗。
根据沪深交易所的规定,上市公司股票被实施风险警示后出现下列情形之一,公司股票存在被暂停上市的风险:其一,公司被实施风险警示后首个会计年度经审计的净利润继续为负值;其二,上市公司股票被实施风险警示后首个会计年度经审计的期末净资产继续为负值;其三,上市公司股票被实施风险警示后首个会计年度财务会计报告继续被出具无法表示意见或者否定意见的审计报告。
以*ST舜船为例,其业绩虽并未“三连亏”,但公司2013年、2014年连续两个年度收到审计师的“非标准”报告,2015年度能否“通关”还是未知数。此外,*ST舜船受到证监会的立案调查,如存在欺诈发行或重大信息披露违法行为,公司股票将被暂停上市。
另一方面,一些*ST公司由于经营乏力,历史遗留债务,诉讼问题繁多,已申请进入破产重整程序,公司能否通过破产重整的方式重回A股舞台,结果尚不明确。不过,*ST霞客已通过执行债务重整计划”涅槃”,*ST霞客通过债务重整,处置低效资产等,将不再清偿的部份债务作为公司重整收益,年度预告盈利达到8100万元~11000万元。
年底宣布进入破产重整程序的公司还有*ST新亿,*ST新都。但*ST新亿在出台《重整计划》后,投资者仍然持质疑态度。近期,75名*ST新亿的中小投资者联名向最高人民法院提出申诉,投资者认为塔城中院违反法律规定,错误指定清算组为本案管理人,《重整计划草案》有失公平。并且,重整程序在债权确认方面存在问题 。鉴此,重整结果尚不明确。
除了以上提及摘星脱帽“战果”不明朗的公司外,*ST川化前三季度亏损1.68亿元,保壳压力不小,公司在业绩连续三年巨额亏损的情况下,仍然没有推出扭亏的根本措施。*ST泸科,*ST南化业务回转无力,公司业绩预告第三年续亏,直面暂停上市的风险。(第一财经日报)
蓝筹老炮归来 提前锁定31只高分红高股息股
在A股听“故事”可能会成真,但也可能会落空。在市场风险偏好持续下行背景下,券商投资策略也开始逐渐转攻为守、关注高股息低估值个股,我们我们不妨也暂时放下估值故事,来关注下能够产生真金白银的“类债券”股票。
据券商中国记者统计,以2014年分红数据为基础,目前两市共有372只个股股息率超过1.5%的一年期银行定存基准利率,其中有112只个股股息率更是超过3%。就行业分布来看,这部分超3%股息率个股主要集中在公用事业、银行、化工、建筑材料和纺织服装。
考虑到部分个股存在去年业绩下滑现象,在综合参考前三季度的业绩变动、经营现金流和货币资金增长情况后,以目前股价计算,两市31只个股有望继续在2015年年报中继续保持3%以上的股息率。
31只个股有望延续3%股息率
尽管经济增速放缓、股市价格趋于低迷,但依然有部分高股息个股在今年前三季度保持了良好经营,有望继续呈现出较高的股息率水平。
据券商中国记者统计,两市共有31只高股息个股在前三季度继续保持盈利正增长、经营现金流正增长,以及货币资金规模的正增长,它们有望继续在2015年年报中继续保持3%以上的股息率。
格力电器(000651)是其中的股息率冠军。数据显示,格力电器在2014年每股派发了3元现金,以此计算,格力电器的目前股息率高达15.56%。基本面方面,格力电器去年前三季度净利润同比增长了1.27%,经营现金流净额同比增长了70%,截至第三季度末,格力电器的账面货币资金同比增长了44.17%。如第四季度没有出现大的业绩跌幅,格力电器2015年股息率或有望继续保持在3%以上。
同样有望保持较高股息率水平的还包括工商银行、浙江永强(002489)、建设银行、农业银行(601288)和浙江龙盛(600352)。数据显示,这5只个股的净利润在去年前三季度分别同比增长了0.59 %、174.79% 、0.66 %、0.51 %和14.81%,同时经营现金流继续保持增长,分别增长881.41 %、533.10%、 21.23 %和679.26%。截止今日收盘,这5只个股股息率水平分别达到6.05%、6.02%、5.91%、5.85%和5.53%。
值得一提的是 尽管年报尚未出炉,但部分高股息个股已经发布了全年的预增公告,已经大概率锁定了全年的经营成果。其中,银河电子(002519)、浙江永强、百川股份(002455)和九阳股份(002242)分别预计全年净利润将同比增长110%、50%、30%和20%,目前它们的股息率水平分别为4.22 %、6.02%、3.16 %和3.51
转攻为守,机构推荐高股息个股
在市场风险偏好不断下行、高收益率资产稀缺背景, 市场资金开始逐渐转攻为守,部分机构也开始推荐投资者关注低估值、高股息率的蓝筹股。
国泰君安证券在本周的策略报告中表示,过去一个月中国十年期国债收益率从3.00%一路下行至2.75%,而信用利差未见显著收敛。低风险偏好新钱的配置需求汹涌使得开年后的收益率曲线迅速平坦化。国泰君安称,无风险利率的快速下降正在提升A股中类债券权益的吸引力,而随着风险偏好降速放缓,大类资产中A股的低估值,高股息率蓝筹股将逐步受益于“新钱”的配置需求。
国泰君安证券表示,存量资金仓位更加偏重意味着风险偏好的修复过程不如2015年9月份低位反弹的速度和力度。而与此同时,固定收益市场上体现的是充沛的社会资金追逐生息资产,在新钱影响力增大的过程中,类债券高分红高股息蓝筹股有望在超额收益上继续上演“老炮”归来。
国海证券(000750)在此前的研报中也表示,在资产荒背景下,市场会关注高股息率蓝筹股。国海证券认为,低利率环境容易催生大量并购,特别是针对估值低、股息率高和大股东持股比例不高的公司。美国八十年代时,低利率使得债券融资利率比较低,大量投机者通过发行垃圾债进行杠杆收购。
此外,由于经济托底、实体经济不好,保险和理财等资金都缺乏较好的资产配置。考虑到国内十年国债利率已经跌破3%,而很多保险和理财产品对收益的要求是5%以上,为了匹配现金流并保持足够的流动性,投资者被迫加大股权投资的比重。
在市场低迷情况下,不妨看看更长时间区间下高股息个股的表现情况。根据渤海证券对1996年-2008年期间的高股息个股的数据研究,持有股息率超过存款利率的股票组合,在长期来看将能显著跑赢市场指数。数据显示,当持股时间超过150天后,股息率高于存款利率的股票组合已经表现出对指数的优势,而当持有期达到240天时则更为明显,在持有期达到300天时更是比上证综合指数收益率高出26.6%。
高股息个股警惕“价值陷阱”
机会总是与危险并行。在新年的急跌行情下, 两市股息率能超过1.5%的个股数量开始大幅增加,“存银行不如存股票”的言论在市场中再次兴起。
据券商中国记者统计,以2014年分红数据为基础,目前两市共有372只个股股息率超过1.5%,跑赢银行一年期银行定存,占两市2809只个股的13.24%;有234只个股股息率超过2%,占比达8.33%。此外,有112只个股股息率更是超过3%,占比达到3.99%,甚至超过部分十年期国债的收益率水平。
但需要留意的是,追根究底,股票现金分红的根本来源是企业经营成果,如果企业继续保持良好运营,高股息率确实是投资者在低迷市场时的保护伞,但如果企业基本面伴随股价一同恶化,投资者或将遭受较大损失。
上述高股息股中,部分个股就出现了经营情况的恶化,它们的股息率水位未必能保持到2015年年报出炉。
例如,以去年股息计算,方大特钢(600507)股息率高达15.63%,是两市最高股息率个股,但在钢铁行业整体调整背景下,方大特钢今年前三季度的净利润同比下滑63.61%,经营活动现金流金额也同比下滑1%,2015年的分红力度或将趋于保守。
又例如,中恒集团(600252)目前股息率高达10.91%,是两市中股息率第三高个股,但今年前三季度的净利润同比下滑了18.62%,公司更是预报称,2015年全年业绩或将同比将80%。在年报出炉后,中恒集团的股息率或也将出现大幅下降。
业内人士表示,投资者在挑选高分红个股时,除了要看其股息率水平外,也应该同时关注其分红的持续性、分红目的和分红资金来源,才能尽可能避免掉入“价值陷阱”。(证券时报券商中国)
高送转迎蜜月期 次新股或成反弹先锋(附股)
截至1月20日,已有54家公司发布高送转预案
1月20日,高送转概念逆势走强。截至收盘,板块上涨0.61%,太原刚玉、赛摩电气涨停。
近日,伴随着市场的低位震荡筑底,高送转行情持续火热,近三个交易日累计涨幅近10%,披露预案的个股股价更是一飞冲天。而在业内看来,伴随着高送转预期和新年首批新股即将发行,次新股有望再度活跃。
热炒年报行情“高送转”三天涨幅9.23%
在一年一度的年报行情中,“高送转”题材成为各路资金炒作的焦点。尤其在进入本周后,高送转行情持续火热,连续三个交易日板块涨幅累计达到9.23%。
截至1月20日,两市已有59家上市公司披露2015年年度分红预案,其中,54家发布了10股送转10股及以上的预案。不少公司在推出高送转预案后股价连续大涨。
1月20日,太原刚玉逆市涨停。本周一(1月18日)晚间,公司年报预亏,但同时提出每10股转增10股的分配预案,随后公司股价连续两个交易日涨停。另外,宝德股份20日也盘中涨停,此前公司拟向全体股东每10股转增15股,公司股价也因此收获四个涨停,近五个交易日累计涨幅高达53.66%。
有分析人士认为,尽管此前已有不少公司的分配预案提前预告,但炒作才刚刚开始,高送转概念股有望迎来蜜月期。
“四高一低”锁定高送转潜力股
如何更精准地锁定潜力标的?根据以往的经验,广证恒生认为,每股未分配利润高于2元、每股资本公积金高于2元、每股净资产高于3元、股价高于30元及股本低于2亿股的个股高送转几率更大。
同时,数据也显示,2012到2014年近3年年报实施“高送转”的公司中,平均每股资本公积和未分配利润分别为3.23元和1.77元。
从炒作的时间点来看,光大证券表示,主要分为预期炒作、兑现后的抢权炒作及分配后的填权炒作。从获利角度来看,由于第一阶段的持续性较好,因此是最具超额收益的时段。
国信证券也指出,从历史数据看,预案披露日前后30个交易日内往往有超额收益。从近三年实施“高送转”的公司股价表现看,在预案公告日前30个、前20个以及前10个交易日内相对大盘累计涨幅达到9.5%、6.1%和4.4%;在预案公告日后10个、后20个以及后30个交易日相对大盘累计涨幅达到2.6%、7.5%和14.1%。
新股发行在即次新股有望再度活跃
新年以来,市场大幅下挫,次新股成重灾区。在1月4日至1月15日的10个交易日中,次新股板块累计暴跌21.55%,同期大盘跌幅为18.03%。海峡股份、松发股份等52股跌幅超过40%。近日,随着大盘震荡筑底,严重超跌的次新股阵营有望成为反弹急先锋。
“市场关注次新股和高送转预期不无关系,部分个股先于大盘企稳回升,凸显市场对高送转的追捧。随着大盘企稳回升,市场将重新炒作具有高送转概念的次新股。”分析人士指出。
1月19日晚间,证监会公告了新年首批7只新股,并表示将在春节前陆续安排发行。在新规之下,新股中签率将大幅降低。中金公司预计,2016年网上中签率将逐步降至0.01%左右。在业内人士看来,中签率的降低将使新股上市后的期待价格更高。届时,火热的新股行情有望带动次新股再度活跃。 (华西都市报)
中信银行2015年净利润411.58亿元同比增长1%
中信银行1月20日晚间发布业绩快报显示,公司2015年度实现营业收入1451.34亿元,同比增长16.37%;归属于公司股东的净利润411.58亿元,同比增长1.15%;基本每股收益0.88元。
截至2015年末,中信银行总资产为51244.35亿元,较上年末增长23.81%;归属于公司股东的所有者权益3177.40亿元,较上年末增长22.36%。此外,公司期末归属于股东的每股净资产为6.49元,不良贷款率为1.43%,较上年末上升0.13个百分点。(中国证券网)
交大昂立年报拟10转15 拟战投港股公司泰凌医药
交大昂立1月20日晚间发布年报利润分配预案,公司控股股东大众交通提议公司2015年度利润分配预案为:以公司董事会审议通过分配方案时的总股本为基数,以资本公积金向全体股东每10股转增15股。
同日交大昂立公告称,公司于1月12日收到上交所问询函后,积极组织中介机构及相关各方对《问询函》中提出的问题进行了逐项回复,并根据《问询函》的要求对《上海交大昂立股份有限公司重大资产购买报告书(草案)》进行了修订。经申请,公司股票将于1月21日复牌。
根据方案,交大昂立及其境外全资子公司拟通过二级市场购买、协议转让等方式,取得香港联交所主板上市公司泰凌医药不超过29.99%股权,成为其重要股东和战略投资者。目前公司已通过二级市场购买持有泰凌医药7.52%股权;此次交易中拟通过协议转让再次收购9.40%股权,转让价格为2.50港元/股;同时后续继续通过二级市场购买。
据介绍,泰凌医药正在生产、经营或计划重点发展的主要产品包括舒思、里葆多、喜滴克和松栀丸,适应症分别为恶性淋巴瘤、多发性骨髓癌;精神分裂症;乳腺癌;丙型肝炎等。通过此次交易,公司将逐步战略转型为大健康产业投资整合平台,并战略性进入医药行业,有助于完善公司业务布局及增强公司盈利能力。(中国证券网)
*ST乐电预计2015年度净利润同比扭亏
*ST乐电1月20日晚间发布业绩预告,经公司财务部门初步测算,预计2015年度经营业绩将扭亏为盈,实现归属于上市公司股东的净利润1.16亿元左右,归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2800万元左右;上年同期公司净利润为亏损11.39亿元。
公司表示,业绩扭亏为盈的主要原因为:公司电力业务因水力发电量较上年同期增加、购售电结构变化以及并购犍为县政信投资有限公司,使得电力业务利润较上年同期增加;公司自来水、燃气业务的销售利润及安装工程完工项目比上年同期增加,使得自来水、燃气业务利润较上年同期增加;报告期内,公司非经常性损益增加等。(中国证券网)
长江电力2015年度净利润114亿同比下降3%
长江电力1月20日晚间发布业绩快报显示,公司2015年度实现营业总收入242.63亿元,同比下降9.80%;归属于上市公司股东的净利润114.48亿元,同比下降3.23%;基本每股收益0.6938元。
此外,2015年公司实现营业利润128.17亿元,比上年同期下降5.40%,利润总额148.50亿元,比上年同期下降3.61%。公司表示,以上指标变动主要是由于2015年长江来水偏枯,公司发电量减少所致。(中国证券网)
游资盯上高送转 逆市走强好活跃(附股)
仅仅反弹了两个交易日,昨日A股再度走弱,沪指收盘下跌1.03%,3000点再次得而复失。不过高送转概念股则逆市崛起,太原刚玉 、赛摩电气均涨停。盘后交易公开信息显示,昨日主要是游资在追捧高送转概念股,其中又以上海地区的游资表现最为活跃。
具体来看,已公布2015年度高送转预案的逾50家上市公司,昨日股价平均涨幅接近2%,上涨个股数量超过六成。其中,太原刚玉、赛摩电气均涨停,秀强股份涨逾9%,海翔药业 、湖北金环均涨逾7%,国恩股份 、万润科技 、中泰股份均涨逾5%。而涨幅较好的赛摩电气已连续第三个交易日涨停,太原刚玉也是连续第二个交易日涨停。
盘后交易公开信息显示,昨日高送转概念股的大涨主要是游资在推动。比如太原刚玉昨日买入金额最大的前五席位均为券商营业部,不过买入金额较为分散,其中,国泰君安证券上海虹口区大连路证券营业部、中信证券绍兴越王城证券营业部、新时代证券宜昌东山大道证券营业部分别买入超过1000万元,国泰君安证券上海分公司买入接近1000万元。卖出方面,卖出金额最大的前五席位也均为券商营业部。
太原刚玉此前公布10转10股的高送转预案,公司同时公告预计2015年度净利润为亏损5000万元至6000万元;亏损原因主要是由于钕铁硼磁性材料受经济环境的影响,供求关系发生较大变化,市场价格处于低位运行,毛利率下降;物流设备固定资产折旧及人工成本较上年同期增加;上年股权转让产生一定收益而2015年未产生等。尽管业绩不佳,但大盘正处于低位反弹时期,太原刚玉周二仍然受到资金追捧,股价当日一字涨停,周三继续涨停。
赛摩电气股价表现也很强,周一午间其公布每10股转增20股且现金分红的高送转预案,当日午后开盘即被大单封上涨停板并维持至收盘,周二与周三均继续涨停。盘后数据显示,追捧赛摩电气的也主要是游资。赛摩电气周一涨停时,买入金额最大的营业部是华宝证券杭州玉古路证券营业部、华鑫证券上海茅台路证券营业部、华泰证券永嘉阳光大道证券营业部等,均买入超过1000万元;昨日该股涨停时,买入金额最大的前五席位仍然是游资,华宝证券舟山临城千岛路证券营业部买入金额最大,接近2300万元。
事实上,炒作2015年度高送转概念股,自去年11月就已开始,包括三七互娱、西泵股份 、盛洋科技等在公布预案后均涨停过,但受大盘大跌等因素影响,股价随后均大幅回调。其中表现最强的是财信发展,除了高送转预案较豪爽外(10转25股且派现),同时公司还因率先公布2015年的年报而受到资金追捧。股价方面,自去年公布高送转预案以来,财信发展累计涨幅达到167%,而沪指同期累计下跌近16%。
当然,炒作高送转概念股也有风险,类似财信发展这样的强势个股毕竟是少数。根据三七互娱等较早前公布高送转预案的公司来看,其股价通常是在预案公布后一两个交易日或数个交易日表现较强,但随后股价回调概率较大,有的甚至在公布预案当日股价即冲高回落,总体上看,这些公司的股价走势仍受到多种因素的影响。
另外,从已公布高送转预案的逾50家上市公司来看,去年上市的次新股占比超过两成;例如赛摩电气、龙津药业等;按行业来看,则机械设备、电气设备、医药生物 、化工等行业的数量较多。
国信证券认为,“高送转”是A股历年炒作主题,从历史数据看,预案披露日前后30个交易日内往往有超额收益。而2015年不同之处在于持股1年以上免收红利所得税,对大股东有利,可能促使更多“高送转”发生。
另外,国信证券称,“高送转”股票的主要特征是股本少、上市时间短、每股资本公积高、每股未分配利润高。年末岁初建议把握“高送转”主题机会,潜在的“高送转”公司包括麦趣尔 、三圣特材 、华通医药 、普路通 、文科园林 、雪浪环境 、天和防务 、唐德影视 、强力新材 、广生堂等。(证券时报)