节后问询函纷飞 交易所紧盯三类风险
【编者按】2017年以来，交易所监管仍保持高压状态。春节过后，两市问询函数量迅速回升，统计显示，仅上周交易所就发出31封问询函，深圳惠程大股东股权质押、山东墨龙巨亏、中科云网内讧、妖股同力水泥的减持计划、曙光股份“一股两卖”等均受到交易所关注或追问。总体来看，公司治理异常、业绩变脸、高比例股权质押成交易所监管的重点。
【热点关注】
春节过后，两市问询函数量迅速回升，上周（2月6日-10日）交易所共计发出31封。
股权质押风险是否可控成为上周监管关注的新重点。同时，上市公司业绩变脸继续受到交易所的高压关注。此外，深交所还紧急发函关注中科云网的内讧闹剧等。
节前一周加上节后首个交易日，两市问询函数量共计14封，环比下降。而交易所对上市公司通过资产重估增值、经济补偿等方式实现扭亏，保持关注，甚至要求部分公司停牌核查。
【最新案例】
由于第一大股东持有公司的股份因诉前财产保全系数被司法轮候冻结，华东数控13日收到深交所关注函。
深交所关注到，近期公共媒体上出现有关公司实际控制人何燕再度接受公安机关调查事项的报道，要求何燕就是否存在再度接受公安机关调查事项进行说明；如有，还需进一步说明接受调查的事项以及对上市公司生产经营等可能产生的影响，以及是否存在其他应当披露而未披露的重大信息，并要求公司在2月11日前将有关说明材料报送创业板管理部。
因大股东将其所持的股权全部质押，深圳惠程于2月8日收到了深交所的关注函。
据关注函，2017年2月7日，公司披露《关于控股股东部分股份进行质押式回购交易的公告》，公司控股股东中驰惠程企业管理有限公司（下称“中驰惠程”）将其持有的公司股份1206.32万股质押给国信证券股份有限公司。质押后，截至2017年2月7日，中驰惠程持有的8223.0955万股公司股份（占比9.9450%）再次全部被质押。
深交所2月9日发布通告称，同力水泥日前披露控股股东河南投资集团计划减持不超过2000万股的信息，深交所对此表示关注，请其详细说明相关减持计划的具体筹划过程，及时履行相应信息披露义务。
中科云网实际控制人孟凯与委托代理人王禹皓之间的争斗越来越“出格”，极度混乱的局面也引起广泛关注。深交所2月8日发出关注函，要求公司对暴露出来的矛盾和媒体报道内容进行自查核实，在2月13日前将有关说明材料报送交易所并对外披露。
因拟注入资产恒力投资及其重要子公司恒力石化在2015年、2016年连续巨亏，且盈利预测及补偿方案在合理性等方面存在有待商榷之处，恒力股份于昨日收到上交所问询函，被要求就其本次重组的必要性和行业风险回复相关问题，并做出更为详细的说明。
曙光股份9日早间公告，公司于2017年2月8日收到上海证券交易所《关于对辽宁曙光汽车集团股份有限公司股东涉诉事项的问询函》，上交所就公司大股东曙光集团转让公司股权的纠纷发起询问。
监管排查股权质押风险 业绩变脸遭紧盯
春节过后，两市问询函数量迅速回升，上周（2月6日-10日）交易所共计发出31封。
股权质押风险是否可控成为上周监管关注的新重点。同时，上市公司业绩变脸继续受到交易所的高压关注。此外，深交所还紧急发函关注中科云网的内讧闹剧等。
股权质押风险是否可控
对股权高比例质押可能引发的爆仓甚至易主风险，交易所及时排雷。
深圳惠程2月7日公告，截至2月7日，控股股东中驰惠程累计持有的约8223万股公司股份已全数质押，占公司总股本的9.95%。
2月8日，深交所即向深圳惠程下发关注函，要求说明中驰惠程质押股份的质权人、所获得资金的具体用途，全部已质押的股份是否存在平仓风险以及针对平仓风险拟采取的应对措施；中驰惠程所持股份情况是否存在发生变化的风险；公司是否存在实控人发生变化的风险等。
同时，深交所要求深圳惠程确保在资产、业务、财务等方面严格与控股股东保持独立，防范关联方资金占用等违规行为的发生等。
去年4月，新三板挂牌公司信中利旗下中驰惠程及关联公司以16.5亿元，受让深圳惠程原实控人所持公司11.11%的股权，受让成本约为19元/股，溢价约114%。12月13日晚，中驰惠程及一致行动人通过两个信托资管计划持有公司股份已累计占比13 .11%，并宣布未来6个月内启动不低于1亿元、不超过10亿元的增持计划。随后12月22日至28日期间，中驰惠程及其一致行动人增持1074.53万股，持股比例达14.41%。此番增持价格区间为14.94元/股至15.70元/股。
此外，宏达新材、嘉麟杰上周也回复了交易所关于控股股东股权高比例质押的问询。
宏达新材2月6日回复深交所称，控股股东伟伦投资将持有的1亿股公司股份质押不存在平仓风险。不过，如伟伦投资到期未及时还款，则不排除该质押股份存在被拍卖或强制过户的可能性，届时导致公司实际控制权发生变更。
伟伦投资1月20日向庞雷质押1亿股，用于支付前期股份质押借款及利息。当前，伟伦投资累计质押占其所持公司股份的88.31%。
嘉麟杰2月7日回复深交所时表示，控股股东国骏投资将其所持有的公司股份全部质押是其母公司东旭集团出于集团内部资金运用所做的安排。该股票质押不存在被平仓的实质性风险，若未来股价下跌至平仓线，东旭集团、国骏投资将根据质权人要求及时采取追加保证金、补充质押物或提前还款等措施解决。
监管紧盯业绩变脸
上周，监管持续关注了以山东墨龙为代表的上市公司业绩大幅向下修正案例。因业绩披露出现变脸及实控人违规减持，山东墨龙2月6日遭交易所问询函。针对实控人违规减持事项，深交所还决定暂停相关方账户交易资格。
2017年2月2日，山东墨龙发布2016年度业绩修正公告，修正后的预计业绩为净亏损4.8亿元至6.3亿元，去年10月公司曾预计2016年同比扭亏为盈。
山东墨龙解释称，业绩大幅修正主要是受国内外经济形势影响，对存货、应收款项、商誉等相关资产计提了减值准备，同时，产品销售价格大幅下滑且波动频繁也影响了经营业绩。
此外，就在业绩“变脸”前不久，公司实控人张恩荣还进行了巨量减持，且在减持比例达到公司总股本的5%时未按规定履行信披义务并停止买卖股票。证监会目前已对张恩荣立案调查。
同日，飞马国际因拟受让一宗土地使用权的会计政策变更，致公司2016年净利润预计增加约13.14亿元，因此收到深交所问询函。深交所要求公司说明此次会计政策变更的会计处理方法及其合规性，列示会计政策变更导致2016年净利润增加13.14亿元的依据和计算过程。
2月7日，深交所向三泰控股下发关注函，对三泰控股业绩连续亏损，有可能被实施退市风险警示相关事项表示关注。
关注函显示，三泰控股早前曾预计2016年度净利润为-11.9亿元至-10.6亿元，亏损原因为速递易业务亏损加大、对商誉计提减值以及传统业务业绩下滑。今年1月26日，公司披露业绩修正公告，因处置与速递易相关的部分固定资产和无形资产形成损失，将2016年净利润修正为-12.7亿元至-11.4亿元。
深交所对此表示高度关注，并请公司积极采取措施，有效防范其可能存在的退市风险，审慎进行会计处理并及时履行信息披露义务，保护中小投资者的权益。(证券时报 李曼宁)
同力水泥控股股东河南投资集团计划减持 收深交所关注函
深交所2月9日发布通告称，同力水泥日前披露控股股东河南投资集团计划减持不超过2000万股的信息，深交所对此表示关注，请其详细说明相关减持计划的具体筹划过程，及时履行相应信息披露义务。
深交所表示，2月8日，同力水泥披露《大股东减持股份预披露公告》称?2月7日接到控股股东河南投资集团有限公司通知，其计划在公告之日起最迟十五个交易日后的六个月内以集中竞价方式或大宗交易方式减持本公司股份不超过2000万股（占本公司总股本比例约 4.21%）。同时，根据同力水泥于2月6日披露的《<关于对河南同力水泥股份有限公司的关注函>的回复公告》显示，2017年2月3日，河南投资集团有限公司书面复函：到目前为止，我公司和实际控制人河南省发改委没有计划对同力水泥进行股权转让、资产重组以及其他对同力水泥有重大影响的事项。
通告显示，深交所对此表示关注。请同力水泥控股股东河南投资集团有限公司详细说明相关减持计划的具体筹划过程，其在回复同力水泥关于股价异动相关核实工作的函件中，是否存在遗漏或不完整的情况，进而导致同力水泥前期相关公告存在不准确、不完整的情况。最后深交所称，请同力水泥将相关说明材料于2月13日前报送至深交所公司管理部，如涉及前期信息披露内容需补充或更正的，请及时履行相应信息披露义务。（新浪财经）
