华泰证券拟定增募资260亿元“补血”
中国证券网讯(记者 史文超) 华泰证券26日晚间披露非公开发行预案。公司拟向不超过十名的特定投资者发行不超过1,088,731,200 股(含1,088,731,200 股),合计募集资金不超过人民币260亿元(含人民币260亿元),扣除发行费用后将全部用于补充公司资本金和营运资金,以提升公司的市场竞争力和抗风险能力。
本次募集资金主要用于以下方面:(1)进一步扩大融资融券和股票质押等信用交易业务规模;(2)扩大固定收益产品投资规模,增厚公司优质流动资产储备;(3)增加对境内全资子公司的投入;(4)增加对香港子公司的投入,拓展海外业务;(5)加大信息系统的资金投入,持续提升信息化工作水平;(6)其他营运资金安排。
【公司动态】
中国证券网讯(记者 史文超) 华泰证券(17.390, 0.02, 0.12%)30日晚间披露2016年年报。公司2016年实现营业收入16,917,019,401.49元,同比下降35.58%;实现归属于上市公司股东的净利润6,270,611,459.43元,同比下降41.38%;基本每股收益0.8754元/股。
中国证券网讯 3月30日晚间,华泰证券公布2016年年报,报告期内营业收入169.17亿元,归属于母公司股东的净利润62.71亿元,公司总资产为4014.50亿元。
【券商评级】
公司发布2017年一季报:营业收入37.84亿,同比增11.65%;归母净利润13.3亿,同比增6.71%;摊薄后ROE1.56%,EPS为0.1857元。
2016 年公司实现营业收入169.17 亿,同比减少35.58%,实现归母净利润62.71 亿,同比减少41.38%,业绩表现符合预期,且好于行业(原预计2016 年营业收入为172.8 亿,归母净利润为62.9 亿)。
华泰证券:2016年盈利62.7亿元 拟10派5元
中国证券网讯(记者 史文超) 华泰证券(17.390, 0.02, 0.12%)30日晚间披露2016年年报。公司2016年实现营业收入16,917,019,401.49元,同比下降35.58%;实现归属于上市公司股东的净利润6,270,611,459.43元,同比下降41.38%;基本每股收益0.8754元/股。公司2016年度拟向全体股东每10股派发现金红利人民币5.00元(含税),共派发现金红利人民币3,581,384,400.00元。
华泰证券2016年净利润62.71亿元 收入结构持续优化
中国证券网讯 3月30日晚间,华泰证券公布2016年年报,报告期内营业收入169.17亿元,归属于母公司股东的净利润62.71亿元,公司总资产为4014.50亿元。
值得关注的是,华泰证券收入结构和业务结构更趋优化,投资银行业务及资产管理业务收入和收入占比双增长,其中营业收入分别为239,837.85万元、279,440.88万元,同比分别增长29.18%、29.03%,占总收入比例为14.18%、16.52%,同比分别增加 7.11%、8.27%。
经纪及财富管理业务保持领跑,移动端平台智在超越
报告期内,股票市场先抑后扬,呈现震荡格局,根据沪深交易所统计数据,2016年两市股基交易量人民币277.83万亿元,较2015年同比减少48.71%。
在股票市场宽幅震荡,互联网金融持续发展以及市场化进程提速的背景下,券商经纪业务竞争更趋激烈,华泰证券积极适应外部环境变化,推进经纪及财富管理业务转型,市场份额持续提升。凭借布局合理的营业网点和业内领先的互联网平台,运营效率及协同营销能力不断提升。报告期内“涨乐财富通”下载量突破1500万,累计下载量突破2600万;日均活跃用户数235.16万,月度活跃用户数一直位居券商App首位。2016年,“涨乐财富通”移动终端客户新开户数185.89万,占比超过公司全部开户数九成。
同时,公司积极升级传统线下营业网点功能,集中网点资源重点针对高净值客户、机构客户及企业客户提供个性化综合金融服务。根据Wind资讯统计数据,报告期内公司股票基金交易量合计人民币24.52万亿元,市场份额为8.85%,排名继续保持行业第一。记者统计,截至2016年末,华泰证券股基交易市场份额已连续3年保持行业第一,连续4年正增长。
资本中介业务方面,华泰证券积极应对市场环境的转变,持续优化客户结构。截至2016年末,母公司融资融券业务余额人民币551.43亿元,市场份额5.87%,排名位居行业第二;公司股票质押式回购业务呈持续增长态势,业务待购回余额合计人民币690.26亿元,规模位居行业第三。
投行承销显著增长,并购优势地位巩固
2016年,在供给侧结构性改革、国企改革及并购重组市场化改革持续推进背景下,并购重组市场规模再创新高。根据清科研究中心私募通统计数据,2016年中国并购市场完成交易3105起,同比增加15.34%。
华泰联合证券主动调整并优化业务布局,以并购业务为龙头,带动IPO、再融资等各业务发展,聚焦近年来资本市场的标杆项目,进一步巩固市场优势地位。根据Wind资讯统计,2016年经证监会核准的并购重组交易数量行业排名第一,交易金额行业排名第三。记者统计,华泰联合证券在中国上市公司并购项目数量上已经连续5年位居行业第一。
股权融资业务稳中有升,2016年华泰联合证券合并股权主承销45次,合并股权主承销金额人民币794.05亿元,根据Wind资讯统计数据,报告期内股权承销业务主承销金额行业排名第三。
2016年,债券市场仍处于发展快车道,市场增量和存量规模继续扩大,创新品种不断丰富,与此相应,华泰联合证券债券承销规模实现显著增长,公司合并债券主承销128次,合并债券主承销金额人民币1716.35亿元,同比增长170%。
资管业务多领域创新,主动管理能力跃升
2016年,我国金融改革持续深化,社会财富多元持续增长,资产管理行业实现跨越式发展,行业管理规模大幅增长。根据中国证券投资基金业协会统计数据,证券期货经营机构资产管理业务总规模人民币51.79万亿元,较2015年增加35.58%。
华泰证券资管公司在严控风险基础上加大业务创新力度,以多样化的金融产品满足客户多元化的投融资需求。资管业务规模和行业地位持续提升,已经跻身券商资管第一方阵。资产管理业务总规模突破人民币8,800亿元,排名位居行业前列。华泰证券资管公司多样化的金融产品助推了资管业务规模的提升,固定收益投资保持优势,委外投资业务发展迅速,在资产证券化领域引领了多项行业创新,在保单质押、互联网保理、商票收益权、银票收益权等领域推出行业“首单”,在基础资产的挖掘和产品创新方面,均具有行业开拓意义。
此外,记者获悉,华泰资管公司已于2016年获得了公募基金管理业务资格,并积极筹备公募产品的申报及发行工作。
在收入结构持续优化的基础上,华泰证券的战略布局也备受市场关注。近年来,公司大力推进国际化战略,积极推动境内外业务联动,着力打造海外发展的业务平台。在此前完成A+H股布局、华泰金控(香港)增资之后,2016年,华泰证券完成收购美国领先的统包资产管理项目平台AssetMark,公司海外业务布局继续延伸,国际化进程加速,业务领域拓宽,将进一步提升公司综合收益、市场竞争力和国际影响力。(萧童)
招商证券:华泰证券经纪业务霸主,资管崛起猛如虎
公司发布2017年一季报:营业收入37.84亿,同比增11.65%;归母净利润13.3亿,同比增6.71%;摊薄后ROE1.56%,EPS为0.1857元。
资管自营双轮驱动业绩正增长,收入结构持续改善。17Q1归母净利润13.3亿元,同比增长6.71%。经纪业务收入10.59亿,同比降29%;投行业务收入3.91亿,同比降21%。虽经纪、投行双双下滑,但因资管崛起猛如虎,同时自营投资收益大幅改善,双轮驱动净利润实现正增长。资管业务收入5.70亿,同比暴增8.6倍,自营业务实现投资净收益8.95亿,同比大增84%。信用业务收入6.74亿,同比增3%。公司收入结构优化,经纪业务贡献营收28%,同比降16个百分点,资管业务贡献营收15%,同比增13个百分点。
经纪业务龙头霸主,持续深化向财富管理转型。17Q1实现收入10.59亿,同比降29%,收入占比28%,同比降16个百分点。17Q1市占率7.81%,同比下降0.5个百分点,但霸主地位无人撼动;佣金率2.39%%,同比降8%。互联网经纪业务为公司标签,在价格战的背后公司迅速推动线下网点功能转换、深入对接AssetMark管理和服务体系,加快财富管理布局,深挖客户潜在价值,三驾马车并驾增厚业务收入,驱使公司继续领跑行业。
资管业务崛起猛如虎,护航17年业绩。2016年是公司资管爆发元年,凭借10.4亿收入成功跻身行业第一梯队。17年延续16年猛增之势,仅一季度实现收入5.70亿,同比猛增8.6倍,贡献营收15%,明显高于行业平均,且首次超过投行业务收入,为一季度净利润正增长的最大驱动因素。未来公司将进一步提升主动管理能力,加大业务创新力度,资管崛起势不可挡,为17年业绩保驾护航。
自营业务大幅改善,信用业务稳中前行。自营业务一季度大放异彩,投资净收入8.95亿,同比增84%,公司自营股债杠杆皆处于行业较低水平,稳健的风格使面临不确定的市场环境下表现可圈可点。信用业务收入6.74亿,同比增3%,两融余额526.76亿,行业第三,依托庞大的经纪业务客户群,未来表现不必担忧。
我们维持对公司审慎推荐的评级。基于:(1)经纪业务持续引领行业;(2)资管业务势如破竹,收购AssetMark提升公司资管业务实力,加速布局国际化业务;(3)信用、自营可圈可点,收入结构持续改善。通过分部估值法测算公司17总市值1400亿,目标价19.5元,上升空间15%,对应17年18.8XPE、1.6XPB。 (招商证券 郑积沙,马鲲鹏)
申万宏源:华泰证券经纪业务遥遥领先 资管业务超预期
2016 年公司实现营业收入169.17 亿,同比减少35.58%,实现归母净利润62.71 亿,同比减少41.38%,业绩表现符合预期,且好于行业(原预计2016 年营业收入为172.8 亿,归母净利润为62.9 亿)。报告期末,公司归母净资产规模为843.57 亿,较上年末增长4.42%,杠杆倍数为3.66 倍,同比下降0.35 倍。报告期内公司加权平均ROE 为7.73%,同比减少9.36 个百分点。
大投行一体化继续推进,依托互联网经纪保持领先。2016 年公司投资银行业务实现净收入20.97 亿元,同比增加 35.2%,公司完成股权融资项目45 单,承销金额794.05 亿,同比增长54.30%,股权主承销收入8.65 亿元,同比增长22.52%,股权主承销金额行业排名第三,完成债券主承销项目128 单,主承销金额 1716.35 亿元,同比增长169.78%,债券主承销收入5.90 亿元,同比增长231.46%,并购重组交易数量191,同比增长109.89%,并购重组交易数量行业排名第一。经纪业务方面,继续打造以“涨乐财富通”为代表的互联网发展战略,2016 年,公司股票基金交易量24.52 万亿元,市场份额为8.85%,排名继续保持行业第一,公司移动终端“涨乐财富通”日均活跃用户235.16 万数,位居券商类 APP 第一名。
跻身资管第一方阵,多样化融资服务排名靠前。资本中介方面,2016 年公司融资融券余额551.43 亿元,市场份额为 5.87%,位居行业第二,股票质押式回购呈持续增长态势,待购回余额 690.26 亿元,同比增长77.32%,位居行业第三。资管业务方面,2016 年公司资管业务规模8,833.2 亿,同比增长43.77%,实现净收入10.4 亿元,其中专项资管方面消费金融、票据等领域形成业务优势,增长较快,规模达到351.4 亿,同比增长163.8%,实现净收入0.47 亿,同比增长270.0%。
下调评级至“增持”。2016 年,公司完成资产管理平台AssetMark 公司收购事宜,完善财富管理业务布局,2017 年将继续坚持“ 以投资银行业务为龙头、以经纪及财富管理业务为基础、以资产管理业务和投资及交易业务为两翼” 的全业务链发展战略,打造兼具本土优势和全球视野的一流综合金融集团。在2017 年市场中性的假设下,考虑行业监管趋严以及成交金额可能下滑等因素,下调2017-2018 年盈利预测,预计2017-2019 年归母净利润为67.6 亿、74.6 亿和83.1 亿(原原预计2017-2018 年归母净利润为76.3 亿和87.6亿),对应最新收盘价的PE 分别为18 倍、16 倍和14 倍。(申万宏源 王丛云)