招商公路拟换股吸并华北高速实现A股上市
中国证券网讯（记者 尚海）华北高速14日晚间公告，招商公路拟以换股方式吸收合并华北高速，即招商公路以发行A股股份的方式与华北高速换股股东进行换股，华北高速退市并注销，招商公路作为合并方暨存续公司，华北高速全部资产、负债、业务、人员、合同及其他一切权利与义务由招商公路承继和承接，招商公路的全部股份（包括为本次吸收合并发行的 A 股股份）申请在深交所主板上市流通，从而实现招商公路吸收合并华北高速。华北高速换股价格为5.69元/股；招商公路发行价格为8.18元/股。
本次招商公路换股吸收合并华北高速的换股比例为1:0.6956，即华北高速换股股东所持有的每股华北高速股票可以换得0.6956股招商公路本次发行的股票。
【公司动态】
中国证券网讯 华北高速13日晚间公告，公司预计2016年盈利29,000万元-31,000万元，同比增长114%-128%。
2016年10月20日，公司与招商局公路网络科技控股股份有限公司（以下简称“招商公路”）签署了《招商局公路网络科技控股股份有限公司与华北高速公路股份有限公司之重组框架协议》，本次重大资产重组的方案仍在论证过程中，初步确定为招商公路换股吸收合并华北高速，具体方案目前尚未最终确定。
【相关案例】
中国证券网讯 城投控股吸收合并阳晨B获得证监会核准，公司今日复牌一字涨停，报15.8元，成交稀少。城投控股2016年10月21日晚间公告，公司近日因重大事项已核实完毕，公司股票将于10月24日起复牌。同日公司披露修订后的换股吸收合并及分立上市交易报告书。
中国证券网讯（记者 严政）停牌近9个月后，宏源证券于2014年7月25日晚间发布重组预案，申银万国拟以换股方式吸收合并宏源证券，合并完成后，申银万国作为存续公司承继及承接宏源证券的全部资产、负债、业务、资质、人员、合同及其他一切权利与义务，宏源证券终止上市并注销法人资格。
华北高速2016年业绩预增114%-128%
中国证券网讯 华北高速13日晚间公告，公司预计2016年盈利29,000万元-31,000万元，同比增长114%-128%。
公司表示，业绩增长的原因为：上年度公司通行费收入受18公里高架桥断交施工影响，低于正常水平，本年度车流量已恢复并保持增长，通行费收入同比增加；本年度公司专项工程支出同比减少；公司全资子公司华祺投资有限公司对持有的有限合伙投资计提减值准备金额同比减少。
华北高速：签署重大资产重组框架协议 提升综合竞争力
2016年10月20日，公司与招商局公路网络科技控股股份有限公司（以下简称“招商公路”）签署了《招商局公路网络科技控股股份有限公司与华北高速公路股份有限公司之重组框架协议》，本次重大资产重组的方案仍在论证过程中，初步确定为招商公路换股吸收合并华北高速，具体方案目前尚未最终确定。双方将就本次重大资产重组的方案的具体细节进行进一步磋商，包括但不限于交易具体方案、标的资产范围、资产定价、招商公路发行股份定价及数量、交易程序和审批等。重大资产重组有利于提升公司的盈利能力及综合竞争力。二级市场上，公司股价将继续停牌。（盛世创富）
城投控股复牌涨停 吸收合并阳晨B获准
中国证券网讯 城投控股吸收合并阳晨B获得证监会核准，公司今日复牌一字涨停，报15.8元，成交稀少。
城投控股2016年10月21日晚间公告，公司近日因重大事项已核实完毕，公司股票将于10月24日起复牌。同日公司披露修订后的换股吸收合并及分立上市交易报告书。
根据方案，城投控股向阳晨B股全体股东发行A股股份，以换股方式吸收合并阳晨B股。作为此次合并的存续方，城投控股安排其下属全资子公司环境集团承继及承接阳晨B股的全部资产、负债、业务、人员及其他一切权利与义务，作为合并对价发行的A股股份申请在上交所上市；作为被合并方，阳晨B股将终止上市并注销法人资格。
紧随此次合并生效实施后，城投控股将环境集团（包括因此次合并安排由环境集团承继和承接的原阳晨B股全部资产、负债和业务、人员及其他一切权利与义务等）以存续分立的方式实施分立。作为此次分立的存续方，城投控股（存续方）继续运营房地产资产和业务以及其他股权投资业务；作为分立主体，环境集团全部股权由城投控股于分立实施股权登记日登记在册的全体股东按持股比例取得及变更为股份有限公司（即上海环境），并申请其股份在上交所上市。
此次合并中，最终确定城投控股的换股价格为15.50元/股，阳晨B股的换股价格为2.522美元/股，折合为人民币15.50元/股。根据上述换股价格，阳晨B股与城投控股的换股比例为1:1，即每1股阳晨B股股票可以换得1股城投控股A股股票。此次合并实施后，城投控股总股本将由29.88亿股增加至32.32亿股。
申银万国拟吸收合并宏源证券登陆A股
中国证券网讯（记者 严政）停牌近9个月后，宏源证券于2014年7月25日晚间发布重组预案，申银万国拟以换股方式吸收合并宏源证券，合并完成后，申银万国作为存续公司承继及承接宏源证券的全部资产、负债、业务、资质、人员、合同及其他一切权利与义务，宏源证券终止上市并注销法人资格；申银万国的股票将申请在深交所上市流通。
而本次合并后存续公司注册地将设在新疆，通过战略定位和业务优化整合，转为不持证券牌照的投资控股公司，并安排在深交所上市。存续公司将通过在新疆设立产业并购基金、另类投资子公司等方式，积极参与新疆的金融改革发展。同时，存续公司将以全部证券类资产及负债出资在上海设立一家大型综合类、全牌照、全资证券子公司，并由其在新疆设立投行子公司和区域经纪业务子公司。
宏源证券本次换股价格以定价基准日前20个交易日A股股票交易均价8.30元/股为基础，并给予20%的换股溢价率确定。因此，宏源证券本次换股价格为9.96元/股。而截至2013年末，申银万国经评估的每股净资产为4.96元，扣除2013年度现金红利后，申银万国本次发行价格为4.86元/股。由此，本次换股吸收合并的换股比例为2.049，即换股股东所持有的每股宏源证券A股股票可以换得2.049股申银万国本次发行的A股股票。
经审计，截至2014年3月31日，申银万国总资产为742.02亿元，净资产为199.54亿元，其2011年度至2013年度分别实现营业收入49.02亿元、47.37亿元和59.47亿元，归属于母公司股东的净利润分别为16.72亿元、13.89亿元和18.77亿元。
公告显示，通过上述交易，根据中国证券业协会公布2013年度《证券公司会员经营业绩排名情况》，按照母公司口径，存续公司总资产、净资产、营业收入、净利润等指标跻身行业前5名，证券业务将得到巩固和优化，整体资本实力和抗风险能力将进一步加强。
