调整镇江项目投资方式 大连圣亚优化资金运用见实效

　　上证报讯（记者 韩远飞）坚定不移践行“优化资金使用”战略！近日，大连圣亚发布公告，拟调整镇江大白鲸项目的投资方式，以达到降低资金成本的目的。而这与其在上年年报中提到的“调整和探索多种形式的资本运作”的战略不谋而合，大连圣亚正在优化资金使用上做好文章、做出实效。

　　引入投资者 有效降低资金成本

　　11月26日，大连圣亚发布公告称，为加快推动镇江大白鲸项目的开发建设工作，公司拟与重庆现代物流产业股权投资基金管理有限公司签订协议，将大连圣亚在镇江大白鲸出资额中对应注册资本认缴出资额人民币2.5亿元、实缴出资额人民币0元的部分，即镇江大白鲸40.98%的股权，以人民币0元的价格转让给投资人重庆现代物流产业股权投资基金管理有限公司。重庆现代物流产业拟成立一支旅游专项基金投资镇江大白鲸。

　　这是大连圣亚优化资金使用的切实举措。公告中表示，本次调整结合资本运作多样化，符合股东大会、董事会既定发展战略。本合同的签订符合国家监管政策要求，能够有效解决镇江大白鲸项目的资金需求；该项目投资模式调整能有效降低公司财务成本，优化资金使用，加快项目建设，降低场馆建设期公司的运营风险。

　　值得注意的是，本次协议还规定好了将来战略投资者的退出路径，实施转让时，镇江大白鲸其他股东按镇江大白鲸最新《章程》的约定享有优先购买权。公告中表示，投资人有权于镇江魔幻海洋世界项目竣工验收合格并正式对外营业之日起18个月内且不晚于投资款缴付日起4年期届满之日，向镇江大白鲸其他股东或者经其他股东认可的投资方转让投资人届时所持有的全部镇江大白鲸的股权，以此实现投资人从镇江魔幻海洋世界项目的退出。

　　大连圣亚依旧主导镇江项目

　　根据协议，虽然发生股权转让，但镇江项目建设方案及建设实施依旧由大连圣亚主导。根据公告，大连圣亚未来会继续负责镇江项目的建设、运营及主导融资工作，未来镇江大白鲸的经营性质、主营业务及经营方式不会发生重大不利变化。同时，本次股权转让事宜不会导致上市公司合并报表范围发生变更。

　　大连圣亚也做出了承诺，自本协议签署之日起至股权转让登记日，镇江大白鲸将在正常的运作下持续经营，且镇江大白鲸的经营性质、主营业务及经营方式不会发生重大不利变化；大连圣亚负责筹集镇江魔幻海洋世界项目建设运营所需的配套资金，以确保该项目按照计划建设运营；公司应将其资源优先供给镇江大白鲸以支持镇江魔幻海洋世界项目的建设及运营；公司应促使镇江大白鲸逐步健全和完善财务制度、内部审计制度，实现内部资源合理配置和规范运作。

　　不是“心血来潮” 而是既定战略

　　更加值得注意的是，此次大连圣亚优化资金使用的举措并不是一时“心血来潮”，而是其长期以来的战略。大连圣亚在2017年年报中就表示，公司股本及资产规模较小，严重限制了公司的融资，限制了公司的发展。2018年，公司将继续坚持资本运作，多渠道对接资金市场和资本市场，拓展各类金融机构的关系及推进相关业务，以资本动作助推公司业务全面发展，保证公司的发展需要和资金需求。

　　通过股权转让的方式优化资金使用，也在其2017年年报中有具体提及。公司表示，对经公司董事会或股东大会审议通过的项目中，公司尚未投入资金的部分，根据项目的投资进度，可以将项目的部分股权转让给股权投资机构，由股权投资机构向项目投入剩余投资金额。项目建设完成后，逐步向股权投资机构启动回购项目股权，回购成本可以按回购时的市场费率计算。通过多样化的投资方式的调整，可以降低公司项目投资额度，优化资金使用，加快项目建设。

　　可见，此次转让镇江大白鲸项目部分股权，就是对这一战略践行的具体体现。

　　大连圣亚还表示，2018年将根据实际情况结合各个项目的不同特点，积极探索尝试多种再融资方式，包括但不限于发行基金、债券，公开发行、非公开发行、可转债、可交换债、融资融券，资产证券化等方式保障公司发展及各项目建设运营资金需求，减少公司财务成本压力。