招商资管高速公路ABS累计发行111亿元

　　上证报中国证券网讯（记者 朱文彬）记者获悉，11月19日，招商资管三号-云南交投会待高速车辆通行费收费收益权资产支持专项计划在深圳证券交易所成功发行，成为金融工具融入交通强国建设的首单资产证券化产品。

　　至此，招商资管高速公路资产证券化项目已累计发行111亿元，位居高速公路行业ABS发行规模首位。

　　此次专项计划以会待高速公路车辆通行费收费收益权为基础资产，发行规模26亿元，发行利率仅4.7%/年，产品期限18年，评级AAA。

　　据介绍，该计划秉承标准化产品设计思路，设置了优先级/次级分层、现金流超额覆盖、差额支付承诺、回购义务承诺、高速公路收费权质押等增信措施。

　　值得一提的是，该计划全场边际认购倍数超过2.5倍，发行利率创造了2019年全国同类同期产品发行成本最低的纪录，充分显示了市场和投资人对云南交投及产品的高度认可。

　　资料显示，招商资管是招商证券全资子公司，截至2019年9月末，招商资管受托资产管理规模6317亿元，凭借雄厚的产品研发、投资和服务能力，为客户提供全方位、多元化的资产管理服务方案，满足客户多层次的资产管理需求，业务实力稳居行业第一梯队，致力于成为产品丰富、服务一流、能力突出、品牌卓越的国际化资产管理机构。

　　招商资管表示，未来将继续探索多元化市场融资模式，深耕以资产证券化为代表的资管产品研究，为企业提供多渠道、低成本、定制型、多元化的融资方案，真正实现金融助力国家战略“落地生根”，多渠道积极支持企业融资，多层次服务国家战略项目，多方位依托资本市场力量助推实体经济发展。