241位机构投资者涌入交流会 老百姓详解并购华佗药房战略

2021-08-27 21:44:37 来源:上海证券报·中国证券网 作者:夏子航

  上证报中国证券网讯(记者 夏子航)8月27日,老百姓披露的“机构投资者交流活动会议纪要”显示,241位机构投资者涌入交流会,其中不乏海内外知名投资者。交流会上,老百姓深入阐述了本次并购华佗药房51%股权的益处与总体长远战略规划。
  此前,老百姓发布公告称,拟以自有资金14.28亿元收购河北华佗药房医药连锁有限公司(下称“华佗药房”)51%股权。据介绍,华佗药房是华北地区最有影响力的药房之一,也是中国医药零售企业销售额20强之一,2020年含税销售额约17.41亿元,现拥有门店715家,分布在河北省、山西省、内蒙古自治区,在河北张家口市场占有率第一,在山西大同市场占有率第二。
  本次,华佗药房总估值28亿元,按2020年净利润1.25亿元计算,市盈率为22.42倍,低于规模接近的新兴药房交易市盈率24.66倍、成大方圆交易市盈率28.34倍。
  老百姓董事长谢子龙指出,此次与华佗药房的强强联合是公司发展历程中的重要里程碑。
  “当下的市场情况与监管环境都对线下加线上的模式更为有利。公司坚定发展数字化新零售,在人才、方法、路径、成效等方面都取得了非常好的结果,公司门店实现有质量地扩张。”谢子龙表示。
  在交流会上,老百姓具体介绍了华佗药房的相关优势与收购益处。
  “华佗药房创始人张维军有30年的丰富行业经验。华佗药房在经营、精细化管理等方面成绩显著,开设社区店、医院店布局清晰。”谢子龙表示,华佗药房在张家口市场属于绝对龙头,还有丰富的省外扩张经验。“老百姓与华佗药房协同整合华北市场,有广阔的发展空间。”
  老百姓称,通过内生和并表增长,老百姓可以达到更高的增速指标。
  “此次出资14.28亿元,资金来源将采用部分自有资金加银行贷款的方式。经测算,公司资产负债率增长1%。公司现在未用的融资授信有近60亿元,经营性净现金流较好,总体资金充裕。”在交流会上,老百姓相关负责人表示,若后期定增17.4亿元项目落地,能对财务费用带来较大改善。“老百姓营运质量并不低于同行,主要是融资结构上的差异。未来股权融资增加后,公司净利润将提升。”
  老百姓总裁王黎表示,老百姓的总体规划仍然是围绕人货场的精细化管理,老百姓已经在同行中形成相对优势。通过专业的慢病管理,将在三四五线城市获得更好的边际效应。