上交所副总经理董国群：持续强化信息披露 保障投资者合法权益

　　董国群

　　上海证券交易所副总经理董国群9月3日在“第四届中小投资者服务论坛”上发表主旨演讲时表示，如何有效保障投资者合法权益，一直都是资本市场的重要课题。这两年，以注册制改革为引领，上市公司供给实现了常态化、可预期。他从上交所一线监管与服务角度，结合近期工作重点，从四个方面分享了提高上市公司质量和投资者保护的重要内容。

　　一是重视对话，搭建上市公司和投资者交流平台。董国群表示，保护好投资者，就要帮助投资者清楚了解上市公司，这也是上交所做好信息披露工作的根本要求。从去年开始，上交所更加注重帮助投资者和上市公司的“面对面”沟通交流，突破传统信息披露渠道，通过业绩说明会等方式，帮助投资者更直观、更形象地了解上市公司情况，让投资者清楚地知道上市公司在做什么、发展如何。

　　在证监会指导下，2020年年报期间，上交所动员1600余家公司召开了业绩说明会，其中包括全部的科创板公司、沪深300指数公司、“A+H”公司和央企控股公司，业绩说明会的规模、数量都创历史新高。

　　二是强化信息披露，在风险化解中保障投资者合法权益。董国群注意到，风险化解已成为提高上市公司质量的阶段性重点工作。平衡好上市公司纾困和投资者保护，是风险化解中的重中之重。在证监会的指导下，上交所持续加强风险排摸，推动风险化解，严防风险外溢，并将投资者保护放在更重要的位置。去年以来，上交所已推动完成逾百家风险公司的化解任务，并将高比例质押公司数量压降至百家以内。

　　三是建章立制，夯实投资者保护的制度基础。董国群表示，在公司监管方面，上交所认真践行“建制度、不干预、零容忍”九字方针，及时处置违法违规行为，提高违法违规成本，切实维护投资者权益。2021年上半年，共作出公开谴责18份，同比增长20%，并对涉及资金占用、违规担保、财务造假等恶性违规案件的相关责任人，予以公开认定。同时，多举措提高案件处理效率，践行“三及时”原则，积极回应市场关切。

　　四是守好底线，坚决贯彻资本市场监管的人民性。董国群表示，一线监管是交易所的主责主业，必须守好市场底线。这几年，上交所按照分类监管、精准监管的思路，认真做好信息披露监管。强化日常监管，加强定期报告和临时公告的事中事后审核，坚决打击财务造假、资金占用、违规担保等重点问题。严格执行退市制度，拓宽绩差公司多元化退出渠道，做到应退尽退，退得下、退得稳。优化信息披露与股价联动监管，对涉及严重概念炒作、伪市值管理、蹭热点割韭菜等扰乱市场秩序、损害投资者利益的行为，坚决予以严厉打击，切实保障投资者利益。