打造服务创新型中小企业的一流交易所 北交所三方面“筑牢”可持续发展的根本

2022-09-05 08:15:36 来源:上海证券报 作者:张雪

  北京证券交易所(下称“北交所”)宣布设立已满一年。其间,按照一体发展、协同发展的要求,新三板改革也同步推进。

  北交所一年来在服务创新型中小企业方面取得了哪些成绩?北交所可持续发展的基础是什么?接下来将如何进一步改革发展?北交所制度完善下一步的目标、导向是什么?中小企业资本市场服务该如何贯彻普惠金融导向?

  9月4日,全国中小企业股份转让系统公司(下称“全国股转公司”)董事长、北交所董事长周贵华在2022年服贸会“资本市场助力国际科创中心建设论坛”上,对上述问题作出了回应。这是周贵华履任全国股转公司董事长、北交所董事长以来,首次在公开场合就北交所的改革发展思路作出详细阐述。

  从三个方面“筑牢”可持续发展的根本

  周贵华表示,支持中小企业创新发展是北交所的天然使命。一年来,北交所探索形成了一套特色系统安排,突出错位、普惠的特点,延伸服务范围,高效支持了一批创新型中小企业,并初步形成了良性市场生态,各类市场主体踊跃参与,中介机构加大投入,中小企业挂牌上市的动力不断增强。

  北交所的建设将以打造服务创新型中小企业的一流交易所为目标,按照“完善功能、办出特色”的思路,聚焦创新型中小企业发展需要,大力推进市场改革与创新,全面提升市场治理能力,尽快形成北交所初始规模,完善多元化的投融资产品体系,发挥中小企业估值定价功能,夯实多层次资本市场之间的纽带作用,塑造市场特色品牌和服务体系,不断推动市场建设迈向新台阶,更好服务中小企业创新发展。

  交易所可持续发展的根本是拥有一批高质量发展的挂牌、上市公司。周贵华表示,北交所将以打造诚信、透明、具有核心竞争力的一流创新型标杆企业为己任,坚持规范与发展并重,完善契合企业需求的制度安排,全面提升市场服务能力,促进企业创新发展。

  他说,北交所将从三个方面“筑牢”可持续发展的根本:

  一是打牢企业规范发展基础。进一步用好用足新三板的规范和培育功能,推进分类监管、精准监管,完善制度安排,加强培训引导,形成“边规范、边融资、边发展”的特色服务模式,着力提高挂牌公司质量,发挥创新层、基础层作为北交所“腹地”的作用,向北交所源源不断地输送优质上市资源。

  二是助力企业高效发行上市。发挥北交所和新三板一体发展、协同监管的优势,探索实施挂牌上市审核、日常监管、公司规范培育一体化的“流程再造”,建立内部直联审核机制,进一步提高挂牌、上市全链条审核效率和监管服务精准性,使得上市路径更加清晰、时间预期更加明确。

  三是全面提升上市公司质量。坚持监管与服务并举,一手抓监管,坚持以信息披露为核心,提高上市公司透明度,持续深入开展公司治理专项行动,紧盯关键少数,严守底线要求,切实提升公司规范运作水平;一手抓服务,完善多元化融资工具体系,支持上市公司利用再融资、并购重组、股权激励等做优做强。

  以促进投融资平衡为目标加强投资端建设

  周贵华表示,北交所将以促进投融资平衡为目标,加强投资端建设,大力推进各类资金入市,以投资者需求为导向,完善有关制度安排,畅通投资、退出渠道,切实保护投资者合法权益,增强投资者获得感。

  在丰富投资者数量、结构方面,北交所将常态化开展北交所“走近投资者”活动,倡导价值投资的理念,引导公募基金、私募机构、QFII等加大投资力度,拓展社保基金、保险资金等投资渠道,为各类资金入市提供便利条件。

  在便利投资者交易退出方面,北交所将以增强交易便捷性为目标,多措并举,不断探索完善符合市场特征的多元化交易机制。适时落地北证50指数并引导市场主体开发配套基金产品,便利投资者进行组合投资;优化新三板和北交所信息披露制度,让投资者看得清、看得懂;提升交易机制适配性,探索混合做市和融资融券交易,提高市场交易效率。

  在加强投资者权益保护方面,北交所将贯彻“零容忍”的要求,持续强化自律管理,压实中介机构“看门人”责任,加强内外联动,形成监管合力,坚决打击财务造假、操纵市场、内幕交易等各类违法违规行为,维护公开、公平、公正的市场秩序,增强投资者信任和信心。

  中小企业资本市场服务要贯彻普惠金融导向

  周贵华表示,服务中小企业创新发展,不能仅仅靠交易所,还需要社会各界协同发力,贯彻普惠金融政策导向,共同营造良好生态。

  他说,打造服务创新型中小企业主阵地,就是要发挥新三板、北交所的平台功能,加强与国家部委、各级地方政府的沟通协调,推动完善中小企业政策支持体系,汇聚各类资源要素,使全社会更加关注、更多参与、更好支持中小企业创新发展。

  同时,要倡导证券经营机构、中介服务机构等市场主体强化金融报国情怀,贯彻“共同富裕”理念,对服务中小企业要有“风物长宜放眼量”的站位和格局,不能光算小账、只看眼前,要算大账、看长远,坚持普惠金融政策理念,加大对中小企业资本市场服务的投入力度。