年内176家A股公司定增募资3980亿元 “小额快速”提升中小企业融资效率

2022-09-07 08:25:44 来源:证券日报 作者:邢 萌

  9月5日晚,五洲新春等7家上市公司定增方案获证监会发审委审核通过。最近数月,A股定增发行市场明显回暖,上市公司参与热情高涨,大手笔募资频现。Wind资讯数据显示,以发行日为准,截至9月6日,年内共有176家上市公司的183个定增项目完成发行,合计募资3980亿元。其中,宁德时代、徐工机械、上海机场等6家公司募资金额超百亿元。

  记者注意到,与去年同期相比,今年定增发行市场呈现出明显的新特征:6月份以来市场显著回暖,科创板、创业板公司定增募资规模大增,通过简易程序完成募资的定增项目明显增多。

  创业板科创板定增规模

  增势明显

  今年定增发行市场呈现出显著的“先冷后热”特点。Wind资讯数据显示,6月份至8月份完成发行的定增项目募资规模达2499亿元,占年内募资总额的63%。具体来看,这三个月募资规模分别为901亿元、931亿元、667亿元,同比增幅分别为71%、59%、4%。

  “去年下半年至今年上半年,央行连续的降准、降息释放出资金回暖信号,受到筹划定增募投项目、监管审核及筹备发行时间等综合因素影响,今年6月份以来定增规模迅速反弹。”联储证券投资银行部执行董事孙昉对《证券日报》记者表示,目前,宏观资金面宽松迹象明显,预计下半年定增募资规模将会继续维持增长态势。

  “上半年A股出现较大幅度的震荡,特别是以新经济为代表的成长赛道调整较大,但5月份、6月份以来,成长赛道中优质公司的估值回归合理区间,尤其是部分龙头公司的定增结果吸引了大量机构的关注。”北京阳光天泓资产管理公司总经理王维嘉对记者表示。

  值得注意的是,年内创业板、科创板定增项目募资规模增势明显。Wind资讯数据显示,年内68个创业板、科创板公司定增项目募资规模合计1290亿元,同比增加29%;创业板、科创板公司定增募资规模占年内募资总额的32%,相较于去年同期提升10个百分点。

  具体来看,创业板公司定增募资规模为996亿元,同比增加18%;科创板公司定增募资规模为294亿元,同比增加81%。

  王维嘉分析称,科创板、创业板公司集聚了战略性新兴产业代表企业,在国内经济转型升级的背景下,近年来新兴产业迎来了爆发式的增长,特别是以新能源为代表的各细分龙头公司,在政策扶持下,格外受到产业资本的青睐与追捧。

  孙昉认为,注册制改革后,创业板、科创板上市企业大幅增加,从时间周期来看,不少企业上市后首发募集资金已使用完成,而优质高科技企业需要通过融资不断推进技术升级、业务发展,由此,创业板、科创板上市公司定增增势迅猛。

  “小额快速”定增项目

  显著增多

  记者注意到,今年通过简易程序完成定增募资的项目明显增多。Wind资讯数据显示,今年以来,12家上市公司采取简易程序发行定增项目,合计募资额达23亿元,数量及规模分别同比增长200%和177%。

  再融资简易程序制度适用于募集资金不超过3亿元且不超过净资产20%的定增项目,具有“小额快速”特点,越来越受到中小上市公司的青睐。深交所日前公布的数据显示,截至8月底,已受理24家简易程序项目,19家注册生效,17家已实施完成的创业板公司从已受理至注册生效最快用时6个工作日,平均用时9个工作日;从注册生效至发行上市,平均用时26个自然日,平均融资金额为1.86亿元。

  南开大学金融发展研究院院长田利辉对记者表示,中小上市公司往往现有资本不高,银行信用额度有限,尤其在外部环境波动下,中小公司相对更容易出现小额资金募资需求。再融资简易程序制度能够及时提供必要的资金支持,对于中小企业发展意义重大。

  “简易程序制度进一步完善了再融资制度,旨在更好服务中小企业和实体经济,提高市场活力。”沙利文大中华区合伙人兼董事总经理陆景对《证券日报》记者表示,简易程序制度具有审核时间短、融资效率高等特点,一定程度上帮助中小企业在短时间内获得一定的融资金额,提高资金利用效率,更好激发市场活力,促进资金循环发展。

  田利辉认为,当前我国多措并举稳住经济大盘,预计下半年会有更多公司通过简易程序融资获取资本,增强韧性,把握经济复苏的市场机会。