实探岁末新能源车市：国补退坡搅动“抢单行情” 车企直面降本考验
岁末年关，国家新能源汽车补贴（简称“国补”）退坡也进入最后的窗口期。限时保价、锁单优惠已成为多数车企吸引消费者的常规操作。近日，证券时报·e公司记者走访了沪上多家新能源汽车直营门店，一些厂商在店门口打出“国补退坡倒计时”字样，祭出跨年迎新、赠送礼品等营销组合拳，年底促销之风愈演愈烈。
另外，记者了解到，国补退场临近，部分车企已在酝酿涨价。“我们内部已经发通知了，自明年1月1日起，全系车型将上调价格。”一家新能源车企员工告诉证券时报·e公司记者，预计这次涨价幅度在4000元-8000元不等。
全国乘用车市场信息联席会秘书长崔东树对记者表示，随着比亚迪率先宣布涨价，其他新能源车厂商有小部分可能跟进，受到补贴退坡影响，明年初，主流车企会有一次涨价潮，幅度不大。
与涨价相对应的，则是以特斯拉为代表的降价举动。是涨还是降价，在销量和利润之间，车企如何谋取平衡？受访业内人士认为，新能源车企年底促销对于明年一季度销量有小幅透支，但对行业整体影响有限。国补退坡背景下，缺乏产品力的企业将会陷入“两难境地”，新能源车市竞争将会加剧，车企将迎接降本增效和技术革新的挑战。
门店开启抢单冲刺模式
“现在是销售的高峰期，个别配置是有现车的，您可以现在下定，先把价格锁住。”比亚迪上海地区门店工作人员对记者称，目前门店堆积的订单比较多，售价方面以订单时间为准。根据比亚迪此前的涨价预告，将对旗下王朝、海洋及腾势新能源车型的官方指导价进行调整，上调幅度为2000元-6000元不等。而2023年1月 1日之前付定金签约的客户不受此次调价影响。
在走访中，记者发现，“补贴退坡”是各家厂商宣传所用的高频词，有的门店还在门口挂起有“新能源补贴倒计时”字样的海报，每天更新倒计时的天数。广汽埃安上海某门店甚至还做了一份日历表，将重要的日期标红，提醒消费者购车时间节点。
“这个月20号到21号，大部分银行就开始停止放贷了，贷款买车的朋友要抓紧。31号补贴终止，就不用我多说了。”广汽埃安销售介绍，下半年随着产能收缩，订车周期加长，如果在年后1月份购车，可能要到春节后才能上牌。同样的，上汽大众门店也推出“倒计时”的标语，门店工作人员表示，置换纯电ID系列有1万元的补贴，截止时间也是12月31日。
在促销力度方面，除了限时保价外，多家门店还推出跨年活动，铆足了劲“抢单”。“这应该是给到优惠力度最大的一周了。”特斯拉直营店工作人员给记者算了一笔账，补贴即将到期，购车累计最多可省3.4万元：新能源国家补贴11088元、上海市油换电置换补贴1万元、特斯拉限时保险补贴4000元、特斯拉限时现车福利6000元。另外，消费者在上海地区通过官方渠道购车并在上海注册登记上牌，将获得3000元新年礼遇，根据提车先后顺序登记发放，活动限定3500名。
无独有偶，问界也于11月底宣布，将追加1万个2022年国家新能源汽车购置补贴保障名额。“现在有限时增程器保养赠送和品牌周年庆限时权益政策。”问界门店员工表示，年底活动会比较多，希望能在国补终止前冲一波销量。
“防疫政策优化以来，到店客户量有一定改善。最近一周，到店客户相对少些，针对不便到店的客户，我们会做好线上咨询服务。”记者注意到，近期，各家新能源汽车销售的朋友圈更新频率加快，内容大多以“国补退坡”为主题，同时配发补贴金额的宣传海报。
“G3、P5、P7少量现车资源，现在订车，月底可提。”一位小鹏汽车销售在朋友圈反复提及年前提车政策：12月31日24:00前完成定金支付的订单，可享受2022年国家新能源补贴，由于上牌时间导致的补贴差额由小鹏汽车承担。另一位蔚来的销售则于昨天深夜更新一则动态：“最后10天，锁定2022年万元国补”。
多款车型酝酿涨价
一个微妙的点是，尽管打“限时保价”牌的车企很多，但目前官宣国补退坡后将涨价的企业只有比亚迪等。而像特斯拉那样几番降价的更是少数派。
“我们内部其实11月底就发布了通知，明年1月1日起，将对相关车型的价格进行调整，预计上调幅度为4000元-8000元不等，具体车型的价格调整通知将另行公布。”一家自主品牌车企相关人士告诉证券时报·e公司记者，涨价已是“箭在弦上”，只是价格调整的决策还有个观察期。“这段时间，我们只在消费者购车时会旁敲侧击点出可能涨价的因素，同时也会再看看其他车企价格会怎么调整。”上述人士表示。
从涨价原因来看，上述车企亦将新一轮的价格调整归结于“2023年1月1日起上牌的车辆将不再享受新能源补贴”和“下半年以来，主要原材料价格大幅上涨”两点原因。类似的表述也出现在比亚迪和广汽埃安的涨价通知里。
有不愿具名的车企人士对记者表示，一定程度上，特斯拉的降价促销制约了其他车企的涨价行动。“如果没有足够的把握能与特斯拉和比亚迪能进行错位竞争，限时保价是比较安全的营销手段。”
不过，大部分受访业内人士认为，明年新能源汽车涨价仍是大概率事件。崔东树向记者分析，今年年末不太可能出现大范围降价潮，受到补贴退坡影响，明年初，主流车企还会有一次涨价潮。国补退出后，车企若降价之后再提价，反而会处于被动的位置，不利于销售的开展。
江西新能源科技职业学院新能源汽车技术研究院院长张翔同样认为，明年年初新能源车企会有一次涨价潮，直接原因就是国补退出。张翔向记者分析，车企涨价一般都离不了原材料、电池价格上涨等成本增高的原因，但其实价格调整的根本还是在于供需矛盾。
“特斯拉之前也涨过价，这次降价，一是它的利润目前是行业最高水平，有降价空间，二是特斯拉上海工厂产能上来了，希望通过降价进一步提升销量和市场份额。”对于比亚迪的涨价，张翔认为，随着供需关系的调整，比亚迪通过涨价能让新的价格与新的品牌价值相匹配。
销量和利润的跷跷板
国补退坡给新能源车企带来的连锁效应还在继续。究竟涨不涨价，涨多或涨少，大部分企业将在销量和利润之间寻找最优解。
崔东树对记者表示，国补退坡背景下，很多车企都推出了限时保价、锁单优惠等活动，这种营销手段对终端消费的刺激很好，有利于消费者及时下单，锁定明年一季度的销量。
中国汽车流通协会专家委员会成员颜景辉认为，今年底或明年上半年有购车计划的消费者，大多会抓住国补退坡前的最后一波红利，这部分消费者的需求会被提前释放。“虽然明年部分车型可能涨价，但今年的放量不会对明年的销量产生严重影响。”他表示。
按照现行的2022年国家新能源汽车补贴政策，纯电车型每辆补贴最高达12600元，插电混动车型每辆补贴4800元。这意味着，国补退出后，这部分差额将由车企和消费者承担。至于双方承担金额的占比，不同车企也会有不同选择。目前来看，比亚迪部分车型涨幅在2000元-6000元不等，广汽埃安调价幅度在3000元-8000元。对于不同车型的具体上涨幅度，还有待进一步公布。
“不涨价要‘死’，涨价可能‘死’得更快。” 里斯战略定位咨询全球CEO张云如此形容部分车企可能面临的两难境地。张云对记者表示，对于一些自身实力不够强的企业来说，涨价会让车更难卖出去，而如果不涨价，企业又会有利润的损失。
张翔则认为，价格调整主要考虑的还是供需关系，“很多车就算是亏本的话，也不敢去涨价”。他指出，对于一线品牌来说，它有涨价的底气，对于二线三线品牌的话，涨价底气不足。
犹如跷跷板的两头，销量和利润在不断博弈着，尽量保持不失衡。中信证券一份研报指出，补贴的退坡整体上对于车企利润的影响是客观存在的，但并非主要因素，对车企影响最大的依旧是其自身的销量能否达到增长预期。动态来看问题，车企也会通过适当地提高售价、优化销售结构等以实现量和利之间更好的平衡。
竞争格局再洗牌
尽管国补退坡给企业带来的影响不可忽视，但硬币的另一面是，近年来，补贴金额在单车售价中的占比逐渐下降。也就是说，新能源汽车对国补的依赖程度在降低，逐步由“政策驱动”转为“市场驱动”。
据工信部披露的数据，2017-2021年获得国家补贴的新能源汽车数量占比在逐年降低，2017年为78%，2020年这一数字降至63%，2021年占比进一步降为47%。
崔东树表示，虽然新能源补贴面临退出，但发展新能源车形成的综合的新能源车消费环境体系仍将为新能源车发展奠定良好的环境基础，未来中国新能源车将持续高增长。
对于明年新能源车市的增长情况，业界也给出较为乐观的预期。中汽协预测2022年我国汽车总销量为2680万辆，同比增长2%；其中，新能源汽车670万辆，同比增长90.3%。2023年汽车总销量为2760万辆，同比增长3%；其中新能源汽车900万辆，同比增长35%。
中国汽车工业协会秘书长师建华认为，我国新能源汽车产业发展已开始进入以满足消费者需求为重点的市场化新阶段，国补退出对新能源汽车整体市场增长影响有限。
进入2023年，国补退场后，比拼新能源车企真本事的时刻就要到了。补贴退坡意味着，企业更多的要向市场要利润，向消费者要认可。当利润率无形中降低，如何降本增效，保价兜底的政策如何变化等，都考验着车企的各项硬实力。
“由于高端车型车主对价格敏感度不高，补贴退坡对高端车型的影响不大，对中端纯电车型的影响更大。”有分析师向记者表示，碳酸锂价格虽有回落，但仍保持高位，车企由于在成本端有压力，补贴退坡或将由消费者和车企共同承担。“明年新能源汽车产业的主题之一是降本和新技术。”上述分析师称，应对国补退坡，车企还需要在降本上下功夫，明年部分车企不排除会简配或收回终端优惠政策。
财通证券研报认为，产品盈利能力的差异或导致车企选择不同的冲量策略，盈利能力较强的公司，或能更好应对终端价格变化；同时，产品力强弱或决定车企成本传导能力，产品力较强的公司可通过提价的方式部分传导成本上涨和补贴下行带来的价格压力。
“在各种促销下，一些消费者仍在保持观望。比起降成本，我们更关心内需的拉动作用。”除了成本端的压力，还有新能源汽车经销商向记者坦露对终端消费的担忧。
中信证券研报则指出，龙头自主车企将凭借自身的产品定义能力、稳定的供应链能力等实现新能源车销量的快速增长，通过依靠规模效应摊薄成本费用、增强对供应链上下游的话语权、降本增效等方式可实现更高的利润弹性，有望抵消补贴退坡带来的影响。
