全面注册制下沪主板首家IPO定价出炉 中重科技低于平均报价发行

　　上证报中国证券网讯（记者 林淙）全面注册制下，沪市主板第一批“考生”中重科技于3月23日晚间发布上市发行公告。公司本次发行通过网下初步询价方式确定发行价格，发行人和保荐人（主承销商）国泰君安证券根据初步询价结果，协商确定本次发行价格为17.80元/股，低于报价平均水平。

　　从市盈率看，中重科技本次发行价对应2021年发行市盈率为29.01倍，低于公司所属专用设备制造业（C35）行业最近一个月平均静态市盈率35.52倍，亦低于同行业可比公司扣非前、后的静态市盈率均值81.91倍、151.03倍。

　　从募资情况看，公司发行价对应发行后总市值80.10亿元，对应募集资金总额16.02亿，扣除发行费用后募资净额14.97亿元，高于公司此前12.54亿元的预计募资。

　　初步询价期间，中重科技共收到562家网下投资者管理的8608个配售对象的初步询价报价信息，报价区间为6.10元/股-50.28元/股。从询价入围情况看，此次定价后最终入围投资者313家、配售对象为6710个，入围率为77.95%；网下整体申购倍数为2139.15倍。

　　据招股说明书披露，中重科技主营业务为智能装备及生产线的研发、工艺及装备设计、生产制造、技术服务及销售，主要产品为机械、电气、液压一体化的热轧型钢、带钢、棒线材、中厚板轧制的自动化生产线、成套设备及其相关的备品备件。公司2021年营业收入为17.79亿元、同比增长224%；归母净利润为2.81亿元、同比增长186%。公司2022年经审阅的营业收入为15.28亿元，同比下滑14%，归母净利润2.85亿元，同比增长1.5%。

　　从中重科技本次发行定价的过程来看，全面注册制改革大背景下，主板新股发行承销制度借鉴了前期科创板和创业板试点注册制成功经验，未对新股发行价格、规模等设行政性限制，以机构投资者为参与主体的询价、定价、配售等机制充分发挥作用，实现新股市场化发行。

　　尽管中重科技本次发行价格对应的市盈率低于行业平均，但公司和主承销商在公告中仍提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，并特别提示道，“投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，了解股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作。监管机构、发行人和保荐人（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价。”

　　另外，根据安排，中重科技本次网上申购时间为2023年3月27日(T日)9:30-11:30、13:00-15:00。网下申购时间为2023年3月27日(T日)9:30-15:00。