晶晨半导体（上海）股份有限公司2019年度业绩说明会直播结束

　　由于时间关系，本次公司的业绩说明会即将结束。再次感谢各位投资人对公司的大力支持，在全球局势变化多端及疫情的压力下，我们将更加努力，砥砺前行，抓住行业发展机遇，扎实做好公司经营。疫情当下我们也祝大家一切顺利、吉祥安康！今天的会议到此结束，谢谢大家！

　　公司除了现有的智能机顶盒SoC芯片、智能电视SoC芯片、AI音视频智能终端SoC芯片三大业务外，依托在音视频领域长期的技术积累和沉淀，积极布局了智能影像、无线连接及汽车电子等新市场，推动AI音视频系统终端的纵深发展。截止目前，在新产品领域，公司研究开发了智能摄像头芯片、无线连接芯片（包含WIFI和蓝牙功能），以及汽车电子芯片，并已取得积极成果。智能摄像头芯片已实现量产，主要面向消费类和行业类摄像头领域，该类产品内置神经网络处理器，支持800万像素高动态范围摄像头输入和4K超高清编码，目前采用业内领先的12nm制程工艺。首款WIFI和蓝牙芯片产品目前处于试生产阶段，待量产后，将逐步应用于公司现有的智能机顶盒、智能电视及AI音视频系统终端等产品。汽车电子芯片已完成主要研发设计工作，目前处于客户验证阶段，该类产品将应用于车载信息娱乐系统，产品采用12nm制程工艺，内置神经网络处理器、支持图形、视频、影像处理和远场语音等功能，支持AV1解码，符合车规级要求。

　　除了现有的三大业务外，考虑我们持续研发费用投入，我们是否在其他领域有布局。能否重点介绍一下。

　　公司在2018年导入12nm制程工艺，将公司的芯片解决方案推向全新的制程节点，2020年1季度，12纳米工艺的产品营收占比36.18%，较去年同期2.11%上升34.07个百分点。据中国产业调研网发布的《2020年版中国智能电视市场调研与发展趋势预测报告》显示，我国城市化进程不断加快，现阶段已进入到高速城市化的起飞线上，这些客观因素为智能电视市场提供了广阔的发展空间。随着智能电视的不断完善，多屏互动技术的发展，智能电视逐渐成为消费者的新宠，随之引起了家庭收视习惯的改变，智能大屏成为家庭最重要的娱乐终端，相对于手机和电脑，人们更喜欢用大屏幕来欣赏高清电影、电视。随着人工智能技术与电视行业的融合，智能电视市场除了量的增长外，也正朝着 3D、更高分辨率、更高画质，更大尺寸、更智能化方向迈进，电视机从核心的影音功能到控制、内容都在发生改变。2019年三部门（工业和信息化部、国家广播电视总局、中央广播电视总台）联合发布了《超高清视频产业发展行动计划（2019—2022年）》，提出按照“4K先行、兼顾8K”的总体技术路线，大力推进超高清视频产业发展和相关领域的应用。2022年，我国超高清视频产业总体规模超过4万亿元，4K产业生态体系基本完善，8K关键技术产品研发和产业化取得突破，形成一批具有国际竞争力的企业。此行动计划并不具体针对某细分行业，而是对视频整条产业链的升级改造计划。在政策和技术的快速推进下，智能电视产业有望迎来进一步发展契机。
　　根据前瞻产业研究院发布的消息显示，依据奥维互娱和工信部数据，截止到2019年底，中国彩电保有量共计约5.9亿台，其中智能电视规模近半，渗透59%的中国家庭，可触达用户规模达6.3亿。智能电视保有量与传统电视差距逐年缩短。通过对比2018年底的数据发现，传统电视保有量下降，下降幅度为8.5%;而相反智能电视保有量则增长12.5%。从长期的发展趋势来看，智能电视赶超传统电视已成为大趋势。

　　公司12nm芯片占目前收入比例，如何看智能电视业务未来成长性和盈利能力变化？

　　截至当前，公司已基本全部复工复产，公司各项经营活动都正常有序开展。目前公司芯片产品主要原材料供应链稳定，尚未受到实质性影响。2020年的开年，一场疫情令中国经济几乎陷入停滞，各行各业受到的影响空前，工厂停工、商店停业、人流、物流受到限制，生产经营活动受到严重影响。疫情对消费者心理因素受到很大影响，消费环境受到极大限制，消费力下降，全球经济以及国际、国内的消费电子行业都产生了巨大冲击。这些冲击沿着产业链进一步传导到了上游半导体企业。受疫情影响，全球多个机构多次下调2020年经济预测，国际货币基金组织（IMF）4月14日发布了新一期《世界经济展望报告》，预计2020年全球GDP增速为-3%，据摩尔新闻网发布的新闻显示，IC Insights 预期，继全球芯片出货量在2019年衰退6%后，2020年全球IC总出货量恐将继续下跌3%。公司作为一家全球布局的消费类电子终端产品IC设计公司，业务覆盖中国大陆、香港、美国、欧洲等全球主要经济区域，基于这一大环境背景下，公司业务在短期内受到影响，业务量下滑，部分客户需求放缓。疫情的后效应和影响程度目前尚不甚明朗和乐观，公司将迎难而上、积极应对，继续围绕核心战略和发展规划做好研究开发工作，练内功、进一步优化提升营销、管理体系，迎难而上、迎接挑战。

　　冠状病毒对我们需求端和供应链是否产生影响,是否看到明确下游客户砍单和上游供应链物流问题？

　　公开征集问题及E互动问题回答完毕。下面我们接进电话端的投资人提问。

　　公司董事、高管、核心技术人员自愿加锁，锁定期为公司上市后3年，因此短期内无减持计划和安排。

　　问题8:我想了解有关公司高管未来的减持时间安排。

　　感谢投资人的贴心关爱，目前公司全体高管人员身体健康，正常履职。

　　问题7:公司高管人员身体健康状况？

　　关于公司业绩，刚刚财务总监作了详细解释，我就不再重复。关于股票价格，是一个市场化的结果，股票价格不仅受到公司财务状况、经营业绩和发展潜力等内在因素的影响，还会受到宏观经济基本面、资本市场资金供求关系、投资者情绪、国外经济社会波动等多种外部因素的影响。投资人在股票时，需充分了解股票市场的投资风险，审慎做出决定。公司也一定会尽全力做好主业经营，推动公司价值成长。

　　问题6：公司业绩及股价持续下滑，公司是否有相应的应对措施？

　　受全球经济前景不明朗的影响，2019年全球半导体行业的增长放缓，据美国半导体行业协会（SIA）宣布，2019年全球半导体行业营收与2018年相比下降12.1%，这是自2001年以来的最大降幅。公司2019年全年营收为23.58亿人民币, 与2018年相比下降0.48%，业务情况相对稳定。在这一背景之下，公司所从事的智能机顶盒芯片、智能电视芯片以及AI音视频终端芯片业务产生了一定影响。具体来说，（1）智能机顶盒芯片业务：2019年公司出货量5,031.19万颗，相对上年同期降幅4.97%，主要原因是国内三大营运商为抢占5G战略高点，加大其5G业务投入，从而相对挤占其在智能机顶盒业务中资源投放和投入，从而市场需求暂时受到一定抑制。（2）智能电视芯片业务：2019年公司出货量2,665.31万颗，相对上年同期增幅为21.20%。根据奥维云网数据显示，2019年中国彩电零售市场全年零售量4772万台，同比下降2.0%，零售额1340亿元，同比下降11.2%。随着智能电视市场日趋成熟以及竞争加剧，公司已在积极应对，通过加深与海外客户密切合作，以及积极开发和部署新海外操作系统平台，努力提高公司在智能电视芯片的全球市场份额。（3）AI音视频终端芯片业务：2019年公司出货量1,296.42万颗，相对上年同期增幅为4.92%，增幅减缓原因主要是因国内市场低成本竞争策略加剧，公司主动调整策略，持续关注和加大AI音视频业务的海外市场投入，持续研发创新高附加值产品。
　　2020年一季度，受疫情影响，工厂停工、商店停业、人流、物流受到限制，生产经营活动受到严重影响。消费者心理因素受到很大影响，消费环境受到极大限制，消费力下降，对全球经济产生了巨大冲击，消费电子行业成为重灾区之一。2020年第一季度国内消费类电子产品市场整体需求下滑。根据奥维云网报告显示，2020年第一季度中国彩电零售996万台，同比下降20.1%，零售额238亿元，同比下降33.8%，销量规模创下至2016年以来单季度最低值。根据IDC网报告显示，受疫情的影响，预计2020年第一季度，中国智能音箱市场出货量将同比下降25.8%。这些冲击沿着产业链进一步传导到了上游半导体企业。尽管如此，公司将一如既往专注研发、进一步提升营销和管理体系，迎难而上，迎接挑战。

　　问题5：公司的年度快报披露，营收收缩，净利润大幅下滑，公司如何看待这一问题？

　　集成电路设计行业是人才密集、创新密集、技术密集、知识产权密集型的行业，其产品具有换代节奏快、技术含量高的特点，产品研发是企业的核心驱动，是竞争的核心所在，也意味着更多的支出。企业通过高额的研发投入开发出先进的技术和产品，通过产品的竞争力获得更大的市场份额和更高的利润率，从而更多地投入研发，依此形成良性循环，推动企业不断发展。公司2019年研发费用为46,174.54万元，相较于同期增长22.71%，研发投入占营业收入的比例由2018年的15.88%上升至19.58%，增加3.70个百分点。研发团队从2018年末619人增长至2019年末708人。作为公司全球化战略的重要支撑，公司加大海外市场的投入，在人员、海外产品规格、市场开拓、营销管理体系等方面均加大投入，稳步推进全球化战略。其次，公司在2018年导入12nm制程工艺，将公司的芯片解决方案推向新的制程节点，有效提升了产品性能、降低功耗。随着制程工艺的提升，公司的光罩成本、晶圆成本等前道工艺和封装、测试等后道工艺成本随之增加，公司在电路设计、版图设计、设计验证等环节需投入更多的人力、物力，研发费用也随之相应提升。通过坚持不懈的研发投入，公司整体研发能力有很大提升。报告期内，公司研究开发了智能摄像头芯片、连接芯片（包含WIFI和蓝牙功能，又称“WIFI和蓝牙芯片”）以及汽车电子芯片，并已取得积极成果。智能摄像头芯片已实现量产，WIFI和蓝牙芯片处于试产阶段，汽车电子芯片处于客户验证（design in）阶段。报告期内新增专利申请180多件，已授权专利15件。半导体行业是一场人才的战斗，也是一场时间的赛跑，公司致力于在变化多端的全球环境和局势下，把握时间、资金和市场的窗口，推动企业健康稳健发展。

　　问题4:公司研发费用4亿多，请公示一下研究的成果和研发进度。

　　这个问题涉及终端厂商的产品具体信息，以终端厂商的信息发布为准。

　　问题3:公司股东创维及TCL在CES2020展上都发布了智能电视新产品，请问这些新产品上有没有应用到公司的技术？

　　公司依托在音视频领域长期的技术积累和沉淀，积极布局了智能影像、无线连接及汽车电子等新市场，推动AI音视频系统终端的纵深发展。截止目前，在新产品领域，公司研究开发了智能摄像头芯片、无线连接芯片（包含WIFI和蓝牙功能），以及汽车电子芯片，并已取得积极成果。智能摄像头芯片已实现量产，主要面向消费类和行业类摄像头领域，该类产品内置神经网络处理器，支持800万像素高动态范围摄像头输入和4K超高清编码，目前采用业内领先的12nm制程工艺。首款WIFI和蓝牙芯片产品目前处于试生产阶段，待量产后，将逐步应用于公司现有的智能机顶盒、智能电视及AI音视频系统终端等产品。汽车电子芯片已完成主要研发涉及工作，目前处于客户验证阶段，该类产品将应用于车载信息娱乐系统，产品采用12nm制程工艺，内置神经网络处理器、支持图形、视频、影像处理和远场语音等功能，支持AV1解码，符合车规级要求。
公司目前的主要产品线和新布局的产品线，不涉及手机芯片研发。

　　问题2: 根据生产一代，研发一代的原则，想问一下公司的新产品研发进度如何?是否有手机5G芯片的研发设想? 我来回答一下。

　　当前公司芯片产品主要原材料供应链稳定，尚未受到实质性影响。

　　问题1:疫情之下，请问公司采购半导体原材料，会受到影响吗? 这个问题我来回答。

　　PPT介绍就到这儿。接下来我们进入此次会议的交流问答环节。电话端接入的投资人可以通过电话语音提问，网络端接入的投资人可以在线文字提问。
　　在接进投资人电话提问之前，我们先就本次业绩说明会临时公告公开征集的问题以及E互动上股民朋友提出较多的、有代表性的问题进行集中作答。

各位尊敬的投资人朋友们:
　　大家下午好！
　　我是晶晨股份的董事会秘书余莉。首先，我代表公司向一直以来支持我们的广大投资人朋友表示衷心的感谢。同时也要感谢上海证券交易所、上证路演中心为我们提供良好的交流平台和指导支持，便于我们与广大投资人进行深入的沟通交流。
　　2019年8月，晶晨股份在上海证券交易所科创板上市，开启了公司发展的新篇章。此次年报披露，是公司登陆资本市场后的首份年报，希望以本次业绩交流会为契机，进一步促进公司与各位投资人的沟通交流。由于疫情原因，我们本次业绩交流会采取线上交流的方式，等疫情过后，我们欢迎投资人朋友来公司实地参观交流。
　　今天出席本次业绩交流会的公司嘉宾是我和公司的财务总监周长鸣先生。我们共同向投资人汇报公司经营情况，回答投资人提出的问题。
　　今天的议程是这样安排：首先我向大家作一个公司的情况介绍，之后我们进入互动交流环节。