广东世运电路科技股份有限公司2020年度业绩说明会直播结束

公司目前在手订单充足，订单能见度在5个月左右，谢谢。

IPO二期项目达产进度慢主要是受疫情影响。其他信息请参阅公司年报。

公司主营业务为各类印制电路板（PCB）的研发、生产与销售。目前公司主导产品包括单面板、双面板、多层板等，广泛应用于汽车电子、高端消费电子、计算机及相关设备、工业控制、医疗设备等领域。谢谢！

我们公司一直是处在市场竞争的环境中成长发展起来的。良好的行业氛围能够促进整个行业的良性发展。我们自觉遵守行业竞争规则，规范管理，依法经营。对于我们来说，我们更加希望通过同行业之间的不断学习交流提高行业的整体水平和实力，同时促进公司不断提升自身的核心竞争力。我们也希望能够为维护行业良性竞争秩序尽己所能，出己之力。谢谢！

自设立以来，公司严格按照《公司法》等法律、法规及规范性文件和《公司章程》的要求规范运作，建立健全了公司的法人治理结构，在资产、人员、财务、机构、业务等方面均独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，具有完整的业务体系和面向市场独立经营的能力。谢谢！

PCB行业发展至今，应用领域几乎涉及所有的电子产品，主要包括通信、航空航天、工控医疗、消费电子、汽车电子等行业。PCB行业的成长与下游电子信息产业的发展势头密切相关，两者相互促进。
具体而言，网络通信、汽车电子和消费电子已成为PCB三大主要应用领域，得益于5G通信技术的发展以及新能源汽车、汽车智能化的汽车行业发展趋势，汽车电子已成为PCB应用增长最为快速的领域之一。未来随着电子信息产业的持续发展，PCB的应用领域将越发广泛。

公司将继续通过培养人才、技术提升等手段，同时与客户建立联合研发未来产品的合作关系，将企业做大做优。

截至2020年末，公司产能约为400万平方米，产能利用率约为80%，谢谢！

公司主营业务前景广阔，主营产品盈利能力较强，公司整体财务状况良好，未来公司财务状况和盈利能力将持续向好。本年年初公司成功发行10亿元可转换公司债券，将积极带动公司发展战略的推进及募投项目的实施，公司的产业布局将进一步完善。长期来看，公司战略的实施将增强公司的综合竞争实力和抗风险能力，有利于各盈利指标的优化，公司整体盈利能力将随之进一步提升。谢谢！

公司将进一步完善人才培养机制，一方面注重从内部选拔人才，以挖掘现有人员潜力，完善员工职业生涯发展规划，包括职位升迁及职业能力提升两条职业发展道路，拓宽每个员工成长的空间；另一方面，引进高端技术人才，加强与相关专业的知名高校、科研院所合作，外聘知名专家与公司共同进行产品与技术开发，共同培养人才，并选派公司人员进行相关培训等，不断完善人才培养机制，谢谢！

公司最近一年不存在超过收购公司资产总额或营业收入或净利润20%的收购兼并其他企业资产（或股权）的情况。谢谢！

公司主营业务为各类印制电路板（PCB）的研发、生产与销售。目前公司主导产品包括双面板、多层板、任意层互联、软板、软硬结合板等，广泛应用于汽车电子、高端消费电子、计算机及相关设备、工业控制、医疗设备等领域。公司自设立起即从事PCB 生产业务，经过多年的发展，公司已经成为我国PCB行业的先进企业之一，在国内外市场均具有较强的竞争力，发展至今主营业务和主要产品均未发生重大变化。谢谢！

截至2020年末，世运电路及其控股子公司拥有发明专利3项、实用新型专利32项，谢谢！

公司自设立起即从事PCB 生产业务，经过多年的发展，公司已经成为我国PCB行业的先进企业之一，在国内外市场均具有较强的竞争力。根据知名市场调研机构发布的2019年全球前100名PCB制造商排名，公司位居全球第52位；国际机构N.T.Information发布的2019年全球汽车用PCB供应商排行榜，公司排名17名。根据中国印制电路协会（CPCA）公布的《第十九届（2019年）中国电子电路行业排行榜》，公司营业收入排第28位。谢谢！

受IPO产能进一步释放影响，公司今年的产值将较去年有所增长。现阶段公司订单饱满，产能稳定，生产经营情况正常。

公司2018年基本每股收益为0.56元，2019年基本每股收益为0.81元，2020年基本每股收益为0.75元，谢谢！

全球汽车芯片供应紧张的情况一定程度上由于需求增加所致，汽车电子领域的需求扩大，对公司的整体业务发展起到正面影响，但个别客户个别产品会受到芯片短缺的影响。谢谢

我国PCB 市场巨大的发展空间吸引了大量国际企业的进入，绝大部分世界知名PCB生产企业都在我国建立了生产基地，并在积极扩张。目前，我国PCB市场形成了台资、港资、美资、日资、韩资以及本土内资企业多方共同竞争的格局。其中，外资企业普遍投资规模较大，生产技术和产品专业性都有一定优势；内资企业数量众多，但企业规模和水平与外资企业相比仍存在一定差距。为此，我国企业必须拓宽融资渠道，通过规模化发展不断提高技术水平、优化产品结构，提升企业综合实力和市场占有率，以应对国内外市场竞争。谢谢！

公司去年受到人民币升值及全球化疫情的影响，净利润小幅下降。未来公司将继续以“精益求精，自强不息，卓越创新”为宗旨，针对市场需求的不断变化，逐步调整产品战略，在维护现有客户业务稳定增长的基础上，通过加大发展力度和扩大生产能力，提升产品质量，为更多的国内外客户提供高质量产品，以应对市场上的各种风险。谢谢！

公司2018年资产总额为317,903.49万元，2019年资产总额为345,556.59万元， 2020年资产总额为380,318.67万元，谢谢！

公司近年积极发展国内市场，与国内个别大客户已初步建立业务联系，具体请参阅公司年报。

公司2018年、2019年、2020年应收账款余额分别为56,774.66万元、68,683.82万元和72,777.13万元，占各期末流动资产比例分别为26.12%、29.50%和31.12%。2018年至2020年，公司应收账款净额占营业收入的比例基本稳定。谢谢！

报告期公司继续抓住新能源汽车快速发展的机遇，积极开拓新能源汽车市场，紧紧追随终端汽车客户向新能源车转化的步伐增加市场份额。实现对特斯拉（Tesla）、宝马（BMW）、大众（Volkswagen）、保时捷（Porsche）等品牌新能源汽车的供货。 
汽车应用市场是公司目前最大的销售业务板块。由于汽车复杂的工作环境，车用 PCB 对可靠性的要求极高，导致车用PCB准入门槛高，必须要经过客户一系列的验证测试，认证周期长，所以市场开拓工作必须提前谋划、提前布局。自2012年起公司开始开发特斯拉作为公司汽车终端客户，历时2年通过特斯拉的审验成为其合格PCB供应商，2015年开始小批量供货，2017年开始批量供货，销量稳步增加。目前公司通过多家汽车配件供应商对特斯拉供货，2019年公司对特斯拉的间接供货额同比增长约50%，至此特斯拉已成为公司最大的汽车终端客户。公司提供给特斯拉的产品主要应用于其主力车型，2019年顺利为其最新车型供货。报告期内，公司成功取得特斯拉重要料号的认证，成为其核心供应商，并成功中标特斯拉SuperCharger（充电站）及Magapack（大规模能源存储）项目，并实现量产，这标志着公司产品已经得到客户的充分信赖，产品应用已经延伸至客户的核心领域。谢谢！

PCB产业存在较强的区域性。全球区域方面，PCB产业主要集中在亚洲，其中中国大陆是全球最大的PCB生产地区；国内区域方面，目前已经形成了以珠三角地区、长三角地区为核心区域的PCB产业聚集带。随着沿海地区劳动力成本的上升，部分PCB企业开始将产能迁移到中西部地区，未来可能形成珠三角、长三角、长江沿岸、环渤海、粤西北多个地区共同发展的局面。谢谢！

作为电子信息产业的基础行业，印制电路板行业产业规模巨大。据Prismark数据，受周期性波动影响，2019年全球PCB市场规模为613.11亿美元，较2018年下降约1.7%。据Prismark数据，2020年全球PCB产值约为652.19亿美元，同比增长约6.4%，预测2021年在全球“COVID-19”疫情得到有效控制的情况下，PCB产值可实现约8.6%的增幅。
PCB不同下游领域市场增速差异较大。通信和服务器是未来行业增长的主要动力。随着5G通讯逐步进入建设高峰期，据Prismark预计，无线基建相关的电子系统市场规模将从2018年640亿美元提升至2022年840亿美元；服务器/存储市场规模也将从2018年1,560亿美元增长至2022年1,730亿美元。谢谢！

公司整体财务状况和资产流动性相对稳定，生产经营处于正常发展状态，现金流情况较好，公司不存在较大的短期偿债风险。谢谢！

PCB产品具有较强的定制性特点，不同客户对产品的要求各不相同，产品往往需要按照客户的技术特点和设计要求进行量身定制。因此，在生产方面企业一般采用订单生产模式，根据订单情况安排生产计划。在销售方面，为快速响应客户生产需求，加强与客户的技术交流与合作，PCB企业一般以直销为主，直接向客户销售产品。在产品出口外销时，部分企业也会通过PCB贸易商进行销售。谢谢！

公司目前暂时未有此计划，谢谢。

PCB行业主要原材料是覆铜板、铜箔、半固化片、化学药水、铜/锡/镍、干膜、油墨等。上游产业的发展直接决定了公司原材料的采购成本，这些行业市场化程度高，原材料供应充足，上游行业稳步健康的发展也确保了PCB行业所需原材料的稳定。谢谢！

公司以成本加成的原则通过报价系统报价。成本按照公司产品的工序成本，毛利率按不同层次设置，通常来说层次越高，毛利率设置的相对较高。对于不同客户的成本根据产品的工序成本予以设定，再根据不同客户的产品要求相应的确定其生产成本作为报价成本，确保在报价阶段控制成本，达到事前控制的目的。谢谢！

公司将进一步完善绩效评价系统和相应的激励机制，以激励各类人才充分发挥自身优势，为公司发展贡献力量；继续优化现有的薪酬管理、绩效管理制度，以绩效考核为手段，不断提升员工工作热情和工作效率；同时有计划地推出股权激励措施，增强经营管理团队的积极性，有效地将股东利益、公司利益和核心团队个人利益结合在一起，促进公司持续、稳健、快速发展，谢谢！

公司将进一步加大研发投入，完善技术创新机制，提升公司自主开发能力，力争使公司整体设计、生产技术达到国际先进水平。公司未来将引进并培养大量中高级专业技术人才，完善公司技术研发团队体系，在孵化产品的同时，培养和造就一大批德才兼备的科研人才，组成高水平的研发骨干队伍。同时，进一步加大与客户的技术交流，提高产品质量，提升客户满意度。谢谢！

公司PCB订单对应的主要客户包括Jabil （捷普）、Flextronics （伟创力）、SHINKO（伸光制作所）、Panasonic （松下）、TSMT （峻凌电子）等。谢谢！

公司所属行业为印制电路板（PCB）制造业。根据《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017），公司主营业务归属于“电子元件及专用材料制造”中的“电子电路制造”，行业代码为C3982。根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司主营业务归属于“计算机、通信和其他电子设备制造业”，行业代码为C39。谢谢！

公司坚持以线路板产品为核心，立足于公司在现有领域取得的优势竞争地位，通过不断自主创新科技攻关，逐步提高公司产品的生产技术水平，不断开发新型高质量高密度线路板产品，并拓宽产品应用领域，进一步丰富和完善公司的产品线，实行多元化产品战略。以“精益求精，自强不息，卓越创新”为宗旨，针对市场需求的不断变化，逐步调整产品战略，在维护现有客户业务稳定增长的基础上，通过加大研发投入和扩大生产能力，提升产品质量，为更多的国内外客户提供高质量产品，争取成为PCB领域的龙头企业。谢谢！

公司2018年营业收入为216,729.37万元，2019年营业收入为243,895.72万元,2020年营业收入为253,598.96万元，谢谢！

未来，公司将不断加强与客户的合作，针对国内外PCB需求的不同特点制定设计相应的发展规划，在国内市场上，充分发挥品质、技术和成本优势，加强国内客户开发力度，提高公司在国内市场的知名度和市场占有率；在国际市场上，公司将在现有的基础上稳定与海外客户的业务关系，进一步发挥资源优势和成本优势，巩固和发展与全球知名电子制造企业的业务合作关系。谢谢！

近十年来，美洲、欧洲和日本PCB产值在全球的占比不断下降；与此同时，中国大陆PCB产值全球占有率则不断攀升，2019年国内PCB产值占全球产值的比重由上年的52.4%升至53.7%，2020年国内PCB产值占全球产值的比重继续维持在53.7%；2020年欧美地区的PCB生产受到“COVID-19”疫情影响，开工率不足，产值占比持续下降；除中国大陆和日本外的亚洲其他地区PCB产值全球占有率亦缓慢上升。全球PCB行业产能（尤其是高多层板、柔性板、封装基板等高技术含量PCB）进一步向中国大陆等亚洲地区集中。
具体到我国PCB行业分布，目前，我国已经形成了以珠三角地区、长三角地区为核心区域的PCB产业聚集带。近年来，随着沿海地区劳动力成本的上升，部分PCB企业开始将产能迁移到基础条件较好的中西部城市，如湖北黄石、安徽广德、四川遂宁等地。珠三角地区、长三角地区由于具备人才优势、经济优势以及产业链配套优势，预计未来仍将在PCB产业中保持领先地位，并不断向高端产品和高附加值产品方向发展。此外，中西部地区由于PCB企业的内迁，也将逐渐成为我国PCB行业的重要产业基地。谢谢!

公司应收账款结构以1年以内为主。2018年末、2019年末和2020年月末，公司1年以内的应收账款比例分别为99.54%、99.90%和99.93%，账龄结构合理。谢谢！