天下秀数字科技（集团）股份有限公司2022年度第三季度业绩说明会直播结束

公司毛利率目前处于相对稳定的状态，近几年公司业务快速发展，伴随着规模的迅速扩张和部分客户规模的迅速增长，品牌客户占比目前提升到60%-70%左右，这是业务发展过程中我们匹配的市场扩张策略，从2021年开始，客户结构相对稳定，毛利率也处于相对稳定的状态。今年毛利率在季度上有一些波动，主要是疫情对于中小客户的业务影响较大，但由于客户结构的稳定性，毛利率也处于相对可控的范围。

按照Q3的收入情况来看，略低于去年同期，但是值得关注的是，Q3处于一个逐步复苏的过程，9月份基本恢复至去年同等水平。Q4的具体情况还需要看具体各地恢复情况。

（1）公司的自媒体数字藏品工具集“TopHolder头号藏家”已作为微博数字藏品官方服务商和数字藏品发行平台，帮助自媒体创作者提供数字藏品服务。目前，国家图书馆、中国科技馆、蜷川实花展等国内外文博IP及艺术机构与TopHolder合作发布数字藏品，通过TopHolder赋能助力其馆内艺术藏品、艺术作品与数字艺术结合；@ADAMASH_LAB、@isArt艺术、画家@梁卫华、艺术家@齐兴华；动漫IP @大绵羊BOBO、@天才小熊猫、@鱼太闲等数百位IP机构、红人创作者、专业艺术家，都已申请成为TopHolder数字藏品创作人。
（2）3D虚拟生活社区“虹宇宙”已入驻IP鱼太闲、天才小熊猫等红人与粉丝互动，并积极与爱慕、拉菲红酒、敦煌、锦绣中华等品牌及IP机构合作发布数字藏品，共同探索数字化营销全新路径。
（3）公司控股子公司星矿科技（北京）有限公司与创维集团控股子公司深圳市酷开网络科技股份有限公司共同投资成立了酷天下（重庆）数字科技有限公司，探索布局Web3.0的元宇宙虚拟数字内容呈现及相关技术的开发和应用。
创新业务的探索具有较大的不确定性，敬请广大投资者注意投资风险。

股票价格在宏观的市场环境下，涨跌受到多重因素的影响。公司生产经营一切正常。公司将不断提升长期竞争力，为投资者提供良好稳定的业绩回报。

职业教育行业一直受到诸多政策和各地政府的支持，公司也一直不遗余力的加快项目的推进，目前截至第三季度累计触达院校367所，已签约合作院校55所；2022年签约院校合作24项。

公司坚定践行去中心化的创业者经济生态中“超级连接器”战略目标，在努力夯实新媒体商业竞争力的同时，一直积极探索红人（内容创业者）的价值洼地和商业边界，将平台多年来积累的红人资源、品牌资源、大数据体系和服务能力应用到红人经济的各个领域并不断向上下游探索延伸，布局了 WEIQ-SAAS、热浪数据等数据化产品，IMSOCIAL 加速器、TOPKLOUT 克劳锐等红人商业服务，以及红人职业教育、潮流内容街区西五街等创新业务，构建了基于 Web2.0 时代的 “红人经济生态圈”。同时，公司前瞻布局区块链技术，并积极探索基于区块链技术、面向 Web3.0 时代的创新产品和商业模式。3D 虚拟生活社区“虹宇宙”、自媒体数字藏品工具集、“TopHolder 头号藏家”。经过不断的完善升级，各创新业务初具规模，形成体系，希望能够与公司的核心业务新媒体商业平台形成彼此咬合、相互推动的飞轮效应，进一步构建去中心化的创作者经济商业生态体系，探索未来增长点。创新业务体系的布局与探索，目前盈利方式与业务模式仍具有较大的不确定性，敬请广大投资者注意投资风险。

公司红人职业教育品牌“天下秀教育”，业务覆盖26各省市地区，已深度触达全国两百多所高等院校，在全国搭建10大直播基地供学生实操，自研15本专业课程配套教材，累计惠及学员近 3 万人。

目前虹宇宙注册用户50多万，已与爱慕、小鹏、命运的乐章、IOMA等品牌和IP签署合作协议并打造专属营销场景和互动玩法并正式上线。还有部分合作项目正在筹划上线进程中。

公司业务过去两年均处于快速发展阶段，因此人员扩张的较快，去年公司在人员的扩张上有一定的布局，今年根据宏观情况和公司业务节奏，公司人数维持在去年年底水平，未来将根据外部环境恢复情况而定。

公司紧跟红人经济发展趋势并引领行业不断前行，每年对创新研发方面的投入呈持续性增长，通过升级改造服务器、开展创新业务等不断尝试，帮助红人不断释放其商业价值。目前已经在行业经验、人才、技术、大数据积累、客户资源、媒体资源、分析及监测等方面占据独特的优势，公司将继续保持较强的前瞻性意识，希望将相关优势应用到全新的创作者经济生态中，为内容创作者探索和打造新的展示平台和变现方式，为品牌方构建更加生动的营销场景及模式。创新业务的探索具有较大的不确定性，敬请广大投资者注意投资风险。

整体来讲，行业政策陆续出台对公司的业务开展起到了正面促进作用。规范行业内所有参与者的行为，避免了部分参与者不正当竞争行为，对于上市公司而言，我们一直都严格要求各项环节做到合法合规，政策出台将使得行业生态更加健康。

公司对于现金流管控一直非常重视，通过不断的努力卓有成效，一方面加快内部流程效率，一方面加强上下游账期管理，在今年这样特殊的环境下，尤其显现了现金流管控能力的重要性。

今年因疫情变化，互联网服务等品牌客户数据提升较多，整体还是以快消品品牌居多，位列前三的分别是护肤品、网服电商、食品饮料。

公司主要合作的为腰尾部红人，2021年，腰尾部红人获得收入占比81.4%，2022年6月底，腰尾部红人获得收入占比83.2%，形成了红人生态的稳固基石，亦符合平台模式下红人去中心化的趋势。值得一提的是，尾部红人占比28.1%，较2021年年底的23.3%，占比提升，而头部红人占比14.4%，相对2021年年底17.3%，占比下降，红人结构的变化趋势验证了公司对行业发展的判断，尤其是疫情期间，公司给很多新晋红人提供了机会，充分体现了企业社会责任与担当。

股票价格在宏观的市场环境下，涨跌受到多重因素的影响。公司生产经营一切正常。公司将不断提升长期竞争力，为投资者提供良好稳定的业绩回报。

2022年度前三季度，公司实现营业收入人民币31.06亿元，实现归属于上市公司股东的净利润人民币2.04亿元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润人民币为1.51亿元。