深圳市有方科技股份有限公司2019年度业绩说明会直播结束

　　感谢两位机构投资者的问题，接下来是中小投资者的问答时间，将以文字的方式回复。

　　任何一个行业均存在价格竞争，我们认为模块价格已经处于相对低点，并预计经过行业整合后明年会有所反弹。另外从产品结构来看，公司除了模块产品，还有毛利率较高的终端产品以及解决方案的产品，相关产品的收入占比在提升，后两种产品的复杂度以及对各方面性能要求都更高，客户粘性也更高。

　　公司判断目前国内模组行业低价竞争格局会不会阶段性缓解，会在哪个时间点？

　　自2018年以来，公司已发展包括Harman等主要海外OBD客户，产品覆盖包括Sprint、AT&T、西班牙电信、VIVO、GrupoMasmovil等全球多地运营商。
　　公司与Harman合作以来，除了美国运营商市场外，已于2019年起共同积极开拓汽车制造商项目，其中：与奥迪汽车在印度的项目已通过测试并获得相关订单，该产品将作为奥迪汽车在印度市场的官方配套OBD产品；与尼桑汽车在泰国、印尼及澳大利亚的项目已经启动。
　　欧美高端市场的行业门槛主要包括三个方面，一是技术门槛，4G智能OBD产品具有较高的技术门槛，既需要精通传统OBD技术及协议、智能操作系统Android技术，还需要精通蜂窝通信技术及车载产品设计技术，需要较大的研发及长周期的技术积累才能完成满足市场需要的产品；二是产品认证门槛，欧美尤其是美国市场，新产品开发及认证周期长（一年左右）、开发认证成本高，更换供应商代价大；三是市场门槛，高端市场及客户的开拓，至少需要2-3年的持续投入和市场积累，客户粘性也比较高，一旦建立合作，客户不会轻易更换供应商。
　　公司应对新竞争对手的策略，主要是强化与核心客户的合作，提前洞察通信网络及市场变化带来的新的需求，比如基于LTE Cat 1及Cat M的产品，并提前布局，发挥公司在该领域积累的技术和成本优势，通过创新提供比竞争对手质量更高、成本更优的产品以赢得客户满意，从而构筑公司更强的竞争力。

　　公司的OBD合作客户和在车载前装的布局情况。欧美高端市场的行业门槛有哪些，如何应对OBD领域新竞争对手的进入可能造成的竞争？

　　公司拟采取措施从“危”中挖掘“机”，将密切关注国内外市场形势变动和相关调控政策，基于在智慧能源领域的深厚积累，在巩固智能电网龙头地位的同时，深入拓展智慧水务、智慧燃气领域，通过提供解决方案和终端方式提高毛利率。公司还将加大对研发的投资，进一步扩充研发团队，购置先进平台，推进募集资金投资项目的实施。顺应5G网络和5G新应用的发展趋势，推出多个型号的5G无线通信模块和5G终端产品。顺应汽车行业和智能驾驶的发展趋势，结合海内外客户的需要，推出更多型号的V2X无线通信模块和OBD产品。

　　新冠肺炎疫情今年年初在我国和全球依次扩散，对全球宏观经济造成严重影响，公司怎么预判疫情对公司Q2Q3业务开展和今年业绩的影响？

　　公司重视5G的布局，在2019年已经开始5G技术的预研工作。2019年已经投入5G无线通信模组产品的开发，产品即将在2020年二季度发布。中国在2019年6月才颁发5G牌照，网络的建设还处于初期，而即便如此，中国5G基站数占到了全球的50%，所以，有方5G产品的开发节奏与网络建设和业务发展的节奏匹配，所以不存在5G掉队的情况。

　　公司历年研发投入持续增长，且复合增速快于营收增长速度。但同时我们发现公司研发支出的规模相较友商龙头（移远通信3.62亿元、广和通2.04亿元）还有一定差距。公司作为研发驱动型企业，请问在5G时代有怎样的布局策略，如何做到在制式迭代的背景下不掉队？

　　（1）应收账款余额增加的主要原因：
　　一是2019年销售收入同比增长40.39%，应收账款余额同比增长22%，由于公司上下游结算周期存在差异，销售收入的快速增长会相应地带来期末应收账款的增加；
二是2019年四季度销售收入为2.7亿元，同比增长较大，绝大部份应收账款在2019年底未达到结算帐期，导致期末应收账款余额较高。
　　（2）针对运营效率改善措施包括：
　　一、由于境外客户信用期较短且回款及时，公司将继续积极开拓境外市场业务，增加海外优质客户数量。
　　二、公司在智能电网模块领域深耕多年，国家电网后续采购模式转变为通过子公司直接采购，有利于缩短应收账款回收周期。
　　三、由于经销模式的周转率较直销模式相对更高，公司将进一步拓展经销模式。
　　四、公司将继续加大应收账款回收的力度，进一步强化销售回款考核指标。

　　公司应收账款持续增加，报告期期末应收账款价值为37,276.74万元，占流动资产比重为47.23%。公司经营活动产生的现金流量净额为-203.71万元。请问公司应收账款增加的原因，以及2020年针对运营效率有没有改善措施？

　　感谢各位高管的回复。接下来是机构投资者问题，各位投资者在发言前需要举手申请解除静音，同时打开麦克风。依次进行提问，提问结束后关闭麦克风。

　　第三个问题是公司是否与华为有合作？
　　公司的产品可以根据客户需要加入云，目前公司在云产品方面的合作包括华为云、阿里云等。
　　第四个问题是公司今年是否中标运营商的无线通信模块招标？
　　运营商一季度对无线通信模块招标较少，公司有正常投标，如后续达到应披露的重大标准公司将会予以披露。

　　第二个问题是疫情对公司一季度业绩的影响？
　　我来回答一下，疫情对宏观环境的影响是全球性的，影响全球供应链体系，对电子行业而言，一季度主要影响存储芯片等原材料的供应，加工厂的产能也受到复工率的影响，因此对公司也有影响。具体影响后续留意一季度报告。

　　公司2019年开始研发5G产品，目前已完成主要研发工作，并计划于2020年上半年发布5G无线通信模块。除了5G标准模块外，公司募投项目后续还将研发5G车规级模块，5Gmifi和cpe等终端。
　　公司有完整的5G产品的规划和布局，2019年是中国5G建设的元年，三大运营商在2019年开始进行5G网络建设。5G应用首先会从个人及家庭相关应用开始，比如5G手机产品，还有5G宽带产品CPE、MIFI等。而物联网相关的规模应用会滞后一些。公司产品将会伴随着5G网络的成熟而逐步推向市场，将会重点应用于5G宽带接入、高清视频、云VR/AR、视频监控分析、无人机、智能电网、车联网等领域。

    感谢魏总的演讲。公司此前发布公告征集2019年度业绩说明会问题，现管理层就问题进行回复。

　　在下面的时间里，我给各位投资者朋友介绍公司的基本情况，2019年经营情况和分红说明。
　　公司自成立以来就致力于为物联网行业提供稳定可靠的接入通信产品和服务。公司的主营业务为物联网无线通信模块、无线通信终端和解决方案的研发、生产和销售。无线通信模块是连接物联网感知层和网络层的重要环节，按照制式划分，涵盖2G/3G/4G/LPWAN等多种制式；按照最终具体应用场景划分，涵盖智慧能源、车联网、商业零售、工业物联网、智慧城市、医疗健康、农林牧渔等现代社会各个领域。
　　销售和市场的方面，公司2019年营业收入7.8亿元，同比增长40.39%。按照产品大类划分，无线通信模块收入约5.23亿元，占比67%，无线通信终端收入约2.24亿元，占比28.7%，剩下为无线通信解决方案和其他产品收入。按照销售区域划分，国内收入约5.5亿元，占比70.5%，海外收入约2.3亿元，占比29.5%，同比增长108.39%。在国内市场，公司抓住了国产芯片替代的契机，在智能电网领域的销售额和市场份额均有所提升；在海外市场，公司协同北美和欧洲的合作伙伴，在扩大对运营商市场销售的同时，还开发了奥迪、尼桑、斯柯达等知名车厂的准前装新客户和南美运营商新客户，4G智能OBD产品在海外车联网市场持续规模销售，带动车联网领域的销售额增长。
　　研发方面，公司2019年研发投入6,205.16万元，占同期公司营业收入的比例为7.93%。截至2019年末，公司员工总人数为549人，其中研发人员321人，占比高达58.47%。2019年公司申请专利26项，计算机软件著作权6项，当年获得专利10项，计算机软件著作权6项。截至2019年末，公司累计获得32项专利和57项计算机软件著作权。公司在2019年开展了高速率LTE-V2X无线通信模块、5G无线通信模块、物联网管理云平台、4G及NB无线通信模块和解决方案研发及产业化项目都能多个研发项目，并推出了新一代4G智能OBD产品N2610、新一代NB-IOT模块N21、基于CAT-1技术的模块等产品，同时公司的5G模块将于今年上半年发布。
　　公司治理和资本运作方面，公司根据上交所和科创板的相关指引和要求，制订或修订了一系列的内控制度，如《股东大会议事规则》、《关联交易管理办法》、《募集资金管理制度》等，2019年公司董事会及各专门委员会、监事会、股东大会运行良好。2019年2月，公司通过增资扩股的方式引进了产业投资者美的智能基金，随后申报科创板，并于10月通过了上交所发审会，最终于2020年1月23日上市。
　　公司于第二届董事会第十五次会议中审议了《2019年度利润分配方案》，拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润，向全体股东每10股派发现金红利0.81元（含税），不进行公积金转增股本，不送红股。截至2020年3月31日，公司总股本91,679,495股，暂以此计算合计拟派发现金红利7,426,039.10元（含税）。本议案尚需提请股东大会审议通过。针对现金分红比例低于30%说明如下：
　　公司属于物联网行业，公司提供的无线通信模块是连接物联网感知层和网络层的重要环节，同时还提供无线通信解决方案和终端，广泛应用在智慧能源、车联网、商业零售、工业物联、智慧城市、智慧医疗等领域。物联网产业当前处于快速发展阶段，随着通信技术的不断演进，各类应用场景不断涌现，2G/3G/4G/NB-IOT技术促进了电、水、气等能源行业的升级，随着5G技术的发展，物联网在智慧医疗、自动驾驶和机器人等新兴细分领域将得到应用，未来无线通信的市场增长空间仍然巨大。
　　近年来公司持续开拓物联网行业的细分应用领域，不断加大研发投入，营业收入实现较大幅度的增长。由于行业上下游结算周期的不同，在公司营业收入保持增长的情况下，经营活动产生的净现金流面临阶段性压力；同时由于公司上市所募集到的资金净额低于募集资金投资项目所需的投资金额，公司在开展研发和产业化募投项目时需要用自有资金投入，以保证募集资金投资项目的顺利开展，因此公司对资金需求量较大。
　　公司拟利用留存的未分配利润保证研发和产业化募投项目的实施，具体包括对NB和4G智能模块、5G模块和解决方案、V2X解决方案的研发投入。同时进行海内外的市场拓展，深挖智慧能源、车联网、商业零售、智慧城市等细分领域的商业机会和投资机会。

　　接下来环节由有方科技董事副总经理魏琼女士向大家介绍公司基本情况，2019年经营情况和分红说明。

　　感谢董事长致辞，为使广大投资者进一步了解公司，请投资者观看公司宣传片，时长6分钟。

　　尊敬的各位嘉宾、各位投资者，各位网友，大家下午好。我是有方科技董事长王慷，今天非常高兴今天能够通过网络与各位投资者朋友，就有方科技2019年业绩情况和分红情况进行在线交流。在此我谨代表有方科技对参加今天在线业绩说明会的投资者朋友们表示热烈的欢迎，对一直以来对有方科技给予支持的股东朋友们表示由衷的感谢，同时也感谢上海证券交易所和上证路演中心的大力支持！
　　2019年，在全球宏观经济增长放缓，贸易摩擦不断的背景下，物联网行业仍旧保持增长，同时与众多传统行业，例如能源行业、汽车行业、金融行业、房地产行业、医疗行业产生了更深入的融合。
　　2019年，公司以赢得客户满意为第一目标，持续开拓国内和海外两大市场，发力推进无线通信模块、无线通信终端和无线通信解决方案三大业务，深度扩展智慧能源、车联网、商业零售和智慧城市等几大重点领域，持续加大对新技术和新产品的研发投入。公司2019年营业收入同期增长40.39%，达7.82亿元；净利润同比增长25.44%，达5,456.05万元。公司在销售和市场、研发和产品、公司治理和资本运作等方面均取得成绩，并于2020年1月23日在上交所科创板上市。在接下来的环节里，公司将对业绩及分红情况做进一步的说明，同时通过投资者问答让各位投资者朋友对公司有更加全面的了解，挖掘公司的投资价值，谢谢大家。

　　尊敬的各位投资者朋友，大家下午好，欢迎参加有方科技2019年业绩说明会暨现金分红说明会，我是有方科技证代黄雷，现在由我来向大家介绍今天参会的嘉宾，他们分别是：
　　有方科技董事长兼总经理王慷先生、有方科技董事兼副总经理魏琼女士、有方科技副总经理兼董事会秘书姚凤娟女士、有方科技副总裁兼市场部总监罗伟先生、有方科技财务总监李银耿先生、有方科技党支书兼证券事务代表 黄雷先生。