兖州煤业股份有限公司2020年业绩说明会直播结束

日期:2021年3月29日 地点:上证报路演中心 时间:10:30-11:30

兖州煤业股份有限公司2020年业绩说明会

公司简介
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  兖州煤业股份有限公司是由兖矿集团有限公司控股,以煤炭、煤化工、煤电为主导产业的国际化特大型能源上市公司。1998年,分别在香港、纽约、上海三地上市。2012年和2018年,境外控股子公司——兖州煤业澳大利亚有限公司分别在澳大利亚和香港上市,公司成为国内唯一一家拥有境内外四地上市平台的煤炭企业,是中国国际化程度最高的煤炭公司之一。

  截至2020年12月31日,公司总股本为48.6亿股;控股股东兖矿集团有限公司直接或间接持股56.01%。按中国会计准则计算,公司2020年实现营业收入2,150亿元,归母净利润71.22亿元,年末资产总额2,589亿元。为回报股东长期以来对公司的支持,2020年度公司拟派发现金股息人民币1元/股(含税)。

  经过多年发展,兖州煤业发展区域由山东扩展至陕西、山西、内蒙古、澳大利亚、加拿大等国家和地区;产业范围从单一煤炭生产延伸至煤炭深加工、煤电、煤化工等高附加值领域,初步建成山东、陕蒙、澳洲“三大运营基地”和聚焦煤炭主业、延伸煤炭产业链的战略格局。

  凭借精益的经营管理、高效的资本运作和规范的公司治理,公司呈现出良好的成长性和发展潜力,获得了外界的普遍认可。公司两度获得“全国质量奖”,多次荣登“中国上市公司百强排行榜”,连续多年获得普氏全球能源企业250强,是中国唯一一家荣获“亚洲质量卓越奖”和“全球卓越绩效奖”的煤炭企业,还荣获“全球矿业公司50强第35名”,被评为《财富》中国500强排行榜第53名,位列煤炭行业第2名。

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嘉宾介绍
  • 刘 健 先生|3564794

    刘 健 先生

    兖州煤业股份有限公司 董事

    刘健,出生于1969年2月,工程技术应用研究员,工程硕士,本公司董事、党委书记,山能集团党委常委、副总经理。刘先生于1992年加入前身公司,2009年任本公司东滩煤矿副矿长,2014年任本公司济宁三号煤矿矿长,2016年1月任本公司东滩煤矿矿长,2016年12月任本公司副总经理;2019年5月任本公司董事,2020年4月任本公司总经理,2020年5月任本公司党委书记,2021年2月任山能集团党委常委、副总经理。刘先生毕业于中国矿业大学。

  • 肖耀猛 先生|3564795

    肖耀猛 先生

    兖州煤业股份有限公司 副总经理

    出生于1972年3月,工程技术应用研究员,工程硕士,本公司党委委员、副总经理。肖先生于1994年加入前身公司,2013年任本公司东滩煤矿安全监察处处长,2014年任贵州五轮山煤业有限公司董事长、总经理,2016年任兖矿贵州能化有限公司副总经理兼贵州五轮山煤业有限公司董事长,2018年7月任本公司济宁三号煤矿矿长,2020年4月任本公司副总经理,2020年11月任本公司党委委员。肖先生毕业于中国矿业大学。

  • 赵青春 先生|3564796

    赵青春 先生

    兖州煤业股份有限公司 董事、财务总监

    出生于1968年3月,正高级会计师,高级管理人员工商管理硕士,本公司董事、党委委员、财务总监。赵先生于1989年加入前身公司,2002年任本公司财务部主任会计师,2006年任本公司计划财务部部长,2011年3月任本公司财务副总监、财务部部长,2014年3月任本公司总经理助理、财务管理部部长,2016年1月任本公司财务总监,2016年6月任本公司董事,2020年11月任本公司党委委员。赵先生毕业于南开大学。

  • 靳庆彬 先生|3564797

    靳庆彬 先生

    兖州煤业股份有限公司 董事会秘书

    出生于1977年11月,高级会计师、高级经济师,工商管理硕士,本公司董事会秘书。靳先生于1998年加入公司,历任公司董事会秘书处副处长、处长,2013年11月任公司证券事务代表,2016年3月任本公司董事会秘书。靳先生毕业于美国密苏里州立大学。

文字互动

兖州煤业刘健

  尊敬的各位投资者,由于时间关系,兖州煤业2020年度业绩说明会即将结束,感谢各位投资者拨冗参与并提出的宝贵意见,更感谢大家对我们的持续关注和热切期望!会后,也欢迎各位投资者通过投资者关系电话、邮件等方式与我们广泛的交流!
  我谨代表兖州煤业再次向上海证券报·中国证券网的各位投资者表示感谢!祝愿大家投资顺利,生活愉快!

游客84896 问 兖州煤业靳庆彬

公司剥离非煤贸易资产会对公司业绩未来产生什么样影响

兖州煤业靳庆彬

2020年度本集团将兖煤国际贸易有限公司和兖煤国际(新加坡)有限公司100%股权出售给兖矿电铝(香港)有限公司,并以放弃增资优先认缴权的方式将兖矿(海南)智慧物流科技有限公司控股权让渡给兖矿集团。
兖煤国际贸易有限公司、兖煤国际(新加坡)有限公司及智慧物流主要从事非煤贸易业务。相较于煤炭业务,非煤贸易业务毛利率较低,现金流贡献较少。本次交易有利于公司进一步聚焦煤炭主业,提升核心竞争力,且对公司利润总额的影响较小。

游客84260 问 兖州煤业赵青春

2020净利下降近3成主要原因是什么

兖州煤业赵青春

根据中国企业会计准则,2020年,本集团实现归母净利润71.2亿元,同比下降28.2%。下降的原因除年报中已披露的几项非经常性因素以外,主要产品售价在2020年上半年受宏观经济影响出现下跌,也是主要影响因素之一。

游客86908 问 兖州煤业刘健

请问今年要融资800亿元,主要融资方式是什么?现在资产负债率为69%,打算通过哪些方式改善资本结构?

兖州煤业刘健

公司2021年将继续使用银行借款、发行债券等融资渠道进行融资。2021年融资计划主要用途为置换现有债务,通过控制负债规模,低息置换高息,长期置换短期,公司将有息负债、财务费用控制在合理水平。

游客87267 问 兖州煤业刘健

开展境内外融资不超过人民币800 亿元,是出于什么考量,如何控制财务成本,山能集团资产证券化今年是否有无进一步计划,感谢!!

兖州煤业刘健

2021年融资计划主要用途为置换现有债务,通过控制负债规模,低息置换高息,长期置换短期,公司将有息负债、财务费用控制在合理水平。
兖矿集团与山东能源联合重组已于2020年11月30日完成交割,目前正在办理工商变更程序。本次联合重组完成后,公司的控股股东和实际控制人未发生变更,公司控股股东将将继续履行解决同业竞争的承诺,采取各种有效措施避免与本集团产生同业竞争。

游客87969 问 兖州煤业赵青春

公司今年有计提减值吗?

兖州煤业赵青春

公司2020年拟转回资产减值准备1.12亿元,其中:转回坏账准备1.61亿元,计提存货跌价准备0.47亿元;计提长期股权投资减值准备0.02亿元。

游客87578 问 兖州煤业刘健

公司2020年度业绩符合股权激励行权条件吗?公司是否有下一期股权激励计划?

兖州煤业刘健

2020年公司股权激励行权业绩条件为:
1.以2015年-2017年净利润均值为基数,2020年度扣非净利润增长率不低于149%(约61.92亿元),且不低于同行业平均水平;
2.2020年度扣非每股收益不低于1.25元/股,且不低于同行业平均水平。
2020年业绩是否满足行权条件,必须满足两点:一是与公司历史业绩对比,根据公司2020年度经审计财务数据,扣非归母净利润为65.35亿,扣非每股收益为1.34元/股,本年度指标已经达标;二是与同行业上市公司业绩平均水平对比,由于目前同行业上市公司年报尚未披露完毕,需继续跟踪。
公司下一步将健全、深化公司长效激励机制,调动公司核心人员积极性,助推公司的长远发展,拟择机推出下一期股权激励方案。

游客87004 问 兖州煤业刘健

请问兖煤公司的焦煤,动力煤和各种煤的年产量及年销量一般是多少吨?他们的销售价格是市场价还是长协价呢?大约各占多少比率?
还有,公司各种化工产品年度权益产量是多少吨?他们的销售价格是市场价还是长协价呢,大约各占多少比率?

兖州煤业刘健

按中国会计准则合并报表口径,2020年度,公司生产商品煤约1.2亿吨,销售自产煤1.1亿吨。其中:包括半硬焦、半软焦、喷吹煤在内焦煤产、销量占比约为15%,其他约85%为动力煤。
兖煤澳洲约有70%煤炭是通过长协销售,其余为现货销售;山东区域约有65%煤炭是通过长协销售,其余为现货销售;蒙陕地区基本为现货销售。
按中国会计准则合并报表口径,2020年度,公司生产煤化工产品458万吨,销售化工品428万吨。主要煤化工产品的产销情况如下:甲醇产、销量分别为182万吨、186万吨;醋酸产、销量分别为107万吨、76万吨;醋酸乙酯产、销量均为37万吨;粗液体蜡产、销量均为41万吨。主要煤化工产品长协占比约为70%。

游客86685 问 兖州煤业靳庆彬

公司对21年的煤炭市场趋势有什么看法呢?

兖州煤业靳庆彬

2020年,受疫情影响,包括煤炭在内的能源需求减少,煤炭价格在2020年上半年震荡下行;随着国内疫情得到控制,叠加下游企业复工复产、冷冬等因素,煤炭价格自三季度末强势反弹,至今年二月初达到历史高位。年后市场出现短暂调整,目前已重拾升势。
受新增产能有限、安全环保持续严格、煤炭进口政策保持稳定等因素影响,预计2021年煤炭供需关系将维持紧平衡状态,价格中枢将同比上升。

游客86040 问 兖州煤业刘健

去年收购的控股股东相关资产对公司年度净利润、现金流有什么贡献吗?

兖州煤业刘健

2020年,兖州煤业完成对未来能源49.315%股权、鲁南化工100%股权等多项资产的收购。
按中国会计准则,2020年度,上述资产合计实现净利润24.37亿元,经营性现金流41.53亿元。按持股比例计算,上述资产对公司2020年度归母净利润贡献19.11亿元,经营性现金流贡献33.69亿元。

游客86586 问 兖州煤业肖耀猛

公司2021年商品煤销售的计划和煤化工产品的销量计划是什么样的?

兖州煤业肖耀猛

2021年公司计划销售自产商品煤1.15亿吨,销售煤化工产品592万吨。

游客86538 问 兖州煤业肖耀猛

兖矿集团与山东能源集团有限公司的战略重组事项现在进展怎么样了,会对公司带来哪些影响?

兖州煤业肖耀猛

兖矿集团与山东能源联合重组已于2020年11月30日完成交割,目前正在办理工商变更程序。本次联合重组完成后,公司的控股股东和实际控制人未发生变更,公司控股股东将将继续履行解决同业竞争的承诺,采取各种有效措施避免与本集团产生同业竞争。

游客86196 问 兖州煤业赵青春

公司21年资本开支计划是什么?

兖州煤业赵青春

2021年公司资本开支计划约为138亿元,其中:未来能源、鲁南化工资本开支约35亿元。扣除新增合并的上述两公司后,同口径的资本开支稳中趋降。

游客86312 问 兖州煤业靳庆彬

请问公司这次拟派发现金股利每股1元(含税),这样大手笔分红是出于怎样的考虑呢?

兖州煤业靳庆彬

经公司2020年12月9日召开的2020年度第二次临时股东大会审议批准,公司2020-2024年度现金分红比例确定为:以两种准则财务报表税后利润数较少者为准,公司在各会计年度分配的现金股利总额,应占公司该年度扣除法定储备后净利润的约百分之五十,且每股现金股利不低于0.50元。
在充分考虑公司经营现金流及未来资金需求的情况下,公司董事会建议派发2020年度现金股利0.60元/股(含税),并发放特别股利0.40元/股(含税),合计派发股利1.00元/股(含税)。该分配预案充分体现了公司长期坚持的尊重股东、回馈股东的理念。

TFZX555 问 兖州煤业肖耀猛

投服中心:公司境外控股子公司兖州煤业澳大利亚有限公司2020年度税后净利润为-10.40亿澳元,同比去年大幅下滑约344.65%。请公司说明亏损的具体原因以及未来将采取的扭亏措施。

兖州煤业肖耀猛

按照兖煤澳洲披露的2020年年报,2020年兖煤澳洲税后利润为-10.40亿澳元。
主要影响因素为:(1)2020年运营利润为亏损2.18亿澳元;(2)收购莫拉本10%权益获利6.53亿澳元;(3)沃特岗回表亏损13.83亿澳元;(3)外汇套保冲回亏损 1.94亿澳元;(4)税务调整收益1.03亿澳元
其中:2020年运营利润亏损主要是由于平均煤价同比下降所致。
2021年增盈减亏措施:
2021年,在国际海运煤价逐步恢复的有利环境中,兖煤澳洲坚持以精益化管理和资源优化为手段,实施降本增效措施,积极开展运营提升工程,加速推动有机增长项目。
兖煤澳洲在保持行业领先的低成本的同时,力争进一步提升产量。
另外,兖煤澳洲将继续专注于MTW、莫拉本及HVO这些一级资产的勘探工作和扩展工程,如(1)MTW井工矿,商品煤潜在年产能约为500万吨,正在准备预可研报告。(2)莫拉本煤矿,原煤年产量从2100万吨已获批提高至2400万吨。

TFZX555 问 兖州煤业肖耀猛

2020年9月22日,习总书记在第七十五届联合国大会一般性辩论上提出我国二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值,努力争取2060年前实现碳中和。请公司说明,作为煤炭企业,将如何响应国家“碳中和”的政策导向

兖州煤业肖耀猛

今年两会上,“碳达峰、碳中和”被首次写入政府工作报告,体现了我国政府应对全球变暖所做的努力。公司会积极跟进气候变化应对政策,推动煤炭高效清洁利用,积极寻求低碳发展机遇。
另外,“碳中和”会继续强化周期行业供给端的变化,让供给更加向行业中更有效率的龙头公司集中。行业竞争格局改善,企业盈利中心上移,同时盈利波动性降低,这都有利于推动周期板块估值重心上移。

TFZX555 问 兖州煤业肖耀猛

投服中心:2020年9月22日,习总书记在第七十五届联合国大会一般性辩论上提出我国二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值,努力争取2060年前实现碳中和。请公司说明,作为煤炭企业,将如何响应国家“碳中和”的政策导向

兖州煤业肖耀猛

今年两会上,“碳达峰、碳中和”被首次写入政府工作报告,体现了我国政府应对全球变暖所做的努力。公司会积极跟进气候变化应对政策,推动煤炭高效清洁利用,积极寻求低碳发展机遇。
另外,“碳中和”会继续强化周期行业供给端的变化,让供给更加向行业中更有效率的龙头公司集中。行业竞争格局改善,企业盈利中心上移,同时盈利波动性降低,这都有利于推动周期板块估值重心上移。

游客85538 问 兖州煤业刘健

据我了解,公司2020年在聚焦主业发展思路下,剥离了贸易公司、收购主业资产等动作,请问公司2021年是否会有进一步的计划呢?

兖州煤业刘健

2020年度本集团将兖煤国际贸易有限公司和兖煤国际(新加坡)有限公司100%股权出售给兖矿电铝(香港)有限公司,并以放弃增资优先认缴权的方式将兖矿(海南)智慧物流科技有限公司控股权让渡给兖矿集团。通过剥离非煤贸易公司,公司主业得到进一步聚焦,核心竞争力得到进一步提升。同时本集团通过收购控股股东优质资产,继续增强煤炭、煤化工实力,规模效应更加显现,形成多层次产品的全产业链发展格局。
2021年公司将继续坚持聚焦主业发展战略,择机剥离非优势业务。

游客85652 问 兖州煤业肖耀猛

请问兖州煤业公司主要的非经常性损益项目有哪些?这些项目对公司净利润有怎样的影响?

兖州煤业肖耀猛

按中国企业会计准则,2020年合并口径下的主要非经常性损益项目如下:
1.收购莫拉本煤炭合营企业10%权益,本集团一次性确认收购子公司利得4.61亿元,影响报告期内归属于母公司股东净利润同比增加2.87亿元。
2.因获得莫拉本煤炭合营企业的全部控制权,原持有莫拉本煤炭合营企业85%权益需按照公允价值进行重新计量。根据评估结果,本集团确认投资收益34.54亿元,影响报告期内归属于母公司股东净利润同比增加21.50亿元。
3.参与内蒙古矿业增资取得51%股权,一次性确认收购利得8.64亿元,影响报告期内归属于母公司股东净利润同比增加4.41亿元。
4.重新合并沃特岗财务报表,因沃特岗负债价值高于资产公允价值,使本集团产生一次性非现金损失68.44亿元,影响报告期内归属于母公司股东净利润同比减少42.61亿元。

兖州煤业刘健

  下面我们将接入投资者热线并回答相关问题。
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兖州煤业刘健

  尊敬的投资者朋友们:
  大家早上好!
  感谢大家在百忙之中抽出时间,参加兖州煤业2020年度业绩说明会。首先,请允许我向参会和支持兖州煤业的各位投资者表示衷心的感谢和问候!
  今天,我们说明会的时间约为一个小时。为了让大家更深入的了解公司,接下来请允许我以PPT的形式给大家介绍一下公司2020年度业绩、主要产品市场展望以及2021年经营举措。
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会议嘉宾

    • 兖州煤业股份有限公司 董事
    • 刘 健 先生
    • 提问
    • 兖州煤业股份有限公司 副总经理
    • 肖耀猛 先生
    • 提问
    • 兖州煤业股份有限公司 董事、财务总监
    • 赵青春 先生
    • 提问
    • 兖州煤业股份有限公司 董事会秘书
    • 靳庆彬 先生
    • 提问


待答问题


公司公告