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安永:2015年全球IPO市场将持续活跃

2014-12-17 22:43:46 来源 中国证券网 | 作者

  中国证券网讯(见习记者 吴绮玥)安永审计部合伙人刘国华称,2014年中国大陆重启IPO以及沪港通推出,将为大中华区包括中国大陆、香港、台湾地区的IPO市场掀开新的篇章。2015年,安永预计工业与传媒通讯科技将继续成为A股IPO的主力,证券公司将积极谋求上市,更多的中国企业将赴美进行跨境IPO;同时注册制改革将得到进一步推进。
  从行业角度看,工业和科技传媒通讯仍是A股IPO的主力军,去年上市宗数和集资额均名列前五的行业分别为工业、科技传媒和电信、材料、零售和消费品。同时,在中国经济转型升级的需求驱动下,互联网、生物医药、环保、文化传媒等新兴行业将加快上市步伐。
  另外,由于证监会明确将取消“较强的市场竞争力”和“良好的成长性”两项额外审慎性要求,并承诺简化程序以提高意见的出具效率,证券公司谋求上市的速度将“快人一步”。
  值得一提的是,新股发行注册制改革有望得到提速,初期将加快A股排队企业的发行节奏。而在政府实施稳中有宽的货币政策等经济刺激政策下,国企改革将促进国有企业资产证券化。伴随沪港通的到来,A股有望吸纳更多国际投资者,其投资者结构有望得到改善;同时,MSCI或将A股纳入国际性指数,以加快其国际化的进程。
  港股市场上,预计2015年IPO集资额将达到2000亿元港币,全年将有120家企业上市,而2014上市企业数量为108家。
  从政策层面上看,2015年有望出台H股全流通的方案文件,同时企业赴境外上市的行政审批有望进一步放开,且预期将有放松红筹、红筹集资可兑换等利好红筹上市的政策出台。另外,港交所就“同股不同权”上市制度公开咨询,将会希望更多TMT公司赴港上市。
  2015年,中国台湾地区受美国经济复苏及中韩自由贸易协定交叉影响,其经济成长率预计将持平。今年全年预计之新上市企业为17家,新上柜企业为28家。后续可能挂牌的公司,将仍以科技业为主,明年第一季上市预估将有约20家上市柜。
  据安永统计数据显示,2014年全球共有1206宗IPO,融资金额达2565亿美元,较之2013年,分别增加了35%和50%,是自2010年以来全球IPO市场表现最好的一年。
  从A股市场表现看,新股首日表现良好,全部新股首日收盘价均高于发行价格,无一破发;且新股平均首发市盈率进一步回落。在前十大IPO中,民营企业比例逐年攀升,今年达到70%。
  从数量上看,PE/VC投资的IPO数量有所增加。2014年,逾六成IPO获PE/VC投资支持,其中创业板获投比例最高,达71%,而TMT行业则最受关注,九成获投资;拟上市的企业中,则有约40%的企业具有PE/VC的支持。
  从美股市场上看,阿里巴巴集资250亿美元赴美上市,不仅是全球历史上最大IPO,也掀起电商企业赴美上市的旋风。中国企业赴美上市按集资额排名前五企业中,电商占三席。2014年,电商企业IPO集资额占全年总额的94%。