亨迪药业首次公开发行股票并在创业板上市网上投资者交流会直播结束

好的资本市场能够对公司的生产经营起到很大的推动作用，为公司的进一步发展提供广阔的发展空间。我希望公司今后在继续做好生产经营的同时提高资本市场运作和管理水平，使两个市场相互促进，以良好的业绩和资本市场表现来回报广大股东。谢谢！

小股东有广泛的社会基础和代表性，会在公司规范运作起到非常好的作用，我们将严格按照上市公司的规范要求，实行规范严格的决策程序，以保护中小股东的切身利益。谢谢！

公司未来投资者关系管理可以通过接受投资者电话、信函、实地考察以及业绩推介会、媒体沟通会、投资者见面会、分析师年会、一对一路演、一对多路演等多种方式进行。所有的股东持有效的证件都可以参加公司组织的相关活动，中小散户一视同仁。谢谢！

股市的风险始终存在，证券投资属于高风险的投资品种，受到各方面因素的影响，再好的公司也会出现股价波动。我们希望投资者能够具备基本的市场分析能力和企业阅读能力，充分认识到市场风险、投资风险，选择经营稳健、具备核心竞争力和高成长性的上市公司股票。谢谢！

（1）股价稳定措施的方式：①公司回购股票；②公司控股股东、实际控制人增持公司股票；③董事、高级管理人员增持
（2）股价稳定措施实施的顺序如下：一由公司回购股票，启动该选择的条件为：自公司股票上市之日起三年内，若公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于最近一期经审计的每股净资产。若因除权除息等事项致使上述股票收盘价与公司上一会计年度经审计的每股净资产不具可比性的，上述股票收盘价应做相应调整。
二为公司控股股东、实际控制人增持股票，启动该选择的条件为：自公司股票上市之日起三年内，若公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于最近一期经审计的每股净资产。若因除权除息等事项致使上述股票收盘价与公司上一会计年度末经审计的每股净资产不具可比性的，上述股票收盘价应做相应调整。 
三为董事（不含独立董事）和高级管理人员增持公司股票。启动该选择的条件为：自公司股票上市之日起三年内，若公司股票连续20个交易日的收盘价均低于最近一期经审计的每股净资产。若因除权除息等事项致使上述股票收盘价与公司上一会计年度经审计的每股净资产不具可比性的，上述股票收盘价应做相应调整。
谢谢！

上市公司投资者关系是公司非常重视的一项工作，通过与投资者建立良好的沟通渠道，可以使公司在资本市场上更加透明，更能取得投资者的信任。在充分展示公司自身价值的同时，接受市场对公司的监督有利于公司良性发展。我们会建议公司注重和投资者的交流沟通，及时披露信息。谢谢！

我们也非常重视与投资者建立畅通的沟通渠道，您可以拨打我们在招股说明书上的联系电话。我们非常愿意和您就招股书及其他相关文件一起探讨。谢谢！

公司股票发行上市后，股票价格波动不仅受公司经营状况、盈利水平的影响，同时还要受其他各种因素的影响，包括国家宏观经济政策的调整、金融形势的变化、投资者心理预期等，投资者应对公司股票面临的股市风险有充分的认识。公司将严格按照上市要求，进一步改善资产质量，规范运作，稳健经营，强化内部控制与风险管理，不断提高盈利能力，力争以良好的业绩回报投资者，降低投资者风险。
同时，公司将严格执行上市公司信息披露制度，接受监管机构及投资者监督，提高经营与决策的透明度，加强投资者关系管理，确保投资者及时准确地了解公司经营状况的变化，并为投资者审慎决策提供有效信息。谢谢！

公司人员独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，员工工资发放、福利支出等均与股东及其他关联方严格区分。截至招股意向书签署之日，公司总经理、副总经理、财务总监和董事会秘书均专职在公司工作并领取薪酬，未在控股股东、实际控制人控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，且未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪；公司的财务人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。公司董事、监事及高级管理人员的任职，均严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规和《公司章程》规定的程序推选和任免，不存在股东超越公司股东大会和董事会而作出人事任免决定的情况。谢谢！

董秘主要负责协调和组织公司信息披露事宜，包括代表公司办理信息披露事务、健全信息披露的制度、接待来访、负责与新闻媒体及投资者的联系、回答社会公众的咨询、联系股东，向符合资格的投资者及时提供公司公开披露过的资料，保证公司信息披露的及时性、合法性、真实性和完整性。谢谢！

良好的行业氛围能够促进整个行业的良性发展。对于我们来说，我们更加希望通过同行业之间的不断学习交流提高行业的整体水平和实力，同时促进公司不断提升自身的核心竞争力。谢谢

公司有各种严格的管理制度做保障，同时，我们也会按照有关监管部门的要求严格自律，力争不会出现上述所列情况。我们也愿意接受中小股东和社会各界的监督。谢谢！

：良好的行业氛围能够促进整个行业的良性发展。对于我们来说，我们更加希望通过同行业之间的不断学习交流提高行业的整体水平和实力，同时促进公司不断提升自身的核心竞争力。谢谢！

公司主要从事化学原料药及制剂产品的研发、生产和销售。发行人经过多年的积累，在产品质量保证和全球产品注册申报方面，具备较大优势。公司历年来注重新技术、新工艺和新产品研发，经过多年的发展，公司取得了丰富的技术成果，通过自主创新形成自主专利技术，具备行业领先的生产加工工艺，获得行业和市场的广泛认可。谢谢！

公司将在履行完相关程序后尽快安排股票上市，我认为上市公司业绩的持续增长是保证股东利益最为重要的因素。谢谢！

公司股票的涨跌主要由供需关系和公司基本面决定，公司股价的维护需要公司的努力和全体投资者的认可，我们也会做好持续督导工作。谢谢！

在与公司的合作过程中，深感亨迪药业管理团队的诚实守信、勤勉敬业，他们整体素质比较高，是值得信赖的合作团队。谢谢！

公司前十大股东（本次发行前，公司共有 8 名股东）为：上海勇达圣、刘天超、宁康企管、刘妍超、刘雯超、刘思超、雷小艳、倍康企管。谢谢！

2018年末-2021年6月30日，公司境外销售收入占比分别为56.71%、63.57%、69.92%和55.59%，境外销售规模较大，占比较高。2020年，公司第一大客户Granules India Limited（印度格莱）和第一大供应商Vinati Organics Limited均位于印度。目前，新冠疫情仍在美国、印度、欧洲等全球主要国家和地区蔓延，形势严峻。如果新冠疫情不能在全球，特别是公司主要产品出口地和原材料进口地得到有效遏制，或者持续时间过长，则一方面可能会对公司境外采购和销售的整体经营环境、市场景气度、下游需求等造成较大不利影响；另一方面可能会导致公司境外供应商和客户受疫情影响而停工停产或者开工率下降，从而对公司境外的采购、销售、物流、回款等产生较大不利影响。
公司应对方面，新冠疫情以来，公司销售部门持续与客户保持了良好沟通。2020年3月以来公司迅速复产复工，恢复生产，保证市场供应，客户订单保持稳定。谢谢！

公司在工艺技术方面有较大创新能力，创新工艺申请了发明专利并获得授权，其中包括8项中国发明专利和1项美国发明专利。原研的特色原料药在化合物专利到期之后，工艺专利一般还会持续较长时间。为实现提前抢仿，公司具有挑战原研公司工艺专利的能力，开发新的工艺路线，并申请新的发明专利。公司开发的醋酸阿比特龙的生产工艺申请了中国发明专利和美国发明专利，获得了专利授权，已在全球十几个国家进行了注册。
公司是湖北省高新技术企业，公司历年来注重新技术、新工艺和新产品研发，先后承担了多项省级科研项目，相关产品多次荣获湖北省科技进步奖等。经过多年的发展，公司取得了丰富的技术成果，通过自主创新形成自主专利技术，并且建立了一套完整、自主的核心技术体系，公司核心技术覆盖化学合成产业链中必需的生产技术，获得行业和市场的广泛认可。谢谢！

保荐服务最根本的要求是诚信原则，本着对资本市场负责和对广大投资者负责的理念，公开透明、诚信务实，切实履行和承担保荐责任。倡导诚信理念、健全管理制度、提高执业水准，是我们共同努力的方向。谢谢！

在世界原料药的竞争格局中，美国拥有药品专利优势，西欧拥有工艺优势，而以中国和印度为代表的发展中国家则拥有相对成本优势。其中美国、欧洲等发达国家凭借研究开发、生产工艺及知识产权保护等多方面的优势，在附加值较高的专利原料药领域占据主导地位；而中国、印度则依靠成本优势在特色原料药市场及大宗原料药市场中占重要地位。随着中国、印度等发展中国家特色原料药厂商不断加大研发投入、改进生产技术、提高工艺水平，并投资改善生产设备形成专业化生产线，特色原料药市场现有格局也将逐渐发生改变。  
     目前，我国原料药行业市场化程度较高，尤其是大宗原料药行业，国内的生产工艺成熟、产品种类齐全、产能充足，中国已是世界最大的大宗原料药生产国和出口国。但是，国内特色原料药行业整体集中度较低，技术水平、研发实力较美国、欧洲等发达国家仍有一定差距，技术壁垒不高的低端产品竞争激烈。谢谢！

公司自成立以来一直保持着持续、健康、稳定的发展态势，取得了较好的经营业绩，并在技术研发、市场拓展、品牌提升等方面取得了重大进展。我对公司的发展和现状是满意的。谢谢！

亨迪药业自成立以来一直保持了持续、健康、稳定的发展态势，并取得了较好的经营业绩。同时，公司在拓展市场、品牌提升等方面取得了重大进展，这将成为亨迪药业未来的发展优势。谢谢！

公司的销售理念是“以客户为中心”，为持续满足客户对质量和成本的要求，公司不断优化生产工艺，提高产品质量，降低生产成本，为客户提供优质的产品和服务。根据产品类别不同，公司原料药和制剂产品分别采用不同的销售模式。
   （1）原料药产品销售 
    为尽可能开拓国际市场并与国际主流制药企业建立长期合作关系，在原料药 销售模式上，公司采用以“直销为主、经销为辅”的销售模式。 
    1）直销模式 
    直销模式下，公司主要通过参加国内外展会宣传、客户介绍、网络等方式寻找并开发目标客户，通过邮寄样品、确认样品、质量和EHS审计后，注册为客户合格供应商，最终实现商业化销售。公司国内外直接销售对象主要为长期合作的主流布洛芬制剂生产企业，如 Sanofi（赛诺菲）、Abbott Laboratories（雅培）、GSK（葛兰素史克）、Teva（梯瓦制药）、Granules India Limited（印度格莱）、人福医药集团股份公司、珠海润都制药股份有限公司等大型医药制造企业。
    2）经销模式 
    由于不同国家或地区的药品注册及认证制度、药品销售渠道以及客户沟通方 式等存在一定的差异，且公司的原料药产品种类较多，选择合适的经销商有利于 公司产品市场开拓、提升销量、服务客户，并为公司后续其他产品建立稳定的销 售渠道。因此，公司在尊重当地市场和行业惯例的基础上，选择合适的经销商销 售公司的部分原料药产品。
    经销模式下，经销商一般在获取其终端客户订单后向公司采购相关产品。公 司最终客户除了大型制药企业外，也有数量较多的中小型制药企业，其按生产用 料计划定期向专业经销商采购多种原料并集中托运，有助于提高其采购效率、降低采购成本；专业经销商具有的信息优势及采购整合优势，使其拥有大量稳定的 客户资源，公司与此类经销商在合作中可实现优势互补。
（2）制剂产品销售
公司制剂产品仅在国内销售，以经销模式为主，公司与经销商实行买断式销售，公司向经销商销售产品后，再由经销商销售至医院、基层医疗卫生机构、连锁药店等医疗终端。除经销模式外，公司制剂产品也存在少量直接销售给终端客户的情况。
1）经销模式
制剂业务是公司的辅助业务，销售规模及占比较小。公司未自建制剂业务的销售团队，主要以经销模式进行产品销售。报告期内，公司通过对经销商的资质、经营能力、终端渠道资源、市场推广能力、市场影响力等方面进行考察及评价，筛选合适的经销商负责特定区域的产品销售及配送。
2）直销模式
除上述经销模式外，报告期内，公司制剂产品还存在少量直接对医疗机构、药店等医疗终端进行销售的情形。谢谢！

目前，公司已经形成了以原料药为主，制剂为辅的一体化产业链布局。公司在原料药和制剂一体化环节的核心技术与核心竞争力主要体现在以下几个方面：首先，公司制剂产品主要使用自产原料药生产，原料药的产能、质量和供应可以实现自我保障，可以避免被上游供应商掣肘。原料药规模化生产也能适当降低制剂的生产成本；其次，公司通过“原料药 制剂”一体化布局，不断向下游制剂领域延伸，进一步丰富产品种类及产品线，提高业务的多元性，在充分享有产业链中更多的价值增值同时，也增强了企业自身抵御市场风险的能力；最后，随着仿制药带量采购的全面推行，国家对重点仿制药品种进行集中采购，纯制剂企业的销售优势在仿制药领域将逐步减少，其品牌优势也会随着药品通用名的推广而下降。“原料药 制剂”一体化有望让公司通过规模优势、成本管控和质量控制，占据较高的市场地位。谢谢！

本次亨迪药业的的发行市盈率为36.84倍。谢谢！

公司主营业务收入主要来自于原料药、制剂产品的销售收入。2018年末至2021年6月30日，，公司主营业务收入分别为51,701.89万元、65,835.35万元、59,235.77万元和27,638.35万元，占营业收入比重分别为99.98%、99.75%、99.90%和99.84%。报告期内公司主营业务收入占营业收入的比例均超过99%，主营业务突出。谢谢！

本次亨迪药业网上申购数量应当为500股或其整数倍，但最高不得超过本次网上初始发行股数的千分之一。谢谢！

我国药品生产、经营等领域的法律法规逐步完善，规范了医药企业的生产、经营活动，有利于规范医药行业的市场竞争行为，为发行人的生产、经营提供了良好的发展环境和制度保障。
    近年来，国家为深化医疗体制改革，推出了多项行业政策，涉及医疗保险、 药品注册审批、药品价格改革、药品集中采购等多个方面，引导着发行人生产、 经营的长期发展方向和短期发展目标，报告期内对公司经营发展影响较为明显的 行业政策包括“产业绿色发展政策”、“原料药的关联审评审批制度”、“仿制药 一致性评价”、“两票制”、“药品集中采购”等。
   （1）产业绿色发展政策的影响 
    2020 年 1 月，工业和信息化部、生态环境部、国家卫生健康委员会、国家药品监督管理局等四部门联合发布《推动原料药产业绿色发展的指导意见》，对原料药产业未来的发展目标、实施路径、基本要求等做了明确表述，其中要求到2025年，国内原料药产业结构更加合理，采用绿色工艺生产的原料药比重进一步提高，高端特色原料药市场份额显著提升，再结合近年来国内环保要求不断升级，预计行业中小产能将逐步淘汰，行业集中度将进一步提升。
（2）原料药的关联审评审批制度 
    原料药的关联审评审批制度在《药品管理法》（2019 年修订）中明确，其规定：国务院药品监督管理部门在审批药品时，对化学原料药一并审评审批，对相关辅料、直接接触药品的包装材料和容器一并审评，对药品的质量标准、生产工艺、标签和说明书一并核准。 
     关联审评审批使得原料药和制剂企业能够事前互相遴选，从而建立起更加牢固、长期的合作关系，对于制剂企业而言，更换原料药供应商的成本和难度明显增加，与上游原料药供应商绑定更深。
（3）仿制药一致性评价的影响 
    原料药方面，一致性评价政策对药品质量提出了更高要求，带动对上游原料 药质量的要求也显著提高，一致性评价等政策落地使得制剂企业对优质原料药需 求更加强烈，订单持续向具有高质量标准和稳定产能供应的龙头原料药企业集中， 原料药行业在产业链中的地位得到提升。
    制剂方面，关于发行人仿制药一致性评价安排及进展情况，请详见招股意向书。
   （4）“两票制”的影响 
    2017年1月，国务院医改办会同国家卫生计生委等8部门联合下发的一份通知明确，综合医改试点省（区、市）和公立医院改革试点城市的公立医疗机构要率先推行药品采购“两票制”，鼓励其他地区执行“两票制”，以期进一步降低药品虚高价格，减轻群众用药负担。 
由于“两票制”仅针对药品生产厂家到公立医疗机构的流通环节，不会对公 司原料药的生产销售产生影响。随着“两票制”在全国的不断推行，受“两票制” 等政策因素影响，公司的制剂产品一方面是销售模式转变带来销售费用上涨，另 一方面是回款结算方式变化等原因导致回款压力增加。
  （5）药品集中采购制度的影响 
   2018年11月14日，中央全面深化改革委员会第五次会议审议通过《国家组织药品集中采购试点方案》，明确了国家组织、联盟采购、平台操作的总体思路。联合采购办公室先后已开展三次国家带量采购。 
    原料药方面，药品集中采购使得制剂价格下行带来渗透率的提升，从而带动 原料药量的提升；制剂方面，报告期内，公司不存在被纳入集中采购的品种。关 于发行人仿制药一致性评价安排及进展情况，请详见招股意向书。谢谢！

良好的法人治理结构、稳健的经营策略、良好的财务指标、突出的行业地位以及良好的成长性是作为“优质企业”必备的条件。谢谢！

在我公司的招股书当中，已明确投资者要注意的有关投资风险提示。请投资者详细阅读相关章节。谢谢！

自公司股票上市之日起三年内，当公司股票连续20 个交易日的收盘价均低于最近一期的每股净资产（每股净资产=合并财务报表中归属于母公司普通股股东权益合计数/年末公司股份总数）情形时，则启动稳定股价的措施。谢谢！

1、医药行业技术水平特点 
医药行业属于技术密集型产业，具有高投入、技术难度大、高风险的特点， 对生产制备技术水平和研发创新有着非常高的要求，需要大量的智力投入。药品 研发环节需要经过药物发现与评价筛选、临床前研究、临床试验及药品申请上市 等环节，需要投入大量的资金、人力，并经过漫长的研发周期，才有机会成功研 发一款药物；药品生产环节需要严格按照GMP规范进行，对生产环境控制、设 备验证、工艺流程、现场管理以及质量控制要求极高；药品营销环节需要专业技 术人员指导医生、患者用药，提供咨询服务、及时向医药工业反馈用药情况及改进建议。 
全球医药行业目前仍主要由辉瑞、诺华、罗氏等国际药企巨头主导。目前， 我国制药企业与国际药企巨头存在一定的差距，医药行业技术水平不高，企业研 发投入低、自主创新能力弱。虽然在个别高端领域有所突破，但行业整体上集中 在仿制药领域，创新药物较少。但近年来随着国家深化审评审批体制改革、密集 出台多项产业扶持政策及规划纲要，我国制药企业仿创结合发展阶段进程加速、 基础研究实力的提升、高端研发人才储备的增加，部分领先企业逐渐加大对创新 药物的投入，与国际大型制药企业的差距在逐渐缩小。
    2、布洛芬原料药技术水平特点 
全球布洛芬原料药的生产工艺可以分为三种，主要代表为我国的芳基重排工 艺路线、印度的布茨（Boots）工艺路线、巴斯夫的醇羰基化工艺路线（也称为 BHC法）。
在布洛芬产品规格方面，发行人具有 5-500um之间8种粒径规格，在全球生产厂家中，产品规格较全，可满足不同剂型的生产需要。布洛芬生产工艺上，发行人系国内最先采用芳基重排工艺路线的生产厂家，其布洛芬生产技术特点有： （1）反应条件温和，杂质较少，质量稳定可控；（2）每步反应转化率在 90%以上，总收率在 78%以上；（3）水解反应后，副产物通过水解完成新戊二醇的回收，降低成本的同时可减少环保压力。谢谢！

未来三年，公司将依托研发优势、质量管理优势和完整的生产体系，以在 非甾体抗炎类、心血管类和抗肿瘤类细分市场的竞争能力以及所具有的核心竞争优势为基础，巩固现有核心产品的市场地位，在不断扩大现有产品市场份额的同时，加大新产品的市场投放速度，积极开发新产品，形成具有可持续发展的系列产品的组合，扩大销售规模，提升发行人在全球医药市场的竞争力。谢谢！

公司依照《公司法》、《证券法》等法律法规和《公司章程》的要求设置了股东大会、董事会、监事会等决策及监督机构，建立了符合自身经营特点及市场竞争需要的职能结构及规章制度。公司独立行使经营管理职权，各职能机构在人员、办公场所和管理制度等方面均与股东完全独立，不存在被控股股东、实际控制人及其他关联方干预的情况。谢谢！

公司于2020年8月10日召开的2020年度第二次临时股东大会决议，审议通过《关于制定公司首次公开发行股票并上市后适用的<湖北亨迪药业股份有限公司章程>（草案）的议案》和公司董事会制定的《关于公司上市后三年股东回报规划的议案》相关文件，公司发行上市后的利润分配政策及股东回报规划如下：
1、利润分配基本原则
（1）公司应积极实施连续、稳定的股利分配政策，综合考虑投资者的合理投资回报和公司的可持续发展，在保证公司正常经营发展的前提下，为公司建立
持续、稳定及积极的分红政策。（2）公司上市后三年将坚持以现金分红为主，在
符合相关法律法规及公司章程的情况下，保持利润分配政策的连续性和稳定性。（3）充分考虑和听取股东（特别是中小股东）、独立董事和监事的意见。
2、利润分配形式
公司可采取现金、股票或现金与股票相结合的方式进行利润分配。公司将优先考虑采取现金方式进行利润分配，如不满足现金分红条件，再选择股票或现金与股票相结合的方式进行利润分配。
3、现金分红的具体条件
（1）公司该年度或半年度实现的可分配利润为正值，且现金流充裕，实施现金分红不会影响公司未来持续经营；
（2）审计机构对公司的该年度或半年度财务报告出具标准无保留意见的审
计报告。
（3）公司累计未分配利润为正。
4、现金分红的比例及期间间隔
公司未来十二个月内若无重大资金支出安排的且满足现金分红条件，公司应当首先采用现金方式进行利润分配，每年以现金方式累计分配的利润不少于当年实现的可分配利润的 20%。公司当年实现盈利，并有可供分配利润时，应当进行年度利润分配。原则上公司在每年年度股东大会审议通过后进行利润分配；公司董事会可以提议公司进行中期利润分配。
5、发放股票股利的条件
如不满足现金分红条件，公司可采取股票方式进行利润分配。采用股票方式进行利润分配的，公司董事会应综合考虑公司成长性及每股净资产的摊薄因素制定分配方案。
其余内容请详见招股意向书，谢谢！

公司经过多年的积累，在产品质量保证和全球产品注册申报方面，具备较大优势。国内注册认证方面，公司通过了国家新版GMP认证，先后通过国内注册申报取得了布洛芬、右旋布洛芬、托拉塞米等52个药品的国内批准文号。国外注册认证方面，公司原料药产品布洛芬、米力农、盐酸格拉司琼、磷酸氟达拉滨、氟马西尼等原料药产品多次通过美国FDA的现场检查，布洛芬和托拉塞米通过法国药监局和欧洲药品质量管理局的现场检查，布洛芬与右旋布洛芬通过韩国药监局的现场检查。公司原料药产品布洛芬通过韩国以及日本药监局的药品注册评审，取得了相应的注册证，布洛芬、托拉塞米和盐酸格拉司琼取得欧洲CEP证书。此外，公司原料药产品布洛芬、右旋布洛芬、布洛芬赖氨酸盐、醋酸阿比特龙、氟马西尼、硫酸莨菪碱等，在欧盟成员国、巴西、墨西哥、土耳其、约旦、韩国、乌克兰、突尼斯、南非、日本、瑞士、智利、俄罗斯等国家进行了注册或联合注册，部分产品已获准上市销售。
随着药品监管部门对药品生产监管及质量监管的进一步加强，公司优良的质量管理和注册申报能力将为其赢得更大的市场发展空间。谢谢！

公司研发实力是公司的核心竞争力，是公司开拓国内外市场的基石，是公司未来继续快速发展的保证。
报告期内，公司保持较快的发展速度，在营业收入快速增长的同时，公司进一步加大对研发的投入，2018年、2019年、2020年和2021年1-6月研发费用分别是2,087.03 万元、2,499.47万元、2,297.56万元和785.68万元。
截至2021年6月30日，发行人拥有一支各学历层次组成的116人的研究开发技术团队，占发行人总人数比例的11.95%。公司研发技术人员不仅人数多，而且人才种类齐全，覆盖了市场专利的追踪分析、先进技术的前瞻性研究、从事新工艺研发、放大生产、工艺优化、产品质量检测及杂质分析、DMF文件编写、国内外注册认证等方面。各类人才各司其职，通力合作，保证公司高效准确的遴选出具备广阔市场前景的研发项目，第一时间完成研发并投入市场，并将研发成果顺利转化成专利、DMF文件等资质。
原研的特色原料药在化合物专利到期之后，它的工艺专利一般还会持续较长时间。为实现提前抢仿，公司具有挑战原研公司工艺专利的能力，并根据客户需求和市场调研，开发新的工艺路线，申请新的发明专利，在规范市场进行特色原料药的注册。例如，公司开发的醋酸阿比特龙的工艺申请了中国发明专利和美国发明专利，获得了专利授权，并在全球十几个国家进行了注册；公司挑战氯法拉滨的原研工艺，开发出了新的生产工艺，并申请了中国发明专利。此外，公司可以根据客户的需求在较短时间内实现产品开发、原材料采购、生产组织并完成高质量产品的交付。例如，公司根据客户需求迅速开发了抗胆碱系列药物，包括甲溴后马托品、氢溴酸后马托品、硫酸阿托品、硫酸莨菪碱，并在美国进行注册。谢谢！

公司的具体措施有以下三个方面：
1、充分发挥募集资金的作用。如果本次公开发行股票募集资金成功，将为公司实现上述业务发展目标提供资金支持。公司将认真组织募集资金投资项目的实施，确保资金的有效运用，实现有效的规模扩张，提升持续技术创新能力，增强公司在医药行业的影响力。 
2、加强技术人才和管理人才队伍建设。公司将加强多层次的人才队伍建设，通过人力资源规划、薪酬福利体系、培训体系、考核激励体系等行之有效的人才激励制度的建设，面向全球吸引高端人才，打造一流的企业员工队伍，确保公司业务发展目标的实现。 
3、进一步完善公司内部运营管理机制。公司将严格按照法律法规对上市公司的要求规范运作，进一步完善公司的法人治理结构，强化各项决策的科学性和透明度，促进公司的机制创新和管理升级。公司将根据本行业特点，细化对产品研发、市场开拓、质量管理、生产管理、财务管理、内部控制等方面的管理细则，严格执行各项流程规定，全面提升运营效率。
谢谢！

公司建立了董事会秘书制度，制定了《董事会秘书工作细则》，并经2020 年6月26日召开的公司第一届董事会第一次会议审议通过。董事会秘书是公司的高级管理人员，对董事会负责。公司设董事会秘书一名，董事会秘书由董事会聘任，任期三年，可连聘连任。2020 年 6 月 26 日，公司第一届董事会第一次会议经审议同意聘任易廷浩为公司董事会秘书。
公司董事会秘书按照有关法律、法规、《公司章程》与《董事会秘书工作细则》等的相关规定，积极协助公司董事会加强公司治理机制建设，认真筹备并列席董事会会议及其专门委员会会议、监事会会议和股东大会会议，确保各会议依法召开；积极协助公司建立健全内部控制制度；及时向公司股东、董事等通报公司的有关信息，为公司治理结构的完善与董事会、监事会、股东大会正常行使职权发挥了重要的作用。谢谢！

公司将在申购完成后上市交易，上市的具体时间请留意公告。

请关注公司12月14日的网上摇号中签结果公告。谢谢！

我们在保荐过程中已对公司进行了详尽的尽职调查，在亨迪药业的招股说明书中对公司的风险因素已经进行了详尽的披露，可以在深交所网站查阅到。谢谢！

目前，公司已经形成了以原料药为主，制剂为辅的一体化产业链布局。公司在原料药和制剂一体化环节的核心技术与核心竞争力主要体现在以下几个方面：首先，公司制剂产品主要使用自产原料药生产，原料药的产能、质量和供应可以实现自我保障，可以避免被上游供应商掣肘。原料药规模化生产也能适当降低制剂的生产成本；其次，公司通过“原料药 制剂”一体化布局，不断向下游制剂领域延伸，进一步丰富产品种类及产品线，提高业务的多元性，在充分享有产业链中更多的价值增值同时，也增强了企业自身抵御市场风险的能力；最后，随着仿制药带量采购的全面推行，国家对重点仿制药品种进行集中采购，纯制剂企业的销售优势在仿制药领域将逐步减少，其品牌优势也会随着药品通用名的推广而下降。“原料药 制剂”一体化有望让公司通过规模优势、成本管控和质量控制，占据较高的市场地位。谢谢！

公司设立制造中心负责化学原料药和制剂的生产，目前主要以化学原料药生产为主，医药固体制剂生产为辅。公司全资子公司百科药物也负责少量原料药的生产。

公司非常有信心。我们将继续坚持以市场为导向，以经济和社会效益最大化为目标，把业务做精、做专、做大、做强，保持业务收入和利润稳步增长。谢谢！

作为亨迪药业的保荐机构和主承销商，我们对亨迪药业本身的资质和基本面充满信心，同时考虑到目前创业板新股发行的基本情况，我们有信心和实力确保项目成功发行。谢谢！

公司将继续坚持以人为本的原则，建立起人才吸引、激励和发展的机制。根据公司的战略布局和岗位需求，有计划地吸纳各类专业人才进入公司，进一步提高公司的核心竞争能力。建立完善公司的培训制度，促进人才成长，实现高素质人才的外部引进和内部培养相结合。建立健全公司的薪酬管理体系，实现开放的员工晋升和调薪通道，保障公司人力资源的可持续发展。优化人员结构，合理利用人才，做到“人尽其才，量材使用”，确保公司最大限度地发挥人才优势。

网上中签率是根据网上发行数量和实际申购数量决定的，我们目前还无法判断，网上中签率的具体情况请各位投资者关注《网上申购情况及中签率公告》及《网上摇号中签结果公告》。谢谢！

公司专注于化学原料药、药品制剂的生产制造。经过多年化学合成药生产经验积累和技术工艺研发创新，已发展成为装备完整、工艺精湛、产业化能力较强以及质量控制规范等为特征的现代化化学原料药及制剂生产制造企业。 
（1）公司通过持续的设备更新改造，使生产过程更加标准化、智能化、自动化。公司拥有涵盖酰化、缩酮、重排、水解、拆分、精制等反应步骤以及环境 保护、安全生产相关的先进生产及辅助设备，为产品的生产提供了良好、符合规范的设施条件，同时公司拥有各种精密的分析仪器和稳定性试验箱等，可保证生 产过程得到有效控制。 
（2）公司构建了完善的原料药及制剂研发流程和产业化系统，拥有实验室 研发、中试放大、试生产以及商业化生产的全套设备，同时建立了销售人员、研 发人员、生产人员的全程沟通、反馈的机制，为及时、高效实现研发产业化目标 提供了保证。 
（3）公司严格遵照中国药品 GMP 规范以及欧美、日本、韩国等国家和地区 药品规范和理念，建立了全面质量管理体系并严格贯彻执行，生产标准操作规程 文件涵盖了生产、物料、设备设施、检验、包装标签、质量保证等各个环节。这 些生产制造优势使公司产品得以通过多个国家和地区药政部门的注册审批及认 证，显示出公司参与全球医药产业链分工与竞争的卓越能力与水平。 
（4）公司不断进行现有产品工艺路线的创新和改进，大胆尝试创新和突破 专利的路线。公司生产工艺的设计兼顾原材料的循环利用和副产物的回收利用， 提高公司生产的整理运作效率，从而控制生产成本，使公司产品销售价格更具有 竞争力。 
（5）公司在生产工艺不断优化的基础上，近年来主要产品的生产效率持续 提升。公司经多年的发展，在非甾体类原料药布洛芬细分类别产品上形成了一定 的规模优势，在产品的全球竞争中有了一定的地位，能够为公司提供稳定的收入 和利润来源。
谢谢！

公司设立制造中心负责化学原料药和制剂的生产，目前主要以化学原料药生产为主，医药固体制剂生产为辅。公司全资子公司百科药物也负责少量原料药的生产。

截至2021年6月30日，公司员工中，行政管理人员占14.42%，生产人员占70.65%，研发及技术人员占11.95%，销售人员占2.98%。谢谢！

报告期内，公司主要客户均为国内外知名的布洛芬制剂企业，包括赛诺菲、葛兰素史克、雅培、印度格莱、人福药业、珠海润都等。公司与主要客户合作关系稳定，不少客户合作年限已经超过10年。公司将充分利用现有客户资源优势，加强与现有客户的业务合作，深化拓宽合作范围，向现有客户提供多种规格、多种粒径、多种纯度的布洛芬原料药产品，深入挖掘客户潜力，增加供应产品与客户需求的契合度，提高现有客户的供应份额。谢谢！

公司的主要竞争对手包括：山东新华制药股份有限公司、美国圣莱科特国际集团、德国巴斯夫、印度SOLARA和印度IOL。谢谢

为避免未来与公司之间可能出现的同业竞争事宜，维护公司股东利益，本公司公司控股股东、实际控制人作出《关于避免同业竞争的声明及承诺函》。谢谢！

公司主要管理层成员均具有丰富的行业经验和企业管理实践，市场敏感性强，发展思路清晰，并形成了一套行之有效的经营管理模式，结合实际情况对公司的销售管理、生产管理、采购管理、质量管理等制定了相应制度。公司通过引进高技术人才，提升管理人员素质，已形成一支高素质的管理、技术团队。
公司的管理团队洞悉国际医药产业分工的趋势，自与跨国公司接洽之初，就十分强调按照国际通行规则参与国际化分工，在产品质量、生产控制和合同履行等方面严格遵守国际规则，并与国内外医药企业保持良好的沟通机制。公司强化人才库建设和人力资源管理，通过建立长效的激励与约束机制，将个人成长和企业发展相融合，提高人才对公司的认可度和忠诚度，使个人利益与公司利益保持高度一致，从而促进公司快速稳定成长。谢谢！

公司主要从事化学原料药及制剂产品的研发、生产和销售，产品分为原料药和制剂产品，从产品功能和用途来看，主要可分为非甾体抗炎类、心血管类以及抗肿瘤类等。谢谢！

2018年末至2021年6月30日，公司息税折旧摊销前利润分别为12,911.88万元、24,267.77万元、21,910.47万元和8,593.15万元；其中2018年末至2020年末，利息保障倍数分别为20.02倍、61.91倍和96.00倍，逐年上升，公司盈利能力稳定，偿债能力有保障。谢谢！

公司及其子公司按照国家有关规定享受了所得税税率优惠政策。根据《高新技术企业认定管理办法》的规定，公司及其子公司因高新技术企业享受所得税优惠金额分别为858.74万元、1,987.94万元、1,842.82万元和543.35万元，占利润总额的比例分别为8.05%、9.16%、9.28%和7.12%。谢谢！

本次发行采用向战略投资者定向配售（如有）、网下向符合条件的网下投资者询价配售与网上向持有深圳市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行。谢谢！

2018年末至2021年6月30日，公司资产总额分别为64,023.62万元、74,556.45万元、80,324.67万元和86,205.27万元，随着业务规模的不断扩大，资产总额呈逐年上升趋势。流动资产占比分别是76.40%、77.18%、75.15%和76.66%，非流动资产占比分别是23.60%、22.82%、24.85%和23.34%。谢谢！

我们坚持在认真尽职调查的基础上，结合专业判断，筛选出运作规范、业绩良好、可持续发展的优秀企业。谢谢！

公司本次发行前总股本18,000.00万股，本次公开发行股票不超过 6,000.00万股，占发行后总股本的比例不低于25.00%。谢谢！

公司的可持续发展主要体现在本次募集资金投资项目和公司成功经营多年的经验基础上。我们的项目都经过科学的论证和风险评估。谢谢！

公司依照《中华人民共和国会计法》、《企业会计准则》的要求建立了独立、 完整、规范的财务核算体系，并建立健全了相应的内部控制制度，能够独立做出财务决策。公司财务负责人、财务会计人员均为专职工作人员，未在控制股东、 实际控制人及其控制的其他企业兼职。公司独立在银行开立账户，不存在与控股股东、实际控制人及其他关联方共用银行账户的现象。公司独立进行纳税申报并履行纳税义务。谢谢！

公司本次公开发行股票募集资金将用于年产5,000 吨布洛芬原料药项目、年产1,200吨原料药项目、年产12吨抗肿瘤原料药项目及补充流动资金项目。谢谢！

2021年12月10日。谢谢！

产品研发实力是公司的核心竞争力，是公司开拓国内外市场的基石，是公司未来继续快速发展的保证。公司在产品研究开发环节的核心技术与核心竞争力主要体现在以下几个方面：首先，公司在布洛芬原料药现有的工艺技术上不断的创新和改进，如对布洛芬缩酮反应系统进行改造；对布洛芬回收装置的多个节点进行优化（如新戊二醇回收利用，三氯化铝回收生产净水剂等）；对布洛芬结晶工艺及粒径控制过程进行完善等，以此来不断优化布洛芬的生产流程，降低布洛芬的生产成本，进一步发挥自身的规模优势。其次，公司围绕着布洛芬原料药，研究和开发了一系列布洛芬衍生原料药产品，如右旋布洛芬、布洛芬赖氨酸盐、布洛芬钠、布洛芬350等级产品等，在满足现有国内外客户不同需求的同时，也有利于开拓新的客户和新的市场。再次，公司在非甾体类抗炎药为核心的基础上，积极研究并开发了抗肿瘤类、心血管类等多种特色原料药，如醋酸阿比特龙、磷酸氟达拉滨、托拉塞米、米力农等，进一步丰富公司产品线，增加公司经营利润的厚度。最后，公司逐步推进制剂产品一致性评价的研发工作，同时在现有制剂剂型基础上，积极研究开发更多剂型，如缓释胶囊型、肠溶胶囊型等，努力拓展制剂品种和市场。谢谢！

公司董事会由8名董事组成，其中独立董事3名；监事会由3名监事组成，其中职工代表监事1名；高级管理人员7名；核心技术人员5名。谢谢！

公司具备原料药和制剂的自主研发能力。公司实行Quality by Design（QbD），即质量源于设计的理念，按照欧美规范市场的标准，形成从实验室研发、中试放大，到试生产，再到商业化生产的完整研发体系。公司的研发体系贯穿产品的设计、开发、注册、生产、工艺优化、质量保证等各个环节，为公司产品在欧美规范市场销售奠定了坚实的基础。谢谢！

本次亨迪药业申购代码为301211。谢谢！

2018年末至2021年6月30日，公司资产负债率分别为37.54%、34.51%、12.80%和10.86%。谢谢！

2018年末至2021年6月30日，各期间利润总额分别为10,662.01万元、21,699.98万元、19,863.22万元和7,630.62万元。谢谢！

公司自设立以来，股东出资均已足额到位，相关资产的权属变更手续已办理 完毕。截至招股意向书签署之日，公司不存在控股股东、实际控制人及其他关联方违规占用公司资金、资产和其他资源的情形，亦不存在以承包、委托经营或者其他类似方式依赖控股股东、实际控制人及其他关联方进行生产经营的情况。公司拥有独立于股东的经营系统、采购系统、销售系统和配套设施，与发起人资产产权明确、界限清晰，对公司资产拥有所有权、完全的控制权和支配权。谢谢！

公司具有独立的研发、采购、经营和销售体系，能够面向市场独立决策、经营与核算，并独立承担相应责任及风险。公司自主经营，不存在委托控股股东、实际控制人及其他关联方进行产品经营或者服务采购的情况。公司与实际控制人及其控制的其他企业之间不存在同业竞争或显失公平的关联交易。谢谢！

截至招股意向书签署之日，公司控股股东和实际控制人未直接或间接从事与本公司相同或相似的业务，公司控股股东、实际控制人与公司不存在同业竞争。谢谢！

截至2021年6月30日，公司合计员工人数为971人。谢谢！

亨迪药业是一家专业公司主要从事化学原料药及制剂产品的研发、生产和销售，经过多年的积累，公司形成了以非甾体抗炎类原料药为核心，心血管类、抗肿瘤类等特色原料药为辅助的产品体系，同时结合自身产业链优势向制剂生产销售环节进行延伸。公司产品分为原料药和制剂产品，从产品功能和用途来看，主要可分为非甾体抗炎类、心血管类以及抗肿瘤类等。历年来注重新技术、新工艺和新产品研发，经过多年的发展，取得了丰富的技术成果，通过自主创新形成自主专利技术，具备行业领先的生产加工工艺，获得行业和市场的广泛认可。我认为公司股票具有长期投资价值。谢谢！

公司将严格按照法律法规对上市公司的要求规范运作，进一步完善公司的法人治理结构，强化各项决策的科学性和透明度，促进公司的机制创新和管理升级。公司将根据本行业特点，细化对产品研发、市场开拓、质量管理、生产管理、财务管理、内部控制等方面的管理细则，严格执行各项流程规定，全面提升运营效率。谢谢！

公司依据《公司法》等法律、法规的规定建立了规范、健全的法人治理结构。公司在日常经营活动中将尽量避免和减少关联交易。对于无法避免的关联交易，公司将严格执行公司章程、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《独立董事制度》及《关联交易管理制度》等相关制度规定的表决程序和回避制度；公司将遵循公开、公平、公正的市场原则，确保交易公允，并对关联交易予以充分、及时的披露。谢谢！

我们认为，二级市场股价短期内会受到多种因素影响，但中长期来看，股价的最终决定因素是公司价值。谢谢！

2018年末至2021年6月30日，公司货币资金余额分别为6,162.52 万元、7,105.73 万元、10,526.55 万元和18,429.38万元，占资产总额的比例分别为9.63%、9.53%、13.10%和21.38%。公司货币资金主要包括银行存款和其他货币资金。公司货币资金逐年增加，主要是由于销售回款增加所致。2020年末，公司货币资金较2019年末增加3,420.82万元，增长48.14%，主要原因包括：1）销售回款增加；2）公司净赎回银行理财产品约5,000.00万元；3）公司支付格莱药业50%股权转让款及相关交易税金10,900.00 万元。2021年6月末，公司货币资金较2020年末增加7,902.84万元，增长75.08%，主要由于公司销售回款增加，且赎回理财产品所致。谢谢！

理论上说，任何企业都存在跌破发行价的可能。但是，我们相信公司的经营模式具有竞争力，且未来发展具有空间，我们也坚信市场能够发现公司的投资价值。谢谢！

公司现有核心技术人员为程志刚、代旭勇、成森、官倩、周勇。最近两年，公司核心技术人员未发生变动。谢谢！

本次拟公开发行6,000万股，占发行后总股本的比例为25%。本次发行股份全部为公开发行新股，不涉及股东公开发售股份的情形。谢谢！

医药制造下游链条主要包含经销商、配送商等药品流通或销售企业，以及医疗机构终端、零售终端和基层市场终端的终端市场，前者主要负责药品的推广、流通，后者主要为药品实现最终销售的环节。下游药品的销量直接影响到医药制造行业的市场需求，而国家医保体系则构成了部分药品的重要付费主体。此外，在药品销售领域，国家药品集中采购省级平台、药品交易所、区域联合体等不同参与者，也影响药品的销售模式、营销模式。谢谢！

2018年末至2021年6月30日，公司流动比率分别为3.81、2.28、6.09和7.45，速动比率分别为3.06、1.98、4.73和6.20。2019 年度，公司现金收购格莱药业 50%股权，使得期末流动比率和速动比率有所下降。2020 年度，随着公司经营活动现金净流入，流动比率和速动比率有所回升。2021年1-6月，公司经营活动现金持续净流入，流动比率和速动比率继续回升。谢谢！

截至招股意向书签署日，公司不存在参股公司，公司拥有3家全资子公司，分别为湖北百科医药商贸有限责任公司、武汉亨迪药物开发有限公司和武汉百科药物开发有限公司。谢谢！

公司主营业务收入主要来自于原料药、制剂产品的销售收入。2018年末至2021年6月30日，，公司主营业务收入分别为51,701.89万元、65,835.35万元、59,235.77万元和27,638.35万元，占营业收入比重分别为99.98%、99.75%、99.90%和99.84%。报告期内公司主营业务收入占营业收入的比例均超过99%，主营业务突出。谢谢！

公司目前采用的经营模式是结合公司所处行业特点、所处产业链上下游发展情况、主要产品、销售模式等综合考量后确定的。报告期内，影响公司经营模式的关键因素未发生重大变化，预计未来一定期间内公司的经营模式不会发生重大变化。谢谢！

本次亨迪药业申购价格为25.80元/股，谢谢！

此次发行采取余额包销。谢谢！