广东魅视科技股份有限公司首次公开发行A股并上市网上路演直播结束

您好，公司将根据《公司法》和魅视科技《公司章程》的规定，依照市场规则，公平合理地进行交易，以维护公司所有股东的利益。谢谢！

依靠公司多年来形成的信誉，经营方针，经营理念、以及企业精神，魅视科技将怀着崇高责任心与使命感，以实际行动给投资者一个满意的回报。请相信我们！

公司高度重视投资者关系管理，上市后将会更加完善投资者关系管理制度，增加多重渠道加强与广大投资者的沟通与交流，并选择合适的时间和形式进行媒体投放并与投资者沟通。

公司控股股东、实际控制人发行前均对锁定股份有承诺，公司相关股东将严格遵守相关法律法规，履行承诺，不会出现大股东纷纷套现的情况。

上市后，合理的资本市场一定会给股价合理的定位，能够充分表现出来公司的价值。

公司能发展到今天的规模，和公司员工们的辛勤劳动十分不开的，大家的汗水造就了公司今天的良好业绩。当然也离不开中介机构以及广大投资者的支持。

公司拥有充足的人才储备，较为完善的人才培养和晋升机制。公司计划采取多种措施提升平台吸引力，引进并培养各领域的优秀人才，推动公司新技术、新产品研发及管理工作的顺利实施，提高公司研发及运营管理效率。

董事会一直严格按照公司章程和相关制度的有关规定履行职责，以前未发生过，以后也不会发生越权现象。

公司芯片库存充足，不存在生产受限的情况。主要芯片预计可使用1-2年时间。同时，公司积极开展分布式系统产品的芯片替代方案研究，以实现控制器芯片方案多元化，降低供应链风险。

投资者可以通过公司法定信息披露内容了解公司的具体情况。

公司上市的目的还是希望通过建立直接融资平台，把公司进一步做大做强，这才是我们融资的目的。

不会的，我们是严格按照证监会的有关要求进行信息披露的，公司全体董事、监事、高级管理人员对信息披露的完整性、准确性、真实性都进行了承诺，并承担连带的法律责任。

公司将根据公司法、会计法、企业会计准则、上市公司信息披露的要求以及公司内部相关财务管理规定等，确保公司日常运营过程终的财务规范，并严格履行相关的信息披露义务。同时，公司会完善公司的内部管理制度，提升公司的财务管理水平，保证广大中、小股东应有的财务知情权。

公司毛利率持续保持在较高水平，（1）产品技术含量高；（2）软件赋能硬件，提升产品价值；3）产品定制化和服务附加价值的影响；（4）产品品牌知名度较高。

公司预计2022年上半年营业收入同比增长-10.00%～5.00%

报告期各期末，2019-2021年公司流动比率分别为5.59倍、7.36倍和3.53倍，速动比率分别为4.87倍、6.69倍和3.01倍，流动比率与速动比率变动趋势一致，公司资产流动性良好，短期偿债能力较强。2021年末，公司流动比率和速动比率较2020年末大幅下降，主要是2021年公司支付土地出让金购买土地使用权，减少了公司的流动资产规模，从而降低了公司的流动比率、速动比率。

报告期内，公司未进行分红。

公司建立了投资者关系通道，并有严格的信息披露制度，请广大投资者监督，并随时欢迎各种提问。

魅视科技不论是在业务发展上还是内控制度建设上都是与时俱进，我们会不断审视自己，追求进步。

公司将注重提高自身的素质，严格按照《公司法》、《证券法》等有关规章规范运作，加强各项信息披露工作，并采取多种措施，完善经营机制，进一步提高盈利水平，给投资者以长期稳定的投资回报，维护广大投资者的权益。

关于发行费用的问题，我们都已经在招股说明书上进行了详细的披露，请参阅。

针对企业作出的各项重大决策，我们的独立董事都站在严谨、公平的立场上，认真、尽职、尽责地发挥了他们的作用。

上市公司不规范运作、欺诈小股东、恶意圈钱等行为会严重损害中小股东的利益，而且对我国股市的长期发展非常不利，这些公司终究会被市场淘汰。只有法人治理结构完善、运作规范的上市公司才能在健康的市场中取得相应的位置。

风险一向与机遇并存。谢谢！

中小股东有广泛的社会基础和代表性，对于公司的发展和管理将会提出很多宝贵的意见和建议，对公司的规范运作起到非常好的作用，我们将严格按照上市公司的规范要求，实行规范严格的决策程序，以保护中小股东的切身利益。

目前公司终端用户主要为信息化程度较高的政府部门及大中型企事业单位，疫情发生以来，企业经营正常，业绩保持较快增长。谢谢你的关注。

股东、客户和员工对于企业来说，都是帮助企业发展不可或缺的元素，三者利益从根本上而言是一致的，也是公司不断超越与发展的目标所在。所以没有主次，对于我们来说同等重要。

1、EXTRON
EXTRON成立于1983年，总部位于美国加利福尼亚州，是专业视听设备制造商，主要生产计算机视频接口、切换器、可配置的控制系统、分配放大器、计算机视频扫描转换器、图像解析度转换器、信号处理设备和高分辨率电缆等专业产品，上述产品可将计算机、视频和音频信号集成到显示设备上。
2、Crestron Electronics
Crestron Electronics成立于1972年，总部位于美国新泽西州，是自动化控制及解决方案提供商，主要产品包括控制系统、音频分发、照明控制、楼宇管理系统及企业管理系统、协作技术、无线演示系统、家庭安全系统等。
3、IHSE
IHSE成立于1984年，总部位于德国上托伊林根市，是光纤视频和键盘鼠标路由及扩展解决方案提供商，主要产品包括全高清KVM光纤矩阵、KVM高清延长器、VGA扩展器、USB扩展器等。

海外业务情况：
2019-2021年，公司境外业务收入金额分别为590.63万元、1,089.89万元和1,057.47万元。未来公司将积极拓展海外市场。

财务负责人：江柯女士
女，1978年2月出生，中国国籍，无境外居留权，湖南省税务学校财会专业毕业。1999年7月至2008年7月就职于湖南省怀化市芷江国家税务局，任科员；2008年8月至2015年3月任广州嘉能自动化设备有限公司财务主管；2015年4月至2020年10月任魅视有限财务负责人，2020年10月至今任发行人财务总监、董事会秘书。
公司董事会下设审计委员会，朱维彬先生担任主任委员（召集人），其简历如下：男，1961年6月出生，中国国籍，无境外永久居留权，中央党校函授学院经济管理专业本科毕业，中山大学MBA。曾任中国核工业总公司711矿财务处会计，广州民润岛内价商业连锁有限公司财务部会计经理，广州市经济委员会、广州市人民政府国有资产监督管理委员会企业监督处外派专职监事，曾在广州市人民政府国有资产监督管理委员会辖下的广州轻工工贸集团有限公司、广州纺织工贸企业集团有限公司和广州珠江啤酒集团有限公司任专职监事，广州珠江啤酒股份有限公司财务总监、董事会秘书，2020年5月至今任广州珠江啤酒股份有限公司资深财务顾问，2020年10月至今任中船海洋与防务装备股份有限公司监事，2021年7月至今任广州微亚生物科技有限公司执行董事兼经理，2020年10月至今任发行人独立董事。

独立董事简历：朱维彬先生
男，1961年6月出生，中国国籍，无境外永久居留权，中央党校函授学院经济管理专业本科毕业，中山大学MBA。曾任中国核工业总公司711矿财务处会计，广州民润岛内价商业连锁有限公司财务部会计经理，广州市经济委员会、广州市人民政府国有资产监督管理委员会企业监督处外派专职监事，曾在广州市人民政府国有资产监督管理委员会辖下的广州轻工工贸集团有限公司、广州纺织工贸企业集团有限公司和广州珠江啤酒集团有限公司任专职监事，广州珠江啤酒股份有限公司财务总监、董事会秘书，2020年5月至今任广州珠江啤酒股份有限公司资深财务顾问，2020年10月至今任中船海洋与防务装备股份有限公司监事，2021年7月至今任广州微亚生物科技有限公司执行董事兼经理，2020年10月至今任发行人独立董事。
6、毛宇丰先生
男，1960年2月出生，中国国籍，无境外永久居留权，浙江大学科仪系自动化仪器专业毕业。1982年8月至1997年8月任原冶金工业部武汉钢铁设计研究院高级工程师，1997年8月至2002年6月历任广州地铁总公司自动化车间主任、副总工程师，2002年9月至2020年2月任广州地铁设计研究院股份有限公司副总工程师，2020年10月至今任发行人独立董事。
7、胡永健先生
男，1962年12月出生，中国国籍，无境外永久居留权，华南理工大学通信与信息系统专业博士。1984年7月至1987年8月任东风汽车有限公司（原中国第二汽车制造厂）助工，1990年7月至1992年7月任湖北汽车工业学院助教，1992年8月至1998年6月任华中师范大学讲师，1998年6月至今就职于华南理工大学，并自2008年至今任教授，2020年10月至今任发行人独立董事。

公司长期待摊费用主要系办公场所的装修费支出。报告期各期末，2019-2021年公司长期待摊费用分别为92.94万元、98.84万元和46.65万元，占各期末非流动资产的比例分别为3.58%、4.02%和0.24%。

报告期各期末，2019-2021年公司负债总额分别为2,719.81万元、3,364.62万元和5,908.03万元。2020年末负债总额较2019年末增加644.81万元，增幅为23.71%，主要系预收款项（合同负债）、应付职工薪酬增加所致；2021末负债总额较2020年末增加2,543.41万元，增幅为75.59%，主要系短期借款、应付账款和租赁负债等增加所致。
报告期内，公司负债主要以流动负债为主。2019年末、2020年末和2021年末，公司流动负债分别为2,657.68万元、3,244.02万元和5,532.84万元，占各期末总负债比例分别为97.72%、96.42%和93.65%。公司负债结构整体较为稳定。

报告期各期末，2019-2021年公司应付账款余额分别为283.35万元、257.81万元和680.83万元，占期末流动负债的比例分别为10.66%、7.95%和12.31%。公司在多年的生产经营中，形成了良好的品牌形象和信誉，并与供应商建立了稳定的商业合作关系，报告期各期末，公司应付账款余额主要为在信用期内未结算的材料款等，不存在账龄超过1年的重要应付账款。

报告期各期末，2019-2021年公司预收款项余额分别为656.64万元、0万元和0万元，占各期末流动负债比例分别为24.71%、0%和0%。公司自2020年1月1日开始执行新收入准则，将与销售产品、提供服务相关的预收款项重分类至合同负债和其他流动负债。2020年末和2021年末，公司的合同负债余额分别为871.42万元、656.43万元，占流动负债的比例为26.86%、11.86%。

报告期各期末，2019-2021年公司应付职工薪酬余额分别为682.47万元、1,117.11万元和1,439.57万元，主要为期末公司计提未付的工资、奖金、津贴和补贴等。报告期内，公司应付职工薪酬期末余额呈现整体增长的趋势，主要系：随着公司销售规模扩大，公司员工数量快速增加，期末公司计提的应付职工薪酬整体增加。

民生证券在保荐魅视科技的工作中尽职尽责、认真细心，给我们留下了深刻的印象，我们之间的合作十分愉快。

报告期各期末，2019-2021年公司应交税费金额分别为2978.91万元、899.69万元和1,024.14万元，主要为企业所得税、增值税和个人所得税，三项合计占应交税费的比例分别为96.68%、95.71%和95.87%。

上市公司是面向公众的公司，内部控制更透明、有效、完善。上市公司向社会公众募集资金，必须承担向公众投资者进行信息披露的义务。因为本着对投资者负责任的态度，也会促进我们的经营管理团队努力提高自身能力和制度完善。

其他应付款主要由员工往来款（主要系预提员工报销款）、购买长期资产未付款和关联方往来款等构成。报告期各期末，2019-2021年公司其他应付款余额（除应付利息及应付股利外）分别为56.31万元、55.30万元和357.41万元，占各期末流动负债的比例分别为2.12%、1.70%和6.46%。2021年末购买长期资产未付款增长较多，主要是子公司魅视通信尚未结算的工程款。

报告期各期，2019-2021年公司应收账款周转率分别为4.82次、4.30次和4.20次。与同行业可比上市公司相比，公司应收账款周转率较高，主要是公司制定了严格的应收账款信用政策，并得到了有效执行。

是的，我们无论是在内部控制，还是外部信息披露等等方面，均已用一家合格上市公司的标准来要求自己，我们做好了充足准备。

报告期各期，2019-2021年公司存货周转率分别为1.05次、1.29次和2.16次，2019年和2020年略低于同行业可比上市公司平均水平，主要原因是公司业务规模增长较快，期末备货相对较多。

企业上市是一项系统过程，周期较长，在现行的发行体制下，规范运作要求较多，也很具体。因此，根据有关法律法规进行规范运作是必不可少的，与企业上市以前必然有所不同，这些改变和规范不应称为包装。

请问董事长，贵公司将挂牌上市，你对此有何感想？

此次IPO将进一步增强公司实力和竞争力，将进一步促进公司长期稳定发展。同时我们将时刻牢记以股东利益最大化为基本的经营方针，通过技术进步、管理创新、成本控制等措施，提高竞争实力，保持稳定增长，向股东提供合理的投资回报。

公司募集资金项目的规划都是在现有生产能力及业务发展状况的基础上进行的，科学合理且稳中求进，加上魅视科技不断壮大的技术实力，和核心竞争力的持续提高，这些都将为募集资金项目的顺利实施提供了保障。

这是一个和广大投资者朋友们交流的高效平台，我们很感谢这样的机会，可以让我们了解到各位支持魅视科技朋友的想法和关注点，有助于我们更好地完善自己，回报股东。

公司长期待摊费用主要系办公场所的装修费支出。报告期各期末，2019-2021年公司长期待摊费用分别为92.94万元、98.84万元和46.65万元，占各期末非流动资产的比例分别为3.58%、4.02%和0.24%。

报告期各期末，2019-2021年公司递延所得税资产分别为109.39万元、137.61万元和170.68万元，占非流动资产的比例分别为4.22%、5.60%和0.87%

报告期内，公司经营活动的现金流入主要为销售商品、提供劳务收到的现金，公司经营活动的现金流出主要为购买商品支付的现金、支付给职工以及为职工支付的现金、支付的各项税费，与实际业务发生相符。
报告期内，2019-2021年公司经营活动产生的现金流量净额为4,074.85万元、7,294.19万元和8,611.42万元，2020年公司经营活动产生的现金流量净额较上一年度增加3,219.34万元，增幅为79.01%，主要是收入规模增长，公司销售商品、提供劳务收到的现金相应增加所致。

我认为给股民最好的回报就是稳健经营，创造佳绩。谢谢。

报告期内，2019-2021年公司投资活动产生的现金流量净额分别为-4,974.81万元、-1,603.32万元和-11,927.40万元。报告期内，公司投资活动的现金流入主要为收回投资收到的现金，具体为部分银行理财产品到期后赎回；公司投资活动的现金流出主要为使用闲置的货币资金购买银行理财产品和购置房屋建筑物、购买土地使用权而支付的现金。

我们上市后将继续规范经营，不做违法的事情，更不会炒自己公司的股票。谢谢。

我们对公司的价值充满自信，但绝不参与炒作，我们将严格按照有关规定行事。谢谢。

报告期内，2019-2021年公司销售费用金额分别为2,656.98万元、2,668.61万元和3,809.78万元，主要由职工薪酬、市场推广费、办公及差旅费、租金及物业费等构成。

公司股票二级市场的表现是有市场来决定的，我们只能竭尽所能做好我们的事情，使公司越做越好，收益更高，给公司二级市场以强大的支撑。我们希望所有的股东能因此获益。谢谢。

报告期内，公司管理费用主要由管理人员职工薪酬、咨询服务费、折旧及摊销费、办公及差旅费、股份支付等构成。
报告期内，2019-2021年公司管理费用金额分别为476.82万元、1,144.63万元和1,509.53万元，2020年管理费用大幅上升主要系确认股份支付所致，扣除股份支付后管理费用金额分别为424.38万元、515.35万元和887.37万元，呈稳步上升趋势。2021年，咨询服务费和折旧及摊销费上升明显，主要因为向中介机构支付费用增加以及新购买土地的摊销金额增加。

公司上市后，将严格执行募集资金使用计划。我们将竭尽全力，用好募集资金，使企业今后更有发展的空间和后劲。

魅视科技的未来都是经过深思熟虑后规划的,不保守,不激进,适合我们的成长速度和发展规模,可以说是稳中求进的战略,所以我们对于企业成功实现未来目标十分有信心。谢谢。

1、智能分布式显控升级改造项目保护情况
根据现行有效的《建设项目环境影响评价分类管理名录（2021年版）》以及《广州市生态环境局白云分局关于广东魅视科技股份有限公司建设项目相关环保手续问题的复函》，“智能分布式显控升级改造项目”属于“三十六、计算机、通信和其他电子设备制造业39”中的“82通信设备制造392；广播电视设备制造393；雷达及配套设备制造394；非专业视听设备制造395；其他电子设备制造399”中的“分割、焊接、组装”，无需办理环境影响评价。
在项目实施过程中，公司将严格执行国家环境污染防治相关规定，减少对外界环境的影响。
2、智能分布式产业升级及总部办公中心建设项目环境保护情况
根据现行有效的《建设项目环境影响评价分类管理名录（2021年版）》以及《广州市生态环境局白云分局关于广东魅视科技股份有限公司建设项目相关环保手续问题的复函》，智能分布式产业升级及总部办公中心建设项目不涉及对环境可能造成重大影响的因素，无需办理环境影响评价。
在项目实施过程中，公司将严格执行国家环境污染防治相关规定，减少对外界环境的影响。

本项目用地拟采用租赁方式，公司已与广州白云区园区投资运营有限公司签署入驻意向书，拟租赁广州市白云区太和镇白云区高新区产业创新园【自编6栋】第一层至第九层作为项目场址。

1、智能分布式显控升级改造项目
项目建成投产后，项目达产年营业收入21,660.00万元，投资回收期为5.21年（静态、含建设期），内部收益率为35.51%（税后）。
2、智能分布式产业升级及总部办公中心建设项目
智能分布式产业升级及总部办公中心建设项目为战略性规划项目，作为成本中心，不做效益测算。
3、营销网络建设项目
营销网络建设项目为战略性规划项目，作为成本中心，不做效益测算。

公司最有话语权的是全体股东。公司的最后决定权在股东大会。谢谢。

股东的利益和公司的发展是我们最注重的问题，如果有冲突，应该说，两者的轻重关系还是有的。企业发展是基础，如果没有公司的发展，就谈不上股东的利益。所以说，不管是大股东，还是小股东，我们都应该把公司的发展放在首位。谢谢。

截至招股意向书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间不存在亲属关系。

作为一个公司的主要领导，应当虚心地听取下属的意见，中国有句古话，“兼听则明，偏听则暗”，企业发展是公司每个成员共同的责任，因此我会虚心听取每一个员工的意见和建议。谢谢。

公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员均与公司签订了劳动合同或
聘任合同；公司董事（独立董事除外）、监事、高级管理人员及核心技术人员均
与公司签订了保密协议。除此之外，上述人员未与公司签订其他影响投资者作出
价值判断和对投资决策有重大影响的协议。截至招股意向书签署日，上述有关合同和协议履行正常，不存在违约情形。

报告期各期末，2019-2021年公司其他流动资产余额分别为13.99万元、41.93万元和315.88万元，占流动资产的比例分别为0.09%、0.18%和1.62%，主要由待认证及待抵扣进项税、IPO发行费用和理财产品组成。

我对我们公司管理团队很有信心。成为公众公司后，在广大投资者的支持下，我们高管团队会更加努力工作，以稳健的经营和出色的业绩回报广大投资者。谢谢。

报告期各期末，2019-2021年公司非流动资产余额分别为2,595.25万元、2,458.30万元和19,628.48万元，主要由固定资产和无形资产构成，两项合计占非流动资产的比例为92.19%、90.38%和92.13%。

目前的工作进展顺利，所有的部门和中介机构等等都配合得很好，很满意。

报告期各期末，2019-2021年公司固定资产账面价值分别为1,972.42万元、1,859.35万元和1,771.71万元，占非流动资产的比例分别为76.00%、75.64%和9.03%。公司固定资产主要由房屋建筑物、机器设备和办公及其他设备构成，三者合计占固定资产的比例分别为95.59%、96.87%和98.33%。

公司于2021年1月1日起执行新租赁准则，将部分租赁的房屋及建筑物等确认为使用权资产。2021年末，使用权资产账面价值为568.88万元，占非流动资产的比例为2.90%

公司拟使用募集资金6,000.00万元补充营运资金，以满足公司主营业务持续快速发展对营运资金的需求。

报告期各期末，2019-2021年公司的无形资产账面价值分别为420.50万元、362.50万元和16,312.33万元，占非流动资产的比例分别为16.20%、14.75%和83.11%。2021年末，公司无形资产较2020年末增长了15,949.83万元，主要系公司子公司魅视通信2021年向广州市规划和自然资源局支付土地出让金购置土地使用权所致。

报告期初至股份公司设立前，魅视有限未设董事会，方华担任魅视有限执行
董事。
2020年10月12日，公司召开创立大会暨第一次股东大会，选举方华、叶伟飞、曾庆文、张成旺、朱维彬、毛宇丰、胡永健为第一届董事会董事。
2020年10月12日，公司召开第一届董事会第一次会议，选举方华为第一届董事会董事长。
公司董事的上述变动均履行了必要的法律程序，符合相关法律、法规和《公司章程》的规定，对公司的持续经营未造成不利影响。

报告期初至股份公司设立前，魅视有限未设监事会，叶伟飞与曾庆文担任魅视有限监事。
2020年10月11日，公司召开职工代表大会，选举梁展毅为第一届监事会
职工代表监事。
2020年10月12日，公司召开创立大会暨第一次股东大会，选举高智、陈龙光为第一届监事会监事，连同职工代表监事梁展毅共同组成第一届监事会。同日，公司召开第一届监事会第一次会议，选举高智为第一届监事会主席。
公司监事的上述变动均履行了必要的法律程序，符合相关法律、法规和《公司章程》的规定，对公司的持续经营未造成不利影响。

报告期初至股份公司设立前，方华担任魅视有限经理，叶伟飞、曾庆文担任魅视有限副总经理，江柯担任魅视有限财务负责人。
2020年10月12日，公司召开第一届董事会第一次会议，聘任方华为公司
总经理，聘任叶伟飞、曾庆文为公司副总经理，聘请江柯为公司财务总监、董事会秘书。
公司最近三年内高级管理人员没有发生重大变化，上述高级管理人员任职情
况的变化符合《公司法》和《公司章程》的相关规定，并已履行了必要的法律程序。
公司董事、监事、高级管理人员较魅视有限时期的增加，系发行人根据《公司法》的规定及公司治理实际需要而发生的调整，未导致公司核心组成人员发生变动。

报告期各期末，2019-2021年公司应收票据余额分别为213.31万元、669.35万元和687.15万元，公司应收票据主要为银行承兑汇票和商业承兑汇票。公司银行承兑汇票不存在重大信用风险，不会因银行违约而产生重大损失，故未计提坏账准备。报告期内，公司主要对商业承兑汇票计提坏账准备。

报告期各期末，2019-2021年公司应收账款账面价值分别为2,996.19万元、3,949.95万元和6,202.36万元，占流动资产的比例分别为20.18%、16.55%和31.74%。

报告期内，公司应收账款账龄结构良好，一年以内的应收账款占比分别为87.94%、82.80%和81.51%，两年以内应收账款占比分别为95.50%、95.86%和94.23%。总体来看，公司不存在大额长期未收回应收账款。

报告期各期末，2019-2021年公司主要应收账款逾期比例分别为68.35%、43.08%和36.12%，比例较高，主要原因系公司为便于催款管理在合同中约定了较为严格的回款期限，部分欠款客户下游回款周期较长，以及下游客户货款结算、支付习惯以及付款审批流程繁琐，导致货款支付时间较长。
截至2022年3月31日，公司报告期各期末主要应收账款期后回款率分别为91.57%、78.70%和19.15%。2021年末回款比例较低，主要是期后回款时间较短所致。虽存在部分客户短期内未按照合同约定回款，但从历史回款情况来看，公司货款坏账发生率较低，公司逾期应收账款实际发生坏账的风险较小。

报告期各期末，2019-2021年公司存货账面价值分别为1,888.42万元、2,159.48万元和2,884.90万元，占流动资产的比例分别为12.72%、9.05%和14.76%。

二级市场的股价是由多重因素决定的，具体价格无法预测。谢谢！

报告期各期末，2019-2021年公司库龄为1年以上的库存商品金额分别为143.68万元、206.93万元和155.15万元，该部分库存商品主要系市场需求持续放量、公司预计订单大幅增加从而提前排产备货及为满足售后退换货需求的储备。

报告期各期末，2019-2021年公司库龄在1年以上的存货金额分别为264.77万元、421.19万元和294.90万元，占比分别为13.77%、19.06%和10.05%。公司库龄超过1年的存货金额较小，主要系公司为保证原料供应、售后退换货和外借客户试用等储备的物料。

公司根据《企业会计准则》规定，结合自身业务特点，对各项资产进行了减值测试，足额计提了各项资产的减值准备。报告期内，公司计提的减值准备主要是应收票据、应收账款和其他应收款计提的坏账准备以及存货跌价准备。除上述计提的资产减值准备外，其他资产均不存在计提减值准备的情形。

报告期各期末，2019-2021年公司库龄为1年以上的半成品金额分别为10.58万元、16.19万元和19.12万元，整体金额较小，主要系PCB板半成品，为ODM业务售后维保需求而储备。

报告期内，2019-2021年公司的营业外支出金额分别为0.20万元、3.06万元和0.08万元，主要系固定资产报废损失。

预付款项主要由预付供应商材料款、宣传展览费等构成。2019-2021年报告期各期末，公司预付款项余额分别为109.17万元、119.15万元和190.57万元，占期末流动资产的比例为0.74%、0.50%和0.98%，占比较小。

其他应收款（除应收利息及应收股利外）主要由保证金、职工往来款等款项组成。报告期各期末，2019-2021年公司其他应收款（除应收利息及应收股利外）账面价值分别为103.16万元、115.74万元和127.01万元，占流动资产的比例较小。

公司将注重提高自身的素质，严格按照《公司法》、《证券法》等有关规章规范运作，加强各项信息披露工作，并采取多种措施，完善经营机制，进一步提高盈利水平，给投资者以长期稳定的投资回报，维护广大投资者的权益。

公司未来投资者关系管理可以通过接受投资者电话、信函、实地考察以及业绩推介会、媒体沟通会、投资者见面会、分析师年会、一对一路演、一对多路演等多种方式进行。所有的股东都可以参加公司组织的相关活动。

1、技术壁垒
专业视听行业涉及计算机通信、音视频编解码、图像拼接、信息安全、系统
架构设计等众多重要关键技术，这些技术的研发、成熟应用需要时间和经验的持
续积累，并需不断创新和迭代。同时，专业视听行业的下游应用涉及公安、武警、
军队、应急管理、能源、交通等多个领域，且存在扩展的趋势。不同的应用领域
的用户需求存在差异性，需要在对用户诉求和市场充分理解的基础上，精准提供
满足不同用户群体个性化要求的解决方案，因此，该行业存在较高的技术壁垒。
2、人才壁垒
专业视听行业涉及到计算机、通讯、多媒体、软件设计、生产制造等众多技
术领域，需要多学科专业人才的参与合作。同时，专业视听产品作为软硬件的结
合体，还需要多种复合型人才。技术的沉淀、项目案例成功经验的积累、对用户
和市场的深刻理解是一个合格研发工程师的基本素质，而培养一个合格的工程师
所需要的时间和资本投入较大。现阶段，专业视听行业的人才资源还处于稀缺状
态，能否培养和储备足够的技术人才是行业内企业竞争成败的关键要素。
3、客户壁垒
专业视听产品的终端应用客户主要是政府、军队和相关事业单位，这些客户
对信息安全、功能稳定性等指标存在较高要求，新的供应商较难在短时间内建立
信任，并进入客户供应体系，因此，在行业内深耕多年并率先进入客户供应体系
的供应商具有较强的先发优势。另外，技术的积累、应用案例经验、对客户和市
场的理解、品牌美誉度等因素是客户的核心关注点，也是客户选择供应商的重要
参考指标。

公司会充分与投资者沟通，倾听投资者心声，保护投资者利益，欢迎投资者监督我们的工作。

公司将严格按照有关规定管理和使用募集资金。若本次募集资金超出投资项目的资金需求，公司将严格按照有关募集资金管理规定使用；若本次实际募集资金净额（扣除发行费用后）不能满足投资项目的资金需求，则不足部分由公司通过自筹资金解决。如果本次发行及上市募集资金到位时间与投资项目资金需求的时间要求不一致，公司可根据投资项目实际进度的需要，以自筹资金先行投入，待本次发行募集资金到位后予以置换公司先行投入的资金。

一是整个行业未来发展的规模，二是该企业在行业中的地位，三是该企业的管理水平，四是该企业的法律权属及财务状况。谢谢!

公司于2021年3月16日召开2021年第一次临时股东大会，审议通过了《募集资金专项存储及使用管理制度（草案）》，根据该制度，本次募集资金将存放于董事会批准设立的专项账户集中管理，专款专用，并且公司将与保荐机构、存放募集资金的商业银行签订三方监管协议，按照中国证监会和深圳证券交易所的相关规定进行募集资金的使用和管理。

民生证券是本次魅视科技IPO的保荐人及主承销商。

本次募集资金投资项目的实施不会导致公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业产生同业竞争，亦不会对公司的独立性产生不利影响。

公司是国内领先的分布式视听产品及解决方案提供商，致力于不断提升图像应用技术和视音频联结能力，为视音频信号的接入采集、传输交换、分析处理和调度呈现等提供软硬件相结合的专用视听产品。本次募集资金投向是公司经过充分规划、调研和论证的投资项目，围绕公司主营业务，符合相关产业发展趋势，具有良好的市场前景。项目建成达产后，将使得公司的生产能力、研发能力、营销能力以及智能化水平进一步提升，实现公司业务规模的持续发展壮大，增强公司主营业务的竞争力。

1、智能分布式显控升级改造项目
本项目总投资12,887.47万元，拟使用募集资金12,887.47万元，建设期2年，本项目建设内容为分布式音视频显控产品的扩产项目。公司拟通过本项目建设，优化生产工艺流程，提升公司产品质量，同时扩充产能，增强公司订单承接能力，获取规模效益，增强公司整体盈利水平，提升公司行业地位。
2、智能分布式产业升级及总部办公中心建设项目
本项目总投资35,798.42万元，拟使用募集资金22,793.10万元，建设期3年，建设内容为智能分布式产业升级及办公大楼建设。公司在广州市购置土地，新建分布式研发中心及行政办公中心，大幅改善场地不足以及环境嘈杂的问题；同时公司将购置一批先进的研发及办公设备，保证公司未来研发及管理工作的顺利进行，从而提高公司研发能力，丰富研发技术储备，紧跟行业发展趋势，占据行业技术战略制高点。
3、营销网络建设项目
本项目总投资7,878.48万元，拟使用募集资金7,878.48万元，建设期3年，建设内容为营销网络建设。公司拟选取广州、北京、上海、南京、云南、新疆等地铺设营销网络、新建展厅，建设多层次营销网络及运维体系，提高运维效率及运维能力，同时增强用户对产品的理解，加速公司订单转化，提高公司产品知名度及美誉度。
4、补充流动资金项目
公司拟使用募集资金6,000.00万元补充营运资金，以满足公司主营业务持续快速发展对营运资金的需求。随着公司业务规模的不断扩大，公司对日常营运资金的需求也不断增加。为保证公司战略发展规划的顺利实施，加强财务抗风险能力，公司使用募集资金补充与主营业务相关的营运资金具有必要性及合理性。

（1）融资渠道单一
自成立以来，公司融资渠道较为单一，主要依靠自有资金维持运营，公司目前处于快速发展阶段，投资项目的实施、产品技术研发的投入、国内外市场的拓展均迫切需要资金，由于公司尚未进入资本市场，融资渠道有限，研发设计、业务扩张等方面都需要以雄厚的资本为基础，公司需要进一步提升公司资本实力，以增强竞争力。
（2）人才储备不足
随着公司经营规模的扩大和业务领域的拓展，公司现有高级管理人员、生产技术人员、研发设计人员在数量上和高端人才储备上不能满足公司发展的要求，公司计划采取多种措施提升平台吸引力，引进并培养各领域的优秀人才。

：多年来，公司在专业视听领域积累了丰富的技术和行业经验，不断对现有技
术进行优化和升级，同时积极顺应专业视听行业网络化、可视化的发展趋势，坚
持自主创新，建立了以ASE计算机屏幕编码技术为主要内容的核心技术体系。
截至招股意向书签署日，公司拥有核心技术有：
ASE计算机屏幕编码技术、去中心化分布式技术、分布式非IP光纤技术、基于类C语言的可编程控制系统技术、可视化数据分析和运维平台技术、视频协议和视频平台对接技术等。
公司产品的最终呈现是软硬件一体化的形态。其中，硬件是嵌入式软件运行的载体，软件是实现产品功能的基础，嵌入式软件与硬件共同发挥作用，产品核心价值来源于电子电路的设计及嵌入其中的软件控制程序。公司兼具产品制造商与解决方案提供商的角色，核心技术体现在“软件开发 硬件设计”的过程中，结合行业需求对芯片、算法、架构、应用软件等的技术集成与融合应用，而非简单的零件组装。
在生产前端的软件开发和硬件设计环节中，公司根据行业需求进行设计开发，部分应用场景还会根据客户需求进行个性化功能软件开发。公司的硬件制造环节为行业内成熟的标准工序：采购芯片、电子元器件、机箱与结构件、电路板等原材料，经程序烧录、SMT贴片、检测、组装、包装等工序后入库。尽管硬件制造环节为行业内成熟的标准工序，但是通过结合行业需求和客户需求，对芯片、算法、架构、应用软件等的技术集成与融合应用，才能向客户提供更专业、更优质的产品和方案。此外，过程管理能力是产品质量的一致性与稳定性的重要保障。公司建立了完善的信息管理系统、质量控制和品质保证体系，在研发流程完备性、生产体系追溯性等全流程控制方面日趋完善，为产品质量的一致性与稳定性提供了充足机制保障。

报告期内，公司全部研发投入都予以费用化，不存在资本化情形，2019-2021年公司的研发投入分别为：1,221.16万元、1,423.21万元、1,667.46万元；
2019-2021年公司营业收入分别为：12,207.42万元、16,393.19万元、23,585.17万元；
研发投入比例分别为：10.00%、8.68%、7.07%。

报告期内，公司不存在与第三方进行合作研发的情况。

（一）质量控制标准和质量控制措施
公司建立了完善的质量管理体系和相关制度，现已通过了ISO9001质量管理体系认证，确保全流程质量管理的系统化、规范化。公司坚持“质量第一”的原则，制定了《采购管理制度》、《工厂产品品质控制管理制度》、《生产设备管理制度》、《产品收发与防护管理制度》、《产品质量纠正与预防措施管理制度》、《不合格品管理制度》等。公司各项质量管理制度和文件均在经营实践中得到了切实有效执行，并根据实际情况进行持续性反馈、修正和更新。
（二）质量纠纷情况
报告期内，公司不存在与产品质量问题相关的重大诉讼、仲裁等纠纷，不存在因违反质量及技术监督管理方面的法律、法规及规范性文件而受到行政处罚的形。

最主要的区别在于一个透明度和公开度，上市公司是公众公司，一切需要透明化和公开化，因为向社会公众募集资金，就必须承担向公众投资者进行信息披露的义务。对此，我们将严格按照中国证监会关于法定信息披露的规章来执行，并将临时发生的重大事项，通过专业媒体、网络等多种形式及时向投资者通报。

公司高度重视研发创新，自主开发了ASE计算机屏幕编码技术、去中心化分布式技术、分布式非IP光纤技术、基于类C语言的可编程控制系统技术、可视化数据分析和运维平台技术、视频协议和视频平台对接技术等多项核心技术。发行人承接并完成多项省、市、区的科研项目。
公司被广东省科学技术厅认定为广东省分布式音视频智能系统工程技术研究中心，公司2013年、2016年和2019年均取得高新技术企业认证。公司产品“4k分布式系统输出解码节点”、“4K分布式系统输入编码节点”、“KVM坐席协作系统”、“UHD（4K高清矩阵）”被认定为广东省高新技术产品。公司产品还荣获“2019年度执法行业信息化（智慧应急）最佳创新驱动解决方案奖”、“智慧警务优秀创新产品”、“2018-2019年度智慧应急优秀方案商”、“2020众志成城•创新抗疫—深圳市人工智能战疫研讨会暨科技成果展创新产品奖”、“2021公共安全优秀产品奖”等诸多荣誉。
因此，公司名称中冠有“科技”字样。

截至招股意向书签署日，公司主要通过出口业务实现境外销售，公司未在境外从事其他生产经营活动，无境外资产。

为保证信息披露的合规性，增强公司透明度，保护投资者利益，公司按国家有关法律法规和交易所规则及公司章程执行基本的信息披露制度。

随着公司业务规模的不断扩大，公司对日常营运资金的需求也不断增加。为保证公司战略发展规划的顺利实施，加强财务抗风险能力，公司使用募集资金补充与主营业务相关的营运资金具有必要性及合理性。

公司始终坚持以“领视界•创不凡”为企业使命，致力于成为全球领先的音视频综合管理和坐席协作方案解决商，多年来，公司秉承“求真务实、持续创新、追求卓越、成就价值”为核心价值观，以“实践者”精神为行动准则，力求对研发创新、市场推广模式创新、销售思路创新、生产环节创新等各环节进行性创新，为企业和员工创造不凡事业，为用户创造不凡体验和价值，为行业和社会发展进步创造不凡动力。

未来3-5年，公司拟在已取得成绩的基础上，借助上市的良好机会，积极整合公司已有资源，全面提升综合实力。公司将继续坚持以客户需求为导向，以研发为着力点，积极丰富现有技术储备，提高产品性能，进一步完善运维体系，以更好的产品和服务提升用户体验，扩大公司在专业视听行业的市场占有率及行业影响力，推动公司持续、快速发展。

股份公司成立后，公司制定并逐步完善《公司章程》、《关联交易管理制度》
等制度。
2021年10月13日，公司第一届董事会第八次会议审议通过《关于确认公司最近三年一期（2018年1月至2021年6月）关联交易事项的议案》，对公司最近三年一期（2018年1月至2021年6月）的关联交易进行了确认，确认相关交易价格公平、合理，能平等地保护各股东的利益，不存在损害公司及股东利益的情形。
2021年10月29日，公司2021年第三次临时股东大会审议通过《关于确认公司最近三年一期（2018年1月至2021年6月）关联交易事项的议案》，对公司最近三年一期（2018年1月至2021年6月）的关联交易进行了确认，确认相关交易价格公平、合理，能平等地保护各股东的利益，不存在损害公司及股东利益的情形。
报告期内，公司发生的关联交易均履行了公司章程规定的审议程序，相关决策过程与公司章程的规定相符。
履行相关审议程序时，关联董事及关联股东均已回避表决。

民生证券将以诚信为基本原则，本着对资本市场负责和对广大投资者负责的理念，公开透明、诚信务实，切实履行和承担保荐责任。

公司核心技术人员为方华、叶伟飞、张成旺、陈龙光、梁展毅，最近三年核
心技术人员未发生重大不利变动。

您好！公司的募投项目建设需要一定的资金，上市融资会加快上述项目的实施，进一步提高公司的竞争力。同时，融资并不是上市唯一目的，其对公司法人治理结构的完善、公司品牌的提高等都有很大的促进作用。谢谢！

截至招股意向书签署之日，除魅视一期、魅视二期作为员工持股平台外，公司无正在执行的对其董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、员工实施的股权激励（如限制性股票、股票期权）及其他制度安排。
魅视一期和魅视二期系公司的两个员工持股平台，不存在以非公开方式向合格投资者募集资金的情形，不属于《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》和《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》规定的私募投资基金，因此不适用私募投资基金管理人登记或私募基金备案。
根据魅视一期和魅视二期的《合伙协议》、各持股平台出具的《承诺函》，持股平台已书面承诺不在公司首次公开发行股票时转让股份，并承诺自上市之日起至少36个月的锁定期。

报告期各期末，2019-2021年公司资产总额分别为17,439.38万元、26,321.86 万元、39,168.34 万元。

报告期各期末，2019-2021年公司资产由流动资产和非流动资产构成，其中公司流动资产分别为14,844.13万元、23,863.57万元和19,539.85万元，主要由货币资金、交易性金融资产、应收账款、存货和其他流动资产构成;公司非流动资产余额分别为2,595.25万元、2,458.30万元和19,628.48万元，主要由固定资产和无形资产构成。

（1）终端用户需求愈加个性化，对厂商的服务和成本控制能力要求较高
专业视听产品的应用场景和应用领域不断扩展，而不同应用场景和不同应用
领域的终端用户的个性化需求日益突出，对厂商的定制化要求越来越高，也更加
注重用户体验。因此，公司需要通过大量的成功案例经验和市场调研来深刻理解
用户的核心诉求，项目的前期设计论证时间延长，同时，在销售过程和售后阶段
要提供优质的服务，全面提升用户的售中和售后的体验感，这些都对公司的服务
能力和成本控制能力提出了较高要求。
（2）专业视听产品技术标准缺失，部分上游核心技术、原材料国产替代不足
目前专业视听产品没有统一的行业技术标准，国内大部分企业采取各自不同
的技术标准，导致了市场上产品技术标准种类繁杂，难以形成统一的标准化产品。
同时，技术标准的缺失不利于行业内资源共享和良性互动，阻碍了行业的快速发
展，也不利于行业的监管。此外，专业视听行业部分上游核心技术和原材料仍然
掌握在少数国外大厂手中，国产替代不足。在当前的国际形势下，我国打造出健
全的供应链体系以保障芯片等核心原材料的稳定供应，就显得至关重要。

报告期各期末，2019-2021年公司货币资金余额分别为947.90万元、6,463.77万元和3,449.86万元，占流动资产的比例分别为6.39%、27.09%和17.66%。

专业视听行业上游主要是各类基础组件如PCB板、芯片、电容、电阻、机
箱等的供应商。上游行业企业供应各类基础组件，须经产品和解决方案提供商或
系统集成商综合各类产品用途及特性进行系统设计和实施，最终为终端用户提供
完整的系统解决方案。
芯片尤其是主控芯片，是影响专业视听设备性能的重要原材料，因此芯片领
域的发展对本行业技术水平、产品性能的发展有着强有力的推动作用。在市场需
求、国家政策的驱动下，中国集成电路产业销售规模迅速增长。随着消费电子如
智能手机、可穿戴设备和平板电脑等的更新迭代，传统产业的转型升级，以及智
慧城市、智能安防、人工智能等应用场景的开拓，都促使我国集成电路行业实现
快速发展。根据中国半导体行业协会统计，2021年中国集成电路产业销售额为10,458.3亿元，同比增长18.2%；然而目前我国集成电路产品自给率偏低。在视
频处理芯片领域，索尼、松下、安霸、海思等芯片设计厂商各具优势。此外，芯片的供应较易受国际政治经济形势影响，从而导致本行业原材料价格波动。
其他零组件主要包括PCB板、电容、电阻、机箱等，该类行业发展成熟、市场竞争较为充分，对行业内企业影响较小。
下游行业的发展对本行业具有拉动作用，本行业的下游主要是各应用领域的
终端用户，随着各应用领域的信息化建设进程不断加快，市场对专业视听产品及
解决方案的依赖和投入逐步提升，不断带动本行业的快速发展，各个应用领域的
具体情况详见招股意向书第六节“二、发行人所处行业基本情况”之“（三）所
属行业发展情况”之“2、下游应用领域及发展前景”。

（1）技术与研发优势
自成立以来，公司始终重视研发创新，建立了以ASE计算机屏幕编码技术为主的核心技术体系，形成了以分布式系统为主、矩阵拼接产品为辅、中控系统等产品配套的产品结构。
公司始终将研发放在优先位置，公司实际控制人、总经理方华深耕专业视听领域，多年来始终亲自主抓产品研发创新，奠定了公司重视研发创新的基调，引领公司研发方向。公司其他核心研发成员素质较高，均具有多年行业从业经验，在研发方向的确定、研发工作的开展、研发成果的转化、研发人才的管理等方面积累了丰富经验。公司核心人才队伍流动性较低，这有助于研发人员对公司产品理念及用户需求的深度理解。持续的研发投入以及高素质、高稳定性的研发队伍不断推动公司研发实力进步。
公司自主研发的ASE计算机屏幕编码技术（发明专利“图像处理方法”，专利号2019108747167），实现了低带宽下视频（尤其是计算机视频）端到端无损画质的低延时传输，是业内少有的同时实现低码率和高画质的图像应用技术，充分满足了专业视听领域对高画质的需求，同时又因码率低可依托既有以太网管理本地、异地计算机，从而实现大范围的信息资源整合，因此具备较强的竞争优势。
基于对专业视听行业的技术沉淀，公司开发了分布式综合管控平台、分布式坐席协作系统、光纤分布式系统、分布式运维管理平台、USB数据专用通信系统、无缝切换矩阵、可视化拼接处理系统、智能多媒体中央控制系统等众多优秀产品，广泛应用于关乎民生发展和国家安全的诸多领域，产品性能及质量得到客户的广泛认可，荣获“2019年度执法行业信息化（智慧应急）最佳创新驱动解决方案奖”、“智慧警务优秀创新产品”、“2018-2019年度智慧应急优秀方案商”、“2020众志成城•创新抗疫—深圳市人工智能战疫研讨会暨科技成果展创新产品奖”、“2021公共安全优秀产品奖”等多项荣誉。
（2）软件赋能硬件的优势
随着5G、人工智能、大数据等新技术的普及应用，智能化时代已经来临，单一硬件的功能已经无法满足用户愈来愈多样化的需求，软件通过对算力、数据、算法的合理使用对硬件赋能才能充分满足上述需求。
得益于ASE计算机屏幕编码技术实施后获得的较强的硬件平台，公司得以实现软件赋能硬件：①在软件协同下，将系统服务、系统信息存储、视频流对接和解码等任务由系统内节点承担而无需设置专门的中心服务器，实现完全去中心化的部署节点；②公司可以将具备强劲CPU和NPU的芯片应用到产品中，运行图像分析模型如人脸识别、字符识别或者训练其他的模型，实现系统对计算机内容和视频监控内容的感知与监控，在数据采集、图像识别等方面发挥作用，在软件的调度下可以成为分布式系统的算力中心，无需单独部署计算中心即可获得较强算力和解码能力。
（3）多应用领域建成标杆项目，客户资源丰富
经过在专业视听行业多年的探索，公司产品已广泛应用于关乎国家安全和民生发展的指挥中心、会议室集群、监控中心、调度中心、会商中心等业务场景，在应急管理、智慧城市、公安指挥、电力能源、轨道交通、司法监狱、气象三防等领域打造了众多优质案例，公司的产品和服务在这一过程中也逐渐得到市场广泛认可，积累了大量忠实的客户资源。截至本招股意向书签署日，公司众多案例成为行业内的标杆项目，如河北省应急管理厅、北京飞行控制中心、广东省三防总指挥部、第七届军运会安保指挥中心、首届中国国际进口博览会、世界人工智能大会、中俄海上联合军事演习指挥中心、新加坡裕廊海港综合指挥中心、美国KrikorianPremiere剧院等。
不同应用领域的优质标杆案例，有力地表明了用户对公司产品及服务的肯定，有助于公司产品或服务品牌形象的宣传，有利于进一步提高现有产品或服务市场渗透率、加速订单转化。由于政府、事业单位等的行政属性，省、市、区（县）不同层级、不同地域之间单位存在互联互通需求，标杆项目的带动效应比较明显。如公司打造了广东省某厅信息化改造项目之后，后续拿下了省内多个地级市的信息化项目。在长期的发展过程中，下游应用领域的标杆项目也成为公司获取同领域客户的抓手，为公司带来了丰富的客户资源。
通过多领域标杆案例的成功落地，公司技术人员已积累了丰富的项目承做经验，对用户需求和痛点的沟通、理解与转化等方面形成了一整套完善的项目承做体系，可较好保证项目成功落地，更好提升用户体验，这种无形的经验具有可复制性，有助于公司未来更好拓展更加多元的应用场景或应用领域。
（4）强大的客户响应能力
专业视听行业具有技术含量高、服务周期长等特点，强大的客户响应能力是
行业企业获得持续竞争优势的重要因素。通过多年的探索及积累，完善的服务制
度建设、营销网络铺设及与之相匹配的生产模式为公司打造强大的客户响应能力
提供了重要支撑。
服务体系建设方面，公司已形成了一套完善的产品或方案服务体系，包括售
前、售中和售后服务。在售前服务阶段，公司技术人员深入用户现场，与用户进
行多轮深度沟通，根据具体应用场景及对用户具体需求的理解，解决用户的痛点、
难点，并将用户个性化诉求加以体现，制定多种解决方案供其选择；在售中服务
阶段，公司技术人员与客户协同将解决方案在具体真实场景中落地，将客户最满
意的效果呈现出来；在售后服务阶段，公司单独制定了完善的《售后服务技术方
案》，工程维修服务部对每个项目建立档案，在保修期内维修人员定期对用户做
电话巡访，做好反馈记录，同时，公司开通了维修服务热线电话服务，工程服务
收到维修电话后在30分钟内提供技术响应服务。
由于专业视听产品下游应用领域主要为政府、单位等，客户群体分布较为分
散，为更好支撑公司产品和服务的落地、提升客户响应能力、增强用户体验，公
司布局了完善的营销网络体系。截至报告期末，公司已在广州、上海和北京拥有
3大国内营销中心，同时在国内建成多个省市办事处，覆盖了全国200多个主要
城市，为公司产品在全国的广泛推广和服务提供了条件。未来，公司将进一步提
升营销网络铺设的密度，更好服务客户群体。完善的营销网络铺设体系为公司建
成更加完备的服务体系、积极响应客户需求打下了坚实基础。
另外，在生产模式方面，公司在核心工序上坚持自主制造，这在较大程度上
可实现生产过程、产品交期、产品质量的自主可控，根据客户的实际情况制定排
产计划，保证产品交付的及时性，及售后维护的快速响应。
（5）稳定、专业、成熟的高素质管理团队
经过多年的发展，公司已积聚了一批稳定、专业、成熟的高素质管理团队，团队成员均具有良好的教育背景，在公司长期的发展过程中，该批管理团队对公司的发展壮大做出了积极贡献。稳定的管理团队对公司发展的实际情况较为了解，在制定发展战略和规划的过程中，易提出更加合适的、有效的思路，对公司长期可持续发展具有重要作用；同时，公司管理人员在行业内深耕多年，深谙行业未来的发展趋势及公司未来发展的战略方向，管理经验丰富，可有效提升公司管理效率。

公司独立董事对报告期内发生的关联交易发表了独立意见。独立董事认为公司报告期内发生的关联交易事项均属合理、必要，交易过程遵循了平等、自愿、等价的原则，有关协议所确定的条款公允、合理、合法有效，关联交易定价合理、客观、公允，体现了市场定价的原则，不存在利益输送或其他损害公司及其他股东合法利益的情形。独立董事未发表不同意见。
公司监事会成员就上述关联交易审议均未发表不同意见。

为促进公司规范和减少关联交易，保障公司及公司股东的利益，公司控股股东、实际控制人，持股5%以上股东，公司董事、监事、高级管理人员现承诺如下：
“一、截至本承诺函签署之日，除公司首次公开发行股票并上市的招股意向书已经披露的关联交易外，本人/本企业及本人/本企业直接或间接控制的下属企业与公司之间不存在其他任何依照法律法规和中国证监会的有关规定应披露而未披露的关联交易；
二、本人/本企业及本人/本企业直接或间接控制的下属企业将尽量避免与公司之间产生关联交易事项，对于不可避免发生的关联业务往来或交易，将在平等、自愿的基础上，按照公平、公允和等价有偿的原则进行，关联交易按照市场公允价格确定；
三、本人/本企业及本人/本企业控制的其他下属企业不存在以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用公司及其子公司资产或要求其为本人及本人控制的其他下属企业进行违规担保的情形，且自本承诺函出具之日起亦将不会以任何理由和方式占用公司及其子公司资产或要求其进行违规担保。
四、本人/本企业将严格遵守公司《公司章程》中关于关联交易事项的回避规定，所涉及的关联交易均按照公司关联交易决策程序进行，并将履行合法程序，及时对关联交易事项进行信息披露；
五、本人/本企业保证不会利用关联交易转移、输送利润，不会通过影响公司的经营决策来损害发行人及其他股东的合法权益；
六、如本人/本企业违反上述承诺，给公司或投资者造成损失的，将依法赔偿发行人或投资者的相关损失。

（1）视频编解码技术
近年来，专业视听和IT技术融合趋势明显。高清、超高清视频具有海量的数据，需要经过编解码后才能在网络上传输，因此音视频编解码技术是专业视听
和IT技术融合的重要基础，而编解码的重要指标包括图像的还原质量、编码后
的网络带宽、端到端延时、以及可编解码的最高视频解析度。
目前市场主流的编解码技术标准包括H.264/265、JPEG2000、MJPG、VC-2等。JPEG2000、MJPG、VC-2等画质较高，但所需码率较高，不适合大规模并发或广域连接的场景。此外，现有的安防系统、视频会议系统大多采用H.264/265编解码技术标准，JPEG2000、MJPG、VC-2也无法与安防系统、视频会议系统等无缝衔接，在公共安全、监控等领域的使用受到较多限制。
H.264/265的优势是所需码率较低，目前的编解码芯片一般仅支持YCbCr4:2:0采样，但这种采样方案对计算机画面编码损失较大，甚至某些画面模糊不清，越来越无法满足专业视听应用领域对高画质的需求。
公司自主研发的ASE计算机屏幕编码技术，可用只支持YCbCr4:2:0采样的H.264/265芯片实现计算机画面的无损编码，是业内少有的同时实现低码率和高画质的图像应用技术。
（2）基于大数据的可视化呈现
数据可视化以“大数据”为核心，通过信息技术的实践应用，实现各应用领域系统运行及管理的智能化。数据可视化依托人机互动、智能大数据信息构建，能够进一步满足各行各业信息化、智能化发展的需求，未来将在视听信息技术行业中得到深入、广泛的应用。

经营模式方面，集成商模式和ODM模式是目前行业内主要经营模式。集成商模式具体流程一般为：系统集成商先通过招投标的方式获取终端用户订单，专业
视听产品及解决方案提供商再向集成商供货。系统集成商与产品及解决方案提供
商共同讨论设计项目方案，在投标时将各专业视听厂家的视听产品及解决方案进
行打包竞标，待中标后，将相关业务分配给对应的视听产品及解决方案提供商，
各厂商再向集成商供货，集成商最终将产品或服务提供给终端用户。ODM模式下，公司通过合同订购的方式接受客户委托生产，客户购买后贴自身品牌商标后向下游客户销售。一般此类客户下游需求量较大，具有持续性的采购需求。
除集成商模式和ODM销售模式外，少数情况下公司也直接销售给用户。报告期内，公司产品直接销售给用户的金额较小。

公司董事会现由7名董事组成，其中独立董事3名，所有董事均由公司通过股东大会选举产生。
2020年10月12日，公司创立大会暨第一次股东大会选举方华、叶伟飞、曾庆文、张成旺、朱维彬、毛宇丰、胡永健为公司第一届董事会董事，其中，朱维彬、毛宇丰、胡永健为独立董事。同日，公司第一届董事会召开会议，选举方华为公司第一届董事会董事长。
公司现任董事简历如下：
1、方华先生
男，1979年12月出生，中国国籍，无境外居留权，身份证号码：512527197912******，中山大学电子信息科学与技术学士，北京大学EMBA与瑞士维多利亚大学工商管理硕士，公司创始人之一。2003年7月至2005年6月任广州市天誉科技有限公司研发工程师，2006年4月至2019年10月历任捷控电子监事、执行董事兼总经理，2010年8月至2020年10月任魅视有限执行董事兼经理，2013年1月至今任纬视电子执行董事，2014年3月至2020年1月任香港魅视董事，2020年9月至今任魅视通信执行董事兼经理，2020年10月至今任北京魅视执行董事兼经理，2020年10月至今任公司董事长、总经理。
2、叶伟飞先生
男，1979年10月出生，中国国籍，无境外居留权，身份证号码：440821197910******，中山大学电子信息科学与技术学士，中山大学EMBA，公司创始人之一。2003年7月至2005年5月任广州市天誉科技有限公司研发工程师，2006年4月至2019年10月任捷控电子副总经理、监事，2010年8月至2020年10月任魅视有限副总经理、监事，2013年1月至今任纬视电子副总经理、监事，2020年9月至今任魅视通信监事，2020年10月至今任公司董事、副总经理。
3、曾庆文先生
男，1981年11月出生，中国国籍，无境外居留权，身份证号码：352623198111******，南昌工程学院企业经营管理专业毕业，上海交通大学EMBA，公司创始人之一。2002年7月至2003年10月任南昌德瑞多媒体数字技术有限公司软件工程师，2004年4月至2005年4月任广州市天誉科技有限公司软件工程师，2007年9月至2019年10月任捷控电子副总经理，2010年8月至2020年10月任魅视有限副总经理、监事、2013年1月至今任纬视电子经理，2020年10月至今任北京魅视监事，2020年10月至今任公司董事、副总经理。
4、张成旺先生
男，1989年4月出生，中国国籍，无境外永久居留权，广州大学应用电子技术专业毕业。2012年6月至2013年6月，任广州宏科信息科技有限公司嵌入式工程师，2013年6月至2020年10月任魅视有限嵌入式工程师，2020年10月至今任公司研发部经理、董事。
5、朱维彬先生
男，1961年6月出生，中国国籍，无境外永久居留权，中央党校函授学院经济管理专业本科毕业，中山大学MBA。曾任中国核工业总公司711矿财务处会计，广州民润岛内价商业连锁有限公司财务部会计经理，广州市经济委员会、广州市人民政府国有资产监督管理委员会企业监督处外派专职监事，曾在广州市人民政府国有资产监督管理委员会辖下的广州轻工工贸集团有限公司、广州纺织工贸企业集团有限公司和广州珠江啤酒集团有限公司任专职监事，广州珠江啤酒股份有限公司财务总监、董事会秘书，2020年5月至今任广州珠江啤酒股份有限公司资深财务顾问，2020年10月至今任中船海洋与防务装备股份有限公司监事，2021年7月至今任广州微亚生物科技有限公司执行董事兼经理，2020年10月至今任公司独立董事。
6、毛宇丰先生
男，1960年2月出生，中国国籍，无境外永久居留权，浙江大学科仪系自动化仪器专业毕业。1982年8月至1997年8月任原冶金工业部武汉钢铁设计研究院高级工程师，1997年8月至2002年6月历任广州地铁总公司自动化车间主任、副总工程师，2002年9月至2020年2月任广州地铁设计研究院股份有限公司副总工程师，2020年10月至今任公司独立董事。
7、胡永健先生
男，1962年12月出生，中国国籍，无境外永久居留权，华南理工大学通信与信息系统专业博士。1984年7月至1987年8月任东风汽车有限公司（原中国第二汽车制造厂）助工，1990年7月至1992年7月任湖北汽车工业学院助教，1992年8月至1998年6月任华中师范大学讲师，1998年6月至今就职于华南理工大学，并自2008年至今任教授，2020年10月至今任公司独立董事。

在周期性方面，专业视听行业的下游应用领域较为广泛，涵盖公安、武警、
军队、司法、安防、能源、交通等众多领域，这些领域的市场规模均保持快速发
展。本行业不存在明显的周期性。
在季节性方面，政府机构是专业视听系统的主要终端用户，政府对该类产品
的采购需经严格的招投标流程，对专业视听系统的采购一般呈现出下半年多于上
半年的态势。本行业存在一定季节性。
在区域性方面，专业视听设备下游客户群体主要为政府机构及事业单位，客
户分散在全国各地。但经济发达地区通常对专业视听产品的需求较高，华东、华
南、华北地区是行业的核心区域。本行业呈现一定地域性特征。

首先，我们保荐机构所推荐上市的企业是经过层层挑选，严格把关的优秀企业，在各项指标上都有良好的表现。同时，各中介机构也在仔细研究了企业相关情况后给出了严格的报告，请投资者放心。

公司监事会由3名监事组成，其中1名职工代表监事，2名股东代表监事。
职工代表监事由职工代表大会民主选举产生，股东代表监事通过股东大会选举产
生。
2020年10月11日，公司召开职工代表大会，选举梁展毅为职工代表监事。2020年10月12日，公司召开创立大会暨第一次股东大会，选举高智、陈龙光为公司监事，与职工代表监事梁展毅一起组成公司第一届监事会。同日，公司第一届监事会召开会议，选举高智为公司第一届监事会主席。
公司现任监事简历情况如下：
1、高智先生
男，1982年10月出生，中国国籍，无境外永久居留权，四川农业大学建筑工程技术专业毕业。2002年10月至2005年5月，任广州天伦万怡大酒店会议中心职员，2005年6月至2009年7月任广州万豪音响器材有限公司华北二区经理，2009年9月至2020年10月任魅视有限云南区域经理，2020年10月至今任公司云南区域经理，监事。
2、陈龙光先生
男，1985年5月出生，中国国籍，无境外永久居留权，电子科技大学中山学院嵌入式及应用专业毕业。2010年9月至2020年10月历任魅视有限FPGA工程师、研发部FPGA部门经理，2020年10月至今任公司研发部FPGA部门经理、监事。
3、梁展毅先生
男，1989年3月出生，中国国籍，无境外永久居留权，广州番禺职业技术学院嵌入式技术与应用专业毕业。2012年9月至2014年10月任和美（深圳）信息技术股份有限公司售后服务工程师，2015年3月至2015年11月任广州市凝智科技有限公司技术支持工程师，2016年3月至2020年10月任魅视有限技术部经理，2020年10月至今任公司技术部经理、职工代表监事。

资本市场具有规划性、公平性，魅视科技上市后一定会在资本市场中找到合适自己的定位

答：公司管理层对公司的内部控制制度进行了自查和评估后认为：公司现有的内部控制制度符合有关法律法规和监管部门的规范性要求，符合公司经营管理和业务发展的实际需要，各项内部控制制度设计与运行有效，按照财政部等五部委颁发的《企业内部控制基本规范》及相关规定于2021年12月31日在所有重大方面保持了与财务报表相关的有效的内部控制。

广东司农就公司内部控制的有效性，出具了《关于广东魅视科技股份有限公司内部控制鉴证报告》（司农专字[2022]21000100230号），认为公司按照财政部等五部委颁发的《企业内部控制基本规范》及相关规定于2021年12月31日在所有重大方面保持了与财务报表相关的有效的内部控制。

公司订单获取方式分为协商谈判和招投标两种。
报告期内，公司主要通过协商谈判方式获取订单，通过招投标方式实现的业务收入金额很小。
根据《中华人民共和国招标投标法》（以下简称《招投标法》）《中华人民共和国政府采购法》（以下简称《政府采购法》）及其实施条例，各级国家机关、事业单位和团体组织，使用财政性资金采购的，一定数额标准以上的政府采购项目应当采用公开招投标的方式。尽管公司的终端用户普遍为国家机关或国有企事业单位性质的组织，但公司主要通过集成商和ODM模式实现销售，通过这两种模式实现的收入占比超过95%，这两种模式下公司均不直接与上述对象交易，一般是由集成商通过招投标程序为终端用户提供服务，公司与集成商之间通过协商谈判方式达成合作关系；少数情况下上述终端客户为公司直接客户，应当履行招投标程序的，公司已按照相关规定履行招投标程序。

截至招股意向书签署日，公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用的情形，也不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的情况。

公司主要产品为分布式系统、矩阵拼接类产品和中控系统三大类，均系专业
视听产品。专业视听产品主要用于视音频联结，实现视音频信号的接入采集、传
输交换、分析处理和调度呈现等。随着计算机通信技术的不断迭代发展，专业视
听产品及解决方案在现实场景中的应用越来越广泛，专业视听产品的应用场景从
简单的会议室、培训等场景，逐渐拓展至指挥中心、调度控制中心、会议室集群、
监控中心、会商中心等业务场景，且已在各应用场景间实现实时联动，较好满足
了下游不同领域终端用户的使用需求。在当前全面信息化建设的时代背景下，将
之前独立的系统如大屏、坐席、会议等进行融合，实现了多媒体信息的互联、互
通和交互，体现了较高的实用价值和商业价值。
目前，专业视听产品及解决方案的主要应用场景包括指挥中心、调度控制中心和会议室集群。

公司系由魅视有限整体变更设立，各项资产权利由发行人依法承继，并办理权属变更手续。公司的资产独立完整、权属清晰，具备与生产经营有关的主要生产系统、辅助生产系统和配套设施，合法拥有与经营有关的主要办公场所、机器设备以及商标、专利、非专利技术的所有权或者使用权，具有独立的原材料采购和产品销售系统。

专业视听的细分领域众多，行业内不同细分领域的公司之间产品差异较大，
针对的应用领域和实现的功能、用途不同，部分企业还提供定制化服务，即根据
项目现场应用环境和终端需求进行定制化设计及生产。即使同一细分市场的产品，产品的具体品种、功能、技术水平也不尽相同，因此各家公司之间的利润水平有一定差异。但是总体来说，产品功能齐全、解决方案完善同时具备自主研发能力、内部管理效率高、品牌知名度高的企业利润率较高。此外，由于专业视听行业上游部分核心技术和产品仍掌握在少数国外大厂手中，国际贸易形势导致的原材料价格变化也是影响行业利润水平的重要因素。

：公司董事、监事及高级管理人员按照《公司法》、《公司章程》的有关规定的
条件和程序产生，公司的总经理、副总经理、财务总监和董事会秘书等高级管理
人员不在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的
其他职务，不在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领取薪酬；公司的财
务人员不在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职，不存在影响人员
独立的情形。

截至招股意向书签署日，公司及子公司未拥有特许经营权

公司的经营范围和实际从事的业务与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间不存在业务的上下游关系；公司具有完整的业务流程和独立的采购与销售系统，公司业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争或者显失公平的关联交易。

公司是国内领先的分布式视听产品及解决方案提供商，致力于不断提升图像应用技术和视音频联结能力，为视音频信号的接入采集、传输交换、分析处理和调度呈现等提供软硬件相结合的专用视听产品，主营业务最近三年未发生变化；公司管理团队及核心技术人员最近三年未发生重大不利变化；公司控股股东方华及其控制的员工持股平台所持有的公司股份权属清晰，实际控制人最近三年未发生变更，也不存在导致控制权变更的重大权属纠纷。

截至2021年12月31日，公司拥有研发人员53人，占公司员工总人数的24.09%。

：公司合法拥有主要资产、核心技术、商标的所有权或使用权，权属清晰，不存在重大权属纠纷，不存在重大偿债风险、重大担保、诉讼、仲裁等或有事项以及经营环境已经或将要发生重大变化等对持续经营有重大影响的事项。

公司根据现行会计准则及相关法规并结合公司实际情况制订了内部控制制度，建立了独立、完整的财务核算体系，具有规范的财务会计制度和财务管理制度，能够独立作出财务决策；公司设有独立的财务部门，配备了专职的财务人员，公司在银行单独开立账户，拥有独立的银行账号，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用账户的情况；公司依法在税务机关进行税务登记，并独立进行纳税申报和履行纳税义务，无混合纳税情形。公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情形。

：按照证监会发布的《上市公司行业分类指引（2012年修订）》的分类标准，
发行人所处行业为“C39计算机、通信和其他电子设备制造业”中的“其他电子
设备制造业”；按照国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017,2019
修订版），公司所处行业为“C39计算机、通信和其他电子设备制造业”。

公司建立了健全的法人治理结构，依法设立了股东大会、董事会、监事会等决策与监督机构，同时建立了独立完整的内部组织机构，各机构按照相关规定在各自职责范围内独立决策、规范运作。各职能部门与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业的机构分开，能够独立行使经营管理职权，与控股股东和实际控制人及其控制的其他企业间不存在机构混同的情形。

（1）行业主管部门：工信部、国防科工局
（2）自律性组织
发行人所属自律性组织、组织简介及其主要职责如下：
中国软件行业协会（英文缩写：CSIA）
中国通信工业协会（英文缩写：CCIA）
中国通信企业协会（英文缩写：CACE）
中国电子视像行业协会（英文缩写：CVIA）
中国电子信息行业联合会（简称：电子联合会）
此外，公司所处行业下游包括公安、武警、军队、应急管理、司法、安防、能源、交通、城市综合管理、通信运营商、媒体等在内的各个应用领域对应的主管部门和自律性组织，不再一一列出。

公司所处行业涉及的法律法规及行业政策情况，具体如下：
工信部、国家广播电视总局--《超高清视频标准体系建设指南（2020版）》
工信部、国家广播电视总局、中央广播电视总台--《超高清视频产业发展行动计划（2019—2022年）》
教育部--《教育信息化2.0行动计划》
工信部、发改委--《信息产业发展指南》
工信部--《软件和信息技术服务业发展规划（2016—2020年）》
工信部--《信息通信行业发展规划（2016－2020年）
国务院--《“十三五”国家信息化规划》
工信部、财政部--《智能制造发展规划（2016—2020年）》
国务院--《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》
发改委、交通运输部--《推进“互联网 ”便捷交通促进智能交通发展的实施方案》
中共中央办公厅、国务院办公厅--《国家信息化发展战略纲要》
发改委、工信部、财政部、税务总局--《关于印发国家规划布局内重点软件和集成电路设计领域的通知》
中共中央办公厅、国务院--《关于加强社会治安防控体系建设的意见》
发改委等八部委--《关于促进智慧城市健康发展的指导意见》

公司是国内领先的分布式视听产品及解决方案提供商，所处细分行业为专业视听行业，是计算机通信领域的重要分支。专业视听行业是指综合利用各种计算机通信技术，为视音频信号的接入采集、传输交换、分析处理、调度呈现提供相关产品和解决方案的行业领域。目前专业视听产品已经广泛应用于公安、武警、军队、应急管理、司法、安防、能源、交通、城市综合管理、通信运营商、媒体等多个国民经济领域，成为提升信息传输及呈现质量、提高工作效率、提升综合竞争力等方面的重要手段。

计算机通信技术是计算机与通信技术的融合，该领域主要的技术重点主要是
计算机通信网络技术和多媒体通信技术。
通信技术主要涉及通信过程中的信息传输和信号处理的原理和应用。通信技术发展主要经历了模拟信号阶段和数字信号阶段。模拟信号（AnalogSignal）阶段，通信均以模拟数据为载体，用一系列连续变化的电磁波或电压信号来表示信息内容。数字信号（DigitalSignal）技术诞生于20世纪八九十年代，是在模拟信号之后发展起来的一种新型的信号传递方法，数字信号可以通过模拟信号获得，数字数据是模拟数据经量化后得到的离散的值，能够在计算机上进行处理和分析。
模拟信号传输距长，宽带要求低，但保密性较差，且容易受到噪声干扰，呈像质量不佳。数字信号的精度较高，抗干扰能力强、无噪声积累，但要求传输带宽较高。当前移动无线通信（2G、3G、4G、5G）、多媒体技术、数字电视、IP电话等技术都得到了广泛的应用，数字信号已经发展成为当今世界信号传递的主流方式。
计算机通信网络技术的主要特点是信号IP化，依靠TCP／IP协议，在全球范围内不同硬件结构、不同操作系统、不同网络系统实现互联互通。
多媒体是多种媒体的综合，一般包括文本、声音和图像等多种媒体形式。多媒体通信技术采用多媒体形式进行信息传递，以计算机为控制核心，实现多媒体信息的采集、整理、储存、传输、输出和控制。
计算机通信网络实现了多媒体信息的远程采集和传播，但是多媒体信息并不适于直接在通信网络上传输，主要原因是多媒体信息，特别是视频信息的数据量十分庞大，如果未经压缩，一张DVD仅能储存几秒钟的数字视频，1兆宽带传输一帧画面就需要大约4分钟，因此，在有限的宽带条件下，要实现海量的多媒体信息传输，必须依靠编解码技术对数据进行压缩和解压。
编解码技术的主要原理一方面是基于图像各像素点之间存在强相关性，消除冗余数据不会导致信息损失；另一方面是因为人眼的辨识阈值对于一定程度客观失真的数据不敏感。对上述原理的使用可以在大幅降低数据量的同时保证信息传输的质量，提高了信号精确度和画面清晰度，实现了信息分发、检索、管理及共享。在信号传输网络化时代，编解码技术是网络多媒体通信技术的核心，目前市场主流的编解码技术标准包括H.264/265、JPEG2000、MJPG、VC-2等。

受市场需求驱动，专业视听行业经历了模拟矩阵阶段、数字矩阵阶段、混合
插卡阶段、大屏拼接阶段以及分布式阶段。无论是模拟矩阵阶段、数字矩阵阶段
还是混合插卡阶段、大屏拼接阶段，系统架构都是矩阵拼接架构，依赖于中心服
务器，但由于单个设备的处理能力有限，扩展性较弱，一旦中心设备出现故障就
会导致整个系统瘫痪。
自2010年起互联网及相关应用呈爆发式增长，专业视听产品也进入网络化
时代。随着IT网络基础设施的大规模建设，在当前全面信息化建设的时代背景
下，专业视听厂商基于网络化、分布式构建整体解决方案，将之前独立的系统如
大屏、坐席、会议等进行融合，从而使得一套分布式系统可以满足各种使用需求，
很多设备同时具备音视频信号处理、环境控制、外部信息采集等功能。分布式系
统凭借系统灵活性高、扩展性强、单一节点故障不影响整个系统运作等特点而成
为网络化时代的主流产品。

保荐人制度的推行不单单是为了约束保荐人的保荐行为，也是出于严格规范上市公司要求，保护投资者利益，为真正优秀的企业搭建发展平台，实现资本一级市场与二级市场上的共赢。保荐人要严格按照保荐人制度的实施来寻找、推荐高质量的项目，恪守规章，严守企业上市的各要求防线，讲道德、重制度，做好把关。

1）超高清视频的普及应用
超高清视频是指通常具有4K以上分辨率，并且在帧率、位深、色域等指标上要求较高的新一代视频，是继视频数字化、高清化之后的新一轮重大技术革新，将带动视频采集、制作、传输、呈现、应用等产业链各环节发生深刻变革。目前，国内超高清视频产业还处于早期阶段，美国、韩国、日本、欧洲等国由于其超高清视频技术积累深厚，暂处于国际领先地位。
目前发展超高清视频产业已上升到国家政策层面，国家出台了一系列政策助推超高清视频技术及产业的发展。2019年3月，工信部、国家广播电视总局、中央广播电视总台等相关部门联合发布了《超高清视频产业发展行动计划（2019-2022年）》，明确提出：按照“4K先行、兼顾8K”的总体技术路线，大力推进超高清视频产业发展和相关领域的应用。目标是到2022年，我国超高清视频产业总体规模超过4万亿元，4K产业生态体系基本完善，8K关键技术产品研发和产业化取得突破，形成一批具有国际竞争力的企业。2020年5月工信部、国家广播电视总局《超高清视频标准体系建设指南（2020版）》提出：到2020年，初步形成超高清视频标准体系，制定急需标准20项以上，重点研制基础通用、内容制播、终端呈现、行业应用等关键技术标准及测试标准。到2022年，进一步完善超高清视频标准体系，制定标准50项以上，重点推进广播电视、文教娱乐、安防监控、医疗健康、智能交通、工业制造等重点领域行业应用的标准化工作。
国家政策的保驾护航将进一步加快超高清视频的普及应用，同时也将带动相
关产业发生深刻变革。超高清视频首先要保证视频呈现的高分辨率，对网络承载
能力的要求提高，与其相关的网络传输技术、编解码技术等需要协同发展，从而
促进专业视听行业在技术、产品和服务等方面的迭代进步。同时，超高分辨率意
味着超大数据量，对数据传输的实时性提出了更高的要求。因此，随着超高清视
频的普及应用，将进一步促进专业视听行业相关技术的快速发展。
（2）5G技术的应用促进专业视听行业变革
随着国内5G技术的逐渐成熟，各个国家和地区纷纷制定5G技术的落地计划，而我国也将5G建设作为新一代网络基础设施建设的重要内容。5G高带宽、低时延的优势为超高清视频传输等应用提供了基础，为国家信息化建设提供了重要支撑。现阶段，国内在5G技术及商用化方面居于全球领先地位，为国内专业视听行业的发展提供了强大的基础。
超高清视频在传输过程中的数据量大，对网络传输速率的要求高，现有的4G网络难以满足速率、带宽、延时等方面的要求。而5G网络的带宽和时延特性能够满足超高清视频的传输要求，实现音视频显示的流畅性和稳定性，同时，5G技术的应用也带动传输、编解码等专业视听技术的快速迭代发展。
5G应用是未来的趋势，将其融合应用到专业视听系统开发的过程中也显得至关重要，5G技术将促进专业视听行业变革。应用最先进的网络传输技术有利于促进专业视听系统性能的提升，同时，5G技术能够解决超高清视频信号在实时传输上存在的问题，也能够为现场边缘音视频内容生产、沉浸式视频分发等提供支撑。
（3）人工智能技术与专业视听产品融合
在万物互联的时代，人工智能技术作为智能化的重要技术支撑，已经渗透到各行各业，提升产品智能化的同时也提升了用户体验感，因此，将人工智能技术融合到专业视听产品中也是大势所趋，是未来的重要发展方向。
在视听内容方面，借助于人工智能技术可以对联结的视听信号进行信息识别、分类、筛选，协助操作人员对内容进行汇总分析，通过分布式联结的方式，将分布式视音频系统算力整合为一个和业务深度协同的小型算力中心，以降低工作人员工作强度，提高工作效率，使指挥决策更加智能化。在系统操控方面，借助人工智能技术实现更多人机互动功能（如体感交互功能），通过提升人机交互能力来提升操控的便捷性，以满足不同场景下的操控需求。
运用人工智能技术，公司开发出了“AI体感调度控制系统”，该技术的应用
实现了从可视化图形交互向人机自然交互的转变升级，同时，标志着音视频传输
专业视听技术在经历了机械式按键控制、图形化控制界面、可视化应用场景三个
阶段之后，正式步入了AI体态识别交互阶段，推动了专业视听行业的发展。基
于上述技术，公司于2020年11月申请了发明专利“基于人体姿态和手势姿态视
觉识别的大屏幕交互控制方法”（专利号202011346043.7），并于2021年9月6日收到国家知识产权局下发的《授予发明专利权通知书》从而获得正式授权。
（4）技术和产品自主可控
国家高度重视自主可控信息产业的发展，明确了计算机信息系统的自主、可
控、安全需求，大力推进党、政、军及关系国家安全的关键行业的网络安全建设
和自主可控信息系统建设，并相应出台了一系列政策支持文件。
而在专业视听领域，高质量的投影显示设备、传输及控制设备等的国产化进
程不断提速，未来拥有自主品牌、掌握关键技术的设备厂商，将在政府机关、大
型国企及军队相关的市场竞争中占据优势地位。

股东大会为公司的权力机构，依据《公司法》、《公司章程》、《股东大会议事规则》等规定规范运作。《公司章程》、《股东大会议事规则》等制度对股东的权利义务、股东大会的职权、召集、召开、提案、通知、表决等议事规则已作出明确规定。
股份公司设立以来，截至招股意向书签署日，公司共召开8次股东大会，对《公司章程》的订立和修改、相关制度制订、董事会和监事会成员的选举、发行方案及授权等事项作出决议，履行职责。

公司设董事会，为公司的常设执行机构和经营决策机构，对股东大会负责，依据《公司法》、《公司章程》、《董事会议事规则》等规定行使职权。董事会由7名董事组成，其中3名为独立董事，设董事长1人。《公司章程》、《董事会议事规则》等制度对董事会的构成、职权、议事规则、董事及董事长选任、权责等事项已作出明确规定。
股份公司设立以来，截至招股意向书签署日，公司共召开10次董事会，对《公司章程》的订立和修改、相关制度制订、高级管理人员的选举、发行方案等事项作出了决议，履行职责。

（1）国家政策密集发布，为行业健康发展保驾护航
近年来，相关部门密集发布了多个关于信息化建设方面的政策及规划，规范了行业发展并指导了行业发展方向。比如，2016年，中共中央办公厅和国务院办公厅联合印发的《国家信息化发展战略纲要》，明确提出“以信息化驱动现代化，建设网络强国，是落实‘四个全面’战略布局的重要举措，是实现‘两个一百年’奋斗目标和中华民族伟大复兴中国梦的必然选择”；2017年，工信部和发改委联合印发了《信息产业发展指南》，提出到2020年的发展目标是“具有国际竞争力、安全可控的信息产业生态体系基本建立，在全球价值链中的地位进一步提升”；2019年，工信部、国家广播电视总局和中央广播电视总台联合印发了《超高清视频产业发展行动计划（2019-2022年）》，计划指出“按照‘4K先行、兼顾8K’的总体技术路线，大力推进超高清视频产业发展和相关领域的应用”。2020年5月工信部、国家广播电视总局发布《超高清视频标准体系建设指南（2020版）》，明确提出：到2020年，初步形成超高清视频标准体系，制定急需标准20项以上，重点研制基础通用、内容制播、终端呈现、行业应用等关键技术标准及测试标准。到2022年，进一步完善超高清视频标准体系，制定标准50项以上，重点推进广播电视、文教娱乐、安防监控、医疗健康、智能交通、工业制造等重点领域行业应用的标准化工作。
上述一系列支持政策的出台为专业视听行业的发展指明了方向，规范了行业
发展，有利于加快行业技术标准的统一，便于行业资源共享，促进行业的快速健
康发展。
（2）技术升级和前沿技术应用加速专业视听产品创新迭代
超高清视频、5G等技术的普及应用，带动了数据传输、音视频编解码、系统架构设计等相关技术不断地迭代发展，为专业视听产品实现高画质、低延时的可视化效果提供了保障。人工智能、大数据等前沿技术的应用逐渐成熟，与可视化显示的融合不断加深，为产品功能的多样化和人机交互体验感的提升奠定了基础。
传统专业视听产品的技术已经不能满足用户的个性化需求，需要对原有技术
进行技术创新和升级迭代，例如分布式产品就是对传统矩阵拼接产品的升级迭代；为了提升用户体验和打造卖点，将专业视听产品与前沿技术融合将是未来发展趋势，也是为满足市场需求的必然选择。创新是一个企业保持竞争力的核心，公司需要在技术、产品设计、用户体验等各个维度不断创新，在创新中求发展，这样才能在市场竞争中立于不败之地。
（3）应用场景和应用领域不断扩展，下游需求旺盛
专业视听行业的应用场景从最初的会议场景逐渐扩展到指挥中心、调度控制
中心、会议室集群、监控中心、会商中心等场景，而应用领域逐渐拓展到公安、
武警、军队、应急管理、司法、安防、能源、交通、城市综合管理、通信运营商、
媒体等众多领域，目前各个应用领域对高效能指挥中枢系统的需求日益凸显，专
业视听市场将持续稳定增长，为公司发展带来新机遇。随着人工智能等新技术的
应用，满足下游用户种类繁多的个性化需求成为可能，同时，公司可将新技术融
合到专业视听产品中，开发出种类和功能更加丰富的产品系列，从而增加产品卖
点。

公司设监事会，对股东大会负责，依据《公司法》、《公司章程》、《监事会议
事规则》等规定行使职权。公司监事会由3名监事组成，设监事会主席1名，职
工代表监事1名。《公司章程》、《监事会议事规则》等制度对监事会的构成、职权、议事规则、监事选任、权责等事项已作出明确规定。
股份公司设立以来，截至本招股意向书签署日，公司共召开4次监事会，对
选举监事会主席、相关制度制定、聘请审计机构、发行方案等事项作出表决，履
行职责。

您好，我们将会根据中国证监会和深交所关规定，切实履行相关职责，勤勉尽职，监督魅视科技募集资金的使用和公司治理。谢谢！

公司于2020年10月整体变更为股份有限公司，已逐步建立健全股东大会、董事会、监事会、管理层的法人治理结构及独立董事、董事会秘书运作机制，制定并逐步完善《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《总经理工作细则》、《独立董事工作制度》、《董事会秘书工作细则》等公司治理相关制度。报告期内，公司股东大会、董事会、监事会及管理层均能较好地按照《公司章程》和各议事规则、工作细则规范运作，董事、监事、高级管理人员能够切实履行各自应尽的职责和义务，保障股东的利益。

公司是国内领先的分布式视听产品及解决方案提供商。
公司自主研发的ASE计算机屏幕编码技术，实现了低带宽下视频（尤其是计算机视频）端到端无损画质的快速传输，是业内少有的同时实现低码率和高画质的图像应用技术，充分满足了专业音视听领域对高画质的图像传输需求，可依托既有以太网管理本地、异地计算机，从而实现大范围的信息资源整合，进一步拓展了系统的部署范围和应用场景；同时基于ASE计算机屏幕编码技术的应用，公司产品的芯片选择面广，得以引入具有强劲CPU处理能力和NPU处理能力的处理器，从而实现以软件赋能硬件的方式对产品进行深度定制。ASE计算机屏幕编码技术为公司自主研发的专利技术，该技术已申请发明专利（2019108747167图像处理方法）保护并获得授权，该技术处于行业领先地位。
目前没有专业研究机构对发行人所处专业视听领域出具专业权威的研究报告，无法得知公司在所处细分领域的市场份额情况，且同行业可比上市公司的产品结构均与公司存在一定程度的差异。在分布式视听领域，同行业可比上市公司中仅淳中科技披露了相关信息。淳中科技2018年年度报告披露“在日趋激烈的市场竞争环境下，公司不断推出行业内高端新产品，如结合了高/低带宽、低延时编解码压缩方案的分布式节点处理系统”，2019年年度报告披露“2019年以来，公司陆续推出了基于分布式编解码视频技术的NYX双引擎系统……这些重量级新产品将为公司业绩增长提供重要保障”，2020年年度报告披露“分布式新产品收入占比已超过20%，逐渐成为公司主力产品之一”。根据上述披露信息可推断淳中科技2018年开始加大对分布式视听产品的投入，按照其2020年营业收入48,260.36万元计算，淳中科技2020年度分布式产品收入约为9700万元，与公司分布式系统产品收入规模仍存在较大差距。
公司还打造了众多优质的行业典型案例。2021年10月，公司分布式系统解决方案应用于COP15——《生物多样性公约》缔约方大会第十五次会议——大会五大核心指挥中枢，为大会顺利举办提供保障。2020年7月，公司为中国载人航天工程和探月工程的指挥控制中心提供了“光纤KVMS解决方案”，助力中国首次火星探测“天问一号”成功发射；2019年10月，公司为第七届世界军人运动会八大安保指挥中心完成分布式系统部署，打造了全方位的指挥网。此外，公司产品还应用在了中国进出口博览会（2018-2019）、世界人工智能大会（2018-2019）、上海合作组织青岛峰会等诸多国家级重大活动的安保任务中，受到用户的广泛认可。公司被广东省科学技术厅认定为广东省分布式音视频智能系统工程技术研究中心，公司产品“4k分布式系统输出解码节点”、“4K分布式系统输入编码节点”、“KVM坐席协作系统”被认定为广东省高新技术产品。公司产品还荣获“2019年度执法行业信息化（智慧应急）最佳创新驱动解决方案奖”、“智慧警务优秀创新产品”、“2018-2019年度智慧应急优秀方案商”、“2020众志成城•创新抗疫—深圳市人工智能战疫研讨会暨科技成果展创新产品奖”、“2021公共安全优秀产品奖”等诸多荣誉。
因此，公司分布式系统产品处于市场领先地位。

公司严格遵守国家的有关法律法规，报告期内不存在重大违法违规情况。公
司报告期内曾受到行政处罚，具体情况如下：
2019年7月16日，国家税务总局广州市海珠区税务局第一税务所出具了《税务行政处罚决定书》（穗海税一所罚〔2019〕150339号），纬视电子未按照规定期限办理纳税申报和报送纳税材料，根据《中华人民共和国税收征收管理法》第六十二条，被处以罚款2,000元。
《中华人民共和国税收征收管理法》第六十二条规定“纳税人未按照规定的期限办理纳税申报和报送纳税资料的，或者扣缴义务人未按照规定的期限向税务机关报送代扣代缴、代收代缴税款报告表和有关资料的，由税务机关责令限期改正，可以处二千元以下的罚款；情节严重的，可以处二千元以上一万元以下的罚款。”
鉴于上述处罚的罚款金额较小，系法定罚款幅度内的较低金额，同时处罚决定书未认定该行为属于情节严重，且纬视电子已按要求支付了罚款，上述违法行为不属于重大违法行为。
截至招股意向书签署日，除上述已披露的情况外，公司报告期内不存在其他受到行政处罚的情形，公司不存在重大违法违规行为。

上市公司重视投资者关系管理这一方面的工作，与投资者建立良好的沟通渠道可以使公司在资本市场上更加透明，同时也可以得到自身的良好约束，利于整个市场的发展。

公司是国内领先的分布式视听产品及解决方案提供商，致力于不断提升图像
应用技术和视音频联结能力，为视音频信号的接入采集、传输交换、分析处理和
调度呈现等提供软硬件相结合的专用视听产品。近年来，专业视听产品市场渗透
速度逐渐加快，行业增长迅速，越来越多的企业进入这一行业，竞争也日趋激烈。
对此公司制定了如下竞争策略：
1、高品质、重体验的产品竞争策略
（1）公司始终将研发放在优先位置，重视技术研发创新，在专业视听领域积累了深厚的技术和人才储备，为公司在保证产品质量、提升产品性能方面打下坚实基础。
（2）公司基于对专业视听行业的技术沉淀，通过自主研发创新，公司不断延伸产品链条，以分布式技术开发为重点，丰富产品种类，持续改进产品功能、提升产品性能和用户体验，打造公司产品的竞争力。
2、以客户需求为中心的产品组合策略
（1）自成立以来，公司建立了以ASE计算机屏幕编码技术为主的核心技术体系，以分布式技术为核心，以客户需求为中心，开发形成了分布式系统为主、矩阵拼接类产品为辅、中控系统等产品配套的产品结构，并推出了分布式综合管理平台、光纤分布式系统、分布式运维管理平台、USB数据专用通信系统、可视化拼接处理系统等丰富的优秀产品。
（2）同时，公司以用户需求为中心，针对用户的需求和通过进行沟通、理解与转化，通过软件、硬件及不同规格、配置等相结合的方式对不同产品进行灵活组合，满足用户多样化、个性化的需求，提升公司解决方案的竞争力，助力公司不断创造利润增长点。
3、灵活、有弹性的定价竞争策略
公司作为原厂供应商，在专业视听领域处于国内领先定位，尤其是在分布式
视听产品领域具有较强的品牌识别度，拥有一定的产品定价权，可以基于项目影
响力、项目预算、竞争对手情况、产品组合等情况提供灵活报价，这种灵活定价
的策略保障了公司经营业绩的相对稳定性和可持续性。
4、立足优质产品和服务的品牌竞争策略
（1）经过在专业视听行业多年的探索，公司在关乎国家安全和民生发展的多个业务场景中打造了众多优质案例，公司以此为切入点进行品牌形象的建立和宣传，助力现有产品和服务市场渗透率的提升。
（2）通过建立完善的服务制度，为客户提供完备的售前、售中和售后服务，不断提升客户的质量满意度和产品交付的及时性，通过及时优质的服务打造公司产品的品牌竞争力。
通过上述竞争策略的实施，公司依托强大的技术与研发优势，以用户需求为
中心，持续推进产品迭代更新，优化服务提升用户体验，不断创造新的利润增长
点，强化竞争优势，实现公司快速和可持续发展。

新股上市带给资本市场更充沛的活力、新鲜的血液和新的投资机会。活跃的资本市场会促使经济健康发展。

截至招股意向书签署日，公司与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。

：截至招股意向书签署日，公司正从事的主要研发项目具体情况如下：
1、IP分布式产品升级。
2、输入输出节点智能化。
3、大屏隔空操作。
4、AI视频图像压缩。
5、WEBKVM研发。
6、光纤分布式全面可视化。
7、大数据可视化平台等 。

1、智能分布式显控升级改造项目必要性分析
（1）项目建设有利于缓解产能瓶颈，增强公司订单承接能力
由于生产场地较为有限，产线布局流畅度及智能化程度不高，在专业视听应用场景不断拓展、市场需求持续放量、公司订单大幅增加的情况下，公司目前已陷入产能瓶颈状态，无法满足公司业务发展需求。
本项目实施后，公司将租赁8000平方米场地，新增全自动化无尘贴装车间，通过优化产线布局，提高产线流畅度，从产线衔接方面提高产品生产效率。公司还将购置SMT、Xray无损检测、冷热冲击试验箱、电容老化设备、芯片检测设备等更加先进的高速光学贴装检测成套设备，扩充公司产品产线，从设备方面缓解公司产能瓶颈。另外，公司将招募一批测试、焊接、组装、OQC等高素质生产及检测人才，从人员方面推动公司缓解产能瓶颈问题，增强公司订单承接能力。
（2）项目建设有利于提高客户响应能力，培养并增强合作粘性
快速的客户响应速度是维系长期合作的有利基石，是公司培养并增强合作粘性的利器。通过本项目的实施，公司将重新优化产线布局，扩充产能，并同时引入库存管理系统、MES系统等信息化系统，合理安排排产计划，及时、有效、高质地保证每一笔客户订单的产品交付，提高客户响应能力，培养并增强合作粘性。
（3）项目建设有利于持续优化生产工艺，提高公司产品质量
生产工艺是生产人员利用生产工具及设备，对原材料进行加工或处理成产成品的工作、方法和技术，其影响因素包括设备、产线布局、人员、原材料等，生产工艺是产品质量的提升的决定性因素。
目前，公司生产工艺尤其在设备、产线布局及人员等方面仍存在较大优化空间。设备方面，智能制造需求的进一步升级倒逼上游设备厂商快速提升设备性能，公司现有生产设备已无法满足市场对更高性能和智能化产品的制造需求。产线布局方面，公司现有产线布局由于场地限制，各生产环节的流畅度存在较大提升空间。人员方面，目前公司生产环节尤其是在检测环节，仍然比较依赖生产人员的经验，但当出现新产品时，原有生产经验将存在较大不稳定性与不确定性，需要更长时间的经验积淀来保证产品质量，所以传统的生产程序存在较大时滞性，不利于公司快速提供满足市场需求的高质量产品。因此，公司存在优化产品生产工艺的紧迫需求。
通过本项目的实施，公司将大幅更新现有生产设备，采购一批高性能、智能化程度更高的贴片生产线、后工序生产线，以及Xray无损检测、环境适应性测试设备等，优化产品生产工艺，提升产品精度及良品率。同时，公司将额外租赁场地，优化产线布局，提升产品生产及检测工艺，提高产品质量。另外，公司还将招募一批高素质的生产人才队伍，减少对生产经验的依赖，用科学手段优化生产工艺，切实提高产品生产质量。
2、智能分布式产业升级及总部办公中心建设项目必要性分析
（1）项目建设有利于改善研发及办公环境，提高公司研发及运营管理效率
办公环境对研发及运营管理效率的提升发挥着重要作用，具体体现在场地布局、软硬件设备配置、研发人才梯队建设等方面。
目前，公司在研发及行政办公场地、设备以及人才队伍建设等方面存在较大改善空间。场地方面，公司目前仅拥有一个综合研发及行政办公区域，不利于研发及运营管理工作的高效进行。设备方面，客户对产品性能需求的持续提高催生出分布式智能显控系统持续迭代升级的需求，公司需要持续加大设备投入，研发新技术、新产品满足持续升级的需求，但公司现有研发设备在数量及性能方面难以满足这一需求。人才梯队建设方面，公司现有研发及行政办公人员数量、专业背景等难以满足公司未来新技术、新产品的研发及管理运营需求。
通过本项目的实施，公司将在新购置的大楼内新建分布式研发中心及行政办公中心，大幅改善场地不足以及环境嘈杂的问题；同时公司将购置一批先进的研发及办公设备，保证公司未来研发及管理工作的顺利进行；另外，公司将及时补足一批高素质人才队伍，推动公司新技术、新产品研发及管理工作的顺利实施，提高公司研发及运营管理效率。
（2）项目建设有利于丰富技术储备，增强公司核心竞争力
公司所处的专业视听行业属于技术密集型行业，产品涉及计算机通信、音视频编解码、图像拼接、信息安全、系统架构设计等重要技术，只有不断坚持技术创新才能维持并提高公司核心竞争力。
随着专业视听行业技术的快速迭代升级以及消费升级，用户对分布式产品在码率、图像分辨率、帧率、画质、时延等性能方面提出了更高要求，公司已有分布式技术目前虽处于行业领先地位，但若不继续加大投入、及时升级现有技术、丰富技术储备，公司可能将失去核心竞争力，无法及时应对市场变化和满足客户需求。
通过本项目的实施，公司将新建研发中心，购置一批先进的研发及测试软硬件设备，招募一批高素质人才队伍，重点布局分布式IP平台产品升级项目及AI应用项目，升级现有分布式产品技术，丰富技术储备，进一步提升公司分布式产品性能，增强公司在分布式领域的核心竞争力。
（3）项目建设有利于紧跟行业发展趋势，占据行业战略制高点
随着5G技术、AI、大数据、物联网等高科技技术的进一步发展，专业视听行业愈加朝着智能化、高清化方向发展，应用场景亦将进一步被开发，对产品性能的需求也将进一步提高。只有紧跟行业发展趋势，掌握核心技术才能让公司占据行业技术战略制高点、拥有更多行业话语权。
公司自成立以来，经过在该行业的多年探索以及对行业市场趋势的科学研判，将业务聚焦于分布式系统的研发、生产及销售业务。目前，在分布式系统业务上，公司已积淀较为深厚的技术基础、产品知名度及美誉度，在该细分行业形成了较高的行业地位。未来随着行业竞争的进一步加剧，公司若不持续在分布式系统技术上有所规划与投入，将很可能丧失现有行业及市场地位，因此，公司亟需整合现有资源，加大对分布式系统的研发投入，保持并提升现有行业地位。
通过本项目的实施，公司拟紧跟行业发展趋势，重点对分布式IP平台及AI应用方向进行规划及投入。公司未来将投入图像质量分析仪、示波器、误码率测试仪、网络协议分析仪、视频云平台、高性能视频图像计算节点等研发及测试设备，招募一批具备丰富产业经验的软件工程师、嵌入式工程师、FPGA工程师等高素质研发及测试人才队伍，提高智能分布式系统的研发能力，保持并提升公司在分布式领域的行业地位，占据行业战略制高点。
3、营销网络建设项目必要性分析
（1）项目建设有利于提升品牌形象，推动公司可持续发展
公司深耕专业视听领域多年，始终以用户需求为导向，经过在该领域多年的沉淀，公司产品品类逐渐丰富、产品性能持续改善、服务水平显著提高，在业界树立了一定的品牌知名度及美誉度。但目前公司整体规模较小，与国际国内知名厂商相比，公司品牌影响力较为有限，仍存在较大提升空间。未来，公司若忽视品牌形象建设，将在一定程度上影响未来可持续发展。
通过本项目的实施，公司将在广州、北京、上海、南京、云南、新疆铺设营销中心，新建智能展厅，借助先进的数字科技，将公司产品通过人机交互的可视化界面全方位传达给参观者，加深受众对公司产品直观的理解，并将低码率、高画质、低延时的优秀性能传达给受众，提高受众体验，提升公司品牌形象，推动公司可持续发展。
（2）项目建设有利于增强用户对产品的理解，加快公司订单转化
公司主要产品为分布式系统，主要基于IP或光纤，采用分布式架构，通过数字编解码方式进行信号传输，利用各终端通过拖拽的方式将音视频信号切换到任意分布式输出终端显示，实现低码率、高画质、低时延的显示效果。但该种性能与功效需通过一定载体或者方式向用户呈现，才能让用户对产品有更加深刻的理解与认知，进而促进用户购买决策的达成。公司目前仅有一个综合展厅向用户展示公司产品，已无法满足公司业务拓展需求。
通过本项目的实施，公司将在广州、北京、上海、南京、云南、新疆铺设营销中心，扩充综合展厅，将公司产品与行业应用紧密联系，运用数字技术，增强用户实景体验，实现用户对公司产品低码率、高画质、低时延等优秀性能的深度认知，体现同一决策场景下公司产品的优势，最终加快公司订单转化。
（3）项目建设有利于完善运维体系多层次建设，进一步提高用户体验
自成立以来，公司始终以“领视界•创不凡”为企业使命，致力于为全球提供领先的音视频综合管理和坐席协作解决方案。优秀的产品性能是公司获得客户青睐的基石，而完善的运维服务体系对切实提高用户体验，成功开拓市场发挥着重要作用。
目前公司终端用户主要为信息化程度较高的政府部门及大中型企事业单位，这些客户分布于全国各地，为更好打造公司产品体系，公司围绕重点用户在全国铺设了多个办事处，形成了初步的营销网络及运维体系。但目前各办事处场地较小，人员配备及管理也较为简单，限制了服务范围。同时，目前全国多个办事处间的人员与业务分配均由总部统一安排，降低了业务承接及服务的效率。随着公司业务的进一步拓展，营销网络及运维体系的进一步布局，需要在各办事处与总部之间搭建一个多层次的营销网络及运维体系，提高运营效率，进一步提高用户体验。
通过本项目的实施，公司将在广州（总部）、北京、上海、南京、云南、新疆铺设区域总部营销中心，这些营销中心除新建展厅供客户直观感知公司产品外，还统筹其周边各区域办事处的人员与业务，优化人员配置，减轻总部的管理负担，提高各区域服务效率和质量，提升用户体验。

2022年7月28日。

请介绍下募集资金投资项目与公司现有主营业务、核心技术之间的关系？

报告期内，2019-2021年公司营业收入分别为12,207.42万元、16,393.19万元和23,585.17万元。报告期内公司主营业务突出，主营业务收入占比分别为99.91%、99.91%和99.57%。其他业务收入主要是维修产品、原材料销售产生的收入。

1、完善的研发机制，促进技术创新发展
公司针对研发工作，制定了严格的研发流程和管理制度，确保研发工作能够有序、高效进行。同时，公司不断加强对研发人员的培养、增加研发投入，为技术的不断迭代、创新提供人才和资金的支持，全面提升公司的市场竞争力。
2、以市场为导向，推动产品迭代升级
公司十分重视产品的用户体验，积极收集客户的反馈意见和体验感受，在与客户充分交流的基础上，深入理解市场需求，不断优化和打磨公司产品，并针对不同需求开发出多样化的产品，推动产品的迭代升级。同时，公司也会依据市场情况，把握未来市场的发展方向，以便提前做出布局，在市场中不断保持较强的竞争力。
3、构建合理的人才激励机制，激发研发人员的创造力
研发团队是公司持续创新和永葆竞争力的基础，为了打造一个稳定、高效、能力强的研发团队，公司构建了合理的激励机制。人才激励机制将个人利益和公司发展进行绑定，在员工感受到充分被尊重的前提下，能够充分激发研发人员的创造力，并保持团队的稳定。

报告期内，公司主营业务毛利率分别为84.36%、83.71%和76.43%。公司毛利率持续保持在较高水平，主要原因是：（1）产品技术含量高。（2）软件赋能硬件，提升产品价值。（3）产品定制化和服务附加价值的影响。（4）产品品牌知名度较高。

报告期内，2019-2021年公司研发费用金额分别为1,221.16万元、1,423.21万元和1,667.46万元，呈现稳步上升趋势，主要由职工薪酬、委外研发费用等构成。

截至2021年末，公司及子公司拥有3项发明专利、7项实用新型专利和3项外观设计专利，目前法律状态均为专利权维持。

截至2021年末，公司及子公司拥有注册商标11项

4.43元（按2021年12月31日经审计的归属于母公司股东权益除以本次发行前总股本计算）

自设立以来，公司主营业务一直专注于专业视听领域，致力于不断提升图像
应用技术和视音频联结能力，为视音频信号的接入采集、传输交换、分析处理和
调度呈现等提供软硬件相结合的专用视听产品，主营业务未发生重大变化。
公司产品的发展历程主要分为两个阶段，具体如下：
2010年至2013年，该阶段公司处于发展早期，主要采取市场跟随发展战略，并根据市场变化不断完善产品线。该阶段公司主要从事矩阵拼接产品和中央控制系统等产品的研发、生产和销售。
2013年至今，随着客户对操作体验需求的提升和部署便捷性、灵活性、可扩展性需求的升级，专业视听行业不断朝着网络化和可视化的方向发展。为进一步加强公司在行业内的优势地位，公司将业务重心转移至分布式系统相关产品的研发、生产和销售，业务模式也从单纯的产品销售演变到了针对特定场景提供专业的解决方案。为此，在前两个阶段技术积累的基础上，公司持续扩大研发团队、加大研发投入，不断开发出行业内具有突破性的产品。期间公司先后推出了二代分布式系统、4K分布式、分布式KVM坐席协作系统、三代分布式系统、分布式综合管控平台 KVM坐席协作系统，在分布式系统领域处于行业前列。
此外，在2020年的InfoCommChina展会上，公司发布的“AI体感控制调度技术”融合AI技术实现了通过手势控制大屏进行人机交互，将分布式系统人机交互的可视化图形交互升级到人机自然交互，实现了无接触式控制。基于上述技术，公司于2020年11月申请了发明专利“基于人体姿态和手势姿态视觉识别的大屏幕交互控制方法”（专利号202011346043.7），并于2021年9月6日收到国家知识产权局下发的《授予发明专利权通知书》从而获得正式授权。

本次公开发行股份数量不超过2,500.00万股，全部为公开发行新股，公司原股东在本次发行中不公开发售股份；本次公开发行新股数量不低于公司发行后总股本的25%。

上市后，真实公平的资本市场会给魅视科技的股票一个合理的定位。

参与本次发行中介机构包括：
保荐人（主承销商）：民生证券股份有限公司
律师事务所：北京市金杜律师事务所
审计机构、验资机构：广东司农会计师事务所（特殊普通合伙）
评估机构：国众联资产评估土地房地产估价有限公司
验资复核机构：广东司农会计师事务所（特殊普通合伙）

希望投资者能够具备基本的市场分析能力，选择经营稳健、具备核心的竞争力，具有较高成长性的上市公司股票。

公司自设立以来不存在在其他证券市场上市或挂牌的情况。

余额包销方式。

报告期内，公司董事（不含独立董事）、监事、高级管理人员及核心技术人
员的薪酬主要包括基本工资、奖金、社会保险、住房公积金、各项津贴和福利；
其中，基本工资按照职级、岗位确定，奖金按照当年公司业绩及个人绩效考核确
定。独立董事薪酬为独立董事津贴。

截至2021年12月31日，公司的员工人数为220人。

1. 请简述一下公司的主营业务？
答：公司是国内领先的分布式视听产品及解决方案提供商，致力于不断提升图像
应用技术和视音频联结能力，为视音频信号的接入采集、传输交换、分析处理和
调度呈现等提供软硬件相结合的专用视听产品。公司产品广泛应用于指挥中心、
调度控制中心、会议室集群、监控中心、会商中心等业务场景，在应急管理、智
慧城市、公安指挥、电力能源、轨道交通、司法监狱、气象三防等领域广泛使用。
公司早期以矩阵拼接产品和中央控制系统进入专业视听领域，多年来，公司积极顺应专业视听行业网络化、可视化、高清化的发展趋势，坚持自主创新，建立了以ASE计算机屏幕编码技术为主的核心技术体系，形成了以分布式系统为主、矩阵拼接产品为辅、中控系统等产品配套的产品结构。
公司产品广泛服务于关乎民生发展和国家安全的诸多领域，打造了众多优质
案例。2021年10月，公司分布式系统解决方案应用于COP15——《生物多样性
公约》缔约方大会第十五次会议——大会五大核心指挥中枢，为大会顺利举办提
供保障。2020年7月，公司为中国载人航天工程和探月工程的指挥控制中心提
供了“光纤KVMS解决方案”，助力中国首次火星探测“天问一号”成功发射。
2019年10月，公司为第七届世界军人运动会八大安保指挥中心完成分布式系统
部署，打造了全方位的指挥网。此外，公司产品还应用在中国进出口博览会
（2018-2019）、世界人工智能大会（2018-2019）、上海合作组织青岛峰会等诸多
国家级重大活动的安保任务中，受到用户的广泛认可。
公司自主研发的ASE计算机屏幕编码技术，实现了低带宽下视频（尤其是计算机视频）端到端无损画质的低延时传输，是业内少有的同时实现低码率和高画质的图像应用技术，充分满足了专业视听领域对高画质的需求，同时又因码率低可依托既有以太网管理本地、异地计算机，从而实现大范围的信息资源整合，因此具备较强的竞争优势。该技术已申请发明专利（2019108747167图像处理方法）保护并获得授权，广泛应用在公司主要产品分布式系统中。凭借该技术的领先优势，报告期内公司分布式系统收入快速增长，并成为公司主要收入来源。
得益于ASE计算机屏幕编码技术的应用，公司在编解码芯片以及主控芯片的选型上有广泛的选择空间，可在产品中搭载具备强劲CPU和NPU的芯片，实现软件赋能硬件，以便系统更贴近行业需求。配合人工智能算法研发，目前公司已经在产品中应用人工智能相关功能，如融入到业务流程的坐席人脸登录、现场恢复、坐席引导、语音指挥、隔空指挥、视频分析、数据AI识别采集等。未来，公司将紧跟行业发展趋势，持续进行产品迭代更新，进一步拓展应用场景，不断强化竞争优势，实现快速发展。
公司自设立以来主营业务未发生重大变化。

本次发行新股的实际募集资金扣除发行费用后，将全部用于公司主营业务相关的项目。募集资金拟投资项目情况如下：智能分布式显控升级改造项目、智能分布式产业升级及总部办公中心建设项目、营销网络建设项目、补充流动资金。

公司自建立独立董事制度以来，独立董事依据有关法律法规谨慎、认真、勤勉地履行了相关权利和义务，积极参与了公司重大经营决策，发挥了其在财务、法律及战略决策等方面的专业特长，维护了全体股东的利益。公司独立董事以独立客观的立场参与了公司经营决策，对公司完善治理结构和规范运作起到了积极作用。
公司现任独立董事为朱维彬、毛宇丰和胡永健。以上三人均经股东大会审议通过产生，任职条件、选举程序等符合法律法规及《公司章程》的相关规定。

公司设董事会秘书一名，董事会秘书对公司和董事会负责。现任董事会秘书
自受聘以来，能够按照有关规定开展工作、筹备历次董事会会议及股东大会会议，
确保公司董事会会议和股东大会会议的顺利召开，在公司规范运作方面发挥了重
要作用。

深圳证券交易所。

答：为提升采购管理水平、规范采购流程，保证采购质量，公司制订了《采购管
理制度》，以保证公司的各类采购活动有序进行。采购部门负责公司所需外购产
品及原材料询价、采购、到货跟踪以及供应商开发管理等工作，并根据生产需求
来确定采购产品的类型和数量。
在采购过程中，采购人员首先确定相关部门提出的需求情况，然后确认仓库
物料的安全库存与订单情况，以确定采购需求；采购人员选择合适的供应商，同
时将采购价格与市场价格进行比较；确定合适供应商并下单后，需要对供应商的
供货情况进行实时的跟踪，以保证供应商能够准时的交货；交货后要对产品进行
及时的验收和检验，验收合格后方可入库。
在新供应商开发和认证的过程中，采购人员依据公司对供应商开发和认证的
要求，从产品、价格、服务等多个维度对候选供应商进行审核，审核通过后方可
进入公司合格供应商名册。

公司董事会下设战略委员会、提名委员会、审计委员会和薪酬与考核委员会四个专门委员会，根据《公司章程》行使职权，对董事会负责。同时，公司制定了《董事会战略委员会工作制度》、《董事会审计委员会工作制度》、《董事会提名委员会工作制度》与《董事会薪酬与考核委员会工作制度》，对专门委员会的人员组成、职责权限、议事规则等作了规定。
各专门委员会委员名单如下：
战略委员会主任委员（召集人）：方华；董事会专门委员会委员：叶伟飞、曾庆文。
提名委员会主任委员（召集人）：胡永健；董事会专门委员会委员：毛宇丰、方华。
审计委员会主任委员（召集人）：朱维彬；董事会专门委员会委员：胡永健、方华。
薪酬与考核委员会主任委员（召集人）：胡永健；董事会专门委员会委员：毛宇丰、方华。
自设立以来，各专门委员会及其委员按照《公司章程》等规定履行职责、规范运作。

:1、研发模式
为了确保研发项目推进的规范性和高效性，并结合实际研发过程的情况，公司在研发组织和研发过程上制定了详细的规章制度。
（1）研发组织
在项目研发过程中，研发组织主要包括研发部门、评估小组、研发小组，其中实际控制人、总经理方华是产品研发和技术研究的最高决策人。研发小组成员主要由研发部员工构成，职责是根据项目任务书进行产品研发。评估小组一般由副总经理、市场总监、销售总监以及资深销售员组成，在研发立项过程中，其职责是评估产品的市场机会、对公司的价值以及竞争对手的情况并最终提出实际的产品需求；在项目研发过程中，评估小组的职责是负责研发阶段结果的评估，并从市场营销、生产制造角度监督研发及后续环节的衔接。
（2）研发流程
研发过程主要包括立项阶段、计划和规范阶段、研发阶段、测试和评估阶段，每个阶段都规定了相应的输出内容和负责人。通过以上规范，可以保证研发工作高效、有序的推进。

报告期内，公司不存在劳务派遣的情形。

截至招股意向书签署日，公司控股股东、实际控制人方华先生直接或间接持有公司的股份不存在质押、被冻结或其他有争议的情况。

公司产品主要为客户提供视音频信号的接入采集、传输交换、分析处理和调
度呈现服务，主要产品为分布式系统、矩阵拼接类产品和中控系统三大类。
1、分布式系统
公司分布式系统采用分布式部署节点的方式实现视音频信号的接入采集、传输交换、分析处理和调度呈现，与矩阵拼接架构相比，分布式架构扩展性更强，系统规模更加弹性，而且在分布式架构中每个节点有单独的数据处理、运算系统，单一节点的损坏不影响其它节点正常工作，稳定性更好。基于传输方式的不同，公司分布式系统分为IP分布式系统和光纤分布式系统两类。
公司开发的IP分布式系统是目前专业视听行业的主流技术产品，除具备IP产品开放互联、组网简单、使用方便的特点外，还把功能从拼接矩阵的基本的视频显示功能拓展到与各种行业应用需求相结合的功能组合，实现软件赋能硬件，以使硬件更加适应不同场景。同时，该产品采用H.264/265编解码方式，可与安防视频、远程视频会议等实现无缝衔接，使得公司产品应用场景可整合的资源范围更加广泛，应用更加灵活丰富；利用公司自主研发的ASE计算机屏幕编码技术，该产品实现了低带宽下视频（尤其是计算机视频）端到端无损画质的快速传输，进一步解决了其他高码率IP分布式解决方案在异地多路信号互联互通场景下对网络带宽要求太高的问题，在本地、局域、城域和广域网等诸多场景中得到广泛应用，是公司报告期内的主要收入来源。
公司光纤分布式系统除具备系统稳定、信号无压缩零帧延迟、使用独立物理通道承载音视频及USB数据、并发处理能力强、信息安全度高等优势外，还具备类似IP分布式系统的友好的人机界面和使用体验，如可视化KVM坐席、多分屏坐席、可视化4K拼接等，以及完全不同于拼接矩阵的自动寻址全功能端口组网功能，非常适合本地和局域网场景中的应用，受到如轨道交通、电力调度、电竞、空管等对“延时、画质、安全”要求较高的专业领域的青睐，目前处于市场推广阶段。
2、矩阵拼接类产品
公司矩阵拼接类产品主要包括无缝切换矩阵和可视化拼接处理系统，每种产品均由母箱和输入输出板卡构成。
 与分布式系统相比，公司矩阵拼接类产品主要用于实现本地信号切换和拼接处理，成本较低，可用于性价比较高的本地显示控制系统。
3、智能多媒体中央控制系统
为了满足AIoT（人工智能物联网）时代的多样化需求，公司开发了多款智能多媒体中央控制系统（简称“中控系统”）产品，公司开发的中控系统通过与灯光、空调、显示终端等的控制模块交互，即可实现一键开关，也可通过WIFI连接PC、平板等进行操控，还可以与运维管理平台一起实现系统运行状态自动监测和告警。系统支持多种接口，支持IP包解析和控制、信息提取、指令转换、事件触发、灯光、空调、红外、窗帘等环境控制，同时也支持温度、光感、湿度、新风系统的双向反馈。

截至招股意向书签署日，公司拥有3家直接持股的全资子公司，无参股公司及分公司。

联系人：江柯
地址：广州市白云区嘉禾街望岗工业区三路33号德汇望岗科技园B栋5楼
电话：020-89301789
传真：020-89301789-816
电子邮箱：ke.jiang@avcit.com.cn

截至招股意向书签署日，公司无国有股东、外资股东及战略投资者持股。

截至招股意向书签署日，最近一年发行人无新增股东。

公司主要通过系统集成商销售和向ODM客户销售，报告期内，公司通过集成商销售收入占比较高，此模式下实现主营业务收入占比分别为88.17%、86.12%和88.38%，整体波动不大。随着公司经营规模快速扩张，公司集成商销售模式收入增长较快，销售收入从2019年度的10,753.65万元提升至2021年度的20,754.67万元。

报告期内，公司未发生重大资产重组情况。

公司所处专业视听行业下游应用领域众多，而不同领域的终端用户对产品的
需求不尽相同，因此，公司通过开发多种类型的产品来满足下游客户的多样化需
求。公司综合考虑多种因素制定生产计划，包括现有库存与参考历史经验设置的
安全库存之间的差异、在手订单情况以及对未来短期内的需求预测情况，同时考
虑到不同类别的产品生产工艺不同，公司一般安排在现有生产线上集中生产同一
类产品，该类产品按照计划生产完毕后，再进行下一类产品的生产，从而在保证
准时交货的前提下，实现生产效益最大化。
公司产品为“嵌入式软硬件”产品，硬件是软件的载体，核心价值来源于电子电路的设计及嵌入其中的软件控制程序。公司将自主研发的程序代码烧录进芯片中，使产品实现视音频信号的接入采集、传输交换、分析处理和调度呈现的各种个性化功能。因此电子电路设计、软件代码研发和程序烧录是公司核心环节，其中电子电路设计和软件研发在研发部门完成，程序烧录在生产部门完成，是公司核心技术体现于生产产品中的关键环节。

符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的中国境内自然人、法人等投资者（国家法律、法规和规范性文件禁止购买者除外）或中国证监会、深圳证券交易所规定的其它对象。

魅视科技是一家非常优秀的企业，而且发行价为二级市场预留了盈利空间。我们相信魅视科技的股票会有一个良好的走势。

采用网下向投资者询价配售与网上按市值申购定价发行相结合的方式或证券监管部门认可的其他方式。

作为魅视科技的保荐机构和主承销商，我们对魅视科技本身的资质和基本面充满信心，同时考虑到目前新股发行的基本情况，我们有信心和实力确保项目成功发行。

魅视科技是一家蓬勃向上，努力打造实业的优秀企业，经营业绩稳步提升，始终坚持以客户需求为导向，加强自身核心竞争力的提高，相信在上市之后，魅视科技定会再接再厉，用好成绩来回报股东，回报社会。