中电港首次公开发行A股网上投资者交流会已结束

公司已根据相关法律法规制定了募集资金使用管理制度，并经公司第一届董事会第三次会议、2021年第二次临时股东大会审议通过。根据《募集资金管理办法》，公司将建立募集资金专项存储制度，并按照中国证监会、深圳证券交易所等部门的相关规定将募集资金存放于董事会指定的专门账户进行存储和集中管理，募集资金专户不得存放非募集资金或用作其他用途。公司将在募集资金到位后一个月内与保荐机构、存放募集资金的商业银行签订三方监管协议。

本项目主要针对网信系统、智慧视觉、智慧音频、智慧网关等领域的电子元器件产品进行应用创新研发，以及加大对AMD（超威）、Nvidia（英伟达）、Maxlinear（迈凌）、Renesas（瑞萨）等核心产品线的资金投入，系公司现有主营业务电子元器件分销在应用场景上的深入拓展与技术升级，以及在产品组合与应用上的丰富与补充。

公司自成立以来，按照《公司法》及其他相关法律法规的规定，建立了健全的股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书等制度，形成了权力机关、经营决策与执行机关和监督机关之间权责明确、相互制约、协调运转和科学决策的现代公司治理结构。
公司按照《公司法》及其他相关法律法规和《公司章程》规定，制定了《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》《独立董事工作制度》《对外担保管理办法》《关联交易管理办法》《审计委员会实施细则》《提名委员会实施细则》《薪酬与考核委员会实施细则》《战略委员会实施细则》以及相关议事规则、工作制度和内部控制制度，以确保本公司的治理结构和相关人员均能切实履行应尽的职责和义务。本公司董事会下设战略委员会、审计委员会、提名委员会和薪酬与考核委员会共四个专门委员会，分别负责公司的发展战略，审计，董事和高级管理人员的提名、甄选、管理和考核等工作。
上述机构及人员均按照《公司法》等相关法律法规、《公司章程》及各议事规则的规定行使职权和履行义务。
参照公司治理相关法律法规的标准，公司管理层认为公司在公司治理方面不存在重大缺陷。

报告期内，公司严格按照相关法律法规及《公司章程》的规定开展经营，不存在重大违法违规行为，也未受到国家行政及行业主管部门的重大处罚。
发行人及其控股子公司报告期内未受到行政处罚。

报告期各期末，公司合同负债余额分别为0.00万元、106,243.49万元、262,657.18万元和164,501.81万元。公司的合同负债系预收货款中的货值部分，公司预收货款金额较大，一方面系公司业务规模持续增长，预收款金额随之上升；另一方面系2020年以来电子元器件产品下游需求旺盛，部分客户为保证货源提前向公司预付货款所致。

公司的《公司章程》《对外担保管理办法》中已明确对外担保的审批权限和审议程序，报告期内公司不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业进行违规担保的情形。
公司执行严格的资金管理制度，截至招股意向书签署之日，公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情形。

报告期各期末，公司应交税费余额分别为4,605.82万元、11,906.74万元、10,509.96万元和8,869.39万元，主要由应缴纳的企业所得税、增值税等构成。2020年末及2021年末应交税费较以前年度增加较多，主要系2020年及2021年公司营业收入和盈利能力较以往年度增长较多，期末应当缴纳的企业所得税、增值税等税费相应增加。

报告期各期末，公司其他应付款金额分别为16,795.97万元、12,673.74万元、5,936.38万元和3,015.06万元，主要由押金/保证金、代收代付款项。

不会的，我们是严格按照证监会的有关要求进行信息披露的，公司全体董事、监事、高级管理人员对信息披露的完整性、准确性、真实性都进行了承诺，并承担连带的法律责任。

报告期各期末，公司一年内到期的非流动负债金额分别为1,053.44万元、2,023.33万元、50,345.42万元和49,468.42万元，主要为一年内到期的长期借款。2021年末一年内到期的非流动负债金额较大系公司向国家开发银行借入的47,000.00万元借款将于2022年9月底到期。

拟发行18,997.5024万股，占发行后总股本的比例为25.00%，本次公开发行全部为公司发行新股，不安排公司股东公开发售股份。谢谢！

报告期各期末，公司的其他流动负债余额分别为0万元、13,450.45万元和32,871.13万元和20,075.09万元，均由待转销项税额构成。主要系公司于 2020 年 1 月1日起开始执行新收入准则，将预收货款中的增值税部分计入待转销项税额在其他流动负债列示。

报告期各期末，公司流动比率分别为1.41、1.24、1.16和1.13，速动比率分别为1.00、0.97、0.55和0.63，整体呈一定下降趋势，主要系报告期内公司业务规模快速增长，为满足业务发展资金需求，公司增加了较多的银行借款，导致流动比率和速动比率有所下降。2021年末速动比率下降较大，一方面系随着公司业务规模的快速增长及备货需求，公司采购额大幅增长，年末应付账款余额和短期借款余额较2020年末增加较多；另一方面因部分客户为保证货物的稳定供应，2021年末向公司预付了较大金额的货款，从而导致公司流动负债较速动资产增长幅度更大，速动比率有所下降。
报告期各期末，公司资产负债率（合并）分别为75.82%、83.00%、88.13%和89.98%，资产负债率相对较高，主要系电子元器件分销企业上游一般对接原厂，下游一般对接终端电子产品制造商，上游原厂给予公司的账期一般短于公司给予下游客户的账期，因此电子元器件分销行业对分销商的资金投入要求较高。报告期内公司业务规模快速增长，业务快速扩张及上下游账期差异使得公司流动资金占用较多，导致报告期内经营活动现金流量净额持续为负，公司自有资金不能满足公司业务规模持续扩大的需要，加之公司目前融资方式较为单一，大部分资金需求通过银行借款解决，因此资产负债率相对较高。2020年末、2021年末及2022年6月末资产负债率较以往年度上升较多，主要系2020年开始公司业务规模快速增长，公司短期借款和应付账款增加较多所致。
报告期各期，公司息税折旧摊销前利润分别为29,988.62万元、57,145.24万元、67,531.69万元和44,245.55万元，利息保障倍数分别为1.53、3.01、2.52和2.00。随着公司盈利能力的不断提升，公司息税折旧摊销前利润快速增长，偿债能力风险进一步降低。
针对公司资产负债率持续上升，公司一方面加强应收账款管理，加快回款速度；另一方面扩宽融资渠道，加大银行借款、应收账款保理及ABS业务等融资规模，同时合理安排银行还款计划及资金安排，根据借款到期时间、业务资金需求等提前做好资金规划，及时获取新的融资或借款续期。截至2022年6月30日，公司尚可使用的授信额度为1,267,838.51万元，可用融资额度充足，同时2022年1-6月销售商品、提供劳务收到的现金为2,117,555.09万元，公司应收账款回收情况良好。报告期内，公司未出现到期债务违约不能偿还的情形。综上，公司不存在明显的偿债能力风险。

报告期各期末，公司长期借款余额分别为49,000.00万元、47,000.00万元、68,000.00万元和67,000.00万元，系公司分别于2019年和2021年向国家开发银行深圳市分行借入的长期借款。

符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开设A股股票账户的中国境内自然人、法人及其他机构（中国法律、法规及本公司需遵守的其他监管要求所禁止的对象除外），或中国证监会认可的其他投资者。谢谢！

公司上市后，将严格执行募集资金使用计划。我们将竭尽全力，用好募集资金，使企业今后更有发展的空间和后劲。

公司依据国家的相关法律、法规及政策的规定，为员工办理了各项保险和其他保障，包括基本养老保险、基本医疗保险、失业保险、工伤保险、生育保险和住房公积金。

截至招股书意向书签署日，公司与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员均签署了聘任协议或劳动合同。同时，除外部董事及独立董事、外部监事外，公司还与上述人员签署了保密协议和竞业限制协议。
报告期内，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与公司签订的协议均得到有效履行。
发行人董事、监事、高管、其他技术人员不存在竞业禁止或利益冲突等事项。

上市后，合理的资本市场一定会给股价合理的定位，能够充分表现出来公司的价值。

截至招股书意向书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员相互之间不存在亲属关系。

公司主要向国内外知名原厂采购电子元器件，采购流程主要包括新产品线引进开拓与产品日常采购：
①新产品线引进开拓：公司产品部门持续搜集产业发展信息，结合产品线之间匹配度与优化空间，对下游行业进行重点研究分析，确定公司产品线的薄弱环节，并通过主动搜寻接洽相关产品线的方式，寻找开发合适的新供应商；
②产品日常采购：公司产品部门根据客户的订单情况、需求预测情况及市场的供需情况进行定量分析与定性判断，结合公司的库存情况，向原厂发出订单进行采购。

报告期各期，公司应收账款账龄在6个月以内的占比分别为98.17%、99.23%、96.13%和96.85%，应收账款账龄较短，发生坏账的风险较低。公司制定了较为严格的信用政策和收款管理制度，有效控制了应收账款的总体风险。

按目前计划，公司股票将在3月28日进行申购。

报告期各期末，公司货币资金余额分别为94,298.56万元、267,581.82万元、147,917.88万元和136,073.82万元，占各期末流动资产总额的比重分别为12.64%、21.98%、7.42%和5.41%，金额相对较大，主要系随着公司业务规模的快速增长，公司需要保持足够的货币资金以满足业务需求所致。

采用网下向询价对象配售和网上市值申购定价发行相结合的方式，或中国证监会核准的其他方式。

参与本次发行中介机构包括：保荐人（主承销商）：中国国际金融股份有限公司；律师事务所：北京市中伦律师事务所；会计师事务所：信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）。

本次采用余额包销方式发行

报告期各期末，公司资产总额分别为761,805.70万元、1,244,039.36万元、2,031,590.94万元和2,556,110.58万元，呈快速增长趋势，主要系公司业务规模快速增长，2019年至2021年营业收入年均复合增长率为49.47%，与公司主营业务电子元器件分销密切相关的货币资金、应收账款、预付款项、存货等资产快速增长。

报告期各期末，公司交易性金融资产余额分别为10,916.32万元、11,415.42万元、103,614.30万元和141,617.00万元。公司持有的交易性金融资产主要为结构性存款， 2021年末及2022年6月末交易性金融资产较上年末分别增长92,198.89万元和38,002.70万元，主要原因为期末用于内保外贷而质押的结构性存款大幅增加。

报告期各期末，公司其他应收款金额分别为7,618.01万元、8,982.56万元、7,856.29万元和4,244.83万元，主要由押金/保证金、往来款、应收担保费等构成。

2019年至2021年，公司存货跌价准备的计提比例分别为3.26%、6.47%、2.61%和2.62%，同行业平均水平分别为和4.28%、4.37%、3.45%和3.29%，2020年高于同行业平均水平，主要原因为2020年存在个别备货金额较大的物料因客户未提货或技术更迭导致手机市场需求下降，市场价格出现下跌，公司对前述物料计提了较大金额的减值准备。

报告期各期末，公司负债总额分别为577,574.31万元、1,032,513.51万元、1,790,370.69万元和2,300,051.79万元，呈较快增长趋势，主要系：（1）随着公司业务规模的快速增长，公司借入了更多的短期借款以满足业务增长对运营资金的需求；（2）应付账款、预收款项、合同负债等与经营相关的项目随着业务规模的增长而增加。
报告期各期末，公司的负债主要由流动负债构成，各期末占比分别为91.50%、95.42%、96.05%和96.95%，其中流动负债主要由短期借款、应付账款、预收款项、合同负债、其他应付款等构成

公司短期借款主要由保证借款、信用借款、票据贴现借款、质押借款等构成。报告期各期末，公司短期借款金额分别为358,311.61万元、664,272.92万元、969,523.10万元和1,577,552.85万元，整体呈不断增长趋势，主要系随着公司业务规模的快速增长，公司需要更多的运营资金满足业务需求，短期借款规模随之增长。

截至招股意向书签署日，公司不存在于其他证券市场上市/挂牌的情况。

公司设立初期收购了中电器材旗下与电子元器件分销业务有关的资产、业务，本次重组主要发生在报告期之前，本次重组完成后，器材深圳及其下属企业不再从事电子元器件分销业务，为公司的长远发展奠定了基础。

公司的销售模式根据销售渠道不同，分为授权分销、非授权分销和电商分销：
1）授权分销：公司电子元器件授权分销业务主要为下游多个应用行业领域的客户提供的电子元器件产品选型、组合配置、应用方案优化开发、供应链管理及现场技术支持服务；
2）非授权分销：公司非授权分销主要以客户需求为核心，根据客户订单按时交付产品；
3）电商分销：构建起以“艾矽易”自营电商平台为核心的电商销售模式，并在天猫、亚马逊、速卖通等第三方电商平台开立了店铺。

联系人：         姜帆 
电话：          0755-82538660
传真：          0755-82538660
互联网网址：    https://www.cecport.com/
电子信箱：      zdgdb@cecport.com

公司供应商主要系国内外知名原厂，公司与部分原厂开展业务过程中涉及返款，报告期内，公司供应商返款包含两种模式，分别是价目表采购并返款的销售模式（以下简称“POS返款模式”）和采购即返款模式：
1）POS返款模式：采用POS返款模式的原厂会定期或不定期制定或修改价格目录，分销商先以原厂价目表价格（即名义采购价）向原厂采购，在分销商实现产品销售后，分销商按照事先协商确定的成本价按差额向原厂申请返款，计算方式为：（名义采购价-成本价）*数量，原厂审核通过后开具Credit Note（抵扣货款凭据）返款给分销商。
2）采购即返款模式：在该种模式下公司按照原厂指导价向其下单采购，采购到货后，原厂按照其与公司约定的返款比例*采购价计算返款金额，并返还给公司。

公司自设立以来，始终从事电子元器件分销业务，主营业务和主要经营模式未发生重大变化。

公司协同配套服务主要为客户在供应链方面提供服务，主要围绕客户在产品采购环节的核心需求，为客户提供仓储运输、进出口海关申报等一揽子协同配套服务，并支持VMI（Vendor Managed Inventory，即供应商管理库存模式）、JIT（Just In Time，即实时库存生产模式）等供应链管理模式，能全方位配合客户在供应链方面的需求，优化客户供应链体验，降低客户供应链成本，最大限度地协助客户解决供应链管理方面的痛点。

公司的设计链服务主要包括硬件设计支持服务和技术方案开发服务。
其中，硬件设计支持服务主要为客户提供PCB设计、样品采购、软件烧录等服务。
技术方案开发服务主要为公司向客户提供的模组及配套解决方案，由公司AE工程师自主完成模组方案的设计，并将自研模组产品方案提供给供应商，供应商以包工包料的方式直接生产出最终产品，并经质量检测后交付至公司；或公司直接向第三方IDH公司采购其模组产品。公司采购相关模组产品后，主要通过直销的方式将模组及配套解决方案向进行客户进行销售。

截至2022年6月底，公司在册员工总数为1,387人。

公司主营业务为电子元器件分销业务、设计链服务、供应链协同配套服务和产业数据服务，公司主营业务有力地推动了电子信息产业链的高效运行与健康发展，符合产业政策和国家经济发展战略。

公司主营业务为电子元器件分销业务、设计链服务、供应链协同配套服务和产业数据服务，公司在向客户销售电子元器件的同时提供技术支持、应用创新解决方案等服务。依据《国民经济行业分类（GB/T 4754—2017）》，公司属于“F51 批发业”。此外，公司作为连接上游原厂与下游电子产品制造商的纽带，是电子信息产业供应链的重要一环，因此发行人所处产业为电子信息产业。

公司所处行业已充分实现市场化，各企业面向市场自主经营，其行业管理体制为国家宏观指导下的市场调节管理体制。由工信部负责对行业实施宏观调控、政策支持和监管，由行业协会负责组织协调各成员单位进行自律规范。

国家高度重视电子元器件行业的发展，自报告期初以来相继出台了多项政策以促进行业发展。如：2020年7月，国务院出台的《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》（国发[2020]8号）将进一步优化集成电路产业和软件产业发展环境，深化产业国际合作，提升产业创新能力和发展质量，为企业拓展新兴市场创造条件。2022年1月，国家发展改革委、商务部出台的《国家发展改革委 商务部关于深圳建设中国特色社会主义先行示范区放宽市场准入若干特别措施的意见》将促进电子元器件和集成电路交易平台的建立，通过市场化运作的电子元器件和集成电路国际交易中心，打造电子元器件、集成电路企业和产品市场准入新平台，促进上下游供应链和产业链的集聚融合、集群发展。
上述产业政策和法规的出台和实施，对促进公司所处行业的发展提供了强有力的政策支持和良好的发展环境，对公司业务经营具有持续积极的影响。

截至招股书意向书签署日，公司无特许经营权。

公司为避免技术流失，始终把核心技术的保护作为研发工作中不可缺少的重要环节，采取了严密的技术保护措施，具体包括：第一，公司对主要核心技术申请专利，形成知识产权保护；第二，公司制定了完善的商业秘密管理制度，严格规范管理核心技术和保密信息；第三，公司与核心技术人员签署了保密协议和竞业限制合同，确保公司的核心技术、保密信息等处于严格保密状态。

（1）贸易摩擦加剧，我国电子信息产业发展面临严峻挑战
贸易摩擦加剧的格局下，虽然进一步凸显电子元器件分销商的产业链价值，但亦对行业带来巨大冲击和挑战。
一方面，目前我国在高端电子元器件领域仍旧存在被“卡脖子”的局面，国内原厂的产品无法满足部分高端应用需求。若无法通过提升技术水平以突破关键技术瓶颈，可能会导致我国电子信息制造业面临下滑的风险。
另一方面，若境内分销商无法合理应对国外贸易管制措施、发挥供应链稳定者角色，亦将无法在此局势下获得长足发展。
（2）电子信息制造业全球化分工进一步深化，制造业产能呈现向具有成本优势国家转移的趋势
近年来，越南、印度、柬埔寨等东南亚国家凭借人工成本、土地成本等优势，承接了大量国内制造业的转移产能，对我国电子信息制造业带来一定冲击。
一方面，东南亚当地政府的政策支持和低廉的成本，吸引国际头部电子信息制造业向该地区迁移，或将导致我国境内的制造业产能需求下降。另一方面，我国本土制造业公司，为满足客户产能布局需求，亦需进行全球化布局。亚太地区作为全球电子信息制造业的核心区域，成为全球电子元器件分销商的“兵家必争之地”。以艾睿电子为例，近年来亚洲地区成为其业务主要增长点，2019年和2020年其亚洲地区收入分别为38%和46%。
境内分销商由于本土化服务优势，在覆盖国内电子信息制造业客户方面具备一定竞争优势。但在制造业开始向东南亚转移的当下，国际电子元器件分销商具备更加成熟的全球化运营经验，可为客户提供覆盖区域更广、产品授权区域更全的供应链服务。境内电子元器件分销商需快速加强全球化运营能力，方能从容应对制造业外移对行业带来的冲击。

电子元器件分销商作为连接上游原厂和下游电子产品制造商的关键一环，直接承接上游原厂的新技术、新产品，需要掌握全面、充分、专业的电子元器件相关技术，以实现原厂产品的快速推广、客户需求的精准匹配以及技术需求的充分传递。
此外，分销商还需具备较强的信息技术能力，通过对海量供应链数据的智能化管理，合理分析产业链供给需求情况，并运用资金优势、仓储能力和供应链网络，在最大程度提升自身营运能力的同时，满足下游客户的需求，赋能客户供应链体系，提升供应链效率，降低供应链成本。

报告期内，公司销售的产品以处理器、存储器、射频与无线连接、模拟器件为主，四者合计占比分别为68.06%、74.80%、80.62%和83.94%。

报告期各期，公司前五大客户的收入占比分别为30.79%、29.86%、20.87%和21.74%。

截至2022年6月30日，公司共拥有19项已取得权利证书的计算机软件著作权。

截至2022年6月30日，公司共有研发人员270名，占公司员工总数的19.47%，其中核心技术人员3名。

公司主营业务为电子元器件分销业务、设计链服务和供应链协同配套服务，公司所处行业不属于重污染行业。公司在业务开展的过程中，除生活类污水、废弃物外，无环境污染及排放物。报告期内，发行人及其子公司不存在因违反国家环境保护相关法律法规而受到行政处罚的情况。
公司业务不涉及产品的生产制造，不存在影响公司经营的安全生产隐患。报告期内，发行人及其子公司不存在因违反安全生产相关法律法规而受到行政处罚的情况。

截止招股意向书签署日，公司共拥有2家境外子公司，其中器材国际设立于2009年8月21日，为公司全资子公司，主要从事境外授权分销业务，负责对外签署国际产品线的授权代理，并负责境外采购、销售；香港亿安仓设立于2009年8月21日，为公司全资子公司，主要从事境外非授权分销业务，承担亿安仓境外结算，负责境外采购及销售。

如本次募集资金不能满足拟投资项目的资金需求，不足部分公司将通过自筹资金解决。

本次募集资金投资项目系公司综合考虑公司发展战略、国家产业政策、行业发展情况、市场竞争情况、下游市场需求等因素综合确定，系对公司主营业务的进一步发展和深化，符合国家产业政策与公司发展战略要求，项目的实施将有助于增强公司的竞争力，保持市场地位，促进公司各项业务的快速发展。公司董事会对本次募集资金投资项目进行了可行性分析，募集资金投资项目的实施具有可行性。

本项目将通过电子元器件在新应用领域的研发创新，进一步增强公司在网信系统、智慧视觉、智慧音频、智慧网关等应用领域的研发创新能力，为客户提供系统性的应用解决方案，使公司产品线能够适用于更多的终端产品；同时通过对核心产品线的进一步补充，能够增强公司对客户需求的响应能力，满足下游市场对电子元器件高速增长的需求，大幅提升产品供给的效率。通过本项目的实施，一方面公司产品将更加贴合市场的需求，提升产品所附带的附加价值，另一方面下游需求缺口将被有效填补，进一步扩大公司的市场份额。

公司管理层对公司的内控制度进行了自查和评估后认为：根据《企业内部控制基本规范》及相关规定，公司内部控制于2022年6月30日在所有重大方面是有效的。

中金公司在保荐中电港的工作中尽职尽责、认真细心，给我们留下了深刻的印象，我们之间的合作十分愉快。

报告期内，公司主营业务成本金额分别为1,654,438.79万元、2,501,969.77万元、3,703,685.47万元和2,422,105.84万元，各期主营业务成本中以电子元器件授权分销和电子元器件非授权分销为主，公司主营业务成本的业务类型构成与主营业务的收入构成相匹配。

报告期内，公司销售费用分别为20,309.47万元、22,323.37万元、27,554.03万元和14,681.40万元，占营业收入的比例分别为1.18%、0.86%、0.72%和0.59%。

报告期内，公司管理费用金额分别为7,941.47万元、10,452.97万元、15,326.11万元和7,475.49万元。公司管理费用主要包括职工薪酬、租赁费等，二者合计占公司各期管理费用分别为76.47%、72.86%、77.46%和69.06%，管理费用占营业收入的比例分别为0.46、0.40%、0.40%和0.30%。

2019年至2022年1-6月，公司研发费用金额分别为4,428.60万元、4,920.76万元、7,065.38万元和4,159.35万元。公司研发费用主要为研发人员的职工薪酬，占公司各期研发费用分别为90.10%、89.75%、92.93%和95.40%。

报告期内，公司的流动资产主要由货币资金、应收票据、应收账款、预付款项和存货等构成。报告期各期末，上述资产合计占流动资产的比例分别为96.88%、96.81%、91.56%和92.57%，整体保持相对稳定。

报告期各期末，公司应收票据账面价值分别为81,129.09万元、76,269.12万元、76,990.63万元和81,781.06万元；应收款项融资账面价值分别为3,424.79万元、14,958.42万元、16,436.16万元和10,091.49万元。两者合计金额分别为84,553.89万元、91,227.53万元、93,426.79万元和91,872.55万元，金额变动主要与公司营业规模扩大、票据到期承兑时间以及对外背书转让或贴现金额等因素相关。

公司已建立完整的业务流程，拥有完整的与生产经营有关的研发设计、采购、销售和服务体系，在各项业务环节均具有直接面向市场独立经营的能力。公司拥有独立的经营决策权和实施权，公司经营的业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，且与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在对发行人构成重大不利影响的同业竞争，以及严重影响独立性或显失公平的关联交易。

报告期各期末，公司应收账款账面余额分别为264,713.95万元、383,181.96万元、445,714.28万元和909,152.93万元，呈不断增长趋势，主要系：①报告期内公司营业规模快速增长，营业收入从2019年的171.83亿元增长至2022年1-6月的250.95亿元，应收账款规模也随之增加；②随着公司知名度和在行业内的地位不断提升，2019年开始公司与传音、富士康、中兴、天珑等客户的交易规模增长较快，公司给予优质客户相对较长的账期。

报告期各期末，公司预付款项余额分别为70,430.22万元、198,292.17万元、118,548.75万元和98,027.80万元，一年以内账龄占比分别为99.55%、99.48%、95.02%和100.00%，账龄集中在1年以内。

报告期各期末，公司其他流动资产分别为1,308.44万元、3,401.82万元、40,441.35万元和29,028.63万元，主要由待摊费用、待抵扣增值税进项税额、预缴企业所得税等构成。

报告期各期末，公司非流动资产金额分别为15,744.62万元、26,600.73万元、37,161.35万元和40,344.70万元，呈不断增长趋势。
2020年末及2021年末公司非流动资产增加较多，主要原因包括：（1）公司对深蕾科技和华大北斗进行股权投资，其他权益工具投资增加较多；（2）2020年对广东亿安仓仓储系统进行智能化升级，新购较多机器设备；（3）2021年开始实施新租赁准则，确认了使用权资产；（4）计提资产减值准备产生的递延所得税资产增加。

公司无形资产主要由软件和土地使用权组成。报告期各期末，无形资产账面价值分别1,739.53万元、2,221.05万元、2,447.33万元和2,366.04万元。
报告期内，公司无形资产整体呈增长趋势，主要系为满足日常经营管理需求，公司陆续外购项目管理、供应链管理等各类软件系统。

报告期各期末，公司预收款项余额分别为22,460.39万元、0.00万元、0.00万元和0.00万元。2019年末，公司的预收款项主要为预收客户的货款，金额波动主要系客户付款和提货时间差异所致。公司于2020 年 1月1日起开始执行新收入准则，将预收款项按货值和增值税分别计入合同负债和其他流动负债。

报告期各期末，递延所得税资产余额分别为2,179.61万元、4,030.53万元、5,760.39万元和8,636.54万元。公司递延所得税资产主要来源于资产减值准备、信用减值准备等由于会计处理与税收政策的差异而产生的可抵扣暂时性差异。

报告期内，发行人经营活动现金流量净额分别为-103,893.92万元、-173,774.30万元、-471,127.78万元和-561,965.06 万元，各期经营活动现金流量持续为负且金额较大，主要系：一方面，发行人上游原厂针对发行人采购时需要预付款或一般仅给予30天以内的账期；另一方面，发行人下游行业多为大型设备制商，下游客户一般都有账期要求，且普遍在30天-60天，使发行人销售回款相对采购付款有较长时间的滞后性，而报告期内，发行人正处于快速扩张阶段，由此导致各期采购金额付款持续大于销售回款所致。

报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-6,807.88万元、-7,537.82万元、-96,028.45万元和-35,092.17万元，各期持续为净流出，主要系：发行人业务规模持续大幅扩张，资金需求较为旺盛，公司为获取境外贷款、信用证等，持续加大购买结构性存款的方式为前述融资方式提供质押；为增强分销业务的协同效应，2020年度、2021年度，公司分别投资参股了深蕾科技、华大北斗，投资金额分别达5,000.00万元、2,000.00万元，此为分别导致公司2020年度、2021年度投资活动现金流量为净流出的部分原因。除此外，公司其他投资活动现金流量较大的主要系为提升分销业务能力，投资建设智能化立体仓库所形成。

在整个项目的发展进程中，公司兢兢业业、勤劳拼搏的精神深深震撼了我们，中电港是一家蓬勃向上，努力打造实业的优秀企业，经营业绩稳步提升，始终坚持以客户需求为导向，加强自身核心竞争力的提高，相信在上市之后，中电港定会再接再厉，用好成绩来回报股东，回报社会。

公司未来投资者关系管理可以通过接受投资者电话、信函、实地考察以及业绩推介会、媒体沟通会、投资者见面会、分析师年会、一对一路演、一对多路演等多种方式进行。所有的股东都可以参加公司组织的相关活动。

公司会充分与投资者沟通，倾听投资者心声，保护投资者利益，欢迎投资者监督我们的工作。

投资者可以通过公司法定信息披露内容了解公司的具体情况。

作为中电港的保荐机构和主承销商，我们对中电港本身的资质和基本面充满信心，同时考虑到目前新股发行的基本情况，我们有信心和实力确保项目成功发行。

公司由中电港有限整体变更为股份公司，承继了中电港有限的全部资产，公司依法办理了相关资产的变更登记。公司资产权属清晰、完整，合法拥有与生产经营有关的土地、房屋以及商标、专利、著作权等知识产权的所有权和使用权，具有独立的采购和销售系统。

公司最有话语权的是全体股东。公司的最后决定权在股东大会。谢谢。

我们对公司的价值充满自信，但绝不参与炒做，我们将严格按照有关规定行事。谢谢。

公司股票二级市场的表现是有市场来决定的，我们只能竭尽所能做好我们的事情，使公司越做越好，收益更高，给公司二级市场以强大的支撑。我们希望所有的股东能因此获益。谢谢。

中电港的未来都是经过深思熟虑后规划的,不保守,不激进,适合我们的成长速度和发展规模,可以说是稳中求进的战略,所以我们对于企业成功实现未来目标十分有信心。谢谢。

最主要的区别在于一个透明度和公开度，上市公司是公众公司，一切需要透明化和公开化，因为向社会公众募集资金，就必须承担向公众投资者进行信息披露的义务。对此，我们将严格按照中国证监会关于法定信息披露的规章来执行，并将临时发生的重大事项，通过专业媒体、网络等多种形式及时向投资者通报。

压力很大，公司强烈感到来自于资本市场的挑战与压力。公司当前的主要任务是如何运用好募集资金，加快募集资金项目的实施，尽快产生效益，以良好的业绩回报股东。

公司控股股东、实际控制人发行前均对锁定股份有承诺，公司相关股东将严格遵守相关法律法规，履行承诺，不会出现大股东纷纷套现的情况。

公司的募集资金投资项目的实施后，公司产品线将得以丰富，产业链布局将进一步完善，电子元器件应用创新能力将显著提升，运行效率将得到改善，资金实力将得到增强，财务结构将不断优化，有利于进一步夯实公司综合竞争实力，巩固行业地位，实现公司业务经营规模的进一步扩大，符合公司经营战略发展方向，具有良好的市场发展前景和经济效益。

未来，公司将以“大平台 精专业”为核心，全力打造以电子元器件为核心的电子元器件应用创新与现代供应链综合服务平台，持续推动网信系统、人工智能、智慧视觉、智慧音频、汽车电子、工业控制等业务领域的应用创新成熟落地；连接产业上下游，探索产业生态运营模式，全面提升对产业链的覆盖能力以及对下游行业的应用技术实力，加快公司数字化转型升级进程，助力电子信息产业健康发展。公司的发展战略具体可以分为以下三个方面：
1、打造以电子元器件为核心的产业链供应链生态圈，全面提升公司为生态圈企业赋能的能力
公司将持续完善电子元器件授权分销业务的产品线配置，不断提升应用创新能力，为各细分行业领域的客户提供选择更丰富的“一站式”产品解决方案，全面提升公司在电子信息产业供应链中的综合服务价值。
同时，公司将全力推进供应链协同配套平台建设，以现有“虎门仓”为核心，完成三级仓体系建设和落地，建设和完善自动化与信息系统，配置全球化储运体系，提高供应链整体管理与协同水平，协助中国电子信息产业提高全球资源配置的效率。
公司将通过建设与整合电子元器件分销、设计链服务、供应链协同配套、产业数据服务四大业务板块，完善电子信息产业生态圈，促进生态圈企业相互协同、相互赋能，提高生态圈整体运营效率，成为电子元器件产业链供应链生态圈的领跑者。
2、以“新基建”为方向、“精专业”为依托，深入拓展下游应用领域
公司将加大在网信系统、人工智能、智慧视觉、智慧音频、汽车电子、工业控制等“精专业”应用领域的研发投入力度，拓展丰富公司电子元器件产品的下游应用场景，增强公司产品技术研发实力，使得公司在下游各细分领域形成一定的核心竞争力。同时，公司亦计划以新基建相关市场作为业务重点拓展方向，以通信、大数据、人工智能等技术为增长引擎，最大化覆盖行业标杆客户，全方位推进新基建相关业务增长。
3、数字化转型升级，探索大数据服务新模式
公司将依托大平台优势，进一步升级优化电子信息产业数据引擎“芯查查”，探索大数据新商业模式，以大数据驱动公司业务深入稳定发展。未来公司将重点打造集产品大数据、技术与应用大数据、行业趋势大数据于一体的产业大数据平台，成为电子信息产业中数据挖掘、分析、运营的专业服务提供商。

依靠公司多年来形成的信誉，经营方针，经营理念、以及企业精神，中电港将怀着崇高责任心与使命感，以实际行动给投资者一个满意的回报。请相信我们！

我对我们公司管理团队很有信心。成为公众公司后，在广大投资者的支持下，我们高管团队会更加努力工作，以稳健的经营和出色的业绩回报广大投资者。谢谢。

我们上市后将继续规范经营，不做违法的事情，更不会炒自己公司的股票。谢谢。

在整个项目的发展进程中，公司兢兢业业、勤劳拼搏的精神深深震撼了我们，中电港是一家蓬勃向上，努力打造实业的优秀企业，经营业绩稳步提升，始终坚持以客户需求为导向，加强自身核心竞争力的提高，相信在上市之后，中电港定会再接再厉，用好成绩来回报股东，回报社会。

首先，我们保荐机构所推荐上市的企业是经过层层挑选，严格把关的优秀企业，在各项指标上都有良好的表现。同时，各中介机构也在仔细研究了企业相关情况后给出了严格的报告，请投资者放心。

中金公司是本次中电港IPO的保荐人及主承销商。

中电港是一家非常优秀的企业，而且发行价为二级市场预留了盈利空间。我们相信中电港的股票会有一个良好的走势。

信永中和接受本公司委托，审核了公司管理层对截至2022年6月30日与财务报表相关的内部控制有效性认定，并出具了《内部控制鉴证报告》，认为发行人“按照《企业内部控制基本规范》及相关规定于2022年6月30日在所有重大方面保持了有效的内部控制”。

公司根据《公司法》与公司章程的要求建立了较为完善的法人治理结构，股东大会、董事会、监事会严格按照公司章程规范运作，并建立了独立董事制度。公司建立了独立完整的组织机构且运行良好，生产经营、办公场所与股东单位及关联方分开，与控股股东和实际控制人及其控制的其他企业间不存在机构混同的情形。

公司的董事、监事及高级管理人员均严格按照《公司法》《公司章程》的有关规定产生，履行了合法程序，不存在控股股东超越本公司董事会和股东大会作出人事任免决定的情况；公司的总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其它职务，未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中领薪；公司财务人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。

公司注册资本已足额缴纳，发行人发起人或股东不存在用资产出资的情形。发行人合法拥有业务经营所必需的土地、房屋、专利、商标、软件著作权及其它经营设备的所有权或者使用权，具有独立的运营系统。截至招股意向书签署之日，发行人的主要资产、核心技术、商标均不存在重大权属纠纷。
截至招股意向书签署之日，发行人的行业地位或发行人所处行业的经营环境不存在重大不利变化，发行人亦不存在重大偿债风险，不存在影响其持续经营能力的担保、诉讼以及仲裁等或有事项。

发行人始终坚持以电子元器件分销、设计链服务、供应链协同配套和产业数据服务为主营业务方向，最近三年及一期内没有发生重大不利变化。
发行人的控股股东、实际控制人持有的发行人股份权属清晰，实际控制人最近三年及一期内没有发生变化，不存在导致控制权可能变更的重大权属纠纷。同时，包括董事及高级管理人员在内的发行人管理团队和核心技术人员，最近三年及一期内没有发生重大不利变化。

发行人已建立独立的财务核算体系，配备了独立的财务人员，能够独立作出财务决策，具有规范的财务会计制度和财务管理制度，建立了严格的内部控制制度和对子公司、分公司的财务管理制度。公司设立了独立的财务部门，配备了专职财务人员；公司在银行独立开立账户，拥有独立的银行账号，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户的情形；公司作为独立的纳税人，依法独立纳税。

新股上市带给资本市场更充沛的活力、新鲜的血液和新的投资机会。活跃的资本市场会促使经济健康发展。

上市公司非常重视投资者关系这一方面的工作，与投资者建立良好的沟通渠道可以使公司在资本市场上更加透明，同时也可以得到自身的良好约束，利于整个市场的发展。

公司在本次发行并上市后，将遵循稳健的经营准则，按照招股意向书中披露的用途审慎运用募集资金，努力保持公司良好的资产质量和公司业绩的稳步增长。公司将严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规的要求规范运作，并按照中国证监会和深圳证券交易所的有关规定及时、准确、完整地履行信息披露义务，为投资者的投资决策服务。

公司能发展到今天的规模，和公司员工们的辛勤劳动十分不开的，大家的汗水造就了公司今天的良好业绩。当然也离不开中介机构、股东以及广大投资者的支持。

作为一个公司的主要领导，应当虚心地听取下属的意见，中国有句古话，“兼听则明，偏听则暗”，企业发展是公司每个成员共同的责任，因此我会虚心听取每一个员工的意见和建议。谢谢。

中电港不论是在业务发展上还是内控制度建设上都是与时俱进，我们会不断审视自己，追求进步。

上市公司是面向公众的公司，内部控制更透明、有效、完善。上市公司向社会公众募集资金，必须承担向公众投资者进行信息披露的义务。因为本着对投资者负责任的态度，也会促进我们的经营管理团队努力提高自身能力，和制度完善。

上市公司不规范运作、欺诈小股东、恶意圈钱等行为会严重损害中小股东的利益，而且对我国股市的长期发展非常不利，这些公司终究会被市场淘汰。只有法人治理结构完善、运作规范的上市公司才能在健康的市场中取得相应的位置。

是的，我们无论是在内部控制，还是外部信息披露等等方面，均已用一家合格上市公司的标准来要求自己，我们做好了充足准备。

资本市场具有规划性、公平性，中电港上市后一定会在资本市场中找到合适自己的定位。

保荐人制度的推行不单单是为了约束保荐人的保荐行为，也是出于严格规范上市公司要求，保护投资者利益，为真正优秀的企业搭建发展平台，实现资本一级市场与二级市场上的共赢。保荐人要严格按照保荐人制度的实施来寻找、推荐高质量的项目，恪守规章，严守企业上市的各要求防线，讲道德、重制度，做好把关。

企业上市是一项系统过程，周期较长，在现行的发行体制下，规范运作要求较多，也很具体。因此，根据有关法律法规进行规范运作是必不可少的，与企业上市以前必然有所不同，这些改变和规范不应称为包装。

一是整个行业未来发展的规模，二是该企业在行业中的地位，三是该企业的管理水平，四是该企业的法律权属及财务状况。谢谢!

风险一向与机遇并存。谢谢！

中金公司将以诚信为基本原则，本着对资本市场负责和对广大投资者负责的理念，公开透明、诚信务实，切实履行和承担保荐责任。谢谢！

公司股价受公司基本面情况、二级市场情况等多重因素决定的，具体价格无法预测，谢谢

公司的挂牌上市，既是公司发展的机遇，也是对管理者的巨大挑战。我们将抓住机遇，勇敢的面对挑战，竭尽全力把公司做大、做强、做精，不负投资者的期望，争取为股东、为投资者创造最大的利益。谢谢！

董事会一直严格按照公司章程和相关制度的有关规定履行职责，以前未发生过，以后也不会发生越权现象。

您好，公司将根据《公司法》和中电港《公司章程》的规定，依照市场规则，公平合理地进行交易，以维护公司所有股东的利益。谢谢！

公司上市的目的还是希望通过建立直接融资平台，把公司进一步做大做强，这才是我们融资的目的。

公司建立了投资者关系通道，并有严格的信息披露制度，请广大投资者监督，并随时欢迎各种提问。

公司高度重视投资者关系管理，上市后将会更加完善投资者关系管理制度，增加多重渠道加强与广大投资者的沟通与交流，并选择合适的时间和形式进行媒体投放并与投资者沟通。

关于发行费用的问题，我们都已经在招股意向书上进行了详细的披露，请参阅。

股东、客户和员工对于企业来说，都是帮助企业发展不可或缺的元素，三者利益从根本上而言是一致的，也是公司不断超越与发展的目标所在。所以没有主次，对于我们来说同等重要。

公司将根据公司法、会计法、企业会计准则、上市公司信息披露的要求以及公司内部相关财务管理规定等，确保公司日常运营过程终的财务规范，并严格履行相关的信息披露义务。同时，公司会完善公司的内部管理制度，提升公司的财务管理水平，保证广大中、小股东应有的财务知情权。

中小股东有广泛的社会基础和代表性，对于公司的发展和管理将会提出很多宝贵的意见和建议，对公司的规范运作起到非常好的作用，我们将严格按照上市公司的规范要求，实行规范严格的决策程序，以保护中小股东的切身利益。

报告期各期末，公司应付票据余额分别为3,194.06万元、2,464.39万元、5,846.93万元和645.57万元，占流动负债的比例分别为0.60%、0.25%、0.34%和0.03%，占比较小。
公司应付账款均为应付供应商货款。报告期各期末，应付账款余额分别为118,083.55万元、160,107.51万元、368,535.62万元和397,414.96万元，增长幅度较大。主要原因为：1）随着公司业务规模的快速增长，公司采购额也随之增加，报告期各期采购额较上年的增长率分别为25.97%、53.30%和68.79%，因此期末应付账款余额也随之快速增长；2）2019年公司协助AMD（超威）开拓了国内服务器市场，报告期内与AMD（超威）的交易规模快速增长，各期末对AMD（超威）的应付账款余额较高；3）2021年开始，公司与长江存储、澜起等厂商的交易规模快速增长，2021年末及2022年6月末对前述厂商的应付余额也随之增加。

报告期各期末，公司存货账面价值分别为216,631.38万元、257,566.12万元、1,041,544.16万元和1,116,585.53万元，占流动资产的比例分别为29.04%、21.16%、52.22%和44.38%。

报告期各期末，公司其他权益工具投资分别为0.00万元、5,909.10万元、10,759.17万元和10,759.17万元。公司于2020年对深蕾科技、2021年对华大北斗进行了股权投资，公司将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，在其他权益工具投资进行列示，因此2020年开始新增其他权益工具投资。

报告期各期末，公司固定资产原值分别为10,652.26万元、13,388.31万元、14,073.29万元和14,302.93万元。公司固定资产主要以房屋建筑物、机器设备和电子设备为主。

报告期内公司存货账面价值持续增长，主要原因系：
①公司下游客户主要为具有较大产量规模、知名度较高的电子产品制造商，由于上游原厂的生产供应周期往往与下游客户的生产需求周期不匹配，为保障电子元器件供给，公司会结合市场情况、客户需求预测、上游原厂交期等信息，提前向原厂采购以进行备货。2019年至2021年营业收入年均复合增长率为49.47%，随着业务规模的快速增长，公司需要储备更多的存货以满足业务需求，因此公司在途物资和库存商品也随之增加。
②2020年开始因受疫情影响，上游原厂产能受限，交货周期延长，同时国内消费电子、新能源等下游客户需求旺盛，为保障产品供应能力，满足客户生产需求，公司增加了存货储备量，因此报告期各期末存货余额增加较多。2021年末及2022年6月末存货余额较高，主要系部分客户业务规模持续增长，公司根据客户需求储备了较大金额的存货。
③报告期各期末，委托加工物资分别为843.30万元、14,754.43万元、135,568.62万元和102,877.62万元，2020年末及2021年末增长较多。主要系公司为提高综合服务能力，为客户提供产能管理、满足客户特殊定制需求等目的而采购较多的晶圆等，因此用于委托加工的物资也随之增长。

传统的电子元器件分销行业，通过采购原厂电子元器件、并向下游客户销售为盈利模式。但随着电子信息产业在技术、客户需求、国际供应链格局等方面的变革，电子元器件分销行业的主要参与者逐渐由传统的贸易商，向综合技术及供应链服务商转变，为上游原厂和下游电子信息制造业客户提供多维度、多领域的高附加值服务。目前，全球电子元器件分销行业呈现头部集中效应。电子元器件分销商作为电子信息产业供应链稳定性的重要保障，头部电子元器件分销商凭借资金实力和授权资源等多重优势，在电子元器件分销行业占据绝对的领导地位。根据国际电子商情网统计，2021年度境内25家电子元器件分销商营业收入合计2,382.3亿元，其中排名前四的分销商收入合计占比为42.45%。
行业未来发展趋势：1）行业整合不断加速：头部电子元器件分销商凭借资金实力和授权资源丰富等多重优势，在电子元器件分销行业占据绝对的领导地位。而当下全球电子信息制造业供应链风险加剧、授权资质竞争激烈、上游研发成本高企等行业背景，倒逼头部电子元器件分销商进一步完成行业整合，进一步扩大市场份额、巩固头部竞争优势；2）分销服务向专业化方向发展、向数字化方向探索：随着电子信息产业在技术复杂度、应用专业化等方面的要求持续提升，传统电子元器件分销已不能充分满足原厂及下游客户的服务需求，因此，电子元器件分销商纷纷开始向专业化增值分销的业务方向发展；3）国内原厂推广需求旺盛：集成电路是电子信息产业的关键技术，其研发和生产一直以来都是我国电子信息产业发展的重中之重。国务院、发改委和工信部等部委先后发布《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》《基础电子元器件产业发展行动计划（2021-2023年）》等政策性支持文件，进一步强调了电子元器件行业在我国经济发展中的重要地位。

本次发行拟募集资金38,841.51万元用于补充流动资金及偿还银行贷款。公司将结合业务经营的实际需求和未来发展战略规划，科学地将流动资金投入到公司日常经营中，合理地制定流动资金补充与银行贷款偿还计划，进一步巩固并提升公司的市场竞争力与核心竞争力。
公司所处行业的特点和业务开展模式对公司日常运营中的流动资金要求相对较高。电子元器件分销企业上游一般对接原厂，下游一般对接终端电子产品制造商，上游供应商给予公司的账期一般短于公司给予下游客户的账期，因此，公司在营收快速增长的同时，需要垫付大量的营运资金以支撑公司的业务发展，资金实力系公司已成为分销商的重要竞争力之一。
近年来，公司营业收入快速增长，报告期内，公司分别实现收入1,718,314.95万元、2,602,597.05万元、3,839,100.32万元和2,509,541.26万元，分别实现经营活动现金流量-103,893.92万元、-173,774.30万元、-471,127.78万元和-561,965.06万元，流动资金占用较多，为了支撑现有业务规模持续高速增长，为现有产品线业务扩张提供充分保障，补充流动资金具有必要性。
报告期各期末，公司合并资产负债率分别为75.82%、83.00%、88.13%和89.98%，资产负债率相对较高，公司将合理制定银行贷款偿还计划，降低财务杠杆，减少利息支出，优化财务指标，有效增强公司抗风险能力

1）授权分销竞争格局初步形成
电子元器件分销的多种模式下，授权分销凭借产品价格、产品品类、需求对接、供应稳定性等方面的优势，成为电子元器件分销行业中最具竞争力的模式。在此情况下，获取更多原厂、尤其是国际头部原厂的授权分销资质便成为分销商的关键核心竞争优势之一。
2）国内电子元器件分销商挑战与机遇并存，且机遇大于挑战
亚太地区作为全球电子信息制造业的核心，成为全球电子元器件分销商的“兵家必争之地”。与国际头部分销商相比，本土分销商凭借对境内电子信息制造业的深度参与，能更好地理解境内客户对电子元器件的需求，同时在业务布局、人力配备、现场技术支持等方面具备本地化优势，从而为客户提供更优质的综合性服务。尤其自新冠疫情以来，全球贸易摩擦不断加剧，国内电子元器件分销商的产业链地位进一步凸显，因此，虽然当下相较国外头部分销商国内分销商因起步晚、电子元器件头部原厂主要系国外厂商等因素，仍在授权资源、代理产品线以及信息化管控方面具有不足，但在当下全球面临的“百年未有之大变局”之下，我国电子信息制造业的全球地位正不断提升，国内电子元器件分销商正面临机遇与挑战并存的局面，且机遇大于挑战。

公司是行业知名的电子元器件应用创新与现代供应链综合服务平台，多年以来一直保持行业龙头地位。根据国际电子商情网统计，公司报告期内一直稳居境内电子元器件分销商前二，2020年和2021年位居境内分销商之首，已具备显著规模优势。

本项目拟在网信系统、智慧视觉、智慧音频、智慧网关等市场领域强化应用创新，积累充分的应用创新技术，为客户提供“一站式”的电子元器件应用组合及系统集成方案，提升技术支持服务能力，为电子元器件在前述领域中的应用形成多套技术解决方案；通过加大对AMD（超威）、Nvidia（英伟达）、Maxlinear（迈凌）、Renesas（瑞萨）等核心产品线的资金投入，加强公司在人工智能、计算机、工业电子等行业市场的影响力，满足客户对前述产品线增长的需求，不断扩大市场份额。
本项目的实施将增强公司在“精专业”领域的市场地位与盈利能力。

本项目主要通过公司数字化系统升级、打造产业大数据平台，在优化业务管理流程、提升内部运营效率的同时，构建起电子产业生态圈，实现行业信息互通与数据共享，系对现有主营业务的数字化转型升级，并通过推动行业生态信息化建设，探索新型业务拓展模式。

本项目实施后，公司将通过数字化信息建设，提高自身数据收集、处理、分析能力与风险控制能力，实现对电子产业链生态圈成员的精准定位。公司将拓宽大数据信息共享渠道，加强电子产业生态圈各主体之间的信息交互，全方位优化行业生态结构，建成电子元器件产业链生态大数据平台。同时，本项目将实现公司各部门之间业务数据的信息协同，大幅降低公司运营管理成本，提高公司业务运营效率。

1、电子信息产业成为经济高质量发展的关键领域
2021年3月第十三届全国人民代表大会第四次会议通过的《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》（以下简称“十四五”）指出，当今世界正经历百年未有之大变局。在下一个发展历程中，我国将迎来向高质量发展的新阶段，到2035年基本实现新型工业化、信息化、城镇化和农业现代化，数字经济核心产业增加值占GDP的比重将达到10%。
在当前“百年未有之大变局”中，电子信息产业作为实现“信息化”的产业基础，成为我国高质量发展的关键领域。在此背景下，国务院、发改委、工信部等多部委，将围绕“十四五”所指出的指导方针，继续包括对集成电路等电子元器件行业、电子信息制造业以及配套的电子元器件分销行业进行方向性指导，并给予政策支持，为电子信息产业的发展提供有利环境。
2、电子元器件分销产业链价值进一步凸显
当今世界正经历新一轮科技革命和产业变革，国际环境日趋复杂，不稳定性、不确定性明显增加，新冠肺炎疫情影响广泛深远。在此背景下，电子元器件分销行业的产业链价值进一步凸显。
一方面，随着2019年以来中美贸易摩擦不断加剧、上游原厂产能紧张、下游需求旺盛等原因，中国电子信息产业供应链风险不断增加。部分国内电子信息制造企业因面临供应链管制，无法采购部分关键电子元器件；部分企业因受贸易管制，无法向国外客户销售其产品。在此背景下，电子元器件分销商通过为客户提供多元化供应链服务，保证产品供应稳定性、降低产业波动，在电子信息制造业中的“纽带”作用凸显。
另一方面，5G、人工智能等基础前沿技术，因电子元器件成本高企等因素，造成了上游原厂研发生产意愿低、下游客户采购需求不足等不利局面。电子元器件分销商通过打破上下游信息不对称，可助力电子信息产业在新兴技术领域的快速发展、加快推动产业升级和技术进步。
此外，2022年1月，中国国家发展和改革委员会发布的《国家发展改革委 商务部关于深圳建设中国特色社会主义先行示范区放宽市场准入若干特别措施的意见》提到，深圳将组建市场化运作的电子元器件和集成电路国际交易中心，打造电子元器件、集成电路企业和产品市场准入新平台，促进上下游供应链和产业链的集聚融合、集群发展，并将积极鼓励、引导全球知名基础电子元器件和芯片公司及上下游企业（含各品牌商、分销商或生产商）依托中心开展销售、采购、品牌展示、软体方案研发、应用设计、售后服务、人员培训等，电子元器件分销产业链的价值进一步凸显。
3、“数字经济”与传统产业深度融合仍有较大空间
“数字经济”作为提高传统产业数字化、智能化水平的新型经济形态，在2020年新冠疫情冲击下，依旧迎来逆势增长。全年实现9.7%高位增长，是同期名义GDP增速的3.2倍多，成为稳定经济增长的关键动力。
未来，数字经济还将继续加深与三大传统产业的深度融合，迎来行业新机遇，为电子信息产业带来广阔市场需求。尤其在农业和工业方面，截至2020年数字经济在上述行业的渗透率仅分别为8.9%和21.0%，远低于在服务业的渗透率40.7%。而随着工业互联、智能制造等行业的全面加速，工业数字化转型还将为数字经济孕育广阔成长空间。
4、新冠疫情进一步巩固我国电子信息制造业的全球地位
虽然新冠肺炎对全球制造业带来较大冲击，但中长期看，亦为我国电子信息制造业转型升级、进一步巩固在全球制造业的核心地位带来了历史性机遇。我国凭借稳定疫情的优势，较早恢复了工业生产，进一步彰显了我国制造业的稳定性，提升我国电子信息制造业在全球产业链的地位。
在疫情冲击下，2022年上半年我国工业出口交货值依旧保持较高水平，计算机、通信和其他电子设备制造业已成最重要构成部分，2022年1-6月工业出口交货值为74,332.60亿元，较去年同期增加11.49%，其中计算机、通信和其他电子设备制造业出口交货值为31,765.50亿元，占工业出口交货值的比重达42.73%，凸显我国电子信息制造业在疫情冲击下的稳定性。
而我国电子信息制造业在全球化分工的重要地位，是境内电子元器件分销商稳定市场需求的根本保障，仅有我国制造业实现稳定、持续增长，电子元器件分销商方能发挥产业链价值、分享数字经济发展红利。

1、授权资源优势
公司凭借多年以来的发展，目前已成为境内规模最大的电子元器件分销商，并凭借对电子信息制造业的深刻理解，从而获得了包括Qualcomm（高通）、AMD（超威）、NXP（恩智浦）、Micron（美光）、ADI（亚德诺）、Renesas（瑞萨）、Nvidia（英伟达）、紫光展锐、长江存储、华大半导体、澜起、豪威科技、兆易创新、长鑫存储、圣邦微、矽力杰、思瑞浦等在内的一百余家国内外优质授权产品线，已形成品牌影响力较强、产品类别完备、国内行业市场深度覆盖的核心优势。
一方面，公司授权品牌均是各类电子元器件的知名企业，代表了各类电子元器件的领先技术水平，是下游电子信息制造业实现技术革新、产品升级的必备要素，因此高质量的授权品牌为公司开发下游优质客户提供了可能性。另一方面，公司授权的电子元器件涵盖处理器、存储器、射频器件、模拟器件等各类产品，为公司向多领域下游客户提供服务、进行供应链整合奠定了重要基础。
优质的授权资源是公司核心竞争力的关键因素之一，公司在与原厂长期稳定的合作中，亦实现了对电子信息产业前沿技术的深入理解，从而掌握行业先机，为公司业务的多元化、可持续发展提供动能。
2、客户资源优势
公司凭借优质的授权分销资质、全面的产品线布局、完整的业务体系，在多年业务发展中，积累了多领域的优质客户资源。目前，公司客户已遍布消费电子、通讯系统、工业电子、计算机、汽车电子等多个领域，并与包括消费电子领域的小米、传音、创维、美的、海尔、海信，通讯系统领域的中兴、移远通信，工业电子领域的浙江中控、雷赛智能，计算机领域的华硕，汽车电子领域的比亚迪、华阳集团，电子制造领域的富士康等全球知名电子信息产业客户建立了长期稳定的合作关系。
多领域优质客户资源的覆盖，使得公司具备了较强的抗风险能力，公司因此可以深度参与电子信息产业，获取较大市场份额、掌握产业发展动向，及时进行产品业务布局，以在激烈的行业竞争中保持竞争力。
3、历史积淀及规模优势
公司深耕电子元器件分销行业三十余年，一直致力于成为国内头部电子元器件分销商，不断拓展完善授权产品线，实现自身业务体量的快速增长。报告期内，公司营收稳居境内电子元器件分销商前两名，2020年和2021年位居分销商首位。长期的历史积淀让公司与客户供应商建立了稳定的合作关系，较大的市场份额为公司进一步拓展业务、巩固竞争优势提供了重要保证。
一方面，市场份额带来的规模效应，使得公司具备向上游原厂的谈判能力，可提升产品议价权，降低采购成本，与授权资源优势形成协同效应，有助于实现对产品线的多元化覆盖，可为客户提供一站式采购服务；另一方面，基于规模优势带来的品牌效应，公司具备更强的客户开拓能力，有助于不断深化下游行业领域覆盖，提升公司业务抗风险能力。
4、技术优势
随着电子信息产业技术更新速度加快，下游应用领域的技术需求多样化程度提升。在此背景下，分销商对客户提供的技术支持价值进一步凸显。公司多年来扎根电子元器件分销行业，专注于消费电子、通讯系统、计算机、工业电子、汽车电子等多个下游应用领域，对电子元器件产品的技术研发、运用场景等具有深刻的见解，并储备了一批高素质人才队伍和专业技术知识。
一方面，发行人通过“FAE AE”的模式，为客户配备完善的工程师队伍，在客户进行产品开发面临难点时提供针对性解决方案，以帮助客户显著降低研发成本、缩短研发时间，对客户产品设计开发形成推动性支持，进而深入绑定客户，进一步增加客户粘性。另一方面，当上游原厂推出新产品时，公司研发团队能迅速理解产品技术并加以运用，以最快的速度为客户供应适当的创新产品解决方案，为客户带来“一站式”的产品组合与多样化的解决方案，最大化地发挥产品线组合的最佳性价比，在满足客户对研发时效性要求的同时，帮助原厂进行产品的快速推广，实现上、中、下游三方共赢的局面。
同时，公司通过定制开发ERP、EDI系统，自主开发或二次开发OA、BI、WMS等经营管理系统，以及“艾矽易”电商平台、“芯查查”产业数据引擎，完善公司内部信息化管理水平，并着手数字化转型升级规划。
截至2022年6月末，公司共拥有15项专利权、19项计算机软件著作权，均系公司在开展分销业务过程中，加强应用创新和信息化建设所取得的成果。技术优势是公司过去得以保持快速增长的重要原因，亦将是未来业务发展的重要推力，公司将进一步加大人才队伍建设、研发投入，在保持现有技术水平的基础上，紧跟行业发展趋势，不断增强应用创新能力，持续推进数字化转型升级。
5、综合服务优势
公司作为境内头部电子元器件分销商，基于对上下游需求的深入见解，提出平台服务与专业驱动相结合的新分销模式，较早开始构建集电子元器件分销、设计链服务、供应链协同配套服务及产业数据服务于一体的综合服务平台，并已初见成效。
电子元器件分销方面，中电港授权产品线超百条，具备了较强的品牌竞争优势。设计链服务方面，公司依托“萤火工场”，为客户提供硬件设计支持与技术方案开发等多种技术服务，聚焦重点行业与产品线，在赋能客户的同时，体现公司电子元器件分销业务价值。协同配套服务方面，公司“亿安仓”通过自建智能化仓库和物流系统，以智慧仓储、数字化服务为核心，为产业链上中下游企业提供安全、敏捷、高效的仓储物流、报关通关等综合性协同配套服务。产业数据服务方面，公司于2021年正式上线的“芯查查”电子信息产业数据引擎，通过收录海量电子元器件数据，为行业用户提供电子元器件信息查询、选型替代、技术方案、产业资讯等服务，是发行人在整合行业资源进行数字化转型升级的又一大创新。
公司通过全力推行“新分销”模式，打造以电子元器件分销业务为核心的电子元器件应用创新与现代供应链综合服务平台，不断集聚各类产业资源，优化生态圈环节，释放产业环境价值，公司可为行业客户提供贯穿产品全生命周期的产业链供应链综合服务与保障，凸显公司综合服务能力价值。
6、生态优势
公司通过建设“大平台”，集聚了产业链上下游大量的产业资源，作为国家级双创示范基地，不断拓展与产业上下游及高校院所、投资机构等资源合作，助力电子信息产业生态圈的建设和产业创新创效；并通过建设产业社群、举办创新设计大赛、开展技术培训和交流沙龙等方式，与高校、创客、初创企业建立起紧密的合作关系，持续积累产业链资源库、知识库、人才库，为业务的可持续增长提供动力。

电子元器件分销业务包括境内外采购环节和境内外销售环节，涉及产品的进出口，因此需要进行进出口货物收发货人备案、出入境检验检疫报检企业备案；此外，发行人控股子公司艾矽易在其经营的网站上提供经营性互联网信息服务及第三方元器件在线交易平台服务，因此需要得增值电信业务经营许可。
设计链服务、供应链协同配套和产业数据服务无特定资质要求。
截至招股意向书签署之日，发行人及其控股子公司就上述业务开展情况已取得相应的资质。

报告期内，公司研发费用分别为4,428.60万元、5,006.59万元、7,065.38万元和4,159.35万元，保持稳定增长态势，占主营业务收入的比例为0.26%、0.19%、0.18%和0.17%。

本项目拟以公司现有的信息化系统为基础，结合公司运营管理的需求以及行业形态变化的需要，开展数字化转型升级建设，主要通过招募信息技术人员，改善现有运营管理系统，在完善公司内部数字化运营体系的同时，打造产业数据引擎，引领公司高质量发展。
本项目建成后，公司运营管理效率将得到进一步提升，信息化管理能力将显著增强，公司客户服务的效率与质量将得到大幅提升；同时，公司将建成产业大数据平台，实现电子产业链信息全贯穿，行业数据全共享，为电子产业链的组成企业提供丰富、及时的行业数据与信息。届时，公司数字化战略布局将得以实现，市场影响力将显著增强，高效的智能信息化系统将为公司持续稳定发展奠定稳固基础。

截至招股说意向书签署日，公司控股股东、实际控制人直接或间接所持有的公司股份不存在质押或其他有争议的情况。

根据国务院国有资产监督管理委员会于2021年9月23日作出的《关于深圳中电港技术股份有限公司国有股东标识管理有关事项的批复》（国资产权[2021]518号），公司股东中电信息、中国电子、国家集成电路基金、国风投为国有股东。
截至招股意向书签署之日，不存在外资股东直接持有公司股份的情况

截至招股意向书签署日，中国电子通过中电信息控制公司41.79%股份，并直接持有公司5.74%股份，合计控制公司47.53%股份，为公司的实际控制人。

公司募集资金项目的规划都是在现有业务发展状况的基础上进行的，科学合理且稳中求进，加上中电港核心竞争力的持续提高，这些都将为募集资金项目的顺利实施提供了保障。

报告期各期分别达到1,718,314.95万元、2,602,597.05万元、3,839,100.32万元和2,509,541.26万元，最近三年公司营业收入连续破百亿且年均复合增长率达到49.47%。

报告期内，公司毛利总额分别为63,876.16万元、100,627.28万元、135,414.85万元和87,435.42万元，综合毛利率分别为3.72%、3.87%、3.53%和3.48%。

报告期内，公司采购的产品以处理器、存储器、射频与无线连接、模拟器件为主，四者合计占比分别为71.26%、76.83%、78.92%和86.45%。公司的主要供应商包括紫光集团、AMD（超威）、Qualcomm（高通）、NXP（恩智浦）、ADI（亚德诺）等。报告期各期，公司向前五大供应商的采供占比分别为41.46%、37.68%、41.70%和45.73%。

公司将在稳健经营的基础上，充分发挥竞争优势，确保上述发展战略及目标的实现。
1、本次公开发行股票为公司发展计划及目标的实现提供了资金支持，也是公司发展计划得以实现的重要前提，公司将认真组织募集资金投资项目的实施。本次募集资金投资项目完成后，将促进公司业务规模的扩大及管理水平的提高，增强公司在行业内的综合竞争力。
2、进一步完善公司的法人治理结构，严格按照上市公司的要求规范运作，强化各项决策的科学性和透明度，对资源配置、运营管理和内部控制等进行完善和加强，以持续增强公司在同行业的竞争力。
3、加快对优秀人才的培养和引进，进一步提高公司的技术水平、管理水平，保障公司发展规划的顺利实施；科学利用人力资源管理，设计更具竞争力的薪酬结构和激励措施，激发员工的积极性、创造性和主动性，提升员工的工作绩效。
4、巩固并提升公司的知名度及影响力，不断开发客户，积极拓展市场，保持市场地位。

中电港是行业知名的电子元器件应用创新与现代供应链综合服务平台，依托三十余年产业上下游资源积累、技术沉淀、应用创新，已发展成为涵盖电子元器件分销、设计链服务、供应链协同配套和产业数据服务的综合服务提供商。

截至2022年6月30日，公司共拥有185项已取得权利证书的境内注册商标专用权。

目前的工作进展顺利，所有的部门和中介机构等等都配合得很好，很满意。

截至招股书意向书签署日，拥有10家控股子公司、4家参股公司及3家分公司。

我认为给股民最好的回报就是稳健经营，创造佳绩。谢谢。

希望投资者能够具备基本的市场分析能力，选择经营稳健、具备核心的竞争力，具有较高成长性的上市公司股票。

公司将注重提高自身的素质，严格按照《公司法》、《证券法》等有关规章规范运作，加强各项信息披露工作，并采取多种措施，完善经营机制，进一步提高盈利水平，给投资者以长期稳定的投资回报，维护广大投资者的权益。

股东的利益和公司的发展是我们最注重的问题，如果有冲突，应该说，两者的轻重关系还是有的。企业发展是基础，如果没有公司的发展，就谈不上股东的利益。所以说，不管是大股东，还是小股东，我们都应该把公司的发展放在首位。谢谢。

为保证信息披露的合规性，增强公司透明度，保护投资者利益，公司按国家有关法律法规和交易所规则及公司章程执行基本的信息披露制度。

这是一个和广大投资者朋友们交流的高效平台，我们很感谢这样的机会，可以让我们了解到各位支持中电港朋友的想法和关注点，有助于我们更好地完善自己，回报股东。

此次IPO将进一步增强公司实力和竞争力，将进一步促进公司长期稳定发展。同时我们将时刻牢记以股东利益最大化为基本的经营方针，通过技术进步、管理创新、成本控制等措施，提高竞争实力，保持稳定增长，向股东提供合理的投资回报。

为避免今后可能发生的同业竞争，最大限度地维护本公司的利益，保证本公司的正常经营，控股股东中电信息出具了《关于消除与避免同业竞争与利益冲突的承诺函》，主要内容为：
“1、本公司不参与或从事具体业务，与发行人不存在同业竞争。本公司控制的其他企业（不包括发行人及其控制的下属企业，下同）与发行人不存在实质性的同业竞争。
2、在作为发行人控股股东期间，将确保发行人作为本公司控制的企业中主营业务为电子元器件分销业务的唯一主体，保证将采取合法及有效的措施，促使本公司、本公司控制的其他企业，不以任何形式直接或间接从事与发行人构成实质性竞争的任何业务。
3、若本公司控制的其他企业今后从事与发行人构成竞争或可能构成竞争的业务或活动，本公司将采取适当方式解决，以避免损害或者可能损害发行人及其股东的合法权益。
4、上述承诺的有效期限为自本承诺函签署之日起至本公司不再为发行人控股股东或发行人终止上市之日止。”
实际控制人中国电子出具了《关于消除与避免同业竞争与利益冲突的承诺函》，主要内容为：
“1、本公司不参与或从事具体业务，与发行人不存在同业竞争。本公司控制的其他企业（不包括发行人及其控制的下属企业，下同）与发行人不存在实质性的同业竞争。
2、在作为发行人实际控制人期间，将确保发行人作为本公司控制的企业中主营业务为电子元器件分销业务的唯一主体，保证将采取合法及有效的措施，促使本公司、本公司控制的其他企业，不以任何形式直接或间接从事与发行人构成实质性竞争的任何业务。
3、若本公司控制的其他企业今后从事与发行人构成竞争或可能构成竞争的业务或活动，本公司将采取适当方式解决，以避免损害或者可能损害发行人及其股东的合法权益。
4、上述承诺的有效期限为自本承诺函签署之日起至本公司不再为发行人实际控制人或发行人终止上市之日止。”

首先，我们保荐机构所推荐上市的企业是经过层层挑选，严格把关的优秀企业，在各项指标上都有良好的表现。同时，各中介机构也在仔细研究了企业相关情况后给出了严格的报告，请投资者放心。

针对企业作出的各项重大决策，我们的独立董事都站在严谨、公平的立场上，认真、尽职、尽责地发挥了他们的作用。