大禹生物向不特定合格投资者公开发行股票并在北交所上市网上路演直播结束

公司业务正处于持续发展中，敬请关注公司未来披露的定期报告。
谢谢！

本次募集资金投资项目建成后，公司的资产和人员规模将增加，短期内新增固定资产折旧及土地摊销费用和员工薪酬将在一定程度上短期影响公司净利润、净资产收益率。但长期来看，随着募投项目效益的释放，ROE是否会降低取决于未来募投效益的实现情况。

公司的主营业务收入为饲料添加剂（包括微生态制剂、饲用酶制剂）、饲料及兽药的研发、生产与销售。报告期内，公司的饲料添加剂产品占公司主营业务收入比例分别为78.25%、77.52%、78.26%；饲料产品占公司主营业务收入比例分别为20.47%、15.93%、16.63%；兽药产品占公司主营业务收入比例分别为1.28%、6.56%、5.11%。
谢谢！

2019年末、2020年末、2021年年末，公司流动资产分别为46,649,175.29元、87,716,892.65元、86,677,798.07元。
谢谢！

公司财务报表以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则》及相关规定，并基于财务报告中所述会计政策和会计估计编制。
谢谢！

报告期各期，发行人饲料产品的毛利率分别为53.46%、45.89%及35.66%。2020年度饲料产品毛利率较上年略有下降，一方面系2020年执行新收入准则，将运输费用计入营业成本，饲料产品运输费用较多，导致毛利率下降；另一方面系饲料中的单一饲料因2020年毛利率较高的菌酶加系列产品销量有所下降，其他毛利率较低的产品销量上升，导致单一饲料的毛利整体下降。若剔除运费因素影响，2020年饲料业务的整体毛利率为54.80%，与2019年相比差异较小。2021年度饲料产品毛利率较上期下降10.23个百分点，主要系毛利率偏低的预混合饲料销售占比提升所致。
谢谢！

国内“猪周期”一般在3-4年左右，由于公司产品主要用于生猪养殖领域，猪价波动及生猪存栏量在一定程度上影响公司的产品需求。从公司报告期内的经营业绩来看，“猪周期”预计不会对公司持续经营能力构成重大不利影响。首先，目前公司销量占市场整体容量的比例较低，未来市场开发的潜力较大，公司产品类型、适用对象和客户逐渐多样化，在“猪周期”的影响下，公司针对不同的客户群体开拓市场的空间仍然较大。其次，“猪周期”的波动是一个长期过程，而公司产品针对终端养殖户而言能够降本增效，提高中小养殖户的养殖效益，在猪价低迷的阶段，为了促进猪的生长和增强抗病能力，终端养殖户对于公司产品仍有较大的需求。再次，公司经销商渠道遍布全国，近年来面向饲料加工企业等直销客户的微生态及酶制剂业务得到一定发展，“猪周期”对不同区域、不同类型客户的影响有所不同，公司经销渠道的广泛性以及客户的多样性一定程度上分散了相关风险。最后，从宏观层面来看，国家正加快建立生猪生产逆周期调控机制，对于未来生猪存栏量及猪价的稳定起到一定的调控作用。谢谢！

公司未来将根据行业发展趋势、市场行情、公司发展情况等进行综合判断，适时制定未来发展计划。谢谢！

截止最新招股说明书签署日，本公司核心技术人员与公司进行了竞业限制约定，不存在侵犯第三方知识产权和商业秘密的违法行为。
谢谢！

截至最新招股说明书签署日，公司不存在境外生产经营和拥有境外资产的情形。
谢谢！

报告期内，发行人营业收入分别为114,033,288.42元、144,846,677.35元及178,959,666.55元，其中主营业务收入占比分别为100%、100%及98.20%。公司报告期内营业收入均来自主营业务，公司主营业务突出。
2021年度，公司其他业务收入系子公司标普检测新增检测业务收入，尚处于业务开展早期阶段，收入金额较小。
谢谢！

截至最新招股说明书签署日，公司不存在其他许可他人使用资产的情况；公司的资产使用情况不存在纠纷或潜在纠纷。 
谢谢！

报告期各期，公司研发投入金额分别为629.40万元、763.20万元及880.79万元，整体呈上升趋势。公司研发费用主要由研发领料、水电等直接投入，直接人工支出及折旧费用和长期费用摊销构成。
谢谢！

公司自报告期末起至少12个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项。
谢谢！

公司产品市场区域覆盖全国，主要销售区域为华东、华北以及华中地区。

2020年及2021年公司通过“惠牧云”APP线上销售实现销售收入分别为98.71万元、413.96万元。总体而言，公司线上销售尚处于起步阶段，占公司营业收入的比重较小。
谢谢！

在绿色养殖技术开发过程中，公司自主研发了“菌酶药肽”一体化固体发酵技术，该技术运用液体制种固体分时发酵技术，通过微生物繁殖产热产酸，为酶解中药提供温度、酸度等酶解环境，释放中药中的多种皂苷成分，同时产生多种微生物代谢产物。单一条件下，该技术能同时产生含有微生物、酶制剂、中药、代谢多肽等多种成分的复合产品。
“菌酶药肽”配方技术融合了益生菌、酶制剂、酶解天然植物原料、代谢多肽等多种物质，利用“菌”、“酶”、“药”、“肽”的高效协同作用，平衡肠道菌群、分解抗营养因子、促进消化吸收、激活免疫机制、提升脏器性能，兼具提高营养吸收效率和增强机体免疫功能。
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报告期内，公司前五大经销商销售金额分别为727.38万元、866.41万元和733.23万元，占比分别为6.41%、6.91%、6.38%。
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本项目建设期为3年，项目计划分以下阶段实施完成，包括：场地购置及装修、软硬件设备询价、人员招聘及培训、业务推广及运营等。
谢谢！

2019年、2020年、2021年，公司前五大直销客户销售金额分别为26.13万元、450.25万元、1,513.07万元，占直销收入比例比分别为41.94%、24.34%、26.37%。公司积极拓展大中型直销客户，大中型客户数量增加较快，直销收入得到较大增长。
谢谢！

截至最新招股说明书签署日，公司拥有专利31项，其中发明专利12项，实用新型专利18项，外观设计1项。
谢谢！

2019年末、2020年末、2021年年末，公司货币资金分别为24,906,140.61元、51,620,036.46元、36,949,444.62元。
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（1）项目的实施有利于提高公司生产能力，提升公司市场地位
人们对肉类产品消费需求的增加以及养殖行业规模化发展，均促进饲料及饲料添加剂行业的持续快速发展。受益于食品安全和公共卫生意识增强和国家“禁抗”政策的实施，以及环境保护意识的增加带来的“绿色养殖”发展观，进一步加快饲料添加剂行业的技术革新和市场发展，具有绿色、健康特点的微生态制剂、酶制剂等新型饲料添加剂迎来重要的市场机遇。公司拟通过本项目的建设，扩大生产能力，满足下游市场不断增长的需求，提升产品是市场占有份额，巩固和提升公司的市场地位。
（2）项目的实施有利于进一步提高生产效率，增强企业竞争力
当前以智能制造为代表的新一轮产业变革迅速发展，自动化、智能化成为制造业发展的重要趋势。虽然公司目前在生产环节已经实现自动化生产，但在原材料投放和产品包装等环节仍为人工生产，尚未完全实现自动化和智能化生产。通过本项目的实施，公司建设涵盖投料、生产、包装和装车全流程的自动化和智能化的生产线，提升公司生产自动化水平，进一步降本增效。
谢谢！

在绿色养殖技术开发过程中，公司自主研发了“菌酶药肽”一体化固体发酵技术，该技术运用液体制种固体分时发酵技术，通过微生物繁殖产热产酸，为酶解中药提供温度、酸度等酶解环境，释放中药中的多种皂苷成分，同时产生多种微生物代谢产物。单一条件下，该技术能同时产生含有微生物、酶制剂、中药、代谢多肽等多种成分的复合产品。“菌酶药肽”配方技术融合了益生菌、酶制剂、酶解天然植物原料、代谢多肽等多种物质，利用“菌”、“酶”、“药”、“肽”的高效协同作用，平衡肠道菌群、分解抗营养因子、促进消化吸收、激活免疫机制、提升脏器性能，兼具提高营养吸收效率和增强机体免疫功能。针对不同动物不同阶段的生理特征、饲料结构，公司运用“菌酶药肽”核心原料并辅以少量功能物质，开发出一系列微生态制剂产品，可适应复杂的养殖环境、饲养习惯等现场因素，具有良好的应用效果。另外，公司拥有智能化微生物发酵生产菌类、酶制剂技术，实现了针对动物不同生理特征的精准应用。未来公司仍将坚持以微生态制剂为核心产品，同时加大对酶制剂和兽药产品的技术研发和市场推广力度。
谢谢！

本次募集资金投资项目建成后，公司的资产和人员规模将增加，短期内新增固定资产折旧及土地摊销费用和员工薪酬将在一定程度上短期影响公司净利润、净资产收益率。但长期来看，随着募投项目效益的释放，ROE是否会降低取决于未来募投效益的实现情况。

报告期内，公司营业利润分别为3,168.58万元3,781.36万元及3,821.11万元，利润总额分别为3,182.97万元、3,785.91万元及3,984.59万元，净利润分别为2,768.44万元、3,274.23万元及3,505.89万元。
公司经营效益呈现增长态势，主要原因系公司专注于饲料添加剂领域的研发、生产与销售，经过对产品结构的不断优化、多渠道的市场开发，品牌影响力不断增长，报告期内的营业收入逐步增长，销售收入的增长带动了利润的提升。
谢谢！

报告期内，公司毛利率分别为63.10%、55.46%及48.31%，受不同业务产品毛利率变化因素影响，公司毛利率出现一定程度的下滑，但仍维持在50%左右，保持相对较高的水平。
2020年毛利率较上年同期下降7.64个百分点，主要原因系：2020年度公司执行新收入准则，将履约而发生的运输、装卸费用计入营业成本，导致营业成本增长，运费、装卸费对本期毛利的影响为4.03个百分点；部分产品类别毛利下降，如饲料中的单一饲料因2020年毛利率较高的菌酶加系列产品销量下降，其他毛利率较低的产品销量上升，导致单一饲料的毛利整体下降，不考虑运费、装卸费对毛利率的影响，单一饲料整体毛利较上年同期下降3.90个百分点；2020年微生态制剂中新生产的菌类产品，如地衣芽孢杆菌、枯草芽孢杆菌尚处于生产发展期，前期产量较小，制造费用较高，毛利率相对偏低。
2021年度毛利率较2020年下降7.15个百分点，主要系微生态制剂产品中毛利率偏低的单菌类产品销售占比提升，导致微生态制剂产品毛利率下降4.35个百分点，酶制剂产品主要由于下调产品单价导致毛利率下降15.98个百分点，饲料产品由于毛利率偏低的预混料产品销售占比提升，导致毛利率下降10.23个百分点。
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报告期内，公司营业收入分别为11,403.33万元、14,484.67万元及17,895.97万元，其中主营业务收入占比分别为100.00%、100.00%及98.20%。2020年度及2021年度，公司营业收入分别增长27.50%、23.55%，保持着较快增长速度。
2020年度营业收入较上年同期增加3,081.34万元，同比增长27.02%，一方面系公司的微生态制剂产品进一步打开市场，营业收入较上年同期增长1,551.04万元；另一方面系公司新开展的兽药制剂及酶制剂业务的收入增长所致。
2021年公司营业收入较上年同期增长3,411.30万元，同比增长23.55%，主要系公司直销业务进一步发展，酶制剂业务收入较上年增长2,118.12万元，此外，饲料业务收入增长615.86万元，微生态制剂业务增长406.89万元。
谢谢！

本次募集资金将投资于微生态制剂产业化项目以及营销服务中心建设项目。
谢谢。

为保障投资者依法享有获取公司信息、享有资产收益、参与重大决策和选择管理者等权利，公司根据《公司法》《证券法》等法律、行政法规、部门规章，结合公司实际情况，公司制定了《信息披露管理制度》。 
《信息披露管理制度》规定，公司及其他信息披露义务人应当及时、公平地披露所有可能对公司股票及其他证券品种交易价格、投资者投资决策产生较大影响的信息，并保证信息披露内容的真实、准确、完整，简明清晰，通俗易懂，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。除法律、法规另有规定外，公司和相关信息披露义务人披露的信息应当同时向所有投资者披露，不得提前向任何单位和个人泄露。 
董事会秘书负责组织和协调公司信息披露事务，汇集公司应予披露的信息并报告董事会，持续关注媒体对公司的报道并主动求证报道的真实情况，办理公司信息对外公布等相关事宜。除监事会公告外，公司披露的信息应当以董事会公告的形式发布。董事、监事、高级管理人员非经董事会书面授权，不得对外发布公司未披露信息。
谢谢！

公司制定了《投资者关系管理制度》，通过信息披露与交流，加强与投资者及潜在投资者之间的沟通，增进投资者对公司的了解和认同，提升公司治理水平，以实现公司整体利益最大化和保护投资者合法权益。
董事长为公司投资者关系管理的第一责任人，董事会秘书为公司投资者关系管理的主管负责人，监事会对公司投资者管理工作制度的实施情况进行监督。董事会办公室是投资者关系管理工作的职能部门,由董事会秘书领导,在全面深入了解公司运作和管理、经营状况、发展战略等情况下,负责策划、安排和组织各类投资者关系管理活动和日常事务。
谢谢！

公司业务板块包括饲料添加剂、饲料及兽药制剂，2021年各业务板块收入占比分别为78.26%、16.63%及5.11%。公司产品主要销售区域为华东、华北以及华中地区。谢谢！

自成立以来，公司一直专注于生物应用技术研究，以促生长、提品质、代替抗生素为方向，先后推出出提、合生源、希慕泰、活抗、全能维和霉妥等一系列微生态制剂产品；公司基于在微生态制剂领域多年的技术积累和渠道优势，将业务逐渐拓展至饲用酶制剂领域，推出了葡萄糖氧化酶、淀粉酶、甘露聚糖酶等诸多饲用酶制剂产品，上述两类饲料添加剂产品均具有提升动物脏器功能、免疫能力以及饲料利用率等效果，受到终端养殖客户的广泛好评，在行业内拥有良好的品牌美誉度，并于2020年底获得由中国饲料工业协会评选的“二十强饲料添加剂企业”称号。
此外，公司还是饲料产业技术创新战略联盟副理事长单位、山西省饲料工业协会副会长单位，山西省动物保健品协会副理事长单位以及山西省微生物学会常务理事单位。
未来公司仍将坚持以微生态制剂为核心产品，同时加大对酶制剂和兽药产品的技术研发和市场推广力度。

公司产品主要面向养殖场、饲料及添加剂生产企业两类群体，对于不同产品和不同类型用户群体，公司采取不同的销售模式。报告期内，公司销售模式包括经销模式、线下直销和线上直销三种模式。
谢谢！

公司该年度的可供分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后剩余的税后利润）为正值；未来十二个月内无重大投资计划或重大现金支出等事项发生，或在考虑实施前述重大投资计划或重大现金支出以及该年度现金分红的前提下公司正常生产经营的资金需求仍能够得到满足。上述重大投资计划或重大现金支出指以下情形之一：
（1）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的10%，且超过2,000万元；
（2）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的5%。根据公司章程关于董事会和股东大会职权的相关规定，上述重大投资计划或重大现金支出须经董事会批准，报股东大会审议通过后方可实施。 
谢谢！

在股东回报方面，公司制定了以下几条原则：
1、公司应当重视投资者特别是中小投资者的合理投资回报，制定持续、稳定的利润分配政策。
2、公司可以采取现金、股票、或者现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他方式分配利润，利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。
3、公司优先采用现金分红的利润分配方式。公司具备现金分红条件的，应当采用现金分红进行利润分配。现金分红的数额为含税金额。
4、公司董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证过程中应当充分考虑独立董事和中小股东的意见。
谢谢！

公司本次发行股数不超过 1,500 万股，或不超过 1,725 万股（全额行使本次股票发行超额配售选择权的情况下） 。
谢谢！

公司拥有独立的技术部门开展研发工作，研发人员满足日常研发工作开展需要。公司的核心技术全部来源于自主研发，同时公司通过购买发明专利吸收转化产业技术，加强公司技术研发。因此，公司具备独立自主的研发能力。
谢谢！

公司设置董事会秘书具体负责公司投资者关系活动，并配备信息披露所必要的通讯设备，加强与投资者特别是社会公众投资者的沟通和交流，设立专门的投资者咨询电话并对外公告。
公司可安排投资者、分析师等到公司现场参观、座谈沟通。公司应合理、妥善地安排参观过程，使参观人员了解公司业务和经营情况，同时注意避免参观者有机会得到未公开的重要信息。
公司应努力为中小股东参加股东大会创造条件，充分考虑召开的时间和地点以便于股东参加。
谢谢！

利润分配的形式公司采取现金、股票或者现金与股票相结合等法律规范允许的其他形式分配利润；公司经营所得利润将首先满足公司经营需要，在满足公司正常生产经营资金需求的前提下，公司可以进行中期分红。
谢谢！

大禹生物的经营范围主要有生物工程技术及产品应用的研究和开发、技术咨询；饲料生产：单一饲料、添加剂预混合饲料生产、销售；酶制剂、微生物制剂及食品添加剂生产、销售；饲料添加剂生产：饲料添加剂、混合型饲料添加剂生产、销售；原地产中药材种植、销售；农产品收购；兽药生产、销售；畜禽养殖及技术研发；畜产品加工、销售；食品生产：保健食品技术研发、生产及销售；货物进出口；技术进出口；增值电信业务。
谢谢！

大禹生物工程股份有限公司于 2017 年 8 月 10 日在全国中小企业股份转让系统挂牌，证券代码为 871970，证券简称为“大禹生物”。目前所属层级为创新层。
谢谢！

公司采用二维码追溯系统对经销产品的生产、物流、销售环节进行全流程跟踪管理。公司的二维码系统模块包括基础数据管理、追溯码管理、产品管理、库存管理、订单管理、销售管理、统计汇总，系统功能主要包括二维码生成、产品扫码入库、经销商提交销售订单、产品出库、经销商收货。公司的二维码追溯分析系统能够对产品的生产、物流、质量进行精细化、透明化、自动化、实时化、数据化、一体化分析管理。
谢谢！

报告期内，公司与科研院所或人员的合作主要包括如下三种类型：第一种是公司与科研院所或人员签订了产学研相关合作框架协议，但报告期内尚未就具体项目开展合作研发，也无具体合作研发成果；科研院所或人员主要为公司日常生产或研发方面遇到的问题提供技术咨询服务。第二种，是公司与科研院校签订相关就业实习基地协议，公司为科研院校提供相关专业学生实习或教师的实训基地。第三种，是公司与科研院所签订委托实验服务协议，公司委托科研院所为公司产品进行相关实验研究。
谢谢！

在保证公司股本规模和股权结构合理的前提下，基于回报投资者和分享企业价值考虑，当公司股票估值处于合理范围内，公司可以发放股票股利，具体方案需经公司董事会审议后提交公司股东大会批准。
谢谢！