新威凌向不特定合格投资者公开发行股票并在北交所上市网上路演直播结束

公司建立了完善的员工薪酬制度体系，提供公司当地有竞争力水平的薪酬，为员工提供良好的工作环境，氛围也较好。公司主要高管人员和核心骨干人员均直接或间接持有公司股份，与公司共同发展，可以有效提高员工稳定性。我对我们的员工团队非常有信心！

根据《北京证券交易所股票上市规则（试行）》第2.1.3条，公司选择第一套标准，即市值不低于2亿元，最近两年净利润均不低于1,500.00万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%，或者最近一年净利润不低于2,500.00万元且加权平均净资产收益率不低于8%。

报告期内，公司不存在重大资产重组情况。

截至招股说明书签署之日，公司控股股东、实际控制人直接或间接持有的公司股份不存在质押或其他有争议的情况。

截至招股说明书签署之日，公司拥有三家全资子公司，无控股或参股公司；公司未设立分公司。

联系人：刘孟梅
电话：0731-88900355
传真：0731-88900355
互联网网址：https://www.welllinkzn.com/
电子信箱：liumengmei@welllinkzn.com

公司建立了完善的员工薪酬制度体系，提供公司当地有竞争力水平的薪酬，为员工提供良好的工作环境，氛围也较好。公司主要高管人员和核心骨干人员均直接或间接持有公司股份，与公司共同发展，可以有效提高员工稳定性。我对我们的员工团队非常有信心！

在公司担任日常管理职务的董事、监事、高级管理人员的薪酬主要由基本工资和绩效奖金组成，绩效奖金根据岗位月度绩效考核情况、专项工作结果考核情况及年度考核情况等综合确定。公司独立董事实行聘任制，每年根据《独立董事薪酬标准》领取固定金额的独立董事津贴。

公司董事、监事、高级管理人员中，除公司董事廖兴烈与公司监事廖琼为舅甥关系以外，公司董事、监事、高级管理人员之间不存在亲属关系。

2019年、2020年、2021年及2022年1-6月，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员等关键管理人员的薪酬总额分别为288.71万元、275.67万元、312.65万元和85.96万元，占同期本公司合并报表利润总额的比例分别为21.62%、13.93%、9.72%和8.11%。

截至2022年6月30日，公司及子公司的在册员工人数为161人。

公司按照《公司法》、《证券法》等相关法律、法规和规范性文件及《公司章程》的要求制定了《股东大会议事规则》，股东严格按照《公司章程》和《股东大会议事规则》的规定行使权利、履行义务，股东大会依法规范运行。报告期内，公司股东大会会议通知、召开方式、表决方式均符合相关规定，会议记录完整，股东大会依法履行了《公司法》、《公司章程》赋予的职责，决议合法有效。股东大会制度在规范公司运作过程中发挥了积极的作用。

司董事会由5名董事组成，其中包括2名独立董事。董事会设董事长1人，由董事会以全体董事的过半数选举产生。公司按照《公司法》、《证券法》等相关法律、法规和规范性文件及《公司章程》的要求制定了《董事会议事规则》，董事会规范运行，董事严格按照《公司章程》和《董事会议事规则》的规定行使权利。报告期内，公司董事会会议通知、召开方式、表决方式均符合相关规定，会议记录完整，董事会依法履行了《公司法》、《公司章程》赋予的职责，决议合法有效。董事会制度在规范公司运作过程中发挥了积极的作用。

公司监事会由3名监事组成，其中职工代表的比例不低于1/3。监事会设监事会主席1名，监事会主席由全体监事过半数选举产生。监事会中的职工代表监事由公司职工代表大会选举产生。公司按照《公司法》、《证券法》等相关法律、法规和规范性文件及《公司章程》的要求制定了《监事会议事规则》，监事会规范运行，监事严格按照《公司章程》和《监事会议事规则》的规定行使权利。报告期内，公司监事会会议通知、召开方式、表决方式均符合相关规定，会议记录完整，监事会依法履行了《公司法》、《公司章程》赋予的职责，决议合法有效。监事会制度在规范公司运作过程中发挥了积极的作用。

为完善本公司董事会结构、加强董事会决策功能，公司根据《公司法》《全国中小企业股份转让系统挂牌公司治理规则》《全国中小企业股份转让系统挂牌公司治理指引第2号——独立董事》等法律、法规、规范性文件和《公司章程》的有关规定，制定了《独立董事工作制度》，对独立董事任职条件、聘任、职责以及履行职责的保障等进行了具体的规定。公司5名董事会成员中，独立董事人数为2名，其中王善平为会计专业人士，张美贤为法律专业人士，独立董事人数符合规定。公司独立董事自聘任以来，能够严格按照《公司章程》、《独立董事工作制度》相关文件要求，认真履行职权，出席董事会，对需要独立董事发表意见的事项发表意见，在关联交易管理、内部控制有效运行的监督检查、法人治理结构的规范化运作等方面发挥了积极有效的作用，不存在独立董事对公司有关事项曾提出异议的情况。

报告期内，董事会秘书严格按照《公司章程》和《证券法》等规定行使权利，有效履行了《公司章程》赋予的职责，为公司法人治理结构的完善、董事、监事、高级管理人员的系统培训、与中介机构的配合协调、与监管部门的积极沟通、主要管理制度的制定等事宜发挥了高效作用。

截至招股说明书签署之日，公司不存在特别表决权股份或类似安排的情况。

根据规范的指导性规定，公司建立及实施了有效的内部控制，从内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、内部监督等各方面建立健全了有效的内部控制制度，能够合理保证企业经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实、准确、完整，提高经营效率和效果，促进企业实现发展战略。
公司已严格遵循全面性、重要性、制衡性、适应性及成本效益原则，在公司内部的各个业务环节建立健全了有效的内部控制系统，由经营层负责内部控制的贯彻、执行，由全体员工参与内部控制的具体实施，在所有重大方面均保持了有效的内部控制。

公司董事会于2022年9月出具《湖南新威凌金属新材料科技股份有限公司内部控制自我评价报告》，对公司截至2022年6月30日的内部控制设计与运行的有效性进行了自我评价：截至2022年6月30日，公司对纳入评价范围的业务与事项均已建立了内部控制，并得以有效执行，达到了公司内部控制的目标，不存在重大缺陷。

股东合法合规交易股票是其自身的合法权利，我们无法预测和限制。但公司制定了一系列的股价稳定措施，中泰证券也将择机选择使用绿鞋机制，保障公司上市之后的股价稳定。

截至招股说明书签署之日，公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或其他方式占用的情形。
控股股东、实际控制人及其关联方不存在通过财务不规范行为，或通过购买理财产品、境外存款、关联交易等手段非经营性占用公司资金的情形，不存在关联方为公司承担各类成本费用、对公司进行利益输送或存在其他利益安排的情形，不存在体外循环或虚构业务的情形。

公司严格按照中国证监会、北交所等外部监管机构的规定及公司上市之后适用的公司章程、各项决策制度履行内部决策程序，公司建立了完善的三会一层的组织架构及独立董事制度，内部控制运作规范，可以有效保障公司中小股东的利益不受侵害。

2022年，为了建立和完善独立董事制度，加强公司内部治理，公司聘任两名独立董事王善平先生与张美贤先生，原董事谭林先生与刘孟梅女士辞任董事职务，仍担任高管职务。
2022年2月公司原监事李珍女士因个人原因辞职，不在公司担任监事职务，2022年3月16日公司2022年第二次临时股东大会审议通过了选举监事的相关议案，选举潘园为公司新任监事。
公司最近两年的董事、监事、高级管理人员变更未对公司的生产经营产生重大不利影响，公司最近两年董事、监事、高级管理人员未发生重大不利变化。

公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业与公司不存在同业竞争。

本项目选址于湖南省汨罗市工业园区天立路西侧，在子公司湖南新威凌工厂内，已取得土地使用权证书。

锌粉行业的利润率较低，公司为了加强资产运营效率，提高资产收益率，保持了应收账款及存货高周转的运营模式，锌锭价格较高，应收账款及存货的资金占用金额较高，而银行借款期限通常为6个月或1年，公司难以在保持高周转运营的情况下，筹集大额资金频繁归还银行借款。因此，报告期内，公司采取了关联方借款等融资方式，为了减少关联交易的后续影响，公司于2022年5月归还了全部关联方借款。
2018年至2019年，公司盈利状况相对较差，较难获取直接融资，大额银行贷款不适合公司的经营模式，故公司参考同样无需随时偿还、借款期限较长的融资租赁的利率，按照10%的年利率（除2019年法人贷借款）向关联方借款。2020年起，公司整体借款利率降低，公司向关联方借款利率亦降低为6%，2021年起降低为5.04%。此外，公司关联方将2019年借款利息超出6%利率部分的利息（除2019年法人贷借款），在2021年12月交回公司（冲减了其借款余额）。
公司同期银行贷款年利率在4.15%-6.16%之间。关联方借款利率处于合理区间、定价公允，关联方借款相对更及时、高效、灵活，且没有附加增信条件，为公司发展提供了资金支持，不存在损害公司及其他股东利益的情形。

公司已就关联交易按照相关法律、法规及相关规定建立了规范的管理制度，后续如发生关联交易将严格按照相关规定履行审议程序和信息披露义务，保障公司及股东的相关利益。公司实际控制人、董监高及持股5%以上的股东出具了《关于减少和规范关联交易承诺函》：“1、截至本承诺出具之日，除已经披露的情形外，本人及本人控制的其他企业与公司不存在其他重大关联交易。2、本人及本人控制的除公司以外的其他企业将尽量避免与公司之间发生关联交易；对于确有必要且无法回避的关联交易，均按照公平、公允和等价有偿的原则进行，交易价格按市场公认的合理价格确定，并按相关法律、法规以及规范性文件、公司章程的规定履行交易审批程序及信息披露义务，保证不通过关联交易损害公司及其他股东的合法权益。3、本人保证严格遵守法律法规和中国证券监督管理委员会、北京证券交易所有关规范性文件、公司章程等管理制度的规定，决不以委托管理、借款、代偿债务、代垫款项或者其他任何方式占用公司的资金或其他资产，不利用控股股东/股东/董事/监事/高级管理人员的地位谋取不当的利益，不进行有损公司及其他股东的关联交易。如违反上述承诺与公司及其控股子公司进行交易，而给公司及其控股子公司造成损失，由本人承担赔偿责任。”

（1）废水影响分析及控制措施
本项目劳动定员34人，本项目生产用水主要为生产车间设备冷却用水，主要用于锌蒸汽的冷凝，采用间接热交换冷却的方式，经冷却水塔后循环使用，不外排。运营期产生的废水主要为生活污水。
本项目生活污水经厂内生活污水预处理池处理后，由园区污水管网送成眉石化园区污水处理厂，处理达《城镇污水处理厂污染物排放标准》（GB18918-2002）中一级A标准。由污水处理厂排口排入毛河。
（2）固体废弃物影响分析及控制措施
项目产生的固体废物主要为除尘系统收集的灰渣（高纯超细锌基料）、废活性炭、化验室废液、设备产生的废机油、原辅料拆包产生的废包装材料，以及办公生活设施产生的生活垃圾。
①除尘系统收集的灰渣
本项目颗粒物处理系统均为旋风除尘器 布袋除尘器 水封池，全厂旋风除尘器和布袋除尘器收集的灰渣（高纯超细锌基料）经灰斗收集后暂存于厂内一般固废暂存间内，全部回用于生产；废气经水封池净化后，含锌颗粒自然沉降于池底，企业定期打捞经压滤后用塑料桶密封暂存于一般固废暂存间，全部返回生产。
②化验室废液
项目分析化验原辅料及产品等过程中会产生少量酸性或碱性废液，主要成分为原辅料中的锌、铁等，采用塑料桶收集暂存于危废暂存间内。
③废机油
项目空压机、泵类等各设备使用机油进行润滑冷却，属于危险废物，采用塑料桶收集暂存车间内，并按照危险废物贮存，由有危废处置资质单位处置。
④废包装材料
项目原料拆包产生的废包装材料属于一般固废，由厂家回收。
⑤生活垃圾
生活垃圾属于一般固废，由市政收集送成都市生活垃圾处置场。
（3）大气环境影响分析及控制措施
项目废气主要为：球状锌基料生产线废气（包括筛分包装粉尘）。
本项目氮气作为保护介质在球磨工序与锌粉直接接触，使用后的氮气带有锌粉颗粒，根据氮气使用量，产生的污氮气量为30m3/h。随废气进入除尘系统处理净化后达标排放。制氮机在制氮过程产生的剩余废气主要成分为空气中的组分，故由制氮机直接排放。
球状锌基料生产线废气采用“密闭捕集 旋风除尘器 布袋除尘器 水封池”进行处理后排放。本项目将采用密闭输送干燥物料等防治措施，尽可能减少无组织的排放。
（4）噪声环境影响分析及控制措施
项目噪声污染源主要来自旋振筛、给料器、球磨机、搅拌机、混料机、抛光机、泵类、风机等设备产生的噪声。项目采用低噪声设备，在运营期对噪声采取对应的防治措施，满足环保的相关要求。

报告期各期末，公司应收票据账面价值分别为1,177.79万元、1,528.99万元、946.51万元、1,750.41万元，占流动资产比例分别为13.61%、14.14%、8.56%、13.59%。公司自2019年执行新金融工具准则，将信用等级较高的银行承兑汇票调整至应收款项融资核算，此外，根据财政部《关于严格执行企业会计准则切实做好企业2021年年报工作的通知》财会〔2021〕32号的规定，公司将符合规定的数字化应收账款债权凭证列示于应收款项融资，报告期各期末，公司应收款项融资账面价值分别是250.06万元、767.80万元、974.56万元、2,135.84万元，占流动资产比例分别为2.89%、7.10%、8.81%、16.58%，二者合计占流动资产比例分别为16.50%、21.24%、17.37%、30.17%，公司收到的承兑汇票均为银行承兑汇票，到期无法收回的风险较小。

公司产品销售采用“锌锭价格 加工费”定价模式，锌锭价格随市价波动，主要参考某个时点或时段的上海有色网公布的价格确定，加工费高低则主要取决于产品附加值的高低：一是公司自身研发的产品质量稳定，产品的一致性优于大多数竞争者，公司的研发水准体现在了加工费中；二是不同粒子结构及不同目数的产品因工艺、技术水平要求和工序的不同，产品加工费也存在差异；三是参考市场行情、客户的需求量、付款条件、战略合作等因素对加工费予以适当调整。

报告期各期末，应收账款余额分别是2,761.39万元、3,564.89万元、4,232.09万元、3,168.25万元，占当期营业收入的比例分别为6.67%、9.17%、7.04%、10.56%，2020年占比较高，主要是由于2020年第四季度市场行情较好导致四季度销量增加较多及部分客户如金刚化工（广州）有限公司的订单尚未到付款期导致期末余额较大，2019年、2021年相对稳定；2022年1-6月公司加强了对客户应收账款的催收力度，2022年6月30日应收账款账面余额较2021年12月31日减少1,063.84万元，降幅25.14%。

本次发行股份全部为新股，不公开发售老股,初始发行数量为1,128.00万股，其中，本次发行初始战略配售发行数量为225.60万股。同时公司授予中泰证券不超过初始发行规模15%的超额配售选择权，若超额配售选择权全额行使，则发行总股数将扩大至1,297.20万股, 本次发行后，公司股东人数不少于200人，公众股东持股比例占发行后总股本的比例不低于25%。

公司存货主要包括原材料、库存商品、自制半成品、在产品及发出商品等项目。报告期各期末，公司存货账面价值分别为3,252.48万元、4,042.00万元、3,284.37万元、4,089.90万元，占流动资产的比例分别为37.58%、37.38%、29.70%、31.75%。2020年末得益于下游行业景气度提升带来的客户需求量增加，公司在手订单大幅增加，为保障产品及时交付客户，公司在2020年末适当增加了产成品备货，使2020年末存货余额有所增加。2021年公司下游行业市场保持较高的景气度，产品需求旺盛，但2021年末在手订单较2020年末有所下降，同时锌锭市场价格相对较高，公司加强了库存管理，2021年末存货余额较2020年末有所下降。2022年1-6月，由于锌锭市场价格上涨及四川生产基地筛分生产线尚未完全建设完毕导致尚未筛分的原粉增多，2022年6月末结存的原材料、库存商品及自制半成品较2021年末增加，2022年6月末存货余额较2021年末增加。

为规范募集资金的管理和使用，提高资金使用效率和效益，切实保护投资者的利益，公司根据《公司法》、《证券法》等有关规定，制定《募集资金管理办法》，对募集资金专户存储、募集资金使用、募集资金用途变更以及募集资金管理与监督等进行了详细严格的规定。本次募集资金到位后将存放于公司董事会指定的专项账户，以有效保证募集资金的专款专用。

公司主要从事锌粉生产销售，球状锌粉收入占营业收入比重达 90%以上。公司产品定价原则为“原材料价格 加工费”，利润主要来自于相对稳定的加工费，由于原材料锌锭价值较高，公司主要产品球状锌粉加工具有“料重工轻”的特点。基于上述业务模式，近两年随着锌锭价格的上涨，在加工费相对稳定的情况下，毛利率会出现降低的情况。上述业务模式为行业惯例，公司相对竞争对手的规模、研发实力、成本优势、保供能力等各方面均较为突出、具备竞争优势，与龙头地位相符。

针对原材料锌锭价格波动，公司采取了以下应对措施：
1、拓宽供应商范围
公司积极拓展新的符合企业生产经营要求的原材料供应商，通过扩大优质供应商范围增加公司锌锭来源的多样性，一方面避免单个供应商涨价带来的价格波动，另一方面有利于公司以较为优惠的价格采购原材料，并且增加定价方式和信用政策的可选择性。
2、以销定产，以产定购
公司主要采用以销定产、以产定购的生产模式和采购模式，根据在手订单和潜在订单的情况确定主要原材料采购数量，避免发生大规模存货的堆积；同时，采购部门会密切关注原材料市场价格的动态，结合市场行情和企业自身的经营特征，合理规划原材料的采购数量和采购时点，并且参考客户销售价格中锌锭计价方式（比如：月定价、周定价或点价）、计价周期和时点，确定供应商采购的锌锭定价方式和周期，选择恰当的时机进行原材料采购，锁定采购价格，在一定程度上能够降低原材料价格波动的风险。
3、产品定价调整机制
公司产品销售主要遵循“锌锭价格 加工费”定价模式，综合考虑主要原材料价格、加工费等因素后与客户协商确定最终价格，公司基于主要原材料市场价格调整产品销售价格，通过定价联动降低主要原材料价格波动可能带来的不利影响。
4、公司根据需求采购原材料，不存在一次性采购较大量锌锭的情况，不存在较大的无法向下游传导锌锭价格波动的风险
公司建立了《采购管理制度》，对公司物资采购的职责分工、采购业务流程、记账与付款流程、供应商管理、绩效考核制度及采购部门人员职责进行了规定，报告期内公司严格按照相关制度规定执行采购。
公司主要产品销售采用“锌锭价格 加工费”定价模式，锌锭价格随市价波动，主要参考某个时点或时段的上海有色网公布的价格确定，且锌锭价值较高，公司主要产品球状锌粉毛利率较低，锌锭市场价格波动对公司盈利能力的影响较大。为控制锌锭价格波动风险，公司主要采用以销定产、以产定购的生产模式和采购模式，尽可能使向供应商采购锌锭的数量、定价方式及时点匹配客户销售订单的订单数量、定价方式及时点，公司主要客户以周订单为主，在手订单数量较少，因此公司不存在一次性采购较大量锌锭的情况。
具体执行时，采购部门每个工作日制作《锌锭订购与锌粉销售平衡表》，统计作为定价时点的每个工作日锌锭购进数量与锌粉销售数量的差异（即当日平衡差）及截至当日累计差异（即当日累计平衡差），当日累计平衡差反应了截至定价时点当日，公司库存锌锭及已下达采购订单锌锭数量中无对应销售订单匹配的数量。由于无对应销售订单匹配，公司无法将当日累计平衡差数量的锌锭价格波动影响传导至下游客户。
公司生产、加工球状锌粉等产品是持续的过程，锌粉生产线（特别是卧式气炉与塔式气炉）需要不间断运行，如果锌锭出现断供，重新运行锌粉生产线的额外成本较高、重新开启时间较长，因此公司需要储备一定的原材料锌锭保障持续生产供应，而公司主要客户以周订单为主，在手订单数量较少，因此当日累计平衡差数量一般持续为正数。
公司日常经营过程中当日累计平衡差数量控制在500-800吨（占全年锌锭采购总量的2%-3%）左右，当某个时间点累计平衡差数量较小时，公司会增加该时点的锌锭订购数量，反之通过控制锌锭采购数量以降低当日累计平衡差数量。公司日常经营过程中维持的累计平衡差数量相对稳定且数量较少，无法向下游客户传导的锌锭市场价格波动影响是滚动的且金额较小，不存在较大的无法向下游客户传导锌锭价格波动的风险。
综上所述，为控制锌锭价格波动风险，公司日常经营过程中根据销售订单数量、定价方式及时点匹配采购订单，不存在一次性采购较大量锌锭的情况；公司不存在较大的无法向下游客户传导锌锭价格波动的风险。

（1）降低用工成本，提高产品的成本优势
经济转型与升级导致国内经济发达省份的用工荒问题近年来呈不断加剧态势，尤其锌粉生产环境较为艰苦、劳动强度大，对90后、00后的吸引力较低，公司生产人员多为40岁以上，随着该批人员的年龄增长和退休，公司将面临较大的用工难题。此外，传统的生产工艺使公司用工人员较多，人力成本居高不下，因此本项目中将通过生产线的自动化改造来有效解决该问题。
使用氮气保护的全自动化粉体管道输送工艺可以将所有制粉生产线进行并联至分级系统，该系统自动化程度高，操作简单，岗位用工人员也可得到大幅度精简。
在用工人数上，传统生产工艺的卧式炉每条生产线每个班需要配置生产工人1人，塔式炉每条生产线每个班需要配置2人，汨罗工厂十一条生产线每个班合计需要配置15人，三个班总共需要45人。而改造后的自动化生产线，每个班预计只需4-5人，三个班只需12-15人，直接可以减少用工30-33人，按照每人8万元/年的薪酬福利计算，将为公司节约240万-264万元的用工成本。
（2）革新产品的生产工艺，改善员工工作环境
在传统的生产工艺下，半成品从出粉、转运、投料至分级的过程中程序繁琐，各操作节点较多，每个程序需要人工操作，劳动强度较大；另外，半成品在运输过程中容易造成粉尘飞扬，劳动安全隐患较严重，给生态环境造成一定影响。在国家越来越严苛的环境保护压力下，企业的清洁生产显得尤为重要。采用氮气保护的全自动化粉体管道输送工艺可以使半成品从冷凝器产出后，经过密闭的管道输送至半成品料仓，可以避免跑冒滴漏，大幅度改善生产环境。
（3）提升产品直收率和质量的稳定性
在锌粉生产过程中，从制粉生产线至筛分生产线使用氮气保护的全自动化粉体管道输送系统，可以将制粉工序的半成品锌粉在不接触外界环境下，从密闭的管道直接输送至筛分工序，在此期间，减少了粉体在转运过程中的跑冒滴漏，因此可以大幅度提高产品的直收率，使用传统的生产工艺历年直收率保持在90%左右，改造后预计直收率提升2-3个百分点左右。
另外，锌粉接触空气后会产生部分氧化的现象，生产线实施自动化改造后，在生产过程产品极少受到外界因素的影响，因此可以有效保障所生产的产品质量稳定性，且合格率接近100%。
随着下游产业不断发展，对锌粉产品的质量要求也越来越高，企业只有不断提升产品质量才能满足市场需求。本次技术改造能有效提升产品品质，提高各批次产品质量性能的一致性和稳定性，从而进一步提升公司竞争力。
（4）完善公司研究开发和试验测试手段，规范技术开发工作流程
历经多年的发展，公司产品结构、产品应用领域和业务区域都呈现了不断扩张、快速发展的状态。为了针对不同的客户和应用环境，开发高稳定性和高可靠性的产品，提升客户响应能力和交货质量，满足客户多样化的使用需求，公司需要在新产品开发过程中进行严格的试验和测试。目前，公司研发试验检测环节设于生产车间，利用部分生产设备空闲时间进行，受制于场地限制，公司尚未大规模购置试验检测设备。公司部分产品检验测试需要借助第三方机构的场所及设备，检测时效得不到充分保障，一定程度降低了公司对新产品、新技术的研发效率，不利于新产品的迅速推广；另外，公司产品应用领域及材料构成均呈现多样化趋势，现有检测实验设备已经不能够完全适应公司未来在技术研发方面的需求，因此公司有必要以研发检测中心的建设为契机，有针对性地扩大测试场所，完善公司产品开发、样品加工、样品检测、小试生产等方面的配置，进而实现新产品方案验证、性能测试、生产工艺验证、环境符合性认证等功能的升级；同时，加强技术研究开发流程的标准化管理，实现研发中心功能和管理的双重提升。
本项目的实施，将完善公司研究开发和试验测试手段，规范技术开发工作流程，提高技术创新和试验测试能力，满足新产品开发和工艺升级需要，增强产品的技术竞争力，获得先发的市场优势，进而提高公司的市场竞争能力，增强可持续发展能力。
（5）整合公司研发资源，吸引关键技术人才
技术创新是企业发展的持续动力，而技术人才则是保障企业技术创新的必要保证。本项目研发检测中心的建设将满足新材料、新工艺、新技术研发对人才的需求，解决业务快速发展与新增研发人员不匹配的矛盾。
日益扩展的业务范围，使公司面临不同下游行业、不同客户要求、不同产品标准、不同技术条件的复杂业务局面，对产品研发提出了更高的要求，因此公司必须增加设计研发人员数量，建立一个软硬件更加完善、设计更具人性化的技术研发场地。技术人才对企业的选择通常会考虑其现有研发实力，包括企业在行业内的领先性、行业技术顶尖人才的拥有数量、公司研发条件及环境的优劣性等方面。因此，对于行业内高端的技术人才通常会选择人员齐备、设备先进、办公条件优良的企业。
本项目通过新建研发检测中心，为研发人员营造高效、友好的研发环境，提升现有研发人员的办公体验，有利于提高其技术创新意愿，从而维持公司整体技术研发水平。同时，公司将招聘行业内高端技术人才，进一步夯实公司在行业内的地位，强化公司的市场竞争能力。
基于上述，年产2.55万吨超细锌粉生产线自动化改造和研发检测中心新建项目的建设投产能够有效降低生产成本、改善生产环境、提升产品直收率和质量的稳定性，并能够完善公司研究开发和试验测试手段、规范技术开发工作流程、增强对优秀技术人才的吸引力，是有效应对不断增大的市场竞争压力、提升自身核心竞争力的关键举措，具有必要性。

报告期各期，公司存货周转率分别为12.50次、9.28次、14.69次及7.42次，公司存货周转率高于同行业可比公司平均数，部分年份与有研粉材与双盛锌业接近。公司存货周转率较高，主要是因为公司采取“以销定产”的生产模式，生产周期较短，存货周转速度较快，不存在较大的原材料及库存商品积压，公司存货管理水平良好。

截至2022年6月30日，公司固定资产账面价值为4,347.16万元，主要包括房屋建筑物和机器设备，两类固定资产占固定资产总额的比例达90%以上。

本项目建设期24个月，总投资共计3,652万元。

截至2022年6月30日，公司在建工程账面价值为632.51万元（不含工程物资）。报告期内公司在建工程主要系片状锌粉及防锈基料建设项目、年产3.2万吨超细高纯ZMP锌基料项目等基建工程。

截至2022年6月30日，公司无形资产账面价值为931.98万元，全部为土地使用权。公司2021年无形资产原值增加系四川生产基地建设购置土地所致。

（1）项目建设符合国家产业政策和发展规划
近年来，为了进一步促进我国高端制造业产品及技术的发展，提高相关产品的国产化水平，增强行业的可持续发展能力和国际竞争力，我国政府相继出台了一系列鼓励和振兴政策，为有色金属粉体材料生产企业的快速发展营造良好的政策环境。《“十四五”原材料工业发展规划》、《中国制造2025》、《新材料产业发展指南》等一系列政策文件均将有色金属材料作为支持发展的重点，同时鼓励物料循环、超高纯金属、高性能材料等的研发，鼓励先进熔炼、凝固成型、气相沉积、型材加工、高效合成等新材料制备关键技术和装备的研发，积极推广应用金属材料表面覆层强化、工业部件服役延寿等技术。《战略性新兴产业分类》（2018）也将“超细高纯活性锌粉”列为国家战略新兴产业。
自动化改造是我国制造业未来发展的必要趋势，受到国家产业政策的大力支持。2015年5月国务院在《中国制造2025》明确提出大力发展先进制造业，改造提升传统产业，加快制造业转型升级，切实提高制造业的核心竞争力和可持续发展能力；2016年12月工业和信息化部、财政部在《智能制造发展规划（2016-2020年）》中指出“引导有基础、有条件的中小企业推进生产线自动化改造，建立龙头企业引领带动中小企业推进自动化、信息化的发展机制”。《“十四五”原材料工业发展规划》也提出了“原材料工业产业数字化转型效应凸显的目标，要求智能制造能力成熟度3级及以上企业达20%以上，关键工序数控化率达70%以上。”这些政策的发布，有利于锌粉行业生产设备的升级、制造流程及工艺优化等关键技术的研发推广，有利于整体行业的技术进步升级。
良好的政策环境为公司生产线自动化改造项目提供了发展机遇，项目建设符合国家制造业规划发展方向。
（2）锌粉行业新的需求增长点持续出现
2021年集装箱需求的井喷带动了行业需求的大幅增长。而未来几年，基建投资的稳定增长、新兴行业的不断发展等因素将接力带动下游行业对锌粉的市场需求。例如，船舶制造、海上风电、装配式钢结构的高景气度将带动防腐涂料的发展，进而形成了锌粉消费的保障。
此外，《中国涂料行业“十四五”规划》提出的“十四五”期间环境友好型涂料品种将占涂料总产量的70%，目前使用最广泛的溶剂型涂料使用比例降低20%。这将导致集装箱制造、汽车制造、船舶制造、工程机械制造、钢结构制造等行业的高固体分涂料、水性涂料的使用比例大幅提高，涂料中的含锌量也大幅增加。受此影响，锌粉行业增长率预计将高于涂料行业及其细分的防腐涂料行业。
行业的可持续发展将为公司进一步增强产品质量、降低生产成本、提升产品竞争力的自动化改造项目提供有力的支撑。
（3）新威凌技术储备积累扎实，为项目实施提供技术支撑
公司子公司湖南新威凌系国家级专精特新小巨人企业、湖南省专精特新小巨人企业，新威凌系长沙市专精特新小巨人企业，并参与编制了《富锌底漆》HG/T3668-2020行业标准。公司深耕锌粉行业二十年，自主研发和积累了一系列核心技术，并形成了自身的技术经验库，拥有塔式气炉、卧式气炉、卧式电炉、雾化气炉四种炉体。公司自主研发改造了多个生产加工设备，增强了物料循环生产的能力，并降低了成本，其中“自动化粉体输送系统”实现了自制粉工序到筛分工序的全自动送粉，且已在四川生产基地安装完毕，公司具备在汨罗工厂进行自动化改造的生产工艺、技术储备。
此外，公司3名核心技术人员全部毕业于中南大学有色金属相关专业，一直从事锌金属深加工方面的专业技术工作，是行业少有的兼具理论知识水平和丰富实践经验的技术团队，对锌粉行业有着深刻的理解，公司在生产设备自主研发和改造方面积累了丰富的经验，具备进行自动化改造的理论知识和实践经验、具备研发检测中心建设的技术储备。
（4）公司精细化的研发生产管理体系，为项目顺利实施提供有力保障
锌粉加工行业属于技术密集型行业，除对生产工艺要求高之外，对于生产现场管理水平也同样具有很高的要求。
凭借多年的生产经营，公司建立了规范的生产管理制度，积累了丰富的生产制造经验。公司引进ERP管理软件，将研发、财务、生产、质量、仓储、销售、采购及现场管理有机的联系在一起，从而在企业整个运营环节形成了良好的控制体系，有力的支撑了企业可持续发展。2020年1月，公司取得中国船级社《两化融合管理体系评定证书》，证明公司已具备较强的信息化和工业化的融合能力。
在研发管理体系上，公司为加强对研发项目的审核与把关，促进技术部各项工作的顺利开展。技术部具体负责产品的开发方向、重点课题、经费预算、人才培养及激励机制的建设等重大问题的决策与监督。
在研发管理人员上，企业内部管理人员主要是陪伴公司从起步开始的骨干员工，对公司的产品、业务流程、发展战略均十分熟悉，对行业发展动态、产品研发趋势有深刻认知，在研发、生产、销售等各个领域均具备专业的素养和丰富的经验，对提升产品质量、提高生产效率、公司的项目运行起着重要作用。
在研发管理模式上，公司采用规范化的信息化管理模式，严格制定合适的事项流程体系，对产品、工艺的开发与选择、员工绩效管理等相关事项做出明确的规划与管理，对公司各业务单元进行管控与协调，发挥出高水平的精细化管理能力，提升了运营效率，更有针对性地完成公司整体的业务部署。
（5）公司多个下游新产品的研发尝试和积累为研发和检测中心项目顺利实施提供有力保障
公司研发和检测中心除能够对球状锌粉表面改性持续进行研发外，还将购置研发设备进行片状锌粉、防锈颜料的进一步研发。
为解决公司产品单一问题，公司针对产品的研发主要体现在对球状锌粉深加工层面，报告期内，公司进行了片状锌粉、锌基-多元复合防锈颜料、锌铝合金片状锌粉、无铬达克罗涂料等多个球状锌粉下游新产品的研发，上述产品的应用范围广泛，尤其片状锌粉售价是球状锌粉的近2倍，且处于国外垄断状态，国内企业亟需提升产品品质和性能，完成进口替代。截至招股说明书签署日，上述新产品均实现了小批量生产和销售，并取得了客户的反馈信息和要求，为上述产品的进一步研发、产品性能和技术指标的不断提升奠定了良好的基础。

截至2022年6月30日，公司短期借款余额为2,642.62万元。短期借款主要为银行办理的流动资金贷款，主要用于公司生产经营周转，借款类型主要为质押、抵押及保证方式。公司信用良好，根据自身经营状况合理规划筹资，各项银行贷款能够及时足额还款，无短期借款逾期的情况。

公司主要采用“以销定产”的方式进行生产，在实际经营活动中，公司结合市场变化、主要客户需求、销售订单情况、库存等因素综合考虑，制定生产计划，通过生产、销售、采购部门的整体协作保证生产效率，根据客户订单情况生产相应的产品。

上市之后，新威凌将继续巩固管理、技术及产能等优势，积极开拓市场，进一步加强管理，提升技术水平，持续提高公司的盈利能力，以实际行动给投资者一个满意的回报。请相信我们！

公司销售费用主要由职工薪酬、运杂费、业务招待费及信息宣传费等构成。剔除运输费用影响后，报告期内销售费用分别为347.57万元、368.55万元、395.12万元和209.10万元，主要为职工薪酬及业务招待费，报告期两项费用占全部销售费用比重在80%左右。

报告期内，本公司享受高新技术企业所得税税收优惠、研发费用加计扣除、小微企业税收减免及所得税优惠等税收优惠项目。

公司基本采取“以产定购”的采购模式，采购的主要原材料为锌锭。公司建立了合格供应商制度，与一些规模较大的锌锭供应商建立了长期稳定的合作关系，保证了稳定的原材料供货渠道。按照行业惯例，为规避锌锭价格大幅波动给公司经营带来的不利影响，公司采购的锌锭价格通常基于某个时点或时段（通常为一周）上海有色网（www.smm.cn）公布的1#锌锭现货中间价的平均价为基准确定。

周期性方面：锌粉广泛应用于涂料、渗锌、镀锌、化工、冶金、医药等行业，产量和消费量受到宏观经济和基建投资的影响较大，整体而言没有明显的周期性特征。
区域性方面：锌产业在我国经济发展中已经占有一定地位。目前已经有云南、湖南、甘肃、青海、广西、四川等省将包括锌产业在内的有色金属产业作为地区经济发展的支柱或重要产业。从区域分布来看，我国锌粉行业产能主要集中在湖南和江浙一带，其次是山东、河北、云南、四川等区域。
季节性方面：富锌防腐涂料使用量最大的船舶、集装箱制造、风电、海洋工程及钢结构等基础建设行业，受国内外经济运行情况以及施工期气候的季节性变化的影响较大，但不具备明显的季节性特征。

报告期内，公司主要通过采购锌锭等原材料，充分利用公司在锌粉制备和应用方面的核心技术，为客户提供球状锌粉、片状锌粉和雾化法锌粉等产品，满足下游客户在富锌防腐涂料、粉镀渗锌、还原剂、催化剂、冶金除杂、医药农药、金刚石刀具、达克罗涂液等领域的具体需求。公司的盈利主要来自为客户提供各种锌粉产品的销售收入与原材料采购成本及相关费用之间的差额。

本项目选址于四川省眉山市彭山区彭山经开区宏业路5号，在子公司四川新威凌生产车间内，土地使用权证川（2021）彭山区不动产权第0006204号，使用期限2021.7.23至2071.7.22。

报告期内，公司管理费用分别为807.40万元、922.64万元、893.17万元和456.69万元，主要包括职工薪酬、股份支付费用、办公费、招待费、中介服务费、折旧费及摊销等项目，其中职工薪酬占比65%以上，系管理费用中的主要构成。报告期内随着公司生产经营规模扩大，管理人员数量增多，职工薪酬金额逐年增加。

根据市场需求调研，结合生产工艺中亟需改善的问题，技术部针对新产品开发和工艺改进分别提出立项研究的申请；由总经理、技术部负责人共同进行立项评审，评审通过后完成立项，并确定研发项目小组；项目立项后，由总经理、技术部负责人、项目负责人共同完成产品设计、工艺改进的图纸绘制和关键技术难点攻关；研发项目小组具体负责审定新产品工艺文件和炉体结构的改造实施，组织生产部进行试制、试生产工作，并结合试制、试生产的细粉率、能耗等指标，持续进行改进；品管部负责试制、试生产全过程的产品质量检查；项目研发完成后，研发项目负责人提出项目验收申请，由技术部负责人、生产部、财务部人员及总经理对项目技术指标、成果指标和经费使用情况进行验收评审，并将研发成果申请专利。

报告期内，公司研发费用分别为1,153.08万元、1,337.92万元、1,678.88万元和772.12万元，占营业收入的比重分别为2.79%、3.44%、2.79%和2.57%，报告期内研发费用投入金额逐年增加，2021年、2022年1-6月研发费用率受营业收入增加影响有所下降。

作为一个公司的主要领导，应当虚心地听取下属的意见，中国有句古话，“兼听则明，偏听则暗”，企业发展是公司每个成员共同的责任，因此我会虚心听取每一个员工的意见和建议。谢谢。

公司最有话语权的是全体股东。公司的最后决定权在股东大会。谢谢。

报告期内，公司分别为净利润1,274.08万元、1,853.64万元、2,987.92万元及1,034.69万元。2019年-2021年净利润总体呈上升趋势；2022年1-6月公司主要产品球状锌粉销量较2021年1-6月有所下滑，净利润较上年同期有所下降，2022年1-6月净利润占2021年全年的34.63%。

2022年四季度实现四川工厂片状锌粉50吨/月产能，同时继续开展片状锌铝合金粉的研发工作。

2022年4月25日，公司取得湖南汨罗循环经济产业园区政务服务中心出具的《湖南新威凌新材料有限公司湖南生产基地年产2.55万吨超细锌粉生产线自动化技改项目及研发检测中心建设项目备案证明》，完成了项目备案。2022年6月，岳阳市生态环境局汨罗分局出具了《关于湖南新威凌年产2.55万吨超细锌粉生产线自动化技改项目环境影响评价事项的复函》、岳阳市生态环境局出具了岳汨环评【2022】031号《关于湖南新威凌新材料有限公司研发检测中心建设项目环境影响报告表的批复》。

公司的《信息披露管理制度》规定了信息披露的内容、信息披露的事务管理、信息披露的程序、相关文件、资料的档案管理、信息披露的媒体、保密措施、与投资者媒体等信息沟通相关制度，从而确保公司信息披露的真实、准确、完整与及时，切实保护公司、股东、投资者及其他利益相关人的合法权益。

公司产品市场推广及销售以技术营销为核心，借助行业展会、客户介绍、互联网平台等方式与新客户进行广泛接触，通过技术交流、产品研发、提供样品等建立和维护良好的客户关系，积累了一批优质的客户资源。报告期内，公司的销售模式为直销。除销售产品外，报告期内公司还接受客户委托加工片状锌粉或雾化法锌粉等产品，客户提供主要材料，公司根据加工成品的数量向客户收取不含主材价款的加工费。

公司已经根据《公司法》《证券法》及中国证监会、北京证券交易所的相关要求制订了《投资者关系管理制度》，以加强公司与投资者和潜在投资者之间的沟通，加深投资者对公司的了解和认同，促进公司与投资者之间长期、稳定的良好关系，提升公司的诚信度、核心竞争能力和持续发展能力，实现公司价值最大化和股东利益最大化。公司与投资者沟通的主要方式包括但不限于：（1）公告，包括定期报告和临时报告；（2）股东大会；（3）分析师会议、业绩说明会和路演；（4）网站；（5）一对一沟通会；（6）现场参观；（7）电子邮件和电话咨询。
公司应尽可能通过多种方式与投资者及时、深入和广泛地沟通，并应特别注意使用互联网络提高沟通的效率，降低沟通的成本。公司召开股东大会的，应当提供网络投票方式。

按目前计划，申购日是2022年11月14日

公司和保荐机构（主承销商）采用直接定价方式确定本次公开发行股票的发行价格。公司和保荐机构（主承销商）根据公司所属行业、市场情况、同行业可比公司估值水平、募集资金需求等因素，协商确定本次发行价格为9.60元/股。

上下游行业发展状况对于公司生产经营均存在重要影响。

公司是一家专业化从事球状锌粉、片状锌粉、不规则状锌粉等锌金属深加工系列产品的企业。公司的主营产品球状锌粉广泛应用于富锌防腐涂料、粉末镀锌、化工、医药、有色冶金、摩擦材料、粉末冶金等领域，片状锌粉主要应用于储能储氢配套行业、军工配件行业及达克罗涂层行业等领域。公司深耕锌粉行业二十年，自主研发和积累了一系列核心技术，拥有6项发明专利、45项实用新型专利，并形成了自身的技术经验库，拥有塔式气炉、卧式气炉、卧式电炉、雾化气炉四种炉体。公司核心技术及经营团队见证了锌粉行业的发展史，公司自主研发的“自动化粉体输送系统”实现了自制粉工序到筛分工序的全自动送粉。此外，公司3名核心技术人员全部毕业于中南大学有色金属相关专业，一直从事锌金属深加工方面的专业技术工作，是行业少有的兼具理论知识水平和丰富实践经验的技术团队。

公司的主营业务为球状锌粉、片状锌粉、不规则状锌粉等锌金属的研发、生产和销售，锌粉属于有色金属粉体材料的一种。根据证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所处行业为“C33-金属制品业”；根据我国《国民经济行业分类》国家标准（GB/T4754-2017），公司属于“C3399其他未列明金属制品制造”；根据全国中小企业股份转让系统颁布的《挂牌公司管理型行业分类指引》，公司属于“C3399其他未列明金属制品制造”。

（1）防腐涂料中的含锌量“十三五”期间逐步增加，“十四五”期间将进一步增加
根据防腐涂料对防腐的性能要求不同，含锌量为其总重量的40%-80%，在其他条件不变的情况下，含锌量越高的涂料的对金属起到防腐蚀的作用越强，金属使用的寿命越长，越适合在苛刻的腐蚀环境使用。此外，含锌量越高的涂料，固体分越高，其使用的溶剂越少，挥发性有机物（VOCs）越少，越符合环保要求。
《中国涂料行业“十四五”规划》提出，“十四五”期间中国涂料行业规模将继续扩大，总产值年均增长4%左右，环境友好型涂料品种将占涂料总产量的70%，目前使用最广泛的溶剂型涂料使用比例降低20%。为完成该环保目标，预计“十四五”期间，集装箱制造、汽车制造、船舶制造、工程机械制造、钢结构制造等行业的高固体分涂料、水性涂料的使用比例将大幅提高，涂料中的含锌量也大幅增加。如仅考虑该因素的影响，锌粉行业增长率将高于涂料行业及其细分的防腐涂料行业。
（2）防腐涂料的产量及规模将进一步提升
防腐涂料主要应用于各种金属表面，起到防腐、防锈、耐大气老化、耐磨等防护及美化作用，防腐涂料在中国涂料工业中有着重要的地位，也是锌粉在涂料行业的核心应用领域。据前瞻产业研究院披露，2021年我国防腐涂料产量约767万吨，增幅为16.04%，且其产量规模仍在不断增长，受房地产行业增速放缓影响，防腐涂料增速将高于建筑涂料的增速和涂料行业的整体增速，到2027年其产量或实现1,286万吨，为锌粉行业在涂料领域的应用带来了大量的需求空间。
（3）基建投资的增加、船舶制造及海上风电的高景气度已成为防腐涂料消费的保障
在经济持续下行的背景下，基建投资适度超前发力拉动防腐涂料以及锌粉的消费。2022年4月，国家发改委表示，将按照适度超前开展基础设施投资的要求，推进水利、交通、能源等基础设施建设，加快城市燃气管道等老化更新改造和排水防涝设施建设，加强新型基础设施建设。而水利、交通、能源等基础设施建设的大力推进，将大幅增加防腐涂料及锌粉的消费。
船舶制造产业高速发展带动防腐涂料以及锌粉的消费。根据自然资源部公布的《2021年中国海洋经济统计公报》，2021年我国新承接海船订单、海船完工量和手持海船订单分别为2,402、1,204和3,610万修正总吨，分别比上年增长147.9%、11.3%、44.3%，手持海船订单是完工量的3倍。预计未来3年内船舶制造产业链的企业将迎来高速发展，防腐涂料的需求将保持持续增长。
海上风电的不断发展也是我国未来防腐涂料市场增长的重要支撑，也是锌粉在涂料领域应用需求大幅增长的重要因素。国家能源局数据显示，2021年我国海上风电新增并网装机容量为1,690万千瓦，是此前累计建成总规模的1.8倍，目前海上风电累计装机规模达到2,639万千瓦，跃居世界第一。
集装箱需求2022年相较2021年的历史高位回调，但仍处于较好水平。集装箱行业对防腐涂料的需求仍将保持高位，该领域的锌粉消费亦将保持较高水平。

公司未来开展投资者关系管理的基本原则包括：（1）充分保障投资者知情权及合法权益的原则；（2）合法、合规披露信息原则；（3）投资者机会均等原则；（4）诚实守信原则；（5）高效低耗原则；（6）互动沟通原则。

截至招股说明书签署日，公司与本次发行的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。

参与本次发行中介机构包括：保荐人（主承销商）：中泰证券股份有限公司；律师事务所：国浩律师（长沙）事务所；会计师事务所：大华会计师事务所（特殊普通合伙）。

截至招股说明书签署日，陈志强直接持有公司总股本的28.4395%，公司股东廖兴烈直接持有总股本的27.9223%，两人合计直接持有公司56.3618%的股份，且陈志强作为新威凌合伙、合兴管理执行事务合伙人，能够控制新威凌合伙、合兴管理表决权，二人合计控制公司78.9902%的股份。同时，陈志强与廖兴烈签署了《共同控制并保持一致行动协议书》，为公司的共同控股股东、实际控制人。

本次公司股票发行上市的发行对象包括战略投资者及网上发行投资者，其中：战略投资者的选择在考虑投资者资质以及市场情况后综合确定；网上发行投资者为符合参与北交所股票发行和交易条件的合格投资者。

本次发行采用战略投资者定向配售和网上向开通北交所交易权限的合格投资者定价发行相结合的方式进行。公司和保荐机构通过协商直接确定发行价格。战略配售在中泰证券处进行，网上发行通过北交所交易系统进行，不进行网下询价和配售。

根据《公司章程（草案）》的规定，股东大会在董事、监事选举时应当实行累积投票制度，即股东大会选举董事或者监事时，每一股份拥有与应选董事或者监事人数相同的表决权，股东既可以用所有的投票权集中投票选举一人，也可以分散投票选举数人，按得票多少依次决定董事、监事的选举结果。

公司所处有色金属粉体材料行业主要由政府部门和行业自律协会共同管理：前者主要职能在于行业行政监管，主要包括国家发展与改革委员会、工业和信息化部、应急管理部等；后者侧重于行业内部自律性管理，主要为中国有色金属工业协会。

中国有色金属工业协会主要负责根据国家政策法规，制定并监督执行行业规则，规范行业行为，维护公平竞争；通过调查研究为政府制定行业发展规划、产业政策以及对有关法律法规提出意见和建议；协助政府主管部门制定、修订本行业国家标准，负责本行业标准的制定、修订和实施监督；根据政府主管部门的授权和委托，开展行业统计调查工作，包括采集、整理、加工、分析并发布行业信息。

锌粉行业的发展历程可以分为起步阶段、突破性发展阶段及未来行业集中进一步加剧阶段：
20世纪末期，锌粉行业处于起步阶段：20世纪80年代中国有色金属工业提出“积极发展铅锌工业”的战略发展方针。从20世纪90年代中期以来，我国锌产业整体发展迅速，生产和流通规模持续扩大，我国已成为全球最大的锌金属生产和消费国，锌金属及其制品广泛应用到国民经济的各个领域及人们的生产生活。
最近二十年，锌粉行业处于突破性发展阶段：2000年，国家计委《关于组织实施新材料高技术产业化专项的公告》明确指出：应该重点开发和批量生产超细锌粉，其对促进有色金属行业和精细化工行业技术升级，推动产业结构优化具有重要意义。伴随着我国铅锌产业的蓬勃发展，锌粉及合金锌粉的产能也迅猛增长，已经成为对国民经济有重要支撑作用的功能性粉体材料。近二十年中，我国政府、企业界和学术界集中了大量人力、物力和财力，针对阻碍锌粉发展与应用的技术难题开展了基础理论与应用研究，通过科技攻关、技术开发、研制、试制和产业化工作，解决了一大批关键技术和一系列技术质量难题，取得了突破性的进展。
展望未来，锌粉行业集中度进一步加剧：随着锌粉行业发展和技术进步，产品不断优化升级，部分企业掌握了关键生产环节技术，在专利技术、工业设计方面拥有自主创新能力，展望未来，提高生产技术水平、节能降耗，将成为锌粉产品保持旺盛生命力的重要课题及当前的首要任务。近年来，锌粉行业热门研究方向有片状锌粉、锌粉的自动化输送系统、石墨烯锌粉涂层、纳米锌粉和含锌废料回收利用等，其中片状锌粉的研究在我国正处于起步阶段。双碳背景下，环保政策趋严，产业升级改造压力日趋明显，低端落后产能不断出清，行业龙头企业在环保压力增大的同时，也在行业发展过程中进一步巩固领先优势，从而迎来更大的市场机遇，行业内中小生产企业的生存空间将进一步被压缩。

片状锌粉的主要应用领域为达克罗涂液，使用片状锌粉的达克罗涂液能够有效提高锌与钢铁间以及锌颗粒互相之间的导电性，涂层致密、腐蚀路线延长，降低了单位面积内的耗锌量和涂层厚度。基于片状锌粉涂层较薄、售价较高的特点，主要用于飞机、高铁、汽车、手机、电子元件的高端小型零配件的涂覆及橡胶制品的性能改良剂、化妆品、塑料制品等非涂料的应用领域，目前主要市场被国外竞争对手垄断，进口替代空间较大。
储能领域亦将成为片状锌粉的主要应用领域之一。采用球状锌粉的防腐涂料的耐盐雾时间通常为400-500小时，该耐盐雾时间可满足海上运输用集装箱等领域的防腐涂料要求。而储能集装箱基于暴露时间更长、更换成本过高等因素，要求防腐涂料的耐盐雾时间需达到1,000-1,500个小时，故需要使用防腐性能更好、用量相对较少的片状锌粉进行防腐涂料的生产（如仍使用球状锌粉将需要翻倍的涂料及球状锌粉用量才可能达到更长的耐盐雾时间，导致涂层过厚、集装箱过重等问题）。
在储能集装箱片状锌粉订单方面，公司自2020年4月即开始不断试验开发的生产新能源露天储能电池及军工配件用特种防腐涂料的客户，已于2022年8月使用公司D90＜15μm规格的片状锌粉试验成功、能够替代德国爱卡的同型号产品，并与公司签订了2022年9-12月份的批量供货协议（合计销量达52吨，含税销售额271.00万元）。此外，公司为该客户研发的D90＜8μm规格片状锌粉已通过试验验证，批量生产后，将在该领域全面替代德国爱卡的片状锌粉产品。对该客户上述两种规格产品的月供货量将达30-35吨，并持续增加，预计在2023年年底达到100吨/月的片状锌粉供货量。

锌粉行业上游主要为锌矿采选和冶炼，锌粉生产的原材料为冶炼后的成品锌锭。整体来看，锌粉行业的上游供应较为充足，但锌锭作为大宗原材料，其价格受经济周期、国际市场定价等多种因素影响，并不仅仅受限于供求关系，因此锌粉行业对上游锌锭价格并不具备较强的议价能力。但由于锌锭在锌粉的生产成本中所占比重过高，且锌粉行业企业相对于下游涂料企业规模较小，无法承受锌锭价格大幅波动带来的风险，在面对锌锭价格波动时，均能通过价格传导机制传导至下游涂料行业，该价格传导机制是维持整个产业链正常运行的重要保障，发生改变的可能性较小。
锌粉的应用较为广泛，可用于富锌防腐涂料、钢铁制品的镀锌防腐、化学产品的生产、有色金属的冶金还原及医药领域等。根据锌粉的应用情况可以将其下游应用主要领域分为涂料领域、化工领域、医药领域和其他领域。从市场需求来看，锌粉在涂料领域的需求最高，占到了锌粉市场总需求的60%左右，其次为化工领域（约28%）和医药领域（约4%）。

2017年-2020年，中国锌粉行业市场规模增速均未能超过10%，2021年新冠疫情影响下，全球主要经济体的生产开工率不足，国内船舶、集装箱生产企业订单暴增，对防腐涂料的需求大增，中国锌粉行业整体市场增速也超过了15%。在国内经济持续下行、消费萎靡的背景下，2022年的政府工作报告指出，积极扩大有效投资，围绕国家重大战略部署和“十四五”规划，适度超前开展基础设施投资。中信证券更是认为，随着2022年上半年地方政府新增专项债发力，下半年城投融资边际改善 低基数效应，预计全年基建投资增速有望冲击10%。而基建投资的增加，以及船舶、风电、水利工程、海洋工程等高景气行业的发展必将使工业防腐涂料的需求大增，未来几年，锌粉行业将持续保持较高的增长率。

锌粉主要应用于涂料、化工、渗锌、镀锌、冶金、医药等行业，其中用量最大的是涂料行业，涂料的含锌量为其总重量的40%-80%，并广泛应用于海水、淡水以及大气介质中的金属材料的表面防腐，如船舶、集装箱、化工、水利及海洋工程中的金属构件、汽车、摩托车、自行车、石油管道、露天钢结构件塔架、桥梁钢结构及高速公路护拦等金属表面均用富锌涂料做防腐处理，其遮盖力极强，具有很好的防锈及耐大气侵蚀的作用。
2017-2021年，全球锌粉行业市场规模呈现逐年增长的态势，锌粉产能及产量稳定增长。2019年，全球贸易摩擦不断，经济呈现下行趋势；2020年，新冠疫情爆发，对全球工业产生了巨大的冲击。但受益于下游涂料行业广泛的应用领域，全球锌粉主要产能及产量仍呈现稳步增长状态，2021年，全球锌粉行业主要参与者的产能达到103.3万吨，产量实现93.8万吨。

根据《公司章程（草案）》的规定，公司建立了中小投资者单独计票机制。股东大会审议影响中小投资者利益的重大事项时，对中小投资者表决应当单独计票。单独计票结果应当及时公开披露。

我对我们公司管理团队很有信心，特别对我们公司董事长更有信心，他敬职敬业、精细管理、具有匠人精神、不断进行技术创新。成为公众公司后，在广大投资者的支持下，我们高管团队会更加努力工作，以稳健的经营和出色的业绩回报广大投资者。谢谢。

董事会秘书为公司投资者关系管理工作的负责人，全面负责公司投资者关系管理工作，在全面深入了解公司运作和管理、经营状况、发展战略等情况下，负责策划、安排和组织各类投资者关系管理活动。董事会办公室为投资者关系管理职能部门，具体履行投资者关系管理工作的职责。

公司2022年6月末经审计的应收账款余额占2022年1-6月的营业收入比例保持在较低水平，公司的应收账款周转率持续优于可比公司，反应了公司较强的应收账款控制能力。公司应收账款基本在1年以内，回收风险极小，坏账计提充分，坏账计提比例与可比公司存在差异，与公司所处的行业地位相符。

目前我国锌粉行业的参与市场主体数量在100家左右，而锌粉行业年产能超过2万吨的头部企业数量较少。公司是锌粉行业中在技术研发、生产规模、市场占有率等方面均处于重要地位的企业之一，不考虑竞争对手新建/在建产能的情况下，公司四川生产基地达产后将成为国内规模最大的锌粉生产企业。公司旗下拥有两个生产基地——湖南新威凌新材料有限公司、四川新威凌金属新材料有限公司。公司湖南生产基地年生产能力为2.55万吨（不含片状锌粉）；四川生产基地年设计生产能力为3.2万吨（在建），其中片状锌粉规划产能2,000吨。截至2022年6月30日，公司锌粉已建成年产能4.05万吨，在建生产能力为1.7万吨/年。

报告期各期末，公司应付账款余额分别是460.97万元、580.42万元、1,114.14万元、1,303.55万元，占流动负债比例分别为12.93%、11.56%、20.15%、24.45%，2022年6月末余额较2021年年末余额增加189.41万元，主要系尚未结算应付材料款与运费增加所致，2021年期末余额较2020年年末余额增加533.72万元，主要是在建工程投入增加导致2021年应付工程款大幅增加所致，2020年期末余额2019年年末余额增加119.45万元，主要是2020年在建工程投入增加导致应付工程款增加所致。报告期内，主要应付账款账龄均在一年以内。

（1）项目建设符合国家产业政策和发展规划
锌粉行业是国民经济中重要的基础原材料产业，作为市场导向型行业，锌粉行业在政策的规范和指导下有序发展。近年来，我国锌粉行业标准体系建设加快，行业相关政策与规划不断丰富，引导行业内企业持续健康发展。如：
《中国制造2025》提出以特种金属功能材料、高性能结构材料为发展重点，加快研发先进熔炼、凝固成型、气相沉积、型材加工、高效合成等新材料制备关键技术和装备，加强基础研究和体系建设，突破产业化制备瓶颈。《新材料产业发展指南》提出推广应用金属材料表面覆层强化、工业部件服役延寿、稀贵金属材料循环利用等技术。《“十三五”材料领域科技创新专项规划》提出推进有色金属大宗材料技术提升，重点突破有色金属材料设计开发、制造流程及工艺优化等关键技术和国产化装备，掌握一批精深加工技术和衔接下游的工程化应用技术。
此外，本项目产品属于《战略性新兴产业分类》（2018）中的“超细高纯活性锌粉”，符合当前国家发展政策要求。同时，国家的战略计划和发展规划也为项目指明了明确的发展方向，为本项目的可持续发展奠定了坚实的基础。
（2）项目所在地具备良好的区域优势
本项目位于四川彭山经济开发区成眉石化园区，项目所在地具有良好的区域优势。第一，公司报告期内西南地区销售收入逐年增加，已具有成熟稳定的销售渠道，且四川、重庆均为涂料生产大省，市场空间较大；第二，四川省矿产资源极其丰富，是锌锭集中生产区之一，对本项目而言原料资源充沛；第三，本项目从四川省采购原材料锌锭并销往西南地区，可大幅降低运输成本，获得可观的经济效益；第四，在锌粉的生产成本构成中，能源消耗成本占据了较大比例，四川省的电力、天然气资源非常丰富，价格相对低廉，相同电压等级下彭山区的每千瓦时电费价格较汨罗市低0.1154元/千瓦时，降幅近20%，在四川省境内生产锌粉可以大幅降低生产成本，提高企业的市场竞争优势。
（3）公司技术和研发实力较强，具备成熟的生产工艺
公司深耕锌粉行业二十年，自主研发和积累了一系列核心技术，并形成了自身的技术经验库，公司3名核心技术人员全部毕业于中南大学有色金属相关专业，一直从事锌金属深加工方面的专业技术工作，是行业少有的兼具理论知识水平和丰富实践经验的技术团队。公司经过多年来的技术积累，已经建立了一套完整的生产加工工艺和一支高素质的专业技术队伍，目前已具有成熟的技术工艺。
公司自主研发的“自动化粉体输送系统”实现了自制粉工序到筛分工序的全自动送粉，并在四川生产基地试验成功，可将该研发成果直接应用到本募投项目。除该系统外，本项目的技术和生产工艺均源自于母公司及湖南生产基地，成熟可靠。同时，公司研发团队具备较强的创新成果转化能力和丰富的行业经验，能够精准把握产品的市场需求和行业发展趋势，使项目产品受到客户的肯定。
综合来看，公司较强的技术和研发实力及成熟的生产工艺，将为项目顺利实施提供保障。
（4）优质客户资源和下游行业的增长为项目的市场消化提供保障
公司产品广泛应用于富锌防腐涂料、渗锌、粉末镀锌、化工、有色冶金、医药等领域，并与中集集团（000039）、中化集团、中国重工（601989）等央企或其子公司，以及宣伟涂料、金刚化工、中涂化工、阿克苏诺贝尔、关西涂料等世界前二十大油漆和涂料生产企业建立了稳定的合作关系，客户资源优质。
锌粉最重要的应用为防腐涂料，而未来几年船舶、风电和基建的持续增长将带动锌粉产能的消化。

（1）技术和工艺研发优势
公司深耕锌粉行业二十年，自主研发和积累了一系列核心技术，并形成了自身的技术经验库，拥有塔式气炉、卧式气炉、卧式电炉、雾化气炉四种炉体。公司自主研发改造了多个生产加工设备，增强了物料循环生产的能力，并降低了成本，其中“自动化粉体输送系统”实现了自制粉工序到筛分工序的全自动送粉。此外，公司3名核心技术人员全部毕业于中南大学有色金属相关专业，一直从事锌金属深加工方面的专业技术工作，是行业少有的兼具理论知识水平和丰富实践经验的技术团队。
（2）优质且稳固的客户资源优势
锌粉的性能稳定性以及售后服务的及时性对于下游客户生产经营有着很大的影响，涂料、化工及医药行业的知名客户选择供应商时会进行严格的资质认定，一旦确定合作关系，为保证产品质量及供货稳定性，不会轻易变更供应商。
公司与中集集团（000039）、中化集团、中国重工（601989）等央企或其子公司，以及宣伟涂料、金刚化工、中涂化工、阿克苏诺贝尔、关西涂料等世界前二十大油漆和涂料生产企业建立了稳定的合作关系。
（3）质量和品牌优势
公司依托长期从事锌粉产品和应用技术研究的丰富实践经验，针对不同用户的不同用途及特殊要求，对产品的化学成分、粒度参数等质量指标进行专门调配和控制，使产品具有较好的适用性和经济性。公司严格按照客户所需要的质量标准进行全程检验，包括原材料检验、生产过程检验、成品检验和出库检验，实现了每批产品从原材料采购到出库的全程质量控制。通过多年的行业积淀，公司对锌粉产品的具体需求、存在的问题、解决的步骤均有着较为深刻的认识，在行业内树立了良好的用户口碑与企业形象。
（4）管理优势
锌粉加工行业属于技术密集型行业，除对生产工艺要求高之外，对于生产现场管理水平也同样具有很高的要求。
公司主要管理技术人员和生产骨干均系科班出身，理论知识丰富。公司引进ERP管理软件，将财务、生产、质量、仓储、销售、采购及现场管理有机的联系在一起，从而在企业整个运营环节形成了良好的控制体系，有力的支撑了企业可持续发展。2020年1月，公司取得中国船级社《两化融合管理体系评定证书》，证明公司已具备较强的信息化和工业化的融合能力。
（5）业务布局优势
根据行业产能分布情况，锌粉行业产能主要分布在华东及中南地区。西南地区作为原材料锌锭的主要生产基地之一和电力资源极为丰富的地区，兼具原材料成本与用电成本双低优势；此外，随着“一带一路”政策的实施，西部开发、产业区域结构战略调整导致了西南地区工业涂料产量占比快速提升，从2015年的9.6%上升至2018年的12.3%，重庆、四川工业涂料产量迅速增长，成为涂料大省，根据中国涂料工业协会数据，2021年西南地区的涂料产量占比已达14.51%，四川省涂料产量更是位列全国第三，仅次于广东省和河南省。
作为行业头部企业中唯一在西南进行布局的锌粉生产企业，四川生产基地的投产，将为公司以较低的成本优势抢占西南市场带来巨大机会。

大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司截至 2022年6月30日与财务报表相关的内部控制的有效性进行了鉴证，并于2022年9月出具了“大华核字[2022]0011359号”《湖南新威凌金属新材料科技股份有限公司内部控制鉴证报告》认为：“新威凌按照《企业内部控制基本规范》和相关规定于2022年6月30日在所有重大方面保持了与财务报表相关的有效的内部控制。”

报告期各期末，公司预收款项和合同负债合计分别为241.59万元、141.59万元、75.28万元、240.05万元，主要为预收客户的销售货款。

报告期各期末，公司应付职工薪酬分别为417.26万元、475.07万元、351.85万元、136.68万元，占当期流动负债比例分别为11.70%、9.46%、6.36%、2.56%，2022年6月末应付职工薪酬主要是未发放的2022年6月份工资，2019年末、2020年末、2021年末应付职工薪酬余额主要为未发放的当期12月份工资和预提的奖金。

（1）废气及控制措施
燃烧烟气通过烟道 50m高烟囱的形式能够达到《大气污染物综合排放标准》和《工业窑炉大气污染物排放标准》的标准。筛分粉尘通过旋风式分选器 布袋式除尘器 9m高排气筒的形式能够达到《大气污染物综合排放标准》的标准，对外环境影响较小。
（2）废水及控制措施
生活污水经隔油池、化粪池预处理后达到《污水综合排放标准》中的标准后进入工业园污水管网，经过汨罗市城市污水处理厂处理达标后排放到汨罗江，汨罗市城市污水处理厂尾水排放口不在饮用水源保护区范围内，主要为渔业用水区执行Ⅲ类标准，对外环境影响很小。循环冷却水在循环冷却池冷却后循环使用，定期补充损耗，不外排。
（3）噪声及控制措施
在采取环评提出的各种噪声污染防治措施后，项目厂界噪声昼间能达到《工业企业厂界环境噪声排放标准》标准；因此，本项目建成投运后，生产设备噪声对周围环境不会产生明显影响，且无需设置噪声控制距离。
（4）固体废弃物及控制措施
本项目采购的高纯锌锭其中所含杂质极少，杂质随成品一同产出，故项目含锌铁渣产生量极少，可以忽略不计。本项目营运期固体废物主要是生活垃圾、收集到的粉尘等一般工业固废。一般工业固废收集后回用于生产线；生活垃圾交由环卫部门统一收集处理，确保垃圾及时清运。因此，本项目固体废物对周围环境影响较小。

截至2022年6月30日公司货币资金余额为1,402.59万元，公司货币资金主要是银行存款，余额充裕，能够满足公司日常生产经营使用。

（1）上游原材料价格波动较大
在锌粉的生产成本中，上游原材料锌锭的占比较大，因此上游原材料价格变动对锌粉成本影响较大。上游金属价格与国际价格联动，加工制造行业需求对上游原材料价格影响偏弱，反而还受原材料价格波动被动调整产品的价格。同时原材料价格的波动对行业内企业的库存管理能力带来挑战，库存原材料及产成品价值存在较大价值波动的风险。由于企业购进原材料占用的资金增大，因此行业企业存在对流动资金需求较高的问题。
（2）行业竞争加剧，降本压力较大
国内锌粉行业中的企业大多规模较小，同质化严重。部分企业满足于中低端产品的市场开发，创新意识不足，未能形成研发核心团队与成果或者找准自身定位。随着涂料行业及化工行业的生产工艺、配方持续进行升级迭代，为了满足客户的需要，锌粉生产技术也处于不断升级过程中，因此企业需要保持较强的研发能力，一方面锌粉产品需要与客户的工艺改进保持同步进行匹配，另一方面不断通过技术升级降低生产成本。

（1）产业政策持续向好
《“十四五”原材料工业发展规划》、《中国制造2025》、《新材料产业发展指南》等一系列政策文件均将有色金属材料作为支持发展的重点，同时鼓励物料循环、超高纯金属、高性能材料等的研发，鼓励先进熔炼、凝固成型、气相沉积、型材加工、高效合成等新材料制备关键技术和装备的研发，积极推广应用金属材料表面覆层强化、工业部件服役延寿等技术。《战略性新兴产业分类》（2018）也将“超细高纯活性锌粉”列为国家战略新兴产业。
这些政策的发布，有利于锌粉行业智能化工厂的建设、生产设备的升级、制造流程及工艺优化等关键技术的研发推广，有利于整体行业的技术进步升级。
（2）宏观经济的稳定增长
2021-2022年，虽然新冠疫情不断反复，但我国经济仍然保持着强大的韧性，GDP仍在稳定增长。宏观经济面的稳定为锌粉行业的运行带来了一定的利好，同时，锌粉行业的下游核心应用领域也受宏观经济的影响较大，经济的持续增长推动下游涂料及化工产业的发展，间接刺激了锌粉需求的稳定增长。
（3）新的需求增长点持续出现
2021年集装箱的井喷带动了行业需求的大幅增长。而未来几年，基建投资的稳定增长、新兴行业的不断发展等因素将接力带动下游行业对锌粉的市场需求。例如，船舶制造、海上风电、装配式钢结构的高景气度将带动防腐涂料的发展，进而形成了锌粉消费的保障。
此外，《中国涂料行业“十四五”规划》提出的“十四五”期间环境友好型涂料品种将占涂料总产量的70%，目前使用最广泛的溶剂型涂料使用比例降低20%。将导致集装箱制造、汽车制造、船舶制造、工程机械制造、钢结构制造等行业的高固体分涂料、水性涂料的使用比例大幅提高，涂料中的含锌量也大幅增加。
（4）行业集中度持续提升
有色金属粉体材料行业兼具技术密集型与人才密集型的特征，行业集中度较高。其中，锌粉行业的参与市场主体数量在100家左右，而生产富锌防腐涂料专用锌粉且生产能力超过10,000吨/年的企业数量较少。行业龙头企业通过多年的技术积累和规模效应，建立较高的行业壁垒，提高与行业下游的谈判能力，降低单位固定成本，更容易承受行业的波动。另外，随着近年来国家环保政策不断加强，产业升级改造压力日趋明显，低端落后产能不断出清，行业龙头企业在环保压力增大的同时，也在行业整体增长过程中进一步巩固领先优势，扩大了市场份额，从而迎来更大的市场机遇。
（5）上游锌资源供给充裕
我国锌资源储备丰富，储量占到了全球总储量的近20%，仅次于澳大利亚。同时，我国还是锌矿生产大国，锌矿产量占到了全球锌矿产量的约1/3，在全球各国中位居第一。我国上游充裕的锌资源供给为锌粉行业的发展打下了坚实的基础。

公司是一家专业化从事球状锌粉、片状锌粉、不规则状锌粉等锌金属深加工系列产品的企业，目前的收入主要来源于球状锌粉、片状锌粉、雾化法不规则状锌粉等的销售。2020年、2021年公司营业收入增长率分别为-6.09%、54.69%，2021年营业收入大幅增加。公司球状锌粉分别实现销售收入占营业收入的比例分别为97.25%、98.17%，2021年球状锌粉销售收入较2020年增加21,228.25万元，占营业收入增加金额的99.86%。因此，从产品结构来看，球状锌粉销售收入增加是2021年营业收入大幅增长的主要原因。
公司2021年营业收入大幅增长主要系2021年球状锌粉销售单价及销售数量均较2020年提升导致：一方面，原材料锌锭市场价格上涨导致2021年球状锌粉销售价格较2020年增长17.44%；另一方面，2021年集装箱制造、船舶制造及风电等行业保持较高景气度，带动公司下游防腐涂料行业客户对球状锌粉需求的大幅增长，公司球状锌粉销售数量较2020年增长33.42%。

（1）技术壁垒
锌粉行业属于技术密集型行业，产品对炉体设计、加工设备和工艺、蒸馏和分级处理等多道工序有非常严格的要求，只有具备了完整的配套技术才能生产出符合要求的产品。
未来，随着市场竞争日益激烈，只有不断提高技术指标、发展节能环保工艺，并且在产品质量稳定性方面具备核心竞争力的企业才能获得不断发展。只有注重研发投入，专注于自主创新的企业才能在激烈的市场竞争中紧跟行业先进的步伐，研发出符合客户和市场需求的产品，因此，锌粉行业对企业的技术要求会越来越高，从而对后进入的企业构成了较高的技术壁垒。
（2）人才壁垒
锌粉加工技术的载体是核心技术人员，通过技术人员完成产品设计、设备改造、技术更新、与客户进行沟通并提供满足客户需求的产品，因此核心技术人员是锌金属深加工企业赖以生存的核心资源。作为细分行业，具有较高技术水平的技术人员是行业中的稀缺资源，且可靠的技术团队的招聘和培养也需要较长周期，因此进入本行业面临着较高的人才壁垒。
（3）资质准入壁垒
企业必须对其生产的锌粉的性能和指标采取措施，确保其产品符合国家要求。相关的产品认证、质量认证、安全生产资质、环保资质等为行业的潜在进入者构筑了一定的壁垒。
（4）品牌壁垒
锌粉的产品性能稳定性对于下游客户生产经营有着极大的影响，因此各下游客户在产品选择时都较为谨慎。在选择供应商时，下游客户一般均会优先选择行业知名度较高、产品质量优良、技术水平较高的企业。因此，先占领市场的企业会获得更大的市场优势，新进者取得下游客户的信任需要更长时间，需要投入的成本比先入者更多，这往往也给新进者构成了进入壁垒。

受锌锭价格高位运行影响，公司2022年1-6月实现营业收入30,015.76万元，增长9.66%，但受集装箱制造行业需求回调、疫情等因素导致的球状锌粉销量下滑影响，归属于母公司股东的净利润扣非前后分别为1,034.69万元、1,009.08万元，较上年同期分别下降17.60%、18.02%。相对于2022年1-3月，公司2022年1-6月业绩下滑幅度已收窄，不存在持续下滑的情形，持续经营能力不存在重大不确定性。

公司球状锌粉应用领域广泛，如集装箱用涂料、钢结构用防腐涂料、船舶制造、风电制造等均系高景气度的行业，公司董事长极为重视研发工作，自行研发的全自动锌粉输送系统解决了行业的痛点，上市后公司球状锌粉市场占有率预计将进一步提升。公司片状锌粉通过自主研发突破了国外垄断，形成对德国爱卡产品的进口替代，并成功应用到储能配件及军工领域，获得客户年度订单，片状锌粉毛利率在30%以上，公司正积极在四川生产基地建设片状锌粉生产线，达产后将大幅提升公司的毛利率和盈利能力，成为公司新的利润增长点。

报告期内，公司期间费用占营业收入的比例分别为7.69%、7.25%、5.30%和5.23%。2020年公司期间费用金额及占营业收入的比例较2019年有所下降，主要由于2020年公司执行新收入准则，销售相关的运输费用作为营业成本列示。2021年公司期间费用占营业收入的比例较2020年有所下降，主要由于2021年锌锭价格上涨导致主要产品销售价格提升及客户订单增加，使得公司营业收入增长54.69%所致。2022年1-6月公司营业收入持续保持较高水平，期间费用占营业收入的比重较2021年变动较小。

中泰证券在保荐新威凌的工作中尽职尽责、认真细心，给我们留下了深刻的印象，我们之间的合作十分愉快。

是的，我们无论是在内部控制，还是外部信息披露等等方面，均已用一家合格上市公司的标准来要求自己，我们做好了充足准备。

我对我们公司管理团队很有信心。成为公众公司后，在广大投资者的支持下，我们高管团队会更加努力工作，以稳健的经营和出色的业绩回报广大投资者。谢谢。

企业上市是一项系统过程，周期较长，在现行的发行体制下，规范运作要求较多，也很具体。因此，根据有关法律法规进行规范运作是必不可少的，与企业上市以前必然有所不同，这些改变和规范不应称为包装。

根据《公司章程（草案）》的规定，公司董事会、独立董事、持有 1%以上有表决权股份的股东或者依照法律、行政法规或者中国证监会的规定设立的投资者保护机构可以公开征集股东投票权。征集股东投票权应当向被征集人充分披露具体投票意向等信息。禁止以有偿或者变相有偿的方式征集股东投票权。除法定条件外，公司不得对征集投票权提出最低持股比例限制。

发行人所处行业分散度较高，行业集中度未来将增加，有利于新威凌这类头部企业的发展壮大和盈利能力的提升。

风险一向与机遇并存。谢谢！

公司股票二级市场的表现是有市场来决定的，我们只能竭尽所能做好我们的事情，使公司越做越好，收益更高，给公司二级市场以强大的支撑。我们希望所有的股东能因此获益。谢谢。

不管是机构投资者还是中小投资者，只要投资我们就是我们的股东，我们对所有股东一视同仁，对全体股东负责。

我们对公司的价值充满自信，但绝不参与炒做，我们将严格按照有关规定行事。谢谢。

（1）稳定股价措施的启动条件
自公司股票正式在北交所上市之日起1个月内，若公司股票出现连续10个交易日的收盘价均低于本次发行价格，公司将启动股价稳定预案；自公司股票正式在北交所上市之日起第二个月至三年内，若公司股票连续10个交易日的收盘价均低于公司上一个会计年度终了时经审计的每股净资产时，公司将启动股价稳定措施。
（2）稳定股价的具体措施及实施程序
在启动股价稳定措施的条件满足时，公司应在两个交易日内，根据当时有效的法律法规和本股价稳定预案，与控股股东、实际控制人、董事（独立董事除外）、高级管理人员协商一致，提出稳定公司股价的具体方案，履行相应的审批程序和信息披露义务。股价稳定措施实施后，公司的股权分布应当符合北交所上市条件。
当公司需要采取股价稳定措施时，按以下顺序实施：
①控股股东、实际控制人通过二级市场以竞价交易方式增持公司股份
②当根据股价稳定措施①完成控股股东、实际控制人增持公司股份后，公司股票仍触及稳定股价预案启动的条件，公司以法律法规允许的交易方式向不特定合格投资者回购股份
③公司启动股价稳定措施后，当根据股价稳定措施②完成公司回购股份后，公司股票仍触及稳定股价预案启动的条件，公司时任董事（独立董事除外）、高级管理人员（包括本预案承诺签署时尚未就任或未来新选聘的公司董事（独立董事除外）、高级管理人员）应通过法律法规允许的交易方式买入公司股票以稳定公司股价。

1、进行全国性产业布局，巩固行业第一的地位
2、快速完成片状锌粉产品的产能提升计划，满足储能行业及军工配件行业高速发展的需求，提升关键基础原材料的国产化比率。
3、对湖南生产基地现有的传统生产线进行自动化、智能化、数字化转型升级改造，建设产品质量更高、生产成本更低、安全性更佳、环保性更好、工艺技术更可靠的生产经营体系，使企业在行业中持续保持卓越的竞争力和优势地位。
4、持续进行金属效果颜料产品的布局及研发，打破国外龙头企业在行业中的垄断地位，成为金属效果颜料生产领域的重要参与者。

报告期各期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为1,593.13万元、-225.28万元、3,217.02万元和-639.06万元。
2020年公司经营活动产生的现金流量净额为负数，较2019年减少1,818.41万元，主要是因为：（1）2020年公司受原材料锌锭价格下降、年底存货余额增加等因素的综合影响，购买商品、接受劳务支付的现金较2019年末减少3,598.33万元，同时2020年经营性应收项目因2020年第四季度销售收入增加、收到银行承兑汇票增多等原因大幅增加，公司客户的回款周期长于供应商的付款周期，2020年公司销售商品、提供劳务收到的现金收到的现金较2019年减少4,942.99万元，高于购买商品、接受劳务支付的现金的下降金额3,598.33万元；（2）2020年公司信用等级较低的银行承兑汇票贴现计入筹资活动现金流入的金额689.87万元，较2019年增加296.84万元，导致计入经营活动的现金流入减少；（3）2020年公司盈利能力提升，支付的各项税费较2019年增加185.91万元。
2021年公司净利润显著增加，盈利能力大幅提升，同时公司加强了货款回收及存货周转管理，2021年公司经营活动产生的现金流量净额3,217.02万元，较2020年大幅增加，获取经营活动现金流量的能力大幅提升。
2022年1-6月经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少474.75万元，主要原因系：（1）受锌锭价格上涨影响，公司采购锌锭现金流出增加，导致购买商品、接受劳务支付的现金支出较上年同期增加3,148.85万元；（2）2022年1-6月客户使用银行承兑汇票结算货款增多，期末应收票据及应收款项融资余额较期初增加较多，导致销售商品、提供劳务收到的现金较上年同期仅增加2,293.89万元。

资本市场具有规划性、公平性，新威凌上市后一定会在资本市场中找到合适自己的定位。

上市公司是面向公众的公司，内部控制更透明、有效、完善。北交所上市公司向北交所合格投资者公开募集资金，必须承担向公众投资者进行信息披露的义务。因为本着对投资者负责任的态度，也会促进我们的经营管理团队努力提高自身能力，和制度完善。

中泰证券将以诚信为基本原则，本着对资本市场负责和对广大投资者负责的理念，公开透明、诚信务实，切实履行和承担保荐责任。

锌粉行业上游主要为锌矿采选和冶炼，锌粉生产的原材料为冶炼后的成品锌锭。整体来看，锌粉行业的上游供应较为充足，但锌锭作为大宗原材料，其价格受经济周期、国际市场定价等多种因素影响，并不仅仅受限于供求关系，因此锌粉行业对上游锌锭价格并不具备较强的议价能力。但由于锌锭在锌粉的生产成本中所占比重过高，且锌粉行业企业相对于下游涂料企业规模较小，无法承受锌锭价格大幅波动带来的风险，在面对锌锭价格波动时，均能通过价格传导机制传导至下游涂料行业，该价格传导机制是维持整个产业链正常运行的重要保障，发生改变的可能性较小。
锌粉的应用较为广泛，可用于富锌防腐涂料、钢铁制品的镀锌防腐、化学产品的生产、有色金属的冶金还原及医药领域等。根据锌粉的应用情况可以将其下游应用主要领域分为涂料领域、化工领域、医药领域和其他领域。从市场需求来看，锌粉在涂料领域的需求最高，占到了锌粉市场总需求的60%左右，其次为化工领域（约28%）和医药领域（约4%）。

锌粉行业上游主要为锌矿采选和冶炼，锌粉生产的原材料为冶炼后的成品锌锭。整体来看，锌粉行业的上游供应较为充足，但锌锭作为大宗原材料，其价格受经济周期、国际市场定价等多种因素影响，并不仅仅受限于供求关系，因此锌粉行业对上游锌锭价格并不具备较强的议价能力。但由于锌锭在锌粉的生产成本中所占比重过高，且锌粉行业企业相对于下游涂料企业规模较小，无法承受锌锭价格大幅波动带来的风险，在面对锌锭价格波动时，均能通过价格传导机制传导至下游涂料行业，该价格传导机制是维持整个产业链正常运行的重要保障，发生改变的可能性较小。
锌粉的应用较为广泛，可用于富锌防腐涂料、钢铁制品的镀锌防腐、化学产品的生产、有色金属的冶金还原及医药领域等。根据锌粉的应用情况可以将其下游应用主要领域分为涂料领域、化工领域、医药领域和其他领域。从市场需求来看，锌粉在涂料领域的需求最高，占到了锌粉市场总需求的60%左右，其次为化工领域（约28%）和医药领域（约4%）。

本项目建设期24个月，总投资共计1,894.00万元，其中：固定资产投资金额为1,594.00万元，铺底流动资金为300.00万元。

您好！公司的募投项目建设需要一定的资金，上市融资会加快上述项目的实施，进一步提高公司的竞争力。同时，融资并不是上市唯一目的，其对公司法人治理结构的完善、公司品牌的提高等都有很大的促进作用。谢谢。

（1）营运资金充足是公司快速发展的必要条件
公司从事锌金属深加工业务，锌锭采购成本是公司成本费用最重要的组成部分，锌锭单价相对较高，导致公司存货余额保持较高水平；由于锌锭采购成本需要到货后付款，而客户回款一般存在1-2个月的账期，故公司应收账款余额始终保持较高水平。2020年及2021年，公司应收账款及存货期末余额合计均超过7,000万元，因此，公司经营过程中需投入充足的流动资金。
（2）间接融资方式成本较高，且与公司经营模式不匹配
锌粉行业的利润率较低，公司为了加强资产运营效率，提高资产收益率，保持了应收账款及存货高周转的运营模式，应收账款及存货的资金占用金额较高，而银行借款期限通常为6个月或1年，公司在难以在保持高周转运营的情况下，筹集大额资金频繁归还银行借款。因此，报告期内，公司采取了融资租赁、股东借款等间接融资方式，但融资租赁成本较高，为了减少关联交易的后续影响，公司于2022年5月归还了全部股东借款。
基于上述，保持充足的流动资金能够为公司提供足够的安全储备应对应收账款及存货的资金占用金额较高的问题，增强公司的抗风险能力，并降低融资租赁等高成本的间接融资，改善融资结构。
（3）四川生产基地的投产将大幅增加公司的营运资金需求
四川生产基地达产后球状锌粉产能将达到3万吨，是2021年度公司产量的1.2倍，公司所需的营运资金亦将翻倍增加。因此，补充流动资金是四川生产基地顺利运行的必要条件。

二级市场的股价是由多重因素决定的，具体价格无法预测，谢谢！

2020年公司经营活动产生的现金流量净额为负数且与2020年净利润差异较大，主要是存货及经营性应收项目增加导致的，一方面是因为2020年底下游客户需求旺盛，公司为及时响应客户需求适当增加产成品备货，存货较2019年底增加781.28万元；另一方面公司2020年第四季度主营业务收入较2019年同期增加27.24%，2020年末应收账款余额较2019年末增加803.50万元，2020年通过银行承兑汇票收取客户货款增多导致应收票据及应收款项融资增加，此外，公司信用等级较低的银行承兑汇票贴现计入筹资活动现金流入的金额也较2019年增加296.84万元，以上原因综合导致2020年经营性应收项目增加1,880.28万元，加大了净利润与经营活动产生的现金流量净额的差额。
2022年1-6月经营活动产生的现金流量净额为负数且与2022年上半年净利润差异较大，主要原因系：（1）由于锌锭市场价格上涨及四川生产基地筛分生产线尚未完全建设完毕尚未筛分的原粉增多，2022年6月末结存的原材料、库存商品及自制半成品较2021年末增加，2022年6月末存货余额较2021年末增加805.53万元；（2）2022年1-6月客户使用银行承兑汇票结算货款增多，期末应收票据及应收款项融资余额较期初增加，导致经营性应收项目增加1,133.57万元。

公司募集资金投向分别为四川生产基地的产能扩张、湖南生产基地的设备更新改造及补充流动资金。分别系发行人现有产品的产能增加、现有生产基地的降本增效、四川生产基地新建后的公司月度锌锭采购额占用资金增加而建设或使用。不存在投资风险。

报告期内，公司及董事、监事和高级管理人员严格按照《公司章程》及相关法律法规的规定开展经营，严格执行国家的法律、法规以及相关规章政策。报告期内公司规范经营，不存在影响公司持续经营的重大违法违规行为。

截至招股说明书签署之日，公司不存在境外生产经营和拥有境外资产的情形。

一直以来，公司重视研发和创新，对产品生产工艺不断优化和改进，精益求精，使得公司产品具有较强的竞争优势。报告期内，公司持续加大研发投入，有力保障产品质量和效率得到稳步提升，持续满足客户需求。2022年1-6月公司研发费用占营业收入比重为2.57%。

截至招股说明书签署之日，公司湖南生产基地湖南新威凌已取得安全生产许可证、危险化学品登记证及排污许可证；公司及子公司湖南天盈主要从事锌粉贸易，已取得危险化学品经营许可证；以上取得的资质均在有效期内。
四川新威凌目前处于试生产阶段，待建设项目安全设施竣工验收后将申请办理《安全生产许可证》，根据《危险化学品安全管理条例（2013年修订）》规定，依法设立的危险化学品生产企业在其厂区范围内销售本企业生产的危险化学品，不需要取得危险化学品经营许可，四川新威凌取得《安全生产许可证》后，将无需取得《危险化学品经营许可证》。因此，四川新威凌在其《危险化学品经营许可证》于2022年9月29日到期后未办理续期。

公司营收增加主要受原材料锌锭价格及锌粉产品的销售价格共同上涨所致，利润减少主要系受疫情影响、下游集装箱领域销量下滑影响。公司球状锌粉应用领域广泛，如钢结构用防腐涂料、船舶制造、风电制造等均系高景气度的行业，公司董事长极为重视研发工作，自行研发的全自动锌粉输送系统解决了行业的痛点、片状锌粉的研发突破了国外垄断，形成对德国爱卡产品的进口替代，并成功应用到储能配件及军工领域，获得客户年度订单，片状锌粉毛利率在30%以上，公司正积极在四川生产基地建设片状锌粉生产线，达产后将大幅提升公司的毛利率和盈利能力，成为公司新的利润增长点。随着疫情影响的降低，导致发行人2022年业绩下滑的因素将不会对发行人2023年的盈利能力带来持续不利影响。

报告期公司主营业务收入主要来源于境内市场，境内各地区之间分布较为分散，主要以华南、华东及华中区域为主。报告期内，华南、华东及华中三个区域合计实现销售收入占主营业务收入的比重分别为78.61%、78.23%、83.44%和81.05%，占比相对较高且2021年起呈进一步增加的趋势。

截至招股说明书签署之日，公司尚在有效期内的商标8项。

报告期内公司主营业务毛利率分别为11.13%、12.70%、10.47%和8.83%，呈先增后降的趋势。报告期内公司主营业务毛利率波动主要受原材料锌锭价格波动、产品成本变动等因素的影响，毛利率波动与公司实际情况匹配。
公司主要从事锌粉生产销售，球状锌粉收入占营业收入比重达 90%以上。公司产品定价原则为“原材料价格 加工费”，利润主要来自于相对稳定的加工费，由于原材料锌锭价值较高，公司主要产品球状锌粉加工具有“料重工轻”的特点，其毛利率较低。

截至招股说明书签署之日，公司及子公司拥有已经授权专利51项，其中发明专利6项，实用新型专利45项。

公司主要客户均系中集集团（000039）、中化集团、中国重工（601989）、中远海运等央企或其子公司，以及宣伟涂料、金刚化工、中涂化工、阿克苏诺贝尔、关西涂料等世界前二十大油漆和涂料生产企业，且公司与主要客户均保持较长时间合作关系。锌粉的性能稳定性、与其配方的适配性以及售后服务的及时性对于下游客户生产经营有着很大的影响，上述主要客户规模较大，选择供应商时会进行严格的资质认定，一旦确定合作关系，为保证产品质量及供货稳定性，不会轻易变更供应商，公司与主要客户均保持了较长时间的合作关系，合作稳定。

报告期各期，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-206.16万元、-765.67万元、-3,148.92万元和-1,085.85万元，主要系报告期内公司为扩大生产经营规模、改善生产环境而陆续实施的片状锌粉及防锈基料建设项目、年产3.2万吨超细高纯ZMP锌基料项目及购置四川生产基地的土地使用权等投资活动支出的现金。

（1）融资渠道单一
公司是民营的制造企业，仍处于快速发展期，对资金的需求量较大。目前公司的融资渠道单一，依赖自身积累和公司股东投入获取资金，相对于拥有外资或国有背景的锌粉生产企业，公司在资金实力上的劣势较为明显。由于融资渠道较为单一，公司在进行业务拓展和新市场开发上都受到一定限制。
（2）产品较为单一，新产品尚未形成规模化收入
公司为开拓球状锌粉以外的业务，自主研发了片状锌粉、片状锌铝合金、锌基-多元复合防锈颜料等新产品，但均尚未形成规模化收入。如球状锌粉市场下滑，将对公司生产经营产生重大不利影响。

报告期筹资活动产生的现金流量净额主要受取得及偿还银行短期借款、股东借款、融资租赁款及定向发行等筹资活动影响。2019年筹资活动产生的现金流量净额为-1,148.73万元，为负数的原因主要系2019年公司净偿还银行及股东借款1,279.20万元；2020年、2021年及2022年1-6月公司筹资活动产生的现金流量净额分别为976.55万元、726.55万元及1,605.10万元，其中2020年公司定向发行股票募集资金1,064.88万元、净增加银行及股东借款1,243.00万元，2021年公司收到融资租赁价款1,000.00万元，2022年1-6月公司定向发行股票募集资金净额1,977.76万元。

公司本次发行计划使用募集资金7,000.00万元用于补充流动资金，主要用于满足募投项目实施及四川生产基地达产后，公司业务规模扩大对营运资金的需求。
近年来，公司业务规模持续增长，公司主要锌粉产品球状锌粉的产销量同时呈现增长态势。公司四川生产基地已获得3.2万吨超细锌粉产能的环评批复（3万吨球状锌粉 0.2万吨片状锌粉），待四川生产基地建成达产后，产能将超越湖南生产基地。未来，随着公司业务规模不断增长，公司对营运资金的需求也随之扩大，营运资金缺口需要填补。公司通过本次发行募集资金补充相应流动资金，可以有效缓解公司业务发展所面临的流动资金压力，为公司未来经营提供充足的资金支持，从而提升公司的行业竞争力，为公司的持续、健康和稳定发展夯实基础。
公司募投项目四川生产基地建成投入使用后，公司生产经营规模将进一步扩大，四川生产基地的球状锌粉产能将达到3万吨。2021年度公司球状锌粉产能利用率超过100%，假设募投项目建成后，公司球状锌粉总产能利用率超过80%，则公司年产量将超过4.224万吨球状锌粉，公司每个月需采购约3,520吨锌锭作为原材料，且需要货到后较短时间（2-7天）即付款，对公司流动资金储备需求较高；按照2022年1-6月1#锌锭月平均价格2.56万元/吨（含税）计算，公司每月锌锭采购额将超过9,000万元，大于本次募集资金拟补充流动资金金额。此外，公司客户回款存在账期，平均信用期30-60天，导致公司应收账款余额始终保持较高水平；公司日常经营过程中需要储备7-10天左右的生产所需锌锭，满足连续生产需要，存货周转也需要占用一部分公司资金，随着四川生产基地投入使用，存货占用公司资金金额也将进一步增加。为应对业务规模扩大导致应收账款及存货占用资金增加，以及日常采购原材料锌锭所需流动资金增多，公司日常生产经营需要储备较多流动资金。

报告期内，公司研发投入已全部费用化，各期研发投入充足。

根据《公司章程（草案）》的规定，召开股东大会会议的地点为公司住所地，或为会议通知中明确记载的会议地点。股东大会将设置会场，以现场会议形式召开，并应当按照法律法规、部门规章、业务规则及公司章程规定提供网络投票的方式。

1、公司的利润分配方案由公司董事会根据法律法规及规范性文件的规定，结合公司盈利情况、资金需求及股东回报规划等拟定，并在征询监事会意见后提交股东大会审议批准，独立董事应当发表明确意见。
2、公司在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当发表独立意见。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
3、公司董事会在有关利润分配方案的决策和论证过程中，可以通过电话、传真、信函、电子邮件、公司网站上的投资者关系互动平台等方式，与独立董事、中小股东进行沟通和交流，充分听取独立董事和中小股东的意见和诉求，及时答复其关心的问题。
4、公司年度盈利但未提出现金利润分配预案的，公司董事会应在定期报告中披露不实施利润分配或利润分配的方案中不含现金分配方式的理由以及留存资金的具体用途，公司独立董事应对此发表独立意见。

公司建立了投资者关系通道，并有严格的信息披露制度，请广大投资者监督，并随时欢迎各种提问。

新威凌不论是在业务发展上还是内控制度建设上都是与时俱进，我们会不断审视自己，追求进步。

关于发行费用的问题，我们都已经在招股说明书上进行了详细的披露，请参阅。

针对企业作出的各项重大决策，我们的独立董事都站在严谨、公平的立场上，认真、尽职、尽责地发挥了他们的作用。

公司将根据公司法、会计法、企业会计准则、上市公司信息披露的要求以及公司内部相关财务管理规定等，确保公司日常运营过程终的财务规范，并严格履行相关的信息披露义务。同时，公司会完善公司的内部管理制度，提升公司的财务管理水平，保证广大中、小股东应有的财务知情权。

公司采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配利润，并优先考虑采取现金方式分配利润。

本次发行前后，公司的股利分配政策不存在重大变化。

2019年9月16日，公司取得四川省眉山市彭山区发展和改革局出具的《四川省固定资产投资项目备案表》，完成了“年产3.2万吨超细高纯ZMP锌基料项目”的备案，2020年7月17日，该项目取得眉山市彭山生态环境局的环评影响报告表的批复。其中片状锌粉产能2000吨，球状锌粉共12条生产线，产能3万吨，截至2022年6月30日，公司已完成该备案项目的厂房、仓库、办公楼以及6条球状锌粉生产线的建设，拟将另外6条球状锌粉生产线及配套设备作为“四川新威凌超细高纯锌基料生产线建设项目”，使用募集资金进行建设。
故拟募集资金投资项目“四川新威凌超细高纯锌基料生产线建设项目（产能规模：1.5万吨）”的建设方、建设地址未发生变化，建设规模未构成重大变化，均在之前备案的范围之内。

（1）市场需求大幅增长下的必然要求
随着国家及地方对环保治理力度的不断加大，富锌涂料由油性改水性的进程不断加快，导致涂料行业对锌基料的需求量大幅度增长；同时，集装箱工业、船舶工业、钢结构建筑业、海上风电的发展也非常迅速，这些行业对锌粉的需求也在大幅增加，使得锌粉在市场上供不应求。2021年度，公司球状锌粉产量已达2.51万吨，接近汨罗的生产基地的环评及安全生产批复产能，目前公司在湖南生产基地产能已经不能满足市场的需求。因此，公司亟需新的生产基地，为企业可持续发展奠定基础。
（2）降低成本、提升核心竞争力的关键举措
在经济下行压力增大、疫情不断反复、工业增长趋势放缓的形势下，锌粉行业市场竞争压力日渐增大，锌粉行业面临市场竞争加剧的风险。为此，公司必须提高自身在锌粉市场的核心竞争力。而受金属原材料价格较高影响，锌粉属于利润率较低的行业，能否有效降低锌粉的单位生产成本，是增加产品的市场竞争力、提高毛利率的关键。
根据行业产能分布情况，锌粉行业产能主要分布在华东及中南地区。西南地区作为原材料锌锭的主要生产基地和电力供应充足的地区，兼具原材料成本与用电成本双低优势；此外，随着“一带一路”政策的实施，西部开发、产业区域结构战略调整导致了西南地区工业涂料产量占比快速提升，从2015年的9.6%上升至2018年的12.3%，重庆、四川工业涂料产量迅速增长，成为涂料大省，2021年四川省涂料产量更是位列全国第三，仅次于广东省和河南省。
基于上述，四川生产线的建设投产能够在采购销售两端降低运输费用、同时降低单位能耗，是有效应对不断增大的市场竞争压力、提升自身核心竞争力的关键举措，具有必要性。

报告期各期末，公司其他应付款余额分别为118.73万元、569.45万元、530.93和1.35万元，其他应付款主要是借款、报销款及其他等，其中借款是关联方借给公司、员工借给公司款项，往来款项是公司支付知识产权代理费、装修费、小额零星采购、物业费等。公司与关联方及员工发生的借款均已签订借款合同，借款用于公司的日常经营活动，2022年5月，公司已经全部偿还以上个人借款及利息，也不存在因借款导致的纠纷。

中泰证券是本次新威凌IPO的保荐人及主承销商

报告期各期末，公司流动比率分别为2.43倍、2.15倍、2.00倍、2.42倍，速动比率分别为1.39倍、1.30倍、1.34倍、1.55倍。报告期公司利息保障倍数处于较高水平，息税折旧摊销前利润可以足额偿还借款利息，利息偿还风险较低；流动比率在2倍以上，处于较高水平，速动比率保持在1.30倍以上，短期偿债能力较强。

报告期各期末，公司合并报表资产负债率分别为38.97%、39.97%、35.90%、28.85%，公司资产负债率整体处于较低水平，负债总额与资产总额匹配，长期偿债能力较强。

您好，我们将会根据中国证监会和北交所关规定，切实履行相关职责，勤勉尽职，监督新威凌募集资金的使用和公司治理。谢谢！

报告期内，公司业务稳健发展，盈利水平持续稳定，带动了公司归属于母公司股东的所有者权益的增加；同时公司积极利用资本市场，通过股权融资的方式募集资金，进一步提高了归属于母公司股东的所有者权益的规模。报告期各期末，公司归属于母公司股东的所有者权益分别为6,163.26万元、7,833.23万元、10,699.94万元、13,724.74万元，整体资本实力不断增强。

公司募集资金项目的规划都是在现有生产能力及业务发展状况的基础上进行的，科学合理且稳中求进，加上新威凌不断壮大的技术实力，和核心竞争力的持续提高，这些都将为募集资金项目的顺利实施提供了保障。

此次IPO将进一步增强公司实力和竞争力，将进一步促进公司长期稳定发展。同时我们将时刻牢记以股东利益最大化为基本的经营方针，通过技术进步、管理创新、成本控制等措施，提高竞争实力，保持稳定增长，向股东提供合理的投资回报。

上市公司不规范运作、欺诈小股东、恶意圈钱等行为会严重损害中小股东的利益，而且对我国股市的长期发展非常不利，这些公司终究会被市场淘汰。只有法人治理结构完善、运作规范的上市公司才能在健康的市场中取得相应的位置。

本次发行募集资金扣除发行费用后，公司将投入以下项目：四川生产基地超细高纯锌基料生产线建设项目、湖南生产基地年产2.55万吨超细锌粉生产线自动化技改项目及研发检测中心建设项目、补充流动资金。

中小股东有广泛的社会基础和代表性，对于公司的发展和管理将会提出很多宝贵的意见和建议，对公司的规范运作起到非常好的作用，我们将严格按照上市公司的规范要求，实行规范严格的决策程序，以保护中小股东的切身利益。

若本次发行募集资金不能满足上述拟投资项目的资金需求，缺口部分将由公司通过自筹资金方式解决。

项目计划在24个月内建设完成，工程进度力求安排紧凑，相互衔接，相互交叉，以利于缩短建设周期。

股东、客户和员工对于企业来说，都是帮助企业发展不可或缺的元素，三者利益从根本上而言是一致的，也是公司不断超越与发展的目标所在。所以没有主次，对于我们来说同等重要。

公司将注重提高自身的素质，严格按照《公司法》、《证券法》等有关规章规范运作，加强各项信息披露工作，并采取多种措施，完善经营机制，进一步提高盈利水平，给投资者以长期稳定的投资回报，维护广大投资者的权益。

公司在当年盈利、累计未分配利润为正，且不存在影响利润分配的重大投资计划或重大现金支出事项的情况下，公司可以采用现金方式分配股利。在满足现金分红的具体条件时，公司每年以现金方式分配的利润原则上不低于当年实现的可供分配利润的10%，公司是否采用现金方式分配利润以及每次以现金方式分配的利润占母公司经审计财务报表可分配利润的比例须由公司股东大会审议通过。

在保证公司股本规模和股权结构合理的前提下，基于回报投资者和分享企业价值考虑，当公司股票估值处于合理范围内，公司可以发放股票股利，具体方案需经公司董事会审议后提交公司股东大会批准。

董事会一直严格按照公司章程和相关制度的有关规定履行职责，以前未发生过，以后也不会发生越权现象。

经公司2022年第四次临时股东大会决议，公司发行前滚存的可供股东分配的利润由发行后的新老股东依其所持股份比例共同享有。

公司募集资金项目的规划都是在现有生产能力及业务发展状况的基础上进行的，科学合理且稳中求进，加上新威凌不断壮大的技术实力，和核心竞争力的持续提高，这些都将为募集资金项目的顺利实施提供了保障。不存在募投项目投资风险。

公司募集资金项目的规划都是在现有生产能力及业务发展状况的基础上进行的，科学合理且稳中求进，加上新威凌不断壮大的技术实力，和核心竞争力的持续提高，这些都将为募集资金项目的顺利实施提供了保障。不存在募投项目的投资风险。

投资者可以通过公司法定信息披露内容了解公司的具体情况。

股东的利益和公司的发展是我们最注重的问题，如果有冲突，应该说，两者的轻重关系还是有的。企业发展是基础，如果没有公司的发展，就谈不上股东的利益。所以说，不管是大股东，还是小股东，我们都应该把公司的发展放在首位。谢谢。

目前的工作进展顺利，所有的部门和中介机构等等都配合得很好，很满意。

这是一个和广大投资者朋友们交流的高效平台，我们很感谢这样的机会，可以让我们了解到各位支持新威凌朋友的想法和关注点，有助于我们更好地完善自己，回报股东。

我认为给股民最好的回报就是稳健经营，创造佳绩。谢谢。

公司上市的目的还是希望通过建立直接融资平台，把公司进一步做大做强，这才是我们融资的目的。

依靠公司多年来形成的信誉，经营方针，经营理念、以及企业精神，新威凌将怀着崇高责任心与使命感，以实际行动给投资者一个满意的回报。请相信我们！

我们上市后将继续规范经营，不做违法的事情，更不会炒自己公司的股票。谢谢。

您好，公司将根据《公司法》和新威凌《公司章程》的规定，依照市场规则，公平合理地进行交易，以维护公司所有股东的利益。谢谢！

新威凌的未来都是经过深思熟虑后规划的,不保守,不激进,适合我们的成长速度和发展规模,可以说是稳中求进的战略,所以我们对于企业成功实现未来目标十分有信心。谢谢

不会的，我们是严格按照证监会的有关要求进行信息披露的，公司全体董事、监事、高级管理人员对信息披露的完整性、准确性、真实性都进行了承诺，并承担连带的法律责任。

一是整个行业未来发展的规模，二是该企业在行业中的地位，三是该企业的管理水平，四是该企业的法律权属及财务状况。谢谢!

非常感谢二十年以来各界朋友对新威凌的支持和帮助，在你们的鼓励和支持下，新威凌全体员工共同努力顽强拼搏，使企业达到上市条件，公司上市是对过去二十年工作的总结，也是未来企业发展的新起点。新威凌上市后，将一如既往地不断提升企业竞争力，提高企业经营管理水平，提升企业盈利能力，反哺社会、回馈投资者！感谢投资者朋友、社会各界对新威凌的关心，你们的积极参与，就是对我们最大的支持与鼓励。

上市后，合理的资本市场一定会给股价合理的定位，能够充分表现出来公司的价值。

公司能发展到今天的规模，和公司员工们的辛勤劳动是离不开的，大家的汗水造就了公司今天的良好业绩。当然也离不开中介机构以及广大投资者的支持。

公司控股股东、实际控制人发行前均对锁定股份有承诺，公司相关股东将严格遵守相关法律法规，履行承诺，不会出现大股东纷纷套现的情况。

公司高度重视投资者关系管理，上市后将会更加完善投资者关系管理制度，增加多重渠道加强与广大投资者的沟通与交流，并选择合适的时间和形式进行媒体投放并与投资者沟通。

本次募集资金扣除发行费用后，将按轻重缓急顺序投资于以下项目：四川生产基地超细高纯锌基料生产线建设项目，湖南生产基地年产2.55万吨超细锌粉生产线自动化技改项目及研发检测中心建设项目，补充流动资金。

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